[中报]盛天网络(300494):2024年半年度报告
原标题:盛天网络:2024年半年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司董事长兼总经理赖春临、财务负责人王俊芳及会计机构负责人(会计主管人员)张慧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意重点产品依赖风险、新技术迭代风险、云游戏平台建设不达预期、行业竞争加剧的风险、核心人才流失风险、行业政策变动风险。 本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.................................1第二节 公司简介和主要财务指标...............................5第三节 管理层讨论与分析.....................................7第四节 公司治理............................................39第五节 环境与社会责任......................................42第六节 重要事项............................................43第七节 股份变动及股东情况..................................52第八节 财务报告............................................55第九节 备查文件目录.......................................164释 义
一、公司简介 （一）基本信息
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 二、主要会计数据和财务指标
公司报告期末至半年度报告披露日股本未因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化。 用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.0083元/股。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）游戏行业：整体市场及用户规模平稳略增，自主研发游戏国内收入略有下滑 2024年上半年我国游戏产业保持平稳增长。2024年1-6月，国内游戏市场实际销售收入 1472.67亿元，同比增长2.08%，其中移动游戏市场我国移动游戏市场实销收入1075.17亿元，同 比增长0.76%，中国游戏用户规模为6.74亿人，同比增长0.88%。我国自主研发游戏国内收入略 1 有下滑，2024年1-6月国内市场实际销售收入1177.36亿元，同比减少3.32%。 图1：2024年上半年中国的游戏市场收入规模及自研游戏国内收入情况（亿元）资料来源：中国音像与数字出版协会游戏工委、中国游戏产业研究院（二）细分游戏前景：小程序游戏持续高增，主机游戏市场复苏 在游戏行业的多样化发展中，小程序游戏以其便捷性和易接入性迅速占据了市场的重要位置。 2 据统计，微信小游戏用户已突破10亿，月活用户高达5亿，且用户使用时长持续攀升。2024年上半年，小程序移动游戏市场收入达到166.03亿元，同比增长60.5%，显示出其强劲的增长势头。 其中内购产生的销售收入为90.98亿元，同比增长81.56%，内购收入占比在逐年提升，广告变现收入也达到了75.05亿元，同比增长40.74%。与此同时，主机游戏市场也不容忽视，2024年上半年，主机游戏市场实现销售收入7.97亿元，同比增长6.6%，主机游戏以其独特的游戏体验和高3 质量的内容，吸引了一批忠实的玩家群体。 1 中国音像与数字出版协会游戏工委、中国游戏产业研究院《2024年1-6月中国游戏产业报告》2 2024年微信小游戏开发者大会 3 中国音像与数字出版协会游戏工委、中国游戏产业研究院《2024年1-6月中国游戏产业报告》图2：2024年上半年中国小程序游戏和主机游戏市场的收入规模（亿元）资料来源：中国音像与数字出版协会游戏工委、中国游戏产业研究院 （三）IP游戏：国产原创IP占比提升，韩国和日本是引进授权IP的重点区域 近年来，国产原创IP在中国移动游戏市场的表现尤为突出。2023年数据显示，国产原 创IP在中国移动游戏市场的收入占比显著提升，达到42.69%，引进授权游戏IP收入占比 为28.18%。这一变化不仅反映了国内游戏产业的创新能力正不断上升，也显示了国产IP 对市场的吸引力越来越强。在收入分布上，中国、韩国和日本的游戏IP产品占据了市场的 4 前三甲，分别以60.00%、17.86%和10.88%的流水份额。此外，韩国和日本作为引进授权 IP的重点区域，其潜力不容忽视。截至2024年8月，国家新闻出版署公布的四批共75款 进口网络游戏版号中，有超过30款游戏的IP源自日本和韩国，这为市场提供了广阔的挖 掘空间。随着国产原创IP的持续发展和国际合作的深化，预计中国移动游戏市场将迎来更 加多元化和高质量的内容供给，进一步推动行业的繁荣与创新。 图3：2023年中国移动游戏产业IP市场情况4 中国音像与数字出版协会游戏工委《2023年度移动游戏产业IP发展报告》资料来源：中国音像与数字出版协会游戏工委 （四）云游戏：技术革新，引领多场景市场增长发展 随着技术普及和市场需求的推动，云游戏在过去几年中经历了快速发展并逐渐走向成熟。云 游戏多场景入口进一步拓展用户群体和市场覆盖面。智能座舱、客厅大屏、屏幕音箱等新兴终端 场景的娱乐化属性加强进一步拓宽了云游戏入口，为云游戏行业带来新的增量空间。以智能座舱 为例，随着技术的不断发展，消费者对汽车的认知正逐渐从单一的交通工具向“第三空间”转变， 而座舱是实现汽车空间塑造的核心载体，其中智能座舱正是头号玩家竞相追逐的流量入口新战场， 如何提高用户用车的便利性，提升人车情感交互体验，成为了行业关注的重点。 （五）电竞酒店：连锁化、品牌化成为电竞酒店发展新趋势 2024年上半年，中国电子竞技游戏市场展现出了稳健的增长势头，实际销售收入达到691.43 亿元，同比增长7.24%。这一增长得益于头部电竞游戏的稳定表现以及今年推出的多款新游戏。 中国电子竞技产业的实销收入也呈现出积极的态势，达到120.27亿元，同比增长4.43%，成功扭 转了此前连续两年的下降趋势，电子竞技产业正在逐步恢复增长动力。在用户规模方面，2024年 上半年中国电子竞技用户规模约为4.9亿，同比增长0.52%，反映了电子竞技市场稳定的用户基 5 础。随着重大电竞赛事的逐步推进，如2024年7月举办的首届电竞世界杯和2025年即将举办的 首届电竞奥运会，预计电竞用户规模将得到进一步的扩大。这些赛事不仅能够提升电子竞技的社 会认知度，也将吸引更多的新用户参与到电子竞技中。 图4：中国电子竞技游戏外收入及用户规模资料来源：中国音像与数字出版协会电子竞技工作委员会 5 中国音像与数字出版协会电子竞技工作委员会《2024年1-6月中国电子竞技产业报告》电竞产业的发展同时也带动了电竞酒店业态的发展，众多传统酒店包括首旅如家、华住等传 统酒店集团，腾讯、携程、美团等互联网企业，以及爱电竞、雷神等电竞产业链企业均对电竞酒 店进行了实体化布局。连锁化、品牌化将成为电竞酒店发展新趋势。装修、管理、运营等一些标 准化的转型过程，可能会是电竞酒店连锁化的过程中的痛点。截至2023年底，全国共有电竞酒店 24149家，同比增长28.5%，净增5357家，显示出消费者对电竞酒店的接受度进一步提升。 随着年轻人群年龄、职业的转变，电竞酒店的客群画像已从学生群体拓展至职场人士，越来 越多的年轻人在差旅过程中倾向于选择电竞酒店，减少携带电脑出行的不便，依然可以兼顾日常 6 爱好，2023年专业电竞酒店的OTA评分为4.77，高于商务出行酒店和非专业电竞酒店。电竞酒 店从过去的电竞场景开始向商务场景渗透过渡，Z时代职场人高消费意愿、高消费能力的优势愈 发体现。 图5：中国电竞酒店数量及OTA评分情况资料来源：中国音像与数字出版协会电子竞技工作委员会 （六）AI+游戏/社交：游戏场景应用广阔，语音社交创新发展 从AIGC产业链状况来看，中、上游产业主要提供AI必备发展资源与生成AI运作逻辑框架，并涉及多个全球前沿科技领域，涵盖数据处理技术、芯片技术、服务器技术、计算机技术等；而下游主要提供AI落地应用场景，以自身的商业化能力推动中、上游技术的进步与迭代。游戏产业涉及的AI相关技术涵盖数十个细分方向。以游戏研发为例，AI主要应用于游戏资源生成和辅助测试。AI能够加速内容生成和设计过程，以文本、图像、音视频等形式生成丰富多样的游戏元素、关卡、故事情节等，为玩家提供更多创新和趣味。AI也可以自动优化游戏平衡和难度，根据测试反馈调整游戏内容，提供更具挑战性和适应性的游戏体验。 6 中国音像与数字出版协会电子竞技工作委员会《2023年度电竞酒店行业大数据报告》图6：AIGC产业链及游戏行业涉及的AIGC技术资料来源：伽马数据 海内外游戏厂商均已开始积极探索AI在游戏中的应用落地。2023年，在Unity调查的工作室中，有62%的游戏开发者在工作流程中使用了AI，并且有大量的工作室正在将人工智能引入现有的工作流程中。有71%工作室表示，AI改善了他们的交付和运营，37%的受访开发者表示他们正在使用人工智能来加速代码编写，而36%的开发者正在生成艺术作品、游戏关卡、测试游戏循环7 以及自动化叙事元素。在中国游戏市场，营业收入TOP50的游戏厂商有超六成明确布局AIGC。其中，有27家厂商已经将AIGC投入到游戏研发、营销、运营等产业全流程应用层面；12家企业运8 用AIGC相关技术为其他行业或企业提供解决方案。 图7：Unity统计的游戏工作室使用AI情况以及中国游戏头部企业对AI的布局情况7 游戏引擎开发商Unity《2024年Unity游戏行业报告》 8 伽马数据《中国游戏产业AIGC发展前景报告》 资料来源：Unity，伽马数据 随着网络游戏和电竞行业的发展，叠加用户娱乐需求及社交需求的提升，游戏开黑陪练、音乐交友等基于兴趣驱动的移动社交网络市场规模扩大。AI多模态技术的持续升级，正在降低非音乐专业人士在唱歌和创作音乐内容方面的技术门槛。AI声学分析的先进能力能够精确识别并捕捉用户音色的独特性，音乐社交软件可以通过构建详尽的音乐画像为用户匹配更为精准的音乐内容服务和社交互动对象，进一步增强用户体验的个性化和社交的互动性。随着各类文生音模型的涌现，音乐创作也变得更加便捷高效，用户仅需输入简单的歌词或音乐概念描述，即可迅速生成包含丰富人声和伴奏的音乐作品。AI多模态技术能够简化音乐制作的复杂程度，有望满足用户更多元的社交需求，带来兴趣社交行业的创新发展。 图8：中国兴趣驱动的移动社交网络以及语音社交网络市场规模 资料来源：趣丸集团招股说明书，弗若斯特沙利文（含预测） 二、报告期内公司从事的主要业务 盛天网络是国内领先的场景化数字娱乐平台，多年来公司深入布局数字娱乐场景，凭借丰富的行业经验和精准的产品定位，构建了跨场景的平台、内容和服务体系，发展出IP运营、游戏运营与发行、互联网广告和增值业务等主营业务。 （一）公司主要产品和服务 1.平台 公司平台类产品覆盖云端服务场景、线上娱乐场景以及线下场馆场景，围绕平台，公司不断拓展场景价值，并积极探索链接线上线下、构建XR线下体验场景。公司拥有的主要平台包括：（1）随乐游云游戏平台：深度融入XR领域，持续探索智能座舱等多场景入口。随乐游云游戏平台是基于易乐游核心服务以及盛天云计算技术构建的新一代云游戏平台，可在手机、电脑、电视、浏览器等多端使用，满足新时代玩家即点即玩的游戏需求。其拥有的“接力玩”“搭手玩”功能，允许用户通过平台转交当前云游戏控制权或多人同时操控控制流，可与社交平台互动，提供丰富的社交游戏互动体验。用户可以通过平台现场组队、寻找游戏伙伴。平台已接入游戏社交、游戏电商服务，受到广大用户的欢迎。目前已在“云游戏+广告”、“云游戏+游戏社交、电商服务”、“云游戏+试玩发行”等方向开展研究与实践。 2022年11月，公司与5G+AI+AR软硬件领跑者Rokid签署合作协议，在XR领域开展深度合作，当前公司云游戏平台随乐游已率先接入Rokid生态。2023年3月，随乐游与Rokid共同打造游戏频道，在内容生态持续进行合作的同时，随乐游亦为Rokid系列产品打造了符合AR用户习惯的专用版本，并在虚拟手柄、游戏存档等方面进行了大量优化和升级。目前随乐游正打造配备3DoF技术的虚拟操控方案，未来有望进一步赋能XR场景。2023年9月，公司以自有资金出资2,500万元作为有限合伙人增资武汉长江泓鑫投资基金合伙企业（有限合伙），该基金将定向投资于数字经济、数字文化等新兴科技产业，寻找优质标的。未来公司将通过投资和自我扩容，积极拓展更多的XR内容和应用场景，帮助公司在未来新一代互联网技术和XR元宇宙实现战略布局。 2023年12月，随乐游率先适配理想汽车车载浏览器，是盛天网络在数字娱乐场景领域的全新尝试。智能座舱的智能化驱动车载显示屏朝多屏化、大屏化、智能化、显示技术多元化的方向发展，随乐游针对车机网络环境特别优化了视频编码与传输，并根据车机屏幕尺寸、车载UI、外设接入进行适配，更好满足车载娱乐场景下的多人同乐的游戏体验。 2024年第二季度，公司推出了机甲美少女风格的GVGlike格斗竞技游戏《星之翼》和PC角色扮演类独立游戏《活侠传》，这两款游戏都获得了玩家和媒体的广泛好评。目前，这两款游戏均已经成功登陆公司的随乐游云游戏平台，为玩家带来了全新的游戏体验。2024年8月，公司在中国大陆发行的S+多端冒险卡牌RPG游戏《剑与骑士团》首发上线，云游戏客户端也实现同步上线。 （2）易乐途数字娱乐平台：易乐途数字娱乐平台是公司专为电竞酒店研发的数字娱乐平台，依托盛天在电竞实体多年的技术积累和运营经验，为电竞酒店提供更专业的解决方案，利用数字技术极大降低门店人员对客房及电脑终端的管理难度，同时为电竞酒店日常运营提供更丰富有趣的内容。以五端互通、八大模块打通酒店前台到客房电脑的一整个链路，从线下到线上链接两者，全面覆盖场所及顾客的使用需求，实现电竞酒店场景的闭环生态。 近年来，随着国内电竞市场的快速发展，电竞与其他产业的融合衍生了大量创新业态，“电竞+住宿”衍生出的电竞酒店作为新的酒店业态，拥有中国近5亿电竞用户的庞大潜在客户群体。电竞属性已从单一特性，逐渐成为Z时代的群体共性。当前易乐途已和美团达成战略合作，打通了OTA、PMS的全场景数字链路。与腾讯游戏人生携手，通过优质内容为电竞酒店赋能；和Rokid达成深度合作，打造线下XR应用场景。易乐途以强大丰富的产品矩阵，满足电竞酒店从业者多种需求。开放稳定的平台接口，确保各类第三方服务商稳定接入；覆盖泛娱乐全产业链的合作伙伴，保障电竞酒店内容获取及流量增值，提升电竞酒店日常营收和非房收入；挖掘电竞酒店更广阔的场景价值，助力中国电竞酒店行业进入发展快车道。未来盛天将继续加强对新泛娱乐场景的投入及运营，进一步联合产业链上下游，不断拓展服务品类，满足用户电竞、泛娱乐需求，创造感性需求场景，与用户产生更多的行为共振，共创年轻人喜爱的数字娱乐场景。 （3）易乐玩游戏平台：易乐玩游戏平台是集合了页游、端游、手游、H5游戏运营的游戏平台，自2014年创立以来，一直为广大玩家提供热门、好玩的精品网络游戏。易乐玩致力于打造多种运营模式，多种游戏形式相结合的多元化网络娱乐平台，通过给用户提供良好的服务，以及对平台的精细化运营，易乐玩聚集了海量游戏用户。2023年，易乐玩获美团游戏“2023年度最佳合作伙伴奖”，游戏运营能力获合作方肯定。 （4）易乐游网娱平台：易乐游网娱平台是专为网吧等行业设计的一站式解决方案。易乐游完整支持有盘和无盘工作站，并能混合部署，可同时为百万量级的在线PC终端提供硬件设备、操作系统、游戏内容等资源的高效配置和管理，广泛服务于网吧等经营服务场所。为百万量级的在线PC终端提供高效的硬件、系统和游戏内容管理。易乐游以其卓越的内容分发能力，为海量用户带来全方位的数字娱乐体验，成为游戏、视频、直播、社交和资讯等互联网服务提供商进行精准营销和广告投放的首选渠道之一。随着新技术的兴起，易乐游正通过云技术升级和边缘计算，为电竞场馆等新兴场景注入新动力，并积极准备迎接云VR、云AR和元宇宙等创新元素。2023年12月，公司在南京召开城市合作伙伴大会，与产品、研发、销售团队一起，倾听一线代理商的心声，携手全行业合作伙伴共同挖掘场景价值。 2.内容 公司通过多种形式为用户提供丰富的娱乐内容。公司内容来源广泛，包括但不限于以IP改编游戏方式向用户提供的内容、以独立发行或联合研发或定制开发方式向用户提供的内容、以授权引进方式向用户提供的内容等。凭借公司在游戏行业丰富的内容布局，2023年7月，公司在由中国音像与数字出版协会指导，中国音数协游戏工委、伽马数据和上海汉威信恒展览有限公司联合主办的“2023中国数字内容产业资本峰会”中以企业竞争力S级评价入选《2023年上市游戏企业竞争力报告》，亦荣获“2023中国数字内容产业资本峰会白马奖”。 公司近年来不断引进优秀产品并推动精品游戏出海。2024年上半年，公司发行的首款动作PVP游戏《星之翼》上线即获iOS商店推荐，并占据TapTap推荐榜前三，上线初期海外宣发还未开启便吸引了大量玩家体验，Steam端在仅有中文版本的情况下，最高位居日本地区Steam畅销榜第9。 公司旗下Paras工作室代理的独立游戏《活侠传》凭借细腻的武侠文本及优秀的游戏玩法吸引了海内外玩家的广泛关注，口碑与销量双高，上线两小时便冲至Steam热销榜TOP2，并成功跻身韩国热销前七，在海外刮起武侠国风热潮，也展现了在IP改编方面的潜力。此外，公司还与多家海外顶尖开发商及相关机构建立了紧密的合作关系。未来公司将持续深化游戏全球化发展战略，挖掘中华文化元素，力争打造更多精品游戏，进一步提升游戏实力及文化输出，为全球玩家带来更丰富、更精彩的游戏体验。 按照来源方式划分，公司涉及的内容主要如下： （1）IP改编游戏方式： 公司在IP改编游戏方面采取了多元化的策略，成功获取了包括《生死格斗5》《三国志11》《大航海时代4》《真三国无双6》《真·三国无双8》等重量级游戏IP。公司通过IP引进、IP授权、IP监修等IP运营模式参与了一系列重要游戏产品，包括《三国志2017》《三国志·战略版》《真·三国无双霸》《大航海时代：海上霸主》《真·三国无双天下》等作品。这些游戏不仅继承了原IP的经典元素，同时也融入了创新的游戏机制和特色，为玩家带来了全新的体验。2024年6月，基于市场环境动态以及产品多轮测试，公司与合作伙伴经友好协商后，决定暂时终止《大航海时代：海上霸主》的联合开发发行项目。公司后续将结合市场环境，继续优化《大航海时代4》的IP运营策略，给玩家带来更好的游戏体验。2024年8月，《真?三国无双天下》获得国家新闻出版署发放的移动及客户端进口游戏版号。 （2）独立发行、联合研发、定制开发方式： 2021年公司成立独立游戏发行工作室Paras，志在发掘更多更好的独立游戏并推向海外市场。 目前Paras工作室已具备成熟的本地化服务能力，可以提供多国语言翻译、技术及测试支持以及美术支持。Paras工作室在2023年服务客户覆盖全球多个国家的游戏研发工作室，新增签约游戏9个，帮助游戏扬帆海内外，代表作包括《神州志：西游》，《轮回修仙路》等。2024年，Paras工作室的重点项目《活侠传》在第二季度成功上线，并广受玩家好评，在2024年半年度国产买断制游戏销量排行榜上位列第九。跨平台发行策略将公司游戏业务从PC平台延伸至主机平台，覆盖更广泛的玩家群体，多元化的发行渠道，也使得公司能够更好地服务于全球玩家，提供更加丰富和个性化的游戏体验。 2021年以来，公司成立了游戏发行子公司武汉盛天游戏网络科技有限公司，专注游戏发行，并陆续投资多家游戏公司布局游戏研发。盛天游戏将持续扩大与游戏开发者的深入合作，通过联合研发或者定制开发的模式锁定优质的内容资源。公司在报告期内发行上线的产品有《潮灵王国：起源》（潮酷盲盒冒险卡牌手游，获评2023游戏茶馆金茶奖最佳休闲游戏）、《星之翼》（机甲美少女GVGlike格斗竞技游戏），处于储备阶段的主要发行产品有《剑与骑士团》（S+多端冒险卡牌RPG手游，已于2024年8月15日首发上线）、《零域幻想》（一款以神话传说为背景的新式国风卡牌小程序游戏）等。 （3）授权引进方式：公司通过批量授权的方式引进了众多内容，比如与方块游戏、中手游等知名企业合作，引入了《轩辕剑》《仙剑奇侠传》《大富翁》等系列授权产品。 （4）联合运营方式：公司以联合运营的方式运营众多游戏，联合运营主要在易乐玩平台实现。 公司全资子公司天戏互娱参与《三国志2017》的全球联合运营。 重要的游戏产品介绍如下： 在IP改编游戏方面，主要产品是《三国志战略版》《三国志2017》《真·三国无双天下》三款游戏。 《三国志·战略版》：基于经典三国游戏《三国志13》IP开发的现象级SLG产品，子公司天 戏互娱参与监修，灵犀互娱负责开发和发行。根据伽马数据发布的《全球移动游戏市场中国企业 竞争力报告》，《三国志·战略版》2020年游戏全球收入破10亿美元，2021年中国内地市场国 产移动游戏流水排名第4名。该游戏于2021年上半年登陆港澳台、东南亚及韩国、日本地区，在 东南亚市场，其总收入位居中国手游收入前20之内，其收入增长量位居东南亚市场全球游戏第6 名；在韩国市场，2021年其总收入位居中国手游收入第4名；在日本市场，2021年居于日本市场 新游流水第4名、手游收入第12名。2021年该游戏的海外发行的成功，进一步强化了该游戏在 SLG品类的市场地位。根据移动市场情报平台SensorTower发布的《中国手游出海盘点报告》， 《三国志·战略版》在2021-2023年均进入中国手游在海外AppStore+GooglePlay收入的TOP30 榜单中，排名分别为第14位/第12位/第21位。《三国志2017》：基于经典三国游戏《三国志11》IP开发的实时多人在线策略手游，公司参与IP引进，并联合360、凯撒文化、阿里、英雄互娱等厂商开发运营。游戏截至2021年度累计流水超50亿元，并曾获得星耀360“年度最受期待游戏奖”、腾讯应用宝“年度新锐游戏奖”、中国音数协游戏工委“2017年度十大最受欢迎移动网络游戏”、2017黑石奖“硬核年度人气游戏”、第十二届金翎奖“玩家最喜爱的移动网络游戏”。近几年，《三国志2017》流水正常下滑，整体上继续保持良好表现，展现了其长线运营的强大生命力。 《真·三国无双天下》：光荣特库摩正版授权、基于《真·三国无双8》研发的新无双动作 游戏，还原了无双系列特有的割草战斗，玩家可以在恢弘广阔的三国战场，体验一骑当千的快感。 游戏提供超多战役地图供玩家尽情驰骋、无拘束战斗，可连段追击自由连招，以经典华丽无双大 招满屏割草，为玩家带来焕新动作体验。该IP游戏已于2024年8月3日获得移动端、客户端的 进口版号，目前仍处于开发阶段，预计将于2024年内进行玩家测试，持续补充版本内容和深度。在游戏的独立发行、联合研发、定制开发方面，主要产品是《剑与骑士团》《星之翼》《活侠传》《零域幻想》四款游戏。 《剑与骑士团》：由韩国游戏开发商Npixel研发、公司在中国大陆发行的一款S+多端冒险 卡牌RPG游戏。游戏运用UE引擎描绘了一个奇幻瑰丽的幻想大陆，在这里玩家将作为团长，招募 并培养自己的骑士团，收集可变身美少女的格兰武器，挑战神秘诡异的各路BOSS，解锁隐藏的史 诗故事，开启全新冒险。为了让玩家更有代入感地体验游戏，国服融入独特的中华符号，首发推 出全新角色“拂晓”，马超、武则天、虞美人、婦好等中国历史人物的英魂也将化身拂晓的格兰 武器，与骑士团成员并肩作战，这将为玩家带来独特的文化碰撞与游戏体验。该游戏已于2024 年8月15日首发上线。《星之翼》：一款融合了机甲美少女与经典GVG格斗玩法的3D竞技游戏，玩法以1V1、2V2对战为核心。在游戏中玩家可操纵个性鲜明、战斗风格迥异的机甲少女，通过格斗射击、敏捷操作和战术制定，感受不止于地面的三维战斗体验。该游戏已于2024年第二季度首发上线，并已上线Steam平台及公司随乐游云游戏平台。该游戏在上线初期，海外宣发还未开启时便吸引了大量海外玩家前来体验，游戏热度一度进入日本Steam平台热销榜第九，海外玩家更是自搭建日文wiki站为游戏宣传，融入中华文化的游戏角色亦凭借国风形象及中国功夫成为了海外热门角色。 《活侠传》：近年来少有的武侠题材RPG，从小人物视角出发讲述不一样的江湖故事。游戏同时具备门派养成、社交等元素，可想办法争取师长好感、影响门派的政策等以达成不同的结局，让玩家体验一个“活”的武侠世界。游戏自曝光以来，以其精湛的设计和深刻的武侠故事文本赢得了业界和媒体的广泛认可，先后荣获了“2022indiePlay最佳设计”、“2022indiePlay最佳游戏提名”、“金茶奖2022年最佳独立游戏”以及“2023金海豚海峡之星游戏”等奖项。DEMO上线以来，由于出色的剧情和演出表现，游戏获得了玩家们的热情追捧与二次创作，无引导情况下心愿单已超过10万。《活侠传》在2024年第二季度正式登陆Steam平台，销量口碑双双高企，根据国游销量榜的统计，在2024年国产买断制游戏销量排行榜上位列第九，并凭借其细腻的武侠故事和优秀的游戏玩法，迅速获得了玩家的好评。同时《活侠传》也在海外市场掀起了一股武侠国风热潮，在韩国区成功跻身热销前七，展示了中国独立游戏在国际市场上的竞争力和影响力。 《零域幻想》：采用了战前布阵的回合制战斗方式，是一款未来国风放置卡牌手游。玩家需 要扮演一名驭灵使并合理搭配出战英雄，精通所选武器，和神兽伙伴们一起在战斗中提升自身的 实力，探索更大的领域，成为巅峰驭灵使。该游戏在2023年10月获得移动端游戏版号，已于2024 年上半年在小程序游戏端进行测试。该游戏是公司在小程序游戏领域的尝试，未来公司将持续推 进对小程序游戏的开发和创新，不断推出更多高质量的游戏作品，满足玩家对新鲜游戏体验的追 求。3.服务 公司致力于为用户提供更好的数字娱乐体验，除了游戏内容之外，公司还集合了游戏社交、音乐社交、游戏电商、游戏加速、个人存储、电竞服务等一系列的服务，全方位满足用户需求。 （1）游戏社交产品“带带电竞”：一款满足“Z世代”游戏社交需求的APP，提供游戏社交、 陪练、技能分享以及跨屏互动功能。2023年7月，公司与超拟人大模型开发商聆心智能开展合作， 拟将人工智能科技与自有娱乐场景有机结合，共同打造、探索AI+游戏社交互动新场景。 （2）AI音乐社交产品“给麦”：为满足年轻用户对音乐社交的需求，公司在2023年推出“给 麦”APP。“给麦”是公司AI实验室推出的首款产品，也是音乐社交产品中首家深度融合AI应用 的音乐交友和创作的平台,旨在为音乐爱好者提供一个集创作、分享、娱乐、互动为一体的线上元 宇宙虚拟社交乐园。目前“给麦”APP在AI音乐和翻唱领域成为先行者之一，受到市场上众多忠 实用户的喜爱。 2024年2月，公司“给麦音乐歌声合成算法”的算法备案信息已发布在《国家互联网信息办 公室关于发布第四批深度合成服务算法备案信息的公告》中。该算法主要应用于音频合成场景， 可以根据用户录制的朗读或唱歌音频，提取用户的音色特征后与指定歌曲合成，生成以用户声音 演唱的歌曲音频。2024年5月26日，在第七届数字中国建设峰会的数字互动与元宇宙大会上， “给麦”APP荣获第四届数字互动与元宇宙行业创新大赛“最佳元宇宙创作者平台”奖项。 自2023年上线以来，“给麦”APP不断迭代升级，目前公司已在多模态模型中的情感分析、 语音、文字识别等领域实现应用突破，涉及图像、视频、语音、文本等融合内容，推出了包括AI 歌声进化1.0、给麦AI实验室+AI歌声进化2.0、AI全民会说唱、AI写歌等多个版本和专题内容， 迅速积累了大量忠实用户，并在iOS音乐类排行榜上取得了最高第六的佳绩。展望未来，“给麦”将继续在AI音乐创作方向深耕，提升音色克隆和音频/歌曲合成算法模型，为用户提供更优质的AI翻唱体验。同时，平台也在积极探索AI音乐创作新领域，目前已上线AI写歌2.0、AI作品广场2.0版本，支持写词、写曲、写歌等，后续也将探索更多内容如AI 专辑封面、AI音乐MV等，满足用户对音乐创作的需求。在AI音乐社交方面，“给麦”计划开放AI虚拟人分身创建，支持更多角色如AI-CP、AI疗愈师等，拓展线上元宇宙社交的可能性。“给麦”还结合公司自研的派对游戏、弹幕互动游戏等，实现IP联运互动，为用户打造一个开放、创新、有趣和有益的社交元宇宙世界。在AI技术的迅猛发展浪潮中，多模态技术正日益成为推动行业发展的关键驱动力。公司对未来的AI技术发展充满信心，并将持续深入探索其在文本、绘图、音频和视频等多个领域的应用潜力，致力于在娱乐社交和工具属性上实现更深层次的挖掘和创新。 （3）其他游戏服务：游戏电商、游戏加速、个人存储。公司致力于提供多元化的游戏服务产品，以增强玩家体验。在游戏电商领域，公司专注于为玩家打造一个安全、高效、稳定的游戏商品交易平台。此外，公司的火箭加速器利用边缘计算技术，为PC和移动端用户提供专业的游戏加速服务，显著改善了游戏体验中的延迟和掉线问题。同时，针对玩家对存档和配置漫游的需求，公司推出了比特球云盘，这是一款具有大容量存储、专线加速和严格隐私保护的成熟云存储产品，支持多副本加密存储与传输，让玩家能够随时随地享受游戏乐趣。 （二）公司的主要商业模式 1.经营模式 （1）游戏运营与发行 游戏运营与发行主要包括游戏联合运营、游戏发行。 联合运营，指作为游戏发行方或者游戏运营方，利用易乐玩游戏平台或者第三方平台，与行业合作伙伴建立合作关系，共同运营游戏，玩家为游戏充值之后，公司按照约定的比例获得分成。 子公司天戏互娱在取得IP改编权后，运营模式之一为联合行业内顶尖的研发商和发行商开发精品游戏，并参与联合运营。 游戏发行，是指公司通过自主研发或代理的方式获得游戏产品的运营权，利用自有或第三方渠道发布并运营。公司全面负责游戏的运营、推广与维护，提供游戏上线的推广、在线客服及充值收款的统一管理服务，并根据用户和游戏的实时反馈信息，协同研发商对产品进行迭代更新。 （2）IP运营 IP运营包括IP引进和授权、IP游戏监修等服务，公司以服务费或者分成形式获得服务报酬。 IP引进和授权，指公司引进IP之后授权其他合作方进行IP运营。IP游戏监修指公司为第三方开发的IP游戏提供监修服务以提升IP价值。 （3）互联网广告和增值 互联网广告业务是指公司整合自有平台的媒介资源以及搜索引擎、社交平台、直播平台、短视频、垂直媒体平台、门户网站等多种媒介资源和多种传播形式，为全网广告客户提供系统化的营销服务。在公司整合营销体系下，公司可以按照客户要求，提供数字广告、广告代理、PGC内容策划与制作、MCN及主播合作内容代运营、电竞赛事和节目制作等个性化服务。 互联网增值业务是指用户在公司游戏、音乐社交等产品中购买虚拟商品或者其他增值服务，公司据此获取收入，同时公司向相关合作方采购服务并支付报酬。 2.采购模式 公司经营过程中需要对外采购的内容主要为服务器、办公电子设备、带宽以及第三方网络推广服务、游戏IP、游戏发行权、主播服务等等。在服务器和办公电子设备方面公司稳定与少数主流设备厂商或其代理商合作，保证设备的质量，降低设备采购成本。在电信宽带资源方面采购上，公司从各地的IDC资源中优选合作伙伴进行合作，以不高于市场同等价位，获取有质量保证的电信资源。为了更好的为客户提供服务，公司需要采购第三方的媒体资源或者推广服务，公司一般比照市场行情选择主要供应商以合理价格签订年度框架合同。公司同国外知名游戏企业保持长期良好的合作关系，能够获取优质游戏IP用于改编和运营，公司视合作形式不同需支付版权金及（或）流水分成。公司从游戏开发商处寻找合适的游戏用于独立发行或者联合运营，并向其支付版权金、预付款、流水分成等。公司向游戏社交平台的合作方采购服务，并支付报酬。 3.销售模式 目前公司销售活动主要包括互联网广告与增值、游戏运营与发行、IP运营等类型。 互联网广告与增值业务的客户主要包括网络游戏、搜索、视频等各类企业以及获得兴趣社交服务的个人用户。游戏运营与发行业务的客户主要包括各类游戏研发商、发行商以及广大游戏玩家。IP运营业务的客户主是各类游戏研发商和发行商。公司客户主要是直接客户，有少数是代理商。公司销售部门直接和客户联系取得订单，经公司内部管理流程批准后同客户签订正式销售合同。 三、核心竞争力分析 公司拥有一支年轻的员工队伍，得益于年轻人特有的蓬勃朝气和创造力，公司得以坚守“创新、协作、务实、求真”的价值观，实践“科技赋能场景，让娱乐更有趣”的公司使命。报告期末，公司研发人员占比48.47%，公司专注于技术研发，多年来在研发上持续投入，拥有发明专利13项，软件著作权263项。其中，盛天云、大数据技术、EYOONET游戏分发引擎、虚拟盘和硬盘保护等关键技术为公司各项业务发展提供了持续的助力。 公司在行业中具有较高的知名度，是中国互联网上网服务行业协会副会长单位、中国音数协游戏工委理事单位、5G云游戏产业联盟理事单位、中国移动通信联合会元宇宙产业委员会观察员单位、中国商务广告协会数字营销委员会会员单位。2023年，公司第六次入选中国互联网协会发布的“中国互联网企业百强”榜单，入选湖北省软件行业协会评定的“第十届湖北省领先型优秀软件企业”。2024年6月，公司任中国互联网上网服务行业协会第三届理事会副会长单位。 具体到业务板块，公司的竞争优势突出体现在以下方面： （一）公司在互联网广告及增值业务的核心竞争力 1.利用新技术赋能运营的优势 在当前AIGC等技术革新加速的背景之下，公司成立AI创新实验室加强对AIGC技术的研究和应用，通过“科技+”赋能线下和线上场景，助力游戏内容和游戏服务业务，不断扩大公司数字娱乐场景版图。在增值服务方面，基于对Z世代用户娱乐需求的深度了解，公司积累了成功的平台运营、用户运营经验，公司能够提供海量有趣的娱乐内容，满足游戏及非游戏玩家的娱乐需求。 公司致力于创造向上向善的平台生态环境，旗下平台产品拥有成熟的用户成长体系，坚实的合规运营保障体系。公司具有强大的大数据分析能力，能够更为精准地为用户提供增值服务。 2.优质的媒介资源与内容制作优势 优质的媒介资源是互联网营销公司实现良好投放效果的重要保障，是开拓新客户、维系老客户的核心竞争力之一。公司自有易乐游网娱平台、易乐玩游戏平台积累海量用户，易乐游平台是游戏厂商精准营销和投放的首选渠道之一。公司代理的媒介资源覆盖搜索引擎、社交平台、直播平台、短视频等互联网流量入口，与B站、虎牙、斗鱼、网易有道等保持长期稳定的合作关系，且拥有部分媒体平台的核心代理资质。同时，公司手握丰富的MCN资源，与多家MCN有着良好合作关系，可承接各类推广任务,以及短视频平台企业号运营服务。公司内容制作业务包括游戏研发资产制作、游戏宣发资料片制作、游戏运营内容制作、游戏推广素材制作等方面，涵盖美术资源、视觉UI设计、动画特效包装、玩家社区内容等方向。同时，公司信息流视频广告已形成成熟的输出链路，视频素材月产出能力10000+条。 3.整合营销的业务协同优势 经过多年发展，公司营销服务已覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果检测和优化、精准营销、流量整合等完整的服务链条。公司可以根据客户的投放需求向供应商统一采购媒体资源，增强对供应商的议价能力，形成采购价格优势，进而提供更优惠的销售政策，积累更多的客户。公司整合了PC端和移动端的流量，增加了广告对有效人群的曝光度，拥有日均亿级的曝光能力。对海量流量资源进行数据分析和用户画像，又进一步优化了广告的精准投放效果。 （二）公司在互联网游戏业务的核心竞争力 1.成熟的IP运营模式 经过在游戏IP领域多年深入地探索与发展，公司形成了一套成熟的IP运营模式。 首先，公司有强大的IP获取渠道。在IP改编游戏产业链上游，公司与日本光荣等著名游戏IP版权方保持着长期的、深度的、良好的合作关系，建立了丰富自身游戏IP资源池的有效渠道，储备了一批重量级的游戏IP，未来公司也将不断丰富精品IP储备。 其次，公司强大的IP游戏监修能力保证了游戏改编内容的高还原度，能够帮助经典游戏IP的改编更好地实现原IP的商业价值。公司在网络游戏领域深耕十余年，对版权方诉求、游戏作品的特性有十分深入的理解，能够帮助游戏改编内容符合版权方的诉求，提升游戏产品质量，提高游戏开发速度，更好更快地实现游戏IP的商业价值。 2.优越的云游戏服务能力 公司的云游戏平台获得5G云游戏产业联盟（5GCGA）2020“最佳行业应用奖”。技术能力上，平台可提供一站式云游戏PaaS解决案；支持多端（PC、移动、浏览器、TV大屏）即点即玩，游戏串流时延可低至20ms以内，现行画质1080P/60FPS，最高可支持至4K/120FPS；基于创新的多端虚拟控制技术，拓展云游戏场景互动新模式，能与时下流行的游戏社交场景无缝结合；拥有自主领先的超高性能虚拟化、海量游戏闪电分发及低延迟串流技术。目前盛天网络是5G云游戏产业联盟理事单位，旗下“随乐游云游戏平台”顺利入围联盟“创新揭榜”项目。依托云游戏平台，公司可以向玩家提供游戏社交等垂直服务，平台还引入了特色电商服务，向玩家提供虚拟道具、游戏售卖、增值服务，满足Z世代游戏玩家的需求。 3.庞大的用户群 公司旗下易乐游网娱平台、易乐玩游戏平台、云盘产品、加速器以及其他产品经过多年的积淀，累积了大量用户。用户通过公司旗下的平台与软件产品接触网络游戏、在线视频、电子商务等各类网络内容与服务，其中游戏用户占比较大，这些用户为本公司游戏运营与发行业务、云游戏业务的顺利开展打下了坚实的基础。 （三）公司在AIGC布局方面的核心竞争力 2023年公司成立了AI创新实验室，致力于推动AI技术在公司业务中的深度融合与创新应用。 至今，我们已经成功开发并部署了内部使用的AI-SaaS平台工具，该平台在公司多个关键业务板块中实现了有效落地，包括但不限于游戏/音乐社交、本地化发行以及AI客服等。 1.游戏/音乐社交 公司以提升用户数字娱乐体验为己任，通过竞技游戏为突破口，打造游戏社交平台“带带电竞”，该平台构建了基于语音的游戏社交生态。随着多模态技术的进步和模型调用成本的优化，我们进一步拓展了社交场景，将音乐元素融入社交体验中。公司推出了“给麦”APP，一个以音乐互动为核心的兴趣社交平台，为音乐爱好者提供了包括连麦、K歌合唱/练歌、AI声音进化、推理社交游戏、语音开黑交友等多样化的音乐玩法。在AI与音乐结合的领域，“给麦”APP已经实现了多项创新功能。通过AI智能识别技术，我们能够捕捉并分析用户的独特音色，并利用先进的AI模型算法进行个性化的声音训练，从而满足用户对多语种、多元素音乐风格的探索需求。目前，AI歌声进化、AI全民会说唱、AI方言、AI写歌、AI虚拟人、AI歌手等特色功能已经成功上线，为用户提供了前所未有的个性化翻唱体验。在技术层面，我们利用独创的稳定训练容器任务调度集群，显著提升了多用户多任务的并发执行效率。同时，我们持续对AI训练算法进行优化，借助公司在网吧管理平台和云游戏平台积累的边缘算力节点，实现了声学模型训练的快速高效，进一步增强了用户的AI翻唱体验。 2.本地化发行 公司通过AI的应用，初步实现了多语言游戏文本的批量化直译、转译，极大地提升了本地化人员在面对大量游戏文本初翻时的工作效率。由于采用了深度学习算法，我们的AI翻译可以持续地自我学习和自我改进，不断提高翻译的质量。在未来公司持续深化游戏全球化发展战略的背景下，AI翻译功能的提升将有助于公司团队跨越语言障碍，更高效与游戏研发商交流，可以迅速落实产品发行本地化。 3.AI客服 公司采用AI技术驱动的虚拟助手，可以模拟人类对话方式、进行智能回答，一键解决问题。 同时，公司结合先进的ASR识别技术，实现全天候、高效率、自动化的处理问题。 四、主营业务分析 （一）主要财务数据同比变动情况 单位：元
（二）占比10%以上的产品或服务情况 单位：元
2．IP运营业务收入下降69.78%，主要是因为报告期内没有新的IP产品上线，原有产品流水下滑且结算价格下降。毛利率较上年同期增加4.91%，主要是因为原有产品推广费用的降低，成本下降幅度超过收入下降幅度。 3．网络广告与增值业务收入下降24.53%，主要是受市场环境波动影响，公司调整了运营策略，网络广告与增值业务收入阶段性下滑。毛利率较上年同期减少5.12%，主要是因为运营策略调整所致。 （三）互联网游戏业务主要数据 1、主要游戏基本情况 单位：万元
（四）互联网营销业务主要数据 1、互联网营销收入整体情况 单位：元
2、广告客户行业分布情况 单位：元
五、非主营业务情况 单位：元
（一）资产负债构成重大变动情况 单位：元
单位：元
单位：元
因诉讼司法冻结的货币资金4,666,316.78元。 七、投资状况分析 （一）总体情况
单位：万元 |
