[中报]先导智能(300450):2024年半年度报告
原标题:先导智能:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-062 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王燕清、主管会计工作负责人郭彩霞及会计机构负责人(会计主管人员)郭彩霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意并仔细阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................9 第四节公司治理....................................................................................................................................................35 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................37 第六节重要事项....................................................................................................................................................39 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................46 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................52 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................53 第十节财务报告....................................................................................................................................................54 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）所属行业发展情况 公司专业从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售，是全球领先的新能源智能制造解决方案服务商，业务涵 盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能装备、激光精密加工装备等领域。 公司所处的行业为智能装备制造业，包括：锂电池设备制造业、光伏设备制造业、3C设备制造业、汽车产线自动化设备 制造业、氢能设备制造业、激光加工设备制造业，按照2012年10月中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公 司属于“C35专用设备制造业”。 1、锂电池设备行业 锂电池包括动力、储能、消费等类型，锂电池设备行业为下游锂电池生产提供专用设备。 动力电池：为应对全球气候变化，各国积极践行绿色可持续发展之路，全球汽车产业正朝着电动化方向转型，新能 源汽车产业得到快速发展。2024年上半年，国内市场受益于以旧换新，叠加补贴政策，各车企新能源新产品迭代迅速， 对市场销量形成有力支撑，带动动力电池装机提升。根据中国汽车工业协会、中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数 据显示，2024年1-6月，我国新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有 率达到35.2%，上半年我国动力电池累计装车量203.3GWh，累计同比增长33.7%。不过受行业产能短期供求错配影响， 动力电池行业依然存在激烈竞争，国内各家动力电池厂商扩产步伐均受到不同程度的影响，动力电池设备需求增速有所 放缓。2024年6月，工信部修订锂电池行业规范条件，进一步加强锂离子电池行业规范管理，推动产业高质量发展。 海外市场方面，根据ACEA、ANL统计，2024年上半年，欧洲新能源车累计注册销量达144.2万辆，同比增加1.6%，累计渗透率21.0%，美国新能源车注册销量71.7万辆，同比增加7.9%，累计渗透率10.1%。根据SNE数据，2024年1-6 月全球动力电池装车量364.6GWh，同比增长22.3%。从中长期来看，海外市场电池需求空间依然广阔，头部电池企业正 在加速出海步伐，目前海外扩产项目也已逐渐进入实质性阶段，具备全球竞争力的中国设备商在海外市场拥有较大提升 空间。除此之外，从技术路线上看，锂电池出现多格局并举的新局面，其中固态电池作为长续航、高安全的锂电池，今 年以来备受市场关注。根据EVTank的预测，到2030年全球锂电池市场中固态电池的出货量将达到614.1GWh，其市场 规模将超过2,500亿元。固态电池作为下一代电池技术，目前各国均加大研发投入，攻关重点固态电池技术。 储能电池：碳中和背景下，推动能源革命、构建以新能源为主体的新型电力系统成为全球共识，新型储能作为增强 电网稳定性的重要手段，是实现电力供需动态平衡的核心。近年来，国家相继出台了促进新型储能行业发展的多项政策， 《关于加快推动新型储能发展的指导意见》、《“十四五”新型储能发展实施方案》等政策的推出，明确了新型储能发 展的目标和任务；各地也出台各类落地政策，对储能项目建设更加细化、明确；同时，伴随着发电侧、电网侧和用户侧 储能需求不断增加，新型储能产业化进程全面提速。根据国家能源局数据，2024年上半年新增新型储能装机规模约为 32.19GWh，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达99.06GWh，较2023年底增长超过40%。储能市场需求的增长带动了储能电池出货量的攀升。根据GGII数据，2024年上半年中国储能锂电池出货量116GWh，同比增长41%，预计2024年全年储能锂电池出货量超240GWh。 消费电池：随着消费类电子产品规模不断扩大、应用环境不断丰富、在普通消费者中的渗透程度不断提升，我国消 费类锂离子电池行业整体市场发展向好。一方面，在笔记本电脑、智能手机等传统消费类领域，锂离子电池市场规模较 为稳定。另一方面，可穿戴设备、无人机、蓝牙音箱、AR/VR设备、AIPC、MR等新兴电子领域呈现出较快的发展态势， 另外，随着AI浪潮的兴起，各大厂商都在积极探索，有望引领消费电子新一轮的产品创新周期，从而刺激终端需求进 一步增长，给锂离子电池市场带来更多机遇。根据MordorIntelligence预计，2025年全球消费锂电池市场规模将达到 273.30亿美元，2020-2025年复合增长率将达到20.27%。 2、光伏设备行业 光伏设备行业为光伏电池、光伏组件的生产提供专用设备。 “双碳”目标背景下，全球正处于能源结构转型的重要阶段，各国对于可再生能源的重视度大幅提升。根据国际能 源署（IEA）的净零排放路线图，预计电气化水平会随着绿色能源转型逐步提高，预计2050年电力占能源消耗50%以上。 其中，太阳能风电发电占比需达到70%左右，太阳能占比有望超过40%。海外方面，欧洲议会已将2030年的可再生能 源目标从40%提高到42.5%，其中太阳能发电装机容量将达到6亿千瓦，需求缺口仍然显著。在政策优惠及产业链成本 下跌的驱动下，光伏装机有望进一步增长，光伏行业终端装机量的持续增长将带动产业链上下游的持续扩产。 2024年上半年，国内光伏新增装机为102.48GW，同比增长30.7%，光伏装机同比增速有所放缓。工信部就《光伏制造行业规范条件（2024年本）》公开征求意见，中国光伏行业协会也鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制，加强对 低于成本价格销售与恶性竞争行为的打击力度。国家和地方政府发布的一系列政策措施，有望优化光伏制造产业发展环 境，促进光伏行业的健康有序发展。 3、3C设备行业 3C设备行业指为消费电子、智能汽车、数字能源行业提供视觉测量、AI瑕疵检测、精密流体、3D组装、成像测试等设备。 消费电子领域：2024年上半年，消费电子行业呈现一定的复苏态势，带动产业链上下游持续向好。根据IDC机构发布的2024年全年预测数据，2024年全球智能手机出货量将达12.1亿部，较2023年11.6亿部增长4%，预计到2028年， 全球智能手机出货量将达到13.0亿部，年均复合增长率为2.3%。在笔记本电脑领域，在行业换机周期及AIPC新产品 的催化作用下，笔记本电脑出货量实现连续正增长。根据Canalys机构发布的数据，2024年上半年全球笔记本电脑出货 量约0.95亿台，同比增长约4%。此外，可穿戴设备、消费类无人机、蓝牙音箱、AR/VR设备等新兴电子领域依然呈现 出较快的发展态势。同时，随着AI浪潮的兴起，各大厂商都在积极探索与AI大模型融合发展的新契机，AI有望引领消 费电子新一轮的产品创新周期，从而刺激终端需求进一步增长。 智能汽车领域：近年来，随着国家持续推出支持自动驾驶商业化政策落地，汽车智能化加速推进。2024年1月，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部联合发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体 化”应用试点工作的通知》，推动智能网联汽车规模化产业化应用。2024年6月，工业和信息化部、公安部等四部门发 布，我国首批确定由9个汽车生产企业和9个使用主体组成的联合体，将在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联 汽车准入和上路通行试点，随着试点工作的有序开展，将促进智能网联汽车产品的功能、性能提升和产业生态的迭代优 化，推动我国智能网联汽车产业高质量发展。 数字能源领域：数字能源是物联网技术与能源产业的深度融合，通过能源设施的物联接入，并依托大数据及人工智 能，打通物理世界与数字世界，信息流与能量流互动，实现能源品类的跨越和边界的突破，放大设施效用，品类协同优 化，是支撑现代能源体系建设的有效方式。根据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年中国数字能源行业投融资状 况分析及发展前景预测报告》，到2025年，全球能源领域的数字化市场规模将增长到640亿美元，该数字技术应用包括 大数据、机器学习/人工智能、云计算、区块链等。 4、汽车产线自动化设备行业 汽车产线自动化设备行业为电池模组产线、PACK产线和电驱产线等提供专用设备。 汽车行业自动化水平相对较高，并通过采用模块化生产方式，提高装配质量，缩短生产周期。此前由于新能源汽车 行业处于成长过程中，在电池模组、PACK、电驱的生产制造领域，自动化水平相对不高，2020年开始海内外新能源汽 车行业加速发展，大众、宝马、戴姆勒等全球龙头车企加快向电动化转型，行业规模快速扩大，对整个产线的自动化水 平提出了更高要求，汽车行业正在构建基于新能源动力总成（电池、电驱）等关键环节的全新模块化生产平台，特别是 在电池模组产线、PACK产线、电驱产线、现有产线装备升级等方面均产生了更智能化、更高自动化的新需求。 5、氢能设备行业 氢能装备行业为燃料电池和电解槽的生产提供专用设备。 氢能是能源体系的重要组成部分，将被广泛应用于交通、工业、化工、钢铁、建筑等领域，深入推动产业零碳或低 碳变革，构建清洁、安全、高效的新一代能源体系，助力实现碳达峰、碳中和的国家战略。近些年包括日本、韩国、美 国、欧洲及中东诸国均发布了氢能战略发展规划：韩国预计到2050年氢能将成为韩国最大的能源来源，氢能将占韩国能 源消耗的33%；德国预计到2030年氢能进口量将占氢能总供应量的50%到70%。我国也正积极发展氢能，2024年上半年，国家级政策体系持续完善，顶层重视程度提升：2024年3月，国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》，提出 编制加快推动氢能产业高质量发展的相关政策；2024年5月，国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》，提出统 筹推进氢能发展、加强氢冶金等低碳冶炼技术示范应用、鼓励可再生能源制氢技术研发应用、支持建设绿氢炼化工程、 逐步降低行业煤制氢用量。与此同时，地方顶层设计也相继出台，配套政策快速推进，截至2024年6月，共有30个省/ 直辖市/自治区（除西藏外）针对氢能源发展提出量化目标，目标年份主要集中于2022-2025年，部分拓展至2030-2035 年。 氢燃料电池是以氢为燃料，通过电化学反应，将氢燃料中的化学能转化为电能的装置。与传统的化石燃料发动机相 比，氢燃料电池具有无污染、噪音低、能量转换效率高的优点，因此成为氢能高效利用的主要方式。2024年上半年，氢 燃料电池系统和电堆的成本有所下降，加之政策支持，氢燃料汽车市场呈现稳步增长态势。在政策支持和行业共同努力 下，氢能产业呈现积极发展态势，产业链体系雏形初步建立、技术研发取得积极进展、市场化步伐正加快推进。随着行 业规模的扩大，对氢能高端生产和测试装备的需求有望逐步释放。 （二）主要业务及产品 公司专业从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售，是全球领先的新能源智能制造解决方案服务商，公司致 力于成为世界级智能装备领军企业，打造世界级创新型企业。业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、 智能物流系统、汽车智能产线、氢能装备、激光精密加工装备等领域，能够为客户提供智造+服务为一体的智能工厂整 体解决方案。 1、锂电池智能装备业务的主要产品：以电池类型分，提供涵盖方壳电池、圆柱电池、软包电池、固态电池等各类电池类型在内的锂电池智造整线解决方案；以电池应用领域分，提供应用于动力、储能、消费等领域的锂电池智造整线 解决方案。主要产品包括：新型合浆系统、干法极片设备、涂布设备、辊压（分切）一体设备、模切设备、卷绕设备、 叠片（切叠一体、热复合叠片）设备、电芯组装生产线、化成分容测试系统、复合集流体设备、智能仓储物流系统、工 业信息化MES系统等。 2、光伏智能装备业务的主要产品：光伏组件MBB高速串焊设备、划焊一体设备、无主栅串焊设备、叠瓦焊接设备、 汇流条焊接成套设备、IBC串接机、组件整线设备等光伏组件端智能装备；制绒/碱抛/清洗/去BSG/去PSG等湿法工艺设 备、丝印/烧结/测试分选工艺设备、TOPCon、HJT、XBC、钙钛矿等领域光伏电池端整线装备；光伏储能电池制造装备、 光伏智能工厂MES系统、光伏智能工厂AGV等智能物流系统等。 3、3C智能装备：子公司立导科技产品覆盖视觉测量、AI瑕疵检测、五轴高速点胶、大流量封胶、成像测试、电气测试、可靠性测试及3D组装，专注于全球智能汽车、消费电子与数字能源三大智能领域。立导科技始终用智能化数字 化的生产，响应产业变革的号角，回应全球客户的个性化需求。通过整合自研3D+AI视觉算法、五轴精密流体技术、集 成测试技术，赋能行业创新突破，持续为客户提供极具竞争力的产品和服务，并成为行业多家TOP客户的战略合作伙伴。 4、智能物流系统业务的主要产品：子公司贝导智能可提供应用于智能工厂整线环节的各工序段AGV、穿梭车、堆垛机、输送线、智能物流立库等智能物流设备和整线物流信息管理平台（LMIS）、智能制造执行系统（MES）、智能仓 储管理系统（WMS）、智能仓储调度系统（WCS）、智能AGV调度系统（ACS）、数据采集和监控系统（SCADA）等智能工厂软件系统，为客户提供全工艺流程的智能仓储、生产物流、配送中心和信息化整线物流解决方案。 5、汽车智能产线业务的主要产品：全品类模组智能产线（涵盖方形/软包/圆柱等电池类型）、PACK智能产线（涵盖传统PACK/CTP/CTC等类型）、电驱智能产线（涵盖定子线/转子线/合装线/测试线等）、动力电池充放电测试解决方 案、集装箱储能解决方案、汽车总装智能装备等智能制造整体解决方案。 6、氢能装备业务的主要产品：子公司氢导智能致力于提供氢能产业链上下游整体解决方案，包括燃料电池、PEM及碱性电解槽、钙钛矿太阳能电池生产及氢能测试设备，核心产品线有PEM膜和GDL制备生产线、制浆涂布生产线、 膜电极封装生产线、电堆、系统组装生产线、测试平台产品线等。 7、激光精密加工装备业务的主要产品：子公司光导科技可提供应用于光伏、钙钛矿、新型显示等行业的前沿激光技术，提供激光精细微加工、相关联行业的测量和自动化智能车间解决方案。包括激光掺杂，激光图形化，激光减薄， 激光烧结、激光划线、激光清边，激光打标，激光剥离、巨量转移，激光焊接，激光修复等智能装备和整线服务。 （三）经营模式 公司产品为专用自动化设备，产品之间差异较大，需要根据客户的特定需求进行个性化设计、定制，公司的经营模 式受下游客户所处行业影响较大。公司以客户需求为核心，并建立了与之对应的研发模式、采购模式、生产模式和销售 模式。公司通过信息化平台管理研发、采购、生产、销售等经营活动，在自主开发的信息管理软件基础上搭建全面的数 字化管理平台，持续提升公司运营效率和产品质量。 1、研发模式 专业自动化设备制造行业具有产业关联程度高、与下游行业发展联系紧密的特点。公司开展研发工作之前，首先要 与下游客户构成紧密的合作关系，深入考察客户的生产环境，充分了解客户的生产工艺和相关生产设备的技术参数及自 动化要求。在确定客户需求之后，公司将成立专门项目小组，开展从项目立项、项目管理、研发、设计、试验、工艺开 发在内的多项工作，落实小组各组员责任，明确各阶段的要求和要点，逐步展开研发工作。项目组定期集中讨论研发过 程中的遇到的问题，提出改进措施和建议。在最终的样机试制过程中，小组各成员按要求重点检查各阶段实施情况。在 样机各项指标均达到用户要求后，项目组将汇总研发过程中出现的各种问题及相应的改进措施，为之后的项目开发积累 经验。 2、采购模式 公司根据生产计划，分批进行物料采购，以保证采购的及时性，同时控制存货水平，并依此建立了一套严格的采购 管理制度。对公司产品质量影响较大的核心部件，公司会定期确定可使用品牌目录，并根据相关品牌的供应方式采用从 品牌厂商直接采购或代理厂商采购方式，公司核心部件供应厂商一般为国内外知名企业，核心部件的供应商较为稳定。 3、生产模式 公司的主要产品为专业自动化设备，因产品之间差异较大，需要根据客户的特定需求进行个性化设计、定制，这就 决定了公司的生产必须采用以销定产的生产管理模式。销售部与客户签订订单或供货合同后，按合同要求向生产部传递 生产计划单。生产部根据合同期及各车间生产安排情况与研发部共同编制生产进度计划，分工实施：研发部根据购货方 的技术要求进行产品设计；采购部按采购清单协调仓库备货、联系货运单位；生产部根据生产进度要求协调各部门保证 产品及时组装、调试、出厂。 为了降低生产成本，公司持续推进产品标准化工作，在满足客户个性化需求的基础上提高设备的标准化水平，即逐 步实现所产设备由“标准构件”与“客户非标构件”组成，针对部分市场需求大的设备，在取得客户订单后，对于标准 构件部分的生产会适当增加投料量，从而实现标准构件的规模化生产，这样既能够降低采购成本和生产成本，同时又能 提高公司的生产效率，向客户实现更快交付。 4、销售模式 公司的销售模式主要为订单直销模式。公司所产设备用于锂电池、光伏电池和组件、新能源汽车、燃料电池的生产 和消费电子产品等工业智能领域的视觉测量、通用组装等，专业性强，公司已在下游行业建立了良好的声誉，订单主要 通过直接与客户接洽获得。同时，公司也积极参加国内外专业展会，加强客户资源开发力度。公司设置销售部，负责接 洽客户，制定销售计划，跟踪客户动态，挖掘客户的进一步需求。 （四）市场地位 公司持续聚焦新能源和高端装备发展，在新能源汽车锂电池、储能电池、固态电池、光伏电池、氢能电池等智能装 备制造领域，公司持续专注研发与创新解决产业“卡脖子”装备难题，积极推动行业提效降本和高质量快速发展。如今， 公司已成为全球唯一能够提供新能源智能装备整线解决方案的企业，连续多年市占率居全球第一。 在锂电智能装备领域，公司是全球最大的高端锂电池设备及整体解决方案企业，掌握生产动力、储能、数码锂电池 电芯，从制浆、涂布、辊压、模切、卷绕和叠片、组装以及化成检测的整线设备以及成套智能制造整体解决方案等核心 技术，公司在锂电池设备领域的前中后段设备性能均已达到世界领先水平，优势产品品类进一步丰富且份额进一步拓张。 公司与特斯拉、大众、宝马、奔驰、CATL、比亚迪、SDI、LG、SKon、松下、ATL、NORTHVOLT、ACC、亿纬锂能、中创新航、国轩高科、蜂巢能源、远景能源等全球多家一流车企和锂电池企业保持着良好的合作关系，在锂电池设备行 业积累了丰富的经验。根据Frost＆Sullivan统计，按2022年订单价值口径，公司是中国及全球最大的锂电池智能装备提 供商，占据中国市场24.1%的份额，以及全球市场17.5%的份额。在新工艺新技术上，公司是全球领先的拥有自主知识 产权的全固态电池整线解决方案厂家，已具备车规级全固态动力电池整线解决方案能力。2020年起已与多家行业领军企 业达成设备合作，成功获得国内外知名汽车及固态电池企业的全固态生产线订单，初步反馈显示电池生产线在多方面表 现优异，市场反响良好。公司的电极制备、成膜复合、叠片、组装及化成分容、物流等系列创新方案已经成功应用于全 球首条固态电池量产产线，正助力行业迈向新台阶。 在光伏智能装备领域，公司致力于光伏组件和电池端新工艺、新设备的研发、量产，掌握了光伏组件与电池设备的 核心技术。公司可为客户提供用于组件生产的划焊一体机、0BB串焊机、XBC串焊机等智能设备和包括湿法主设备、丝 印结烧、测试分选和配套自动化在内的整线电池片生产设备，具备良好的行业声誉。目前已与众多光伏行业头部企业达 成紧密合作，在组件设备、电池整线方面都获得了大量GW级订单。公司在光伏领域持续保持专注，引领技术创新。组 0BB XBC 件方面，公司发布的 无主栅串焊机，是行业首款量产型高功效无主栅串焊设备。自主研发的 组件和电池设备于2023年度突破了行业极限，深受客户信任好评。在电池技术方面，公司开发的业内首个GW级TOPCon数字化解决方案，以整线高于26.5%的高光电转化效率引领行业前沿。与此同时，公司深度布局TOPCon/XBC/HJT/钙钛矿等光伏智 能制造整体解决方案，在下一代发展方向进行技术储备。另一方面，公司持续深入新能源跨领域布局，积极推动并实现 了从光伏到光储一体、光储氢一体等平台化、一体化产业布局，以装备力量推动全球能源变革。 在3C智能装备领域，公司子公司立导科技作为全球智能制造整体解决方案优选服务商，产品覆盖视觉测量、AI瑕疵检测、五轴高速点胶、大流量封胶、成像测试、电气测试、可靠性测试及3D组装，专注于全球智能汽车、消费电子 与数字能源三大智能领域。立导科技始终用智能化数字化的生产，响应产业变革的号角，回应全球客户的个性化需求。 通过整合自研3D+AI视觉算法、五轴精密流体技术、集成测试技术，赋能行业创新突破，持续为客户提供极具竞争力的 产品和服务，并成为行业多家头部客户的战略合作伙伴。立导科技在3D+AI视觉方面的技术达到了世界领先水平，与国 内外行业龙头企业均已建立长期战略合作关系。 在汽车产线自动化设备领域，公司组建了经验丰富的研发团队，依托公司强大的自主研发和制造过程管控能力，汽 车产线业务已覆盖全品类模组智能产线、PACK智能产线、电驱智能产线、动力电池充放电测试解决方案、储能集装箱 解决方案等各个领域，并已与宝马、奔驰、奥迪、大众、通用、丰田、一汽、北汽、小鹏、宁德时代、国轩高科、阳光 电源、海博思创、宝丰集团、徐工集团、协鑫集团等海内外知名客户达成战略合作，为客户交付了众多高自动化率（无 85%）、高安全性、可靠稳定的各类产线。随着各类产线的不断延展，公司在设备可靠运行的基础上，进一步提升数字 化柔性服务水平。未来，公司将积极参与碳中和愿景下的全面电动化与全球合作，将持续以高效的智能产线和切实的服 务策略助力全球实现低碳转型目标。 2018 在氢能智能装备领域，公司自 年正式进军燃料电池智能装备领域，成立氢能装备事业部，组建了强大的研发团队。2021年正式成立子公司氢导智能，致力于成为全球最具影响力的氢能装备企业，持续引领氢能装备技术升级，推动 全球氢燃料电池产业化进程，以智能制造引领新能源产业“零碳”发展。目前氢导智能在氢能高端装备领域的技术水平、 团队规模、业务体量等方面均已达到国际领先水平，多项关键技术获得了国家及省部级的多项科研项目奖项。氢导智能 始终坚持以创新为驱动，2023年氢导智能新开发了单电池制备设备、电解水PEM制备设备、ALK隔膜制备设备、电解 MEA MEA 水 制备设备等制氢重要设备。其中 制备设备率先解决了制氢过程中大面积催化剂转印的均匀性问题，以及封装存在的气泡问题，代表着氢导智能持续助力行业发展的头部力量。在燃料电池方面，氢导智能已与国内外龙头企业形 成了长期战略合作关系。在PEM电解槽方面，已和多家知名企业形成合作，2023年获得中国企业在氢能领域迄今获得 的单体订单金额最大的海外项目，历时四个月成功交付世界500强客户。2024年上半年，公司自主研发了第四代MEA R2R装配产线。通过对工艺环节进行模块化升级，新一代MEA装配解决方案可以兼容燃料电池与PEM电解槽膜等多种膜电极的生产需求。公司在氢能高端装备领域将不断加大技术研发投入，保持领先优势，进一步拓宽氢能生产及测试装 备市场，助力国家双碳战略。 二、核心竞争力分析 公司核心竞争力体现在持续的国际化布局、平台型公司的竞争优势、锂电池等高端制造领域的核心技术、成套设备 与整体解决方案的研发能力、扁平化和信息化的管理流程体系等方面。 （一）持续的国际化布局：公司致力于成为全球领先的智能制造整体解决方案服务商，打造世界级创新型企业。公 司的下游锂电池生产制造等是全球性的业务，国际化布局是公司业务发展的必由之路。公司是国内装备企业中最早进行 国际化布局的公司之一，目前已在美国、瑞典、德国、土耳其、法国、匈牙利、日本、韩国、越南、马来西亚等地设立 分/子公司，并与全球领先的知名品牌保持良好而深入的战略合作关系。公司开发的如涂布机、辊压分切一体化设备、模 切机、卷绕机、叠片机、电芯组装线、化成分容系统等锂电池核心设备和锂电池整线设备在性能上已能满足国内外主流 客户的需求，销售价格相比国外同类产品有明显优势。此外，公司的研发创新、人才梯队、本土服务都在一步步实现国 际化。 （二）平台型公司的竞争优势：除锂电池智能装备和光伏智能装备业务外，公司近几年布局了3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能装备、激光精密加工装备等新业务，经过几年发展，该等业务目前已处于行业领先水平， 平台型公司的特征越发明显。平台型公司具有较强的竞争优势，一方面，平台型公司业务上具有较强的扩展性，能成功 布局各类新业务；另一方面，新业务在平台型公司上发展更快，平台型公司在行业顶尖人才的引入，新业务在客户的接 受度，不同业务之间在产品、技术和管理的协同上具有得天独厚的优势。 （三）锂电池等高端制造领域的核心技术：在多年研发投入的基础上，公司通过自主创新，掌握了包括自动卷绕技 术、高速分切技术、叠片技术、涂布技术、激光焊接技术、视觉检测技术和化成分容技术在内的多项核心技术，极大地 提升了公司产品在锂电池、光伏电池和组件、新能源汽车、燃料电池等下游行业的制造水平。在固态电池领域，公司能 够根据客户需求提供固态电池整线设备，目前已获得多家国际知名企业固态电池关键设备订单。报告期内，公司及全资 子公司共获得授权专利技术274项，其中发明专利84项，实用新型专利180项，外观设计专利4项。截至报告期末，公 司及全资子公司累计获得国家授权专利2583项。 （四）成套设备与整体解决方案的研发能力：公司自成立以来，始终重视研发设计能力建设。基于非标自动化设备 的技术特点，公司以全面服务客户需求为研发导向，采用了模块化的研发方法，打造了灵活完备的研发体系，聚集了行 业经验丰富的研发团队。经过多年实践积累，在国内锂电池、光伏等行业成长和进口替代过程中，公司研发设计能力得 到系统性的巩固和提升。特别在锂电池行业，公司成功地将自动卷绕、高速分切和化成分容等优势技术拓展到锂电池智 能装备制造领域，研制出了锂电池卷绕机、焊接卷绕一体机、极片分切机、涂布机、叠片机、软包组装线、圆柱组装线、 方形组装线以及化成柜系统、分容柜系统等锂电池核心设备，并自主开发了覆盖锂电池全流程设备的整线解决方案，成 为公司持续健康发展的核心竞争力。 （五）扁平化和信息化的管理流程体系：公司核心管理团队保持稳定，以事业部制为基础搭建了扁平高效的运营管 理架构，实现各事业部之间、与职能部门之间高效协同。公司倡导“以客户为中心、艰苦奋斗、诚信务实、无私担责、 全面创新、专注、极致、口碑、快”的价值观，贯彻务实高效的工作作风，人员知识结构、年龄结构分布合理，确保了 公司的执行力和组织能力。同时，为进一步提高管理效率，公司持续利用信息技术优化工作流程，最大程度释放管理效 能。 三、主营业务分析 （一）概述 报告期内，公司以发展新质生产力为目标，坚持以客户为中心，提升产品和服务质量；积极关注行业上下游情况， 加大新技术、新产品、新工艺的研发力度，拓展固态电池装备、复合集流体、SMBB/0BB/XBC等光伏组件/电池制造设 备等新兴业务领域，把握智能制造新领域的发展机遇；同时，持续推进全球化+平台化战略，深化公司内部精益运营体 系建设，以降本增效为核心，构筑长期发展核心势能。 报告期内，公司整体订单维持良好态势，其中海外订单表现亮眼，海外业务增速和占比均进一步提升。2024年上半 年，公司实现营业收入5,752,247,510.59元，归属于上市公司股东的净利润459,252,052.29元。其中，锂电池智能装备业 务实现营业收入3,904,778,613.07元，同比下降27.10%，主要系国内市场需求增速放缓，设备验收节奏有所延迟所致； 智能物流系统业务实现营业收入1,297,012,298.76元，同比增加40.41%；光伏智能装备业务实现营业收入402,397,298.21 元，同比增加41.53%，收入占比提升至7%，光伏业务毛利率提升至35.33%，公司平台化战略成效逐步显现。同时，随 着公司海外业务的持续升级，2024年上半年，公司海外业务收入达到1,094,918,151.59元，同比增加159.56%，收入占比 提升至19.03%，毛利率提升至39.47%，公司全球化战略加速推进。 报告期内，公司具体经营情况如下： 1、深入推进“全球化+平台化”战略，海外业务持续升级 当前锂电行业面临较大的需求结构变化，海外市场正逐步加速产能布局。头部电池厂商凭借成熟完备的产业链与技 术高速迭代下持续提升的产品竞争力，积极拓展海外市场。报告期内，公司持续拓展海外优质客户，并积极配合国内头 部客户的出海战略，持续优化全球网络和资源配置，在德国建设并启用首个欧洲物流中心仓，通过欧洲物流中心仓配备 的先进技术及全球化服务体系，公司将为欧洲客户带来“更短交货时间、更快运输效率”的一流服务体验，为客户实现 稳定高效投产保驾护航。报告期内，公司先后与远东股份围绕复合集流体等材料装备等多个领域进行全方位战略资源共 享，与法国Tiamat公司达成了钠离子电池相关方面的合作，与美国ABF签署全球战略合作提供总目标为20GWh的锂电 池智慧产线，助力了澳大利亚Fortescue首个氢能自动化电解槽工厂成功投产。 与此同时，公司持续贯彻平台化战略布局，深度布局光伏智能装备、3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、 氢能装备、激光精密加工装备等领域，陆续推出SMBB超高速串焊机、量产型0BB串焊机、XBC串焊机等创新光伏组件串焊设备智能制造整体解决方案，以及PEM电解槽制氢整线装备、氢燃料电池整线装备和测试平台系统等高端氢能 装备。未来，公司将持续推进国际化战略与平台化战略，探索更多海外服务模式，满足海外客户多样化供应链需求，不 断拓展海外市场的广度和深度，继续提高海外业务和非锂电业务占比，致力于打造公司的第二增长曲线。。 2、聚焦行业前沿，深化各领域技术创新 依托深厚的技术积淀与持续的技术创新，报告期内，公司在新能源装备领域取得了一系列的重大突破。锂电、光伏 等核心设备持续升级，实现效率突破。同时，公司以客户需求为核心，聚焦行业前沿工艺趋势，前瞻布局的新技术新工 艺得到长足发展。 锂电池智能制造领域，固态电池作为下一代锂离子电池重要的升级方向之一，具有高能量密度、高安全等优点，未 来有望逐步实现产业化，市场空间广阔。公司在固态电池整线技术布局，覆盖正负极电极制备、电解质膜制备、锂金属 电极制备、固态电池切叠和电芯致密化、组装、化成分容等工艺整线。公司创新开发了干法电极技术，彻底避免了湿法 工艺中溶剂、分散剂带来的副作用，将电极的离子电导率及循环寿命提升到了商用标准。目前，公司已成功打通全固态 电池量产的全线工艺环节，实现了从整线解决方案到各工段的关键设备覆盖，达成本行业内的全面突破与引领。同时， 公司已与欧美、中国、日韩主要固态电池企业和主机企业开展了固态电池及干法电极相关合作，现已交付固态电池关键 前道干法剪切混料设备、成膜复合设备，并已完成交付首批固态电池切叠设备。未来，公司将持续前瞻布局前沿、高效、 绿色、安全的电池制造工艺，引领行业技术与规模。 光伏智能制造领域，公司已实现N型设备产线的全面升级，推出了量产型0BB串焊机、XBC串焊机、全兼容超高速串焊机等创新光伏组件串焊设备智能制造整体解决方案，单设备精度达0.02mm、单机产能突破12000pcs/h。同时，公 司布局新型电池工艺技术，打造了包括TOPCon/XBC/HJT/钙钛矿等光伏电池智能制造整体解决方案，其中TOPCon高效 电池技术已迈入3.0时代，电池转换效率≥26.5%，整线效率可提升近0.8%；XBC串焊机（LDBC03）采用独创工艺，解决BC电池组件量产难题，并在客户端实现量产产能6800片/小时，碎片率＜0.2%，设备串良率达99%，设备综合效 率（OEE）达90%+，助力客户刷新电池平均量产效率至27.5%、组件量产效率极限至24%+，整体设备性能处于全球领 先水平。 氢能智能制造领域，公司推出了自主研发的第四代MEAR2R装配产线。通过对工艺环节进行模块化升级，新一代MEA装配解决方案可以兼容燃料电池与PEM电解槽膜等多种膜电极的生产需求。新一代MEA装配解决方案优化了搅拌设备的设计，通过纳米级研磨与实时监控，确保浆料均匀无颗粒。针对涂层精度，公司引入专用压力阀及精细管控系 统，稳定提升涂层质量的稳定性与精准度。同时，创新薄膜控制系统克服了PEM背膜褶皱问题，RMSPorp算法将切割 精度提升至±0.1mm，动态对准精度达±0.25mm。结合双驱差速系统，封装平整度得到显著提升。 3、聚焦智能制造数字化，助力公司高质量发展 报告期内，公司持续加强数智化、信息化建设，落实精益化管理，实现提质增效。 一方面，为应对不断变化的市场行业环境，提升组织运营水平，公司构建了适配非标装备行业覆盖全价值链的精益 运营体系。报告期内，公司开启了多领域数字化信息系统的建设与升级工作。正式上线SAP系统，提升业财一体化精细 化管理能力；通过导入AI工具及3D协同平台，提升研发质量和效率；重构MES系统，达成生产过程透明化、工序节拍化生产；以SCM、Mini-MES等数字化平台为抓手，深化集成供应链协同效应，改善资源利用效率，提升敏捷交付能 力；建设CRM数字化平台，全面赋能提升营销能力；基于TQM和LCPA，不断完善适配非标装备行业的质量管控体系； 建立HR数字化系统，实现HR高效运营转型、业务合规管控提升。 另一方面，为满足客户精益生产和精益管理的要求，公司通过对物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术的应 用，形成了以智能化设备和生产线、智能化管理和服务为核心的智能制造数字化工厂系统和智慧物流系统。通过生产环 节各工艺段的实时数据采集、AI数据分析，公司制造数字化工厂系统可有效服务于全生产环节的故障与健康管理、生产 质量管理与生产效率管理，可以为客户提供高效率、高智能的无人化工厂。公司的智慧物流系统可从信息、资源、生产、 库存管理等多角度切入，借助智能AVG设备，高速堆垛机、四六轴机械手等智能仓储设备以及定制化输送系统，帮助 用户全面提升物流作业效率。 （二）主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 （三）占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
本同比增加主要系营业收入增加。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务” 的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上□适用?不适用 （四）占公司营业收入10%以上的行业、产品或地区情况 ?适用□不适用 单位：元
占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的□适用?不适用 四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 ? □ 适用 不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
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