[中报]生物疫苗ETF (159657): 鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告
原标题:生物疫苗ETF : 鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指 数证券投资基金 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：华泰证券股份有限公司 送出日期：2024年8月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 08月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................7 2.4 信息披露方式 ...............................................................7 2.5 其他相关资料 ...............................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................8 3.2 基金净值表现 ...............................................................8 3.3 其他指标 ...................................................................9 §4 管理人报告 ........................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................14 §5 托管人报告 .......................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................... 14 6.1 资产负债表 ................................................................14 6.2 利润表 ....................................................................15 6.3 净资产变动表 ..............................................................17 6.4 报表附注 ..................................................................19 §7 投资组合报告 ......................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............47 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................47 7.12 投资组合报告附注 .........................................................47 §8 基金份额持有人信息 ................................................... 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................48 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................49 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................49 §9 开放式基金份额变动 ................................................... 49 §10 重大事件揭示 ........................................................ 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................50 10.4 基金投资策略的改变 .......................................................50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................51 10.8 其他重大事件 .............................................................52 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................53 §12 备查文件目录 ........................................................ 54 12.1 备查文件目录 .............................................................54 12.2 存放地点 .................................................................54 12.3 查阅方式 .................................................................54 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.3 基金管理人和基金托管人
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司资产管理总规模达到12,020亿元（联接基金不折算，不含投顾），公司管理着324只公募基金、13只全国社保投资组合、8只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，医药（中信）行业指数大幅跑输沪深300指数20.89%，而疫苗生科指数跑输医药（中信）行业指数11.13%。医药行业各细分板块来看，除了血制品板块相对抗跌以外，其余无论是药品还是非药板块都有明显的下跌。行业实际表现与去年四季度市场对医药特别是创新方向的预期相去甚远，聚焦在创新药和CXO方向，我们理解可能反映了以下的担忧。第一，市场风险偏好极低，定价上给予当期业绩和稳健现金流较大的权重。一方面，年初以来市场受到流动性冲击的影响，市场风险偏好明显降温。创新药是一类典型的长久期资产，很多公司市值相对较小、估值中隐含了更大比例的远期现金流，估值收缩的现象更加显著。第二，上半年基本面逆风的因素相对较多。如国内生物医药行业投融资环境并未恢复，二级市场上市退出渠道受阻，行业合规要求对产品进院仍有长尾影响，当前宏观环境下非刚需品种销售压力加大，部分产品竞争格局恶化，报表端业绩面临同比高基数影响，等等。部分公司的产品管线未能展现出充分竞争力、对外授权进展缓慢、在手现金紧张，估值因此承受更大的折价。反之，产品管线处于放量周期、业绩稳健增长的公司则取得明显超额收益，或研发管线资产有里程碑事件催化的也能支撑住远期现金流折现下的估值体系。第三，受到美国参众两院的拟议立法草案影响，CXO公司股价波动较大。尽管当前生物安全法案通过立法程序的可能性极低，且药品生产的供应链重构需要相对较长的周期，但海外药企在与中国CXO企业的新增合作上处于较为谨慎的状态。 疫苗板块面临相对更大的基本面压力。一方面，市场竞争环境加剧、行业整体库存去化，部分品种有较大的降价压力（如二价HPV、四价流感）。另一方面，受宏观环境影响，创新品种如带状疱疹疫苗，短期内也面临较大的销售压力。二季度行业整体业绩预计仍有一定的压力。 本基金跟踪的标的指数为国证疫苗与生物科技指数（980015）。在投资运作上，本基金秉承指数基金的投资策略，力争跟踪指数的收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-30.27%，同期业绩比较基准增长率为-31.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 增量政策方面，主要关注价格治理政策和全链条支持方案。对于前者，一方面在“药品耗材降价腾出空间，首先要向人们群众释放改革红利”的要求下，药价管控仍是主基调，如完善药品不断推进对整个行业的运行已经没有特别大的边际影响，市场定价上也已经有了充分预期。对于后者，近期我们看到国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，要求全链条强化政策保障、合力助推创新药突破发展，今年以来北京、上海、广州等地也已出台了地方性的支持医药产业高质量发展的措施。尽管全链条实施方案的具体文件尚未公开发布，但是我们希望全链条方案在支付端、进院端、考核机制、投融资支持等方面的落地执行，能够对创新药企的基本面和风险偏好能有实质性的提升。 业绩方面，行业整体预计呈现前低后高的状态。从上市公司一季报来看，医药板块整体的经营情况相对平淡，与统计局披露的月度医药制造业数据一致。二季度统计局数据显示，板块的收入、利润增速环比好转，上市公司业绩层面有望企稳。下半年，随着收入端比较明显的改善、行业合规要求带来销售费用的进一步降低，预计利润端增长也有望加速回暖，为风险偏好和估值的修复形成支撑。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为-88,712,600.86元，期末基金份额净值0.5940元，不符合利润分配条件。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在本报告期内，本基金托管人-华泰证券股份有限公司严格遵守了基金合同和各项法律法规的相关规定，履行了基金托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，华泰证券对基金管理人的投资运作行为依基金合同约定进行了监督，对本基金资产净值计算、利润分配、费用开支等方面进行了复核，未发现基金管理人存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 华泰证券作为基金托管人，复核了本基金2024年中期报告中的有关财务数据、收益分配、投资组合报告等财务信息相关内容，相关内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]1779号《关于准予鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币802,440,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第0092号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2023年2月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为802,514,819.00份基金份额，其中认购资金利息折合74,819.00份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为华泰证券股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2024年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 20246.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 |
