[中报]红利ETF (159708): 西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告
原标题:红利ETF : 西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 投资基金 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：西部利得基金管理有限公司 基金托管人：光大证券股份有限公司 送出日期：2024年8月29日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人光大证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 ................................................................................................................................... §1重要提示及目录 2 1.1重要提示...........................................................................................................................................2 ................................................................................................................................................... 1.2目录 3 ............................................................................................................................................... §2基金简介 5 ................................................................................................................................... 2.1基金基本情况 5 ................................................................................................................................... 2.2基金产品说明 5 2.3基金管理人和基金托管人...............................................................................................................5 ................................................................................................................................... 2.4信息披露方式 6 ................................................................................................................................... 2.5其他相关资料 6 ........................................................................................................... §3主要财务指标和基金净值表现 6 ............................................................................................................... 3.1主要会计数据和财务指标 6 3.2基金净值表现...................................................................................................................................7 ........................................................................................................................................... 3.3其他指标 7 ........................................................................................................................................... §4管理人报告 8 ........................................................................................................... 4.1基金管理人及基金经理情况 8 ..................................................................4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 8 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................................9 ..............................................................4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 9 ............................................................4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 10 ........................................................................4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 10 .............................................................................4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 11 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................11......................................................................................................................................... §5托管人报告 11 .................................................................................5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 11 ............ 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 11................................ 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 11§6半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................11 ..................................................................................................................................... 6.1资产负债表 11 ............................................................................................................................................. 6.2利润表 13 ................................................................................................................................. 6.3净资产变动表 14 ......................................................................................................................................... 6.4报表附注 16 §7投资组合报告.....................................................................................................................................35 ................................................................................................................. 7.1期末基金资产组合情况 35 .........................................................................................7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 36 .................................... 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 37.............................................................................................7.4报告期内股票投资组合的重大变动 39 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................40 ................................ 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 40.................... 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 41................................ 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 417.10本基金投资股指期货的投资政策...............................................................................................41 ......................................................................7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 41 ....................................................................................................................... 7.12投资组合报告附注 41 ......................................................................................................................... §8基金份额持有人信息 42 .....................................................................................8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 42 8.2期末上市基金前十名持有人.........................................................................................................42 ........................................................................8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 43 ........................................ 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 43......................................................................................................................... §9开放式基金份额变动 43 ................................................................................................................................... §10重大事件揭示 43 10.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................43 .......................................... 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 43..............................................................10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 44 ................................................................................................................... 10.4基金投资策略的改变 44 .......................................................................................10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 44 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................44 ...................................................................................10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 44 ............................................................................................................................... 10.8其他重大事件 45 ..................................................................................................§11影响投资者决策的其他重要信息 45 ........................................... 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 4511.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................45 ................................................................................................................................... §12备查文件目录 45 ............................................................................................................................... 12.1备查文件目录 45 ....................................................................................................................................... 12.2存放地点 45 ....................................................................................................................................... 12.3查阅方式 45 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
无 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 西部利得基金管理有限公司于2010年7月20日正式成立，公司总部设在上海，在北京、深圳设有分公司，是经中国证监会批准设立的第60家全国规范性基金管理公司。目前公司具有公募基金、特定客户资产管理、受托管理保险资金、合格境内机构投资者资格（获批筹建）等多类别资产管理业务。 2015年起公司逐步建立了一支前中后台密切配合的专业化团队，树立了绝对收益的投资管理方向，秉承专业稳健的投资风格，严谨科学的风险管理理念，以专业高效的服务，致力于打造良好业绩，为投资者创造长期稳定的价值。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。 行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。 本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了分析。 当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年，红利ETF在市场beta整体较弱的背景下，表现出一定韧性，获得正收益。 分析其权重板块的表现可见，家电板块对指数产生了显著的正面影响。然而，白酒和房地产开发板块的表现则对指数构成了负面影响，拖累了整体指数的走势。在本报告所述期间，本基金严格遵守相关法律法规及基金合同所规定的投资限制。同时，针对基金的申购赎回变动以及成分股可能出现的增发、配股等权益类事件，坚持实施完全复制的投资策略。我们的目标是确保基金净值的增长率与目标指数的收益率之间实现高度的正相关性，并致力于缩小基金与基准的跟踪误差，4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在即将到来的下半年，市场既将迎来一系列机遇，也将面临不少挑战。一方面，国际形势的复杂性日益增加，特别是市场对美欧等西方国家可能对中国实施更加严格的贸易保护措施的担忧，这可能会对我们国家的出口表现产生不利影响。另一方面，三中全会展现出的政策定力和对发展新质生产力的坚定决心，使得市场为短期内没有大规模经济刺激政策而感到忧虑，担心这可能导致经济增长放缓。然而，在海外降息预期不断增强的背景下，面对短期的经济压力，决策层或在货币政策和财政政策上拥有更大的调整空间。事实上，7月下旬，央行已经实施了超出市场预期的降息措施。同时，发改委和财政部也发起了新一轮的大规模设备更新和消费品以旧换新政策，下半年相关领域有望获得3000亿超长期特别国债的大力支持。基于这些积极因素的积累，以及考虑到前期大盘指数的调整已经相对充分，我们认为投资者无需对市场前景持过分悲观的态度。相反，随着政策的逐步发力和市场信心的恢复，下半年的市场表现有望逐步改善。与市场上常见的上证红利和中证红利指数基金不同，我们的红利ETF在消费行业的投资比重较大，这使得其在市场周期中表现出一定的顺周期特征。在2024年上半年，由于投资者对经济增长前景持谨慎态度，市场更青睐防御性较强的资源品和公用事业类的红利资产。因此，相较于这些防御性板块，我们基金所跟踪的深证红利指数，由于其较高的消费行业权重，表现稍显逊色。然而，展望未来，随着政策层面对经济短期压力的积极应对，市场对经济增长的预期有望逐步改善。在这种背景下，我们预期红利ETF将有望受益于政策支持和市场信心的提振，进而实现估值的修复。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须通过托管银行复核。 估值委员会的成员包括投资管理部、风险控制岗、监察稽核部、基金运营部等有关人员组成。 基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值数据及交易所交易的债券品种的估值数据、流通受限股票流动性折扣。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 可参见本报告“6.4.11利润分配情况”。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，光大证券股份有限公司（以下称“本托管人”）在西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]900号《关于准予西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由西部利得基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币288,011,794.00元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振验字第2100003号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2021年6月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为288,028,306.00份基金份额，其中认购资金利息折合16,512.00份基金份额。本基金的基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为光大证券股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。此外，为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于部分非成份股（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票）、存托凭证、债券资产（包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金资产、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数的成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：深证红利指数收益率。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况、2024年1月1日至2024年6月30日期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期未发生重大会计政策和会计估计变更。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。（未完）  |