[中报]中信保诚鼎利LOF (165528): 中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2024年中期报告
原标题:中信保诚鼎利LOF : 中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2024年中期报告 中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 2024年中期报告 2024年06月30日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2024年08月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................2 1.1 重要提示 ...............................................................2 1.2 目录 ...................................................................3 §2 基金简介 ...................................................................5 2.1 基金基本情况 ...........................................................5 2.2 基金产品说明 ...........................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................6 2.4 信息披露方式 ...........................................................7 2.5 其他相关资料 ...........................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................7 3.2 基金净值表现 ...........................................................8 §4 管理人报告 .................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...............................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...........................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...............................14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............15 §5 托管人报告 ................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........15 §6 半年度财务会计报告（未经审计）.............................................16 6.1 资产负债表 ............................................................16 6.2 利润表 ................................................................17 6.3 净资产变动表 ..........................................................18 6.4 报表附注 ..............................................................19 §7 投资组合报告 ..............................................................39 7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...........45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......45 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...........45 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...........................................45 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...............................45 7.12 投资组合报告附注 ......................................................46 §8 基金份额持有人信息 ........................................................47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................47 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..............................................47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...............................47 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...............48 8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 .........................................48 §9 开放式基金份额变动 ........................................................48 §10 重大事件揭示 ..............................................................48 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................48 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .....................................49 10.8 其他重大事件 ..........................................................50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................51 §12 备查文件目录 ..............................................................52 12.1 备查文件目录 ..........................................................52 12.2 存放地点 ..............................................................52 12.3 查阅方式 ..............................................................52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 2.4 信息披露方式
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信保诚鼎利混合(LOF)A
中信保诚鼎利混合(LOF)A 中信保诚鼎利混合(LOF)C §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于2005年9月30日正式成立，注册资本2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政管理总局核准，本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 截至2024年6月30日，本基金管理人管理的运作中基金为84只，分别为：中信保诚四季红混合型证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、中信保诚三得益债券型证券投资基金、中信保诚优胜精选混合型证券投资基金、中信保诚中小盘混合型证券投资基金、中信保诚货币市场证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚至远动力混合型证券投资基金、中信保诚优质纯债债券型证券投资基金、中信保诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚增强收益债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证500指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚全球商品主题证券投资基金（LOF）、中信保诚沪深300指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚周期轮动混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800医药指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800有色指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800金融指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证TMT产业主题指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证智能家居指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚惠泽18个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、中信保诚新兴产业混合型证券投资基金、中信保诚幸福消费混合型证券投资基金、中信保诚薪金宝货币市场基金、中信保诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资基金、中信保诚稳健债券型证券投资基金、中信保诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、中信保诚至选灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳悦债券型证券投资基金、中信保诚稳鑫债券型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、中信保诚稳泰债券型证券投资基金、中信保诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、中信保诚至诚场基金、中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、中信保诚弘远混合型证券投资基金、中信保诚前瞻优势混合型证券投资基金、中信保诚先进制造混合型证券投资基金、中信保诚远见成长混合型证券投资基金、中信保诚瑞丰6个月持有期混合型证券投资基金、中信保诚嘉盛三个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚沪深300指数增强型证券投资基金、中信保诚中债0-2年政策性金融债指数证券投资基金、中信保诚景气优选混合型证券投资基金、中信保诚国企红利量化选股股票型证券投资基金、中信保诚中证500指数增强型证券投资基金、中信保诚60天持有期债券型证券投资基金、中信保诚中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 3.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同、招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。 本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。 本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年，A股市场波动较大，一季度先跌后涨，二季度先强后弱，整个上半年呈现宽幅震荡的市场格局。其中上证指数、沪深300、创业板指、红利指数的区间回报分别为-0.25%，0.89%，-10.99%，11.29%。风格方面，以红利为代表的大盘价值风格上半年远跑赢创业板为代表的中小盘成长股。细分行业方面，红利方向中的银行，家电，石油石化，电力等表现相对领先；成长板块中的消费电子，通信表现较好，新能源，汽车零部件，半导体设计等表现较差；消费医药板块经历了二季度末的下跌以后上半年相对落后。 从国内宏观来看，一季度国内经济整体平稳，消费与投资波澜不惊，出口数据好于预期；二季度国内经济环比略有降速，社融数据因为手工调息等因素出现下行，通胀水平依然较低。今年两会期间，政府公布了2024年的财政预算情况，赤字率符合市场预期，广义财政预算好于市场预期；同时政府公布了大规模设备更新改造补助和消费品补贴的计划，预计将对总需求起到刺激作用；我们理解2.5%的单位能耗下降目标和3%的通胀目标也将是相辅相成的组合拳。 我们认为目前的经济状况好于市场的悲观预期。权益市场上半年的大幅波动基本扫清了交易端的主要风险，指数向下空间相对有限；A股目前整体的估值水平偏低，但结构差异较大。综合考虑这些因素，我们认为接下来指数可能在一个相对窄幅的区间震荡，等待后续企业盈利增速提升。 一季度应对大幅波动的市场，我们对组合做了适度均衡，降低了持仓中小市值公司的权重，增加了泛科技领域中偏红利和长久期资产的权重。二季度我们根据产业和公司发展变化调整了部分持仓，增加了消费电子、半导体等细分行业的权重。整个基金资产仍然相对均衡的分布在泛科技领域。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，中信保诚鼎利混合(LOF)A份额净值增长率为-1.94%，同期业绩比较基准收益率为2.50%；中信保诚鼎利混合(LOF)C份额净值增长率为-2.24%，同期业绩比较基准收益率为2.50%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 报告期内本产品聚焦于泛科技方向，核心持仓在半导体、消费电子、AI、运营商等板块。我们预计接下来的宏观经济和企业盈利可能会超出市场悲观预期，随着整个下游的修复以及创新的发展，泛科技有望迎来较好的机会。 细分板块方面，我们认为AI带动的科技创新是长周期的机会，虽然过程中会随着预期的变化带来股价波动，但中长期仍然存在机会。半导体自主可控同样是长周期的投资机会，随着国内科技的持续进步，相关上市公司可能会持续受益。个股选择方面，我们会更加注重行业格局、公司治理和可持续发展，力争选出各细分领域内的优秀公司。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设置了估值决策委员会，负责组织制定适当的估值政策和程序，并定期进行评估，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。 固定收益投资负责人、海外投资负责人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对管理人所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。基金经理不参与估值的具体流程，但若认为存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值决策委员会报告并提出相关意见和建议。 在每个估值日，本基金管理人使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基金的份额净值，托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值相关数据服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本基金的管理人--中信保诚基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中信保诚基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2024年06月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日 单位：人民币元
会计主体：中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原名为信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)，以下简称“本基金”)是根据《信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，由原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金转型而来。原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金为契约型基金，封闭期是2016年5月24日(基金合同生效日)起至18个月(含第18个月)后的对应日的期间。封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。2017年11月24日封闭期届满后，信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金转换为信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)。自2017年11月27日起,原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金更名为信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)。本基金为契约型开放式，存续期限不定。原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为1,236,504,477.82元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。 本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据中信保诚基金管理有限公司于2017年12月20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公司名称变更的函》，经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于2017年12月18日核发新的营业执照。经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2016]第573号文审核同意，本基金408,791,677.00份基金份额于2016年8月31日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2022年6月9日发布的《关于旗下信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)增加C类基金份额、调整基金份额净值计算精度并修改基金合同及托管协议的公告》以及修改后的《信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》，自2022年6月9日起，本基金增设C类基金份额，原有基金份额转为A类基金份额。其中，在投资人申购时收取申购费用、但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）关于基金证券简称相关规则的规定及基金合同的约定，信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)于2023年9月12日公告后更名为中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。（未完）  |