[中报]苏交REIT (508066): 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年中期报告
原标题:苏交REIT : 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年中期报告 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2024年中期报告 2024年 6月 30日 基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二四年八月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月28日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金产品基本情况 ......................................................................................................................... 5 2.2 基础设施项目基本情况说明 ......................................................................................................... 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 ......................................................................... 7 2.5 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7 2.6 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ..................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7 3.2 其他财务指标 ................................................................................................................................. 8 3.3 基金收益分配情况 ......................................................................................................................... 8 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 ............................................................... 10 §4 基础设施项目运营情况 ..................................................................................................................... 10 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 ............................................................... 10 4.2 基础设施项目所属行业情况 ....................................................................................................... 12 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 ............................................................................................... 14 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 ....................................................................................... 16 4.5 基础设施项目公司经营现金流 ................................................................................................... 16 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 ....................................................................................... 17 4.7 基础设施项目投资情况 ............................................................................................................... 17 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ................................................................... 17 4.9 基础设施项目相关保险的情况 ................................................................................................... 17 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 ......................................................................................... 18 4.11 其他需要说明的情况 ................................................................................................................. 18 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 ............................................................................. 19 5.1 报告期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 19 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 19 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ........................................................... 19 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........................................... 19 5.5 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 19 5.6 报告期末其他各项资产构成 ....................................................................................................... 20 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 ................................................................................... 20 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................... 20 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ........................................................................... 20 §6 管理人报告 ......................................................................................................................................... 20 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 ............................................................................................... 20 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 25 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 ....................................................... 25 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 ............................................................................... 25 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 ............................................................................... 26 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ....................................................................... 27 §7 托管人报告 ......................................................................................................................................... 27 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 27 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 ............................... 27 7.3 托管人对本年度报告/中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 ....................................................................................................................................................... 28 §8 中期财务报告（未经审计） ............................................................................................................. 28 8.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 28 8.2 利润表 ........................................................................................................................................... 32 8.3 现金流量表 ................................................................................................................................... 35 8.4 所有者权益变动表 ....................................................................................................................... 38 8.5 报表附注 ....................................................................................................................................... 42 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 86 9.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................... 86 9.2 基金前十名流通份额持有人 ....................................................................................................... 86 9.3 基金前十名非流通份额持有人 ................................................................................................... 88 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 89 §10 基金份额变动情况 ........................................................................................................................... 90 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 90 11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 90 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 90 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 90 11.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 ................. 90 11.5 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 90 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 90 11.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 ..................................................................................... 90 11.8 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 91 11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................. 91 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 93 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 93 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 93 13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 94 13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 94 §2 基金简介 2.1 基金产品基本情况
基础设施项目名称：沪苏浙高速公路
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财务报表层面的数据。 3、基金管理人的浮动管理费根据项目公司年度审计数据进行计算，因截至本期末财务数据未经审计，本表中的“本期净利润”未扣减相应浮动管理费。 3.2 其他财务指标 单位：人民币元
3.3.1本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位：人民币元
单位：人民币元
3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程 单位：人民币元
2、沪苏浙高速公路的通行费收入呈现出一定的季节性特征，且费用并非在一年内平均发生，故每个季度的基金可供分配金额不等； 3、本基金2024年1-6月合并报表未经审计，本期基金可供分配金额为本期未经审计基金合并净利润基础上合理调整后的计算结果。2024 年各期基金可供分配金额之和可能与2024年度基金审计报告中的年度基金可供分配金额存在偏差，2024年度基金可供分配金额以审计报告金额为准。 3.3.2.2本期调整项与往期不一致的情况说明 无。 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 截止2024年6月30日，本报告期内计提基金管理人管理费3,017,414.40元，计提基金托管人托管费100,580.48元，截至本报告期末以上费用尚未支付。本报告期内支付2022及2023年管理费13,831,953.84元，支付2022及2023年托管费355,015.20元。外部管理机构的管理费包括基础服务费用和浮动服务费用，其中本期财务预提2024年1至6月基础服务费用为33,506,735.70 元并已支付，支付2022年基础服务费用10,333,645.16元，浮动服务费本期未计提，待年末出具审计报告后进行结算。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 基金管理人、资产支持证券管理人和项目公司与江苏沿江高速公路有限公司（以下简称“运营管理机构”）签署了《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》（以下简称《运营管理服务协议》），委托运营管理机构负责运营管理服务，负责沪苏浙高速公路的运营管理工作。基金管理人按照《运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考核。 报告期内，基础设施项目整体运营良好，无安全事故发生。报告期内实现车辆通行费收入（不含税和统筹发展费）17,174.86万元，较2023年同期减少7.95%。报告期内日均自然车流量48,856辆，较2023年同期增长5.56%；日均收费自然车流量36,197辆，较2023年同期减少6.75%。其中，客车日均自然车流量42,695辆，较2023年同期增长7.28%；客车日均收费自然车流量30,036辆，较2023年同期减少7.10%；货车日均自然车流量/货车日均收费自然车流量6,161辆，较2023年同期减少5.04%，日均收费自然车流量客货比83:17。 客车收入（不含税和统筹发展费）11,989.22万元，日均65.87万元，较2023年同期减少7.64%；货车收入（不含税和统筹发展费）5,185.64万元，日均28.49万元，较2023年同期减少8.80%，通行费收入客货比为70:30。报告期内，沪苏浙高速公路客车、货车通行费收费标准无变化。 注：数据来源于江苏省高速公路联网运营管理中心。因补缴退费等原因，与财务口径的车辆通行费收入存在些许差异，最终以年度审计报告数据为准。按照《收费公路车辆通行费车型分类》（JT/T489-2019)规定，1类客车指车长小于6000mm且核定载人数不大于9人的载客汽车，法定节假日免费通行指1类客车中7座以下（含7座）载客车辆免费通行。考虑1类客车中8-9座的载客车辆法定节假日通行情况较少，本处收费自然车流量由自然车流量扣除法定节假日通行的的1类客车计算得到。 在基金管理人的统筹管理下，项目公司与运营管理机构通力合作，以安全保畅为基础，多措并举提升道路通行效率，定期召开运营管理会议，进一步推动运营管理工作的规范化和精细化，实现降本增效的目标。营运方面，收费稽核工作“一站一策”有突破，每个收费站建立稽核骨干队伍，通过稽核交流群、稽核经验分享交流会等举措，提升全员稽核能力，有效形成“指标评价+现场稽核”的闭环管控监督链。工程养护方面，各项技术指标良好，一是提倡巡查工作做细做实，上半年累计开展道路日常巡查183次计18240公里，开展桥梁经常性检查438座次，涵洞经常性检查665次，开展特殊巡查和专项巡查、联合巡查9次，开展穿跨越项目专项巡查48余次，开展各类隐患排查6次。二是提倡预防性养护和全寿命周期成本理念，积极处理巡查检查发现的问题，上半年修补坑塘65处，更换护拦板249块，立柱91根、补缺隔离栅769片，新增及更换标志牌版面296.19㎡。联合路政部门进行了1次涉航桥墩隐患排查、4次桥下堆积物清理和普法宣传工作，利用无人机对人工不便检查的通航桥孔进行辅助性检查，全面提升道路管养水平。安全生产方面，按制度要求完成各项安全生产工作，积极引入第三方安全管理机构，进一步提高安全管理水平。保畅方面，强化一路多方协同机制，厘清各单位职责，上半年平均30分钟到达率100%，60分钟通车率为98.55%，有效地保障了道路通行效率。服务区方面，做好节日保畅，推进“一区一策”建设，充分遵循修旧利废的原则，积极开展卫生间亮化专项提升活动。综合方面，根据REITs运营管理工作的实际需要，修编项目公司管理制度，项目公司的档案、流程、采购、会议、公文等各项报告期在投资人关系、ESG和交通行业荣誉表彰均有所收获。2024年3月20日，协同长三角 REITs 产业联盟组织“走进 REIT”活动莅临项目公司现场调研，接待了来自保险、券商、基金、银行理财、产业资本等50多家REITs投资机构近100名投资人代表的现场调研，全面展示了苏交REIT的运营情况。2024年4月8日，发布了2023年度华泰江苏交控REIT的ESG报告，这是苏交REIT的首份年度ESG报告，报告秉承客观、透明的原则，向份额持有人等利益相关方展示了苏交REIT在环境、社会和治理方面的不懈努力。2024年3月，项目公司《G50 沪渝高速江苏段桥梁智慧管养实践》荣获中国公路学会 2023 年度“桥梁创新工程”（运维管理创新类）。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 本基础设施项目高速公路属于交通运输行业，交通运输是国民经济中基础性、先导性、战略性产业和重要的服务性行业，是可持续发展的重要支撑，也直接影响着人民群众生产生活水平与幸福感、获得感。交通运输部发布的《2023年交通运输行业发展统计公报》，截至2023年末，全国公路里程543.68万公里，高速公路里程18.36万公里（占比3.4%）。我国高速公路经过大规模的建设发展，已经从增量为主逐渐转变为增量与存量并存的阶段。随着公路通行能力和运输效率的不断提高，有力地促进了经济社会的持续健康发展。 交通运输部网站2024年1~6月公路水路运输量统计数据显示2024年上半年全国公路客运量58.24亿人次，同比增速11.2%；上半年全国公路货运量193.73亿吨，同比增速4.0%。 具体到与路段相关的上海、江苏和浙江，上半年三省市公路客运量分别为0.35亿人次、3.84亿人次和3.74亿人次，同比增速分别为5.4%、6.0%和9.7%；上半年三省市公路货运量分别为2.45亿吨、9.08亿吨和11.29亿吨，同比增速分别为1.7%、6.0%和9.6%。从上半年全国和上海、江苏及浙江的客运及货运数据显示全国及长三角区域的公路运输量正处于增长阶段，按此预期发展下去，高速公路车流量将有较好的预期增长。 根据国家统计局初步核算，根据国家统计局初步核算，2024 年一季度国内生产总值29.63万亿元，按不变价格计算，环比增长1.6%，同比增长5.3%，高于2023年第四季度同比增速；2024年上半年国内生产总值61.68万亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%，比2024 年一季度同比增速下降 0.3%。总体来看，2024 年上半年经济运行情况明显优于 2023年，交通运输行业呈现较快的复苏形势，对高速公路行业收入的增长产生正向预期。 4.2.2 基础设施项目所属行业竞争情况的说明 高速公路行业由于其特殊的产品特性具有不可移动的典型特征，从而具有较强的区域性，不同区域以及不同路线的高速公路之间不可相互替代。高速公路行业主要受不同区域的经济发展水平、工业化程度、消费水平等因素的影响。 从整个交通运输行业来看，高速公路起着重要的通行及连接作用，其他交通设施的完善和升级一定程度上会对高速公路行业带来竞争与挑战。航空运输业在长途运输中有着速度快、不受地形条件限制等优点，但短途运输成本高、受天气环境限制较多；高速公路行业在短途运输中具有快捷、省时、服务设施齐全等优势，因此航空运输行业对高速公路不会产生实质性影响。铁路运输业在长途运输中具有连续性强、运输速度快、运输量大等优点，与高速公路行业的承运服务对象和市场有一定的重合与差异，因此铁路运输与高速公路存在一定的竞争关系，特别是近年来迅速发展的高速铁路对高速公路客运有所分流，但截至目前对高速公路货运影响较小。城际轨道，又称城际客运专线铁路，是指专门服务于相邻城市或城市群内部之间的旅客运输专线铁路，具有运量大、速度快、安全、准点、保护环境、节约能源和用地等特点，给市民提供了另一种更方便、更快捷的出行方式，未来随着城际轨道的普及，将对高速公路客运有所分流，但是对高速公路的货运影响较小。高速公路相比普通公路具有快捷安全、省时省油、服务设施齐全等优势，但普通公路免费通行也给高速公路带来一定影响。 根据高速公路行业的特性，只有等级相同、起点、终点相同或相似、路线走向基本平行且间隔较近的公路之间才会产生同业竞争。沪苏浙高速公路作为上海至重庆G50国家重点干线公路的重要路段，完善了长三角地区的交通路网。根据《江苏省高速公路网规划（2017-2035年）》目标：到2035年，节点连通度提高至2.0，总体上实现四路连通。相关联通路段不断完善拓展，有助于沪苏浙高速公路承接更多地区的车流通过。同时，基础设施项目所处的江苏省高速公路路网较密集，已形成较为完善的高速公路网络，未来出现竞争性道路的可能性较小。此外，沪苏浙高速公路在其所处区域高速路网中功能较为独立，暂无其他替代道路分担其交通压力。 报告期内，根据公开媒体的消息，本项目路段周边路网及相关交通工程进展如下：1、G50安徽段：2024年3月8日8时至2024年9月29日17时，封闭芜宣枢纽至广德收费站下行线、广德东收费站往浙江方向下行线（数据来源：大皖新闻）。2、G50 浙江段：2024年6月22日至2024年9月29日，申苏浙皖高速浙皖省界至长兴西收费站上海方向高速公路主线封闭施工（数据来源：长兴县人民政府网站）。3、G50上海段：2024年4月30日G50海市重大工程清单中，被列为预备项目（数据来源：《西虹桥青浦生活》微信公众号）。4、S17苏台高速：苏台高速高速公路七都北至桃源段按计划今年底将完成建设（数据来源：《苏州日报》微信公众号）。5、G1522常台高速：2024年7月11日常台高速公路尹山枢纽至苏浙省界段扩建工程获得国家批复，计划于2025年开工，2029年完工。（来源：网易）6、沪苏湖高铁：目前全线铺轨全部完成，预计7月底转入静态验收阶段，年底具备开通运营条件（数据来源：《苏州发布》微信公众号）。基金管理人和运营管理机构一直关注周边路网变化对项目的影响，主动对接相关的运营管理单位，积极应对周边交通工程变化对沪苏浙高速的正向和反向影响。 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 4.3.1 基础设施项目公司的营业收入分析 4.3.1.1基础设施项目公司名称: 江苏沪苏浙高速公路有限公司 金额单位：人民币元
无。 4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析 4.3.2.1基础设施项目公司名称: 江苏沪苏浙高速公路有限公司 金额单位：人民币元
4.3.2.2 管理人对基础设施项目公司营业成本及主要费用重大变化情况的分析 2024年1-6月份收费业务成本高于去年同期的原因：一是因为2024年上半年无形资产摊销高于上年同期；二是2023年一季度出具2021年交安提质升级的决算报告，对应下调当个季度路桥养护费。 4.3.3 基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.3.3.1基础设施项目公司名称: 江苏沪苏浙高速公路有限公司
4.3.3.2 管理人对基础设施项目公司财务业绩衡量指标重大变化情况的分析 2024年1-6月份收费业务成本高于去年同期的原因：一是因为2024年上半年无形资产摊销高于上年同期；二是2023年一季度出具2021年交安提质升级的决算报告，对应下调当个季度路桥养护费。 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 报告期内收费道口通行车辆总数为545.32万辆，同比增长5.96%，日均3.0万辆。其中入口车流量267.97万辆，日均1.48万辆，客货比82:18；出口车流量277.35万辆,日均1.53万辆，客货比82:18。 报告期内收费站出口免费车流量共计401,656辆,其中节假日免费车流量395,865辆，绿通车免费车流量5,040辆，紧急车35辆，军警车及其他车15辆；联合收割机701辆。 报告期内收费道口通行费收入为16,800.96万元，同比减少11.12%，日均92.31万元。 其中，绿通车减免金额301.73万元，收割机减免15.39万元，紧急车减免金额486.58元，军车减免649.85元。 4.5 基础设施项目公司经营现金流 4.5.1经营活动现金流归集、管理、使用及变化情况 目前沪苏浙项目公司共有现金通行费账户和资金运作账户及定期存款/七天通知存款账户共9个。 现金通行费账户（1个汇总账户）主要用于接收自现金通行费（6个收费口账户）划转的现金通行费。定期存款/七天通知存款账户（1 个）主要用于为增加利息收入，进行的定期及七天通知存款。资金运作账户（1个）主要接收基础设施项目运营收入及其他收入资金，包括通行费拆账收入，支付包括因基础设施资产的运营而承担的经营成本及费用、相关税费等支出；用于债务清偿、分配股东红利、支付基础服务费、缴纳统筹发展费、进行合格投资等相关货币资金收入和支出。本报告期内（2024年1月1日至2024年6月30日），年初银行存款198,521,512.42元，本期收款204,689,874.18元。本期支付统筹发展费、工程款、营运成本、管理费用及税金等共107,416,843.38元，已归集113,811,012.38元至专项计划及基金，截止6月30日项目公司银行余额181,983,530.84元。 4.5.2 对报告期内单一客户经营性现金流占比较高情况的说明 无。 4.5.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 4.6.1报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.6.2本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.6.3对基础设施项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.7 基础设施项目投资情况 4.7.1报告期内购入或出售基础设施项目情况 无。 4.7.2购入或出售基础设施项目变化情况及对基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.9 基础设施项目相关保险的情况 2023年12月28日，项目公司与中国人民财产保险股份有限公司南京市分公司签订了保险合同，向保险公司投保了江苏沪苏浙高速公路有限公司财产一切险（保险单号码：PQYC202332010000005029 和 PQYC202332010000005024）和公众责任险（保险单号码：PZCG202332010000005936），保险期限均为：2024年1月1日零时起至2024年12月31日24时止。具体保险内容如下：沪苏浙高速财产一切险总保额为3,813,960,655.79元，每次事故绝对免赔额人民币5000元；公众责任险每次事故绝对免赔额0元，每次事故及累计赔偿限额人身伤亡及财产损失合计：人民币2000万元，每人赔偿限额人民币100万元，其中每次事故是指一次事故或一个事故引起的一系列事故。 2023 年 12 月 30 日项目公司与中国太平洋财产保险股份有限公司江苏分公司签订了2024年度机动车辆保险服务协议（沪苏浙），为项目公司的公务用车及生产用车进行了投保，机动车辆投保险种包括交强险、车船险、车辆损失险、第三者商业责任险（限额100万元）、班车加保车上人员责任险，2 万/座，机动车损失保险按车辆实际价值确定保额，保险期限为2024年1月1日至2024年12月31日。 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 受消费场景修复、积压需求释放等因素带动，本基础设施项目在报告期间运营情况良好，2024 年上半年营业收入较2023 年同期下降 7.34%；2024 年上半年日均自然车流量 48,856辆/日，较2023年同期上升5.56%；2024年上半年日均收费车流量36,197辆/日，较2023年同期下降6.75%。 基础设施项目位于长三角地区，长三角地区是我国经济发展最活跃、开放程度最高、创新能力最强的区域之一。2024年上半年上海市、江苏省、浙江省生产总值分别为22,346亿元、63,326亿元、40,920亿元，分别同比增长4.8%、5.8%、5.6%，其中规模以上工业企业完成工业总产值/增加值分别同比下跌0.9%和同比增长8.6%、8.0%（注：上海市为总产值、江苏省和浙江省为增加值），固定资产投资分别同比增长 10.2%、3.7%、4.0%。良好的经济发展基础，为本基础设施项目的通行费收入、车流量增长创造了良好条件。 本基础设施项目运营主要面临车流量波动风险、市场替代或项目竞争风险、安全管理风险、日常运营养护风险等风险。本报告期内，本基础设施项目管理情况良好，未发生重大不利事件。随着国家稳增长促消费的政策的出台和居民消费信心的恢复，本基础设施项目2024年下半年及未来的经营情况预计会恢复增长。 4.11 其他需要说明的情况 无。 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 单位：人民币元
本基金本报告期末未持有债券。 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.5 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.6 报告期末其他各项资产构成 本基金本报告期末未持有其他资产。 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司领导担任估值委员会主任委员，投资研究部门、运营部、交易部、风险管理部指定人员担任委员。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 无。 §6 管理人报告 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 6.1.1 管理人及其管理基础设施基金的经验 华泰证券（上海）资产管理有限公司（简称“华泰证券资管”、“华泰资管”）成立于2014年10月16日，系经中国证监会批准（证监许可【2014】679号），由华泰证券股份有限公司100%控股设立。2016年7月26日，公司经中国证监会证监许可【2016】1682号文批淮，获得公开募集证券投资基金管理业务资格。公司注册地位于上海，在北京、南京、深圳等地设有办公地点。 公司前身为华泰证券股份有限公司资产管理总部，自1999年起开展客户资产管理业务，划。2014年10月16日，公司系经中国证监会批准（证监许可【2014】679号），由华泰证券股份有限公司出资人民币3亿元在上海自贸区注册成立。办公地址为上海市浦东新区东方路18号保利广场E座21层，联系方式021-68984200，邮编：200120。 华泰证券于2015年9月16日向公司增资人民币7亿元，公司累计实收资本为人民币10亿元。华泰证券于2016年7月21日向公司增资人民币16亿元，公司累计实收资本为人民币26亿元。 2016年7月26日，中国证监会出具《关于核准华泰证券（上海）资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可〔2016〕1682号）的文件批复，核准公司公开募集证券投资基金管理业务资格。 6.1.2 基金经理(或基金经理小组)简介
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 3、基础设施项目运营或管理年限的计算标准为该人员基础设施运营或基础设施投资管理经验年限与管理基础设施证券投资基金的年限加总。 6.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环节得到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发现任何违反公平交易的行为。 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 （1）基金运营情况 报告期内，本基金运营正常，基金管理人秉承基金份额持有人利益优先的原则审慎开展业务管理，未发生有损投资人利益的风险事件。 （2）项目公司运营情况 报告期内，按照“基金管理人总体把控+项目全面预算控制+运营管理机构前置审批+资金严格监管”的管理模式对基础资产开展运营管理工作，以安全保畅为基础，以管理流程标准化和加大信息化技术应用为措施，以降本增效、提升通行效率和项目公司收入为目标，定期召开运营管理会议，全面推进项目的规范化管理，基础设施项目运营情况详见§4 基础设施项目运营情况。 报告期内累计查处出口小改大5,932辆，违规绿优车240辆，违规驶出28辆（追回28辆）；其他违规行为112辆，共挽回路网损失63.22万元。（未完）  |