[中报]鹏华空天军工指数(LOF)C (010364): 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)2024年中期报告

时间:2024年08月29日 10:40:42 中财网

原标题:鹏华空天军工指数(LOF)C : 鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)2024年中期报告




鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金
(LOF)
2024年中期报告

2024年6月30日










基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2024年8月29日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024年 08月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7 2.4 信息披露方式 ................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................................................ 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 基金净值表现 ................................................................ 9 3.3 其他指标 ................................................................... 10 §4 管理人报告 .................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15 §5 托管人报告 .................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................. 16 6.2 利润表 ..................................................................... 17 6.3 净资产变动表 ............................................................... 18 6.4 报表附注 ................................................................... 21 §7 投资组合报告 ................................................................ 47 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 47 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 48 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 51 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 53 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 53 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 53 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 54 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 55 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 55 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 56 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 56 §10 重大事件揭示 ............................................................... 57 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 57 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 57 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 58 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 58 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 58 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 58 10.8 其他重大事件 .............................................................. 59 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 61 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 61 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 61 §12 备查文件目录 ............................................................... 61 12.1 备查文件目录 .............................................................. 61 12.2 存放地点 .................................................................. 61 12.3 查阅方式 .................................................................. 61
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF) 
基金简称鹏华空天军工指数(LOF) 
场内简称空天军工LOF 
基金主代码160643 
基金运作方式契约型开放式 
基金合同生效日2017年6月13日 
基金管理人鹏华基金管理有限公司 
基金托管人中国工商银行股份有限公司 
报告期末基金份 额总额2,991,434,690.90份 
基金合同存续期不定期 
基金份额上市的 证券交易所深圳证券交易所 
上市日期2017年6月20日 
下属分级基金的基 金简称鹏华空天军工指数A(LOF)鹏华空天军工指数C(LOF)
下属分级基金的场 内简称空天军工LOF-
下属分级基金的交 易代码160643010364
报告期末下属分级 基金的份额总额710,805,103.21份2,280,629,587.69份
2.2 基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将 日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以 内。
投资策略本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的 基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重 的变化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为 时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能 带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因 导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组 合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差 控制在4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏 离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免 跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 (1)股票投资组合的构建
 本基金在建仓期内,将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐 步买入,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可采取适当方 法,以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市 场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股 即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情 况,结合研究分析,对基金财产进行适当调整,以期在规定的风 险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 (2)股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的 变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规中的投资比例限 制、申购赎回变动情况,对其进行适时调整,以保证基金份额净 值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。 基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠佳的 个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限 制,基金可能不能按照成份股权重持有成份股,基金将会采用合 理方法寻求替代。 1)定期调整 根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及 时进行调整。 2)不定期调整 根据指数编制规则,当标的指数成份股因增发、送配等股权变动 而需进行成份股权重新调整时,本基金将根据各成份股的权重变 化进行相应调整; 根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而 有效跟踪标的指数; 根据法律、法规规定,成份股在标的指数中的权重因其它特殊原 因发生相应变化的,本基金可以对投资组合管理进行适当变通和 调整,力求降低跟踪误差。 (3)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证 券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 2、债券投资策略 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济 分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技 术,进行个券选择。 3、衍生品投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍 生产品。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目 的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争 利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合 的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产 净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管 理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制
 定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型 及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估 值水平,追求稳定的当期收益。 4、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证 券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变 化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在 保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 5、参与融资及转融通证券出借业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参 与融资业务。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎经营原则的 前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业 务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申 赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证 券的范围、期限和比例。
业绩比较基准中证空天一体军工指数收益率×95%+银行活期存款利率(税 后)×5%
风险收益特征本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益水平高于混合 型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金,具 有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 鹏华基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名高永杰郭明
 联系电话0755-81395402(010)66105799
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400678899995588 
传真0755-82021126(010)66105798 
注册地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼北京市西城区复兴门内大街55 号 
办公地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼北京市西城区复兴门内大街55 号 
邮政编码518048100140 
法定代表人张纳沙廖林 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址http://www.phfund.com.cn
基金中期报告备置地点深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心 第43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构中国证券登记结算有限责任 公司北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数 据和指标报告期(2024年1月1日-2024年6月30日) 
 鹏华空天军工指数A(LOF)鹏华空天军工指数C(LOF)
本期已实现收益-86,735,996.21-230,996,287.54
本期利润-92,824,043.40-268,946,038.78
加权平均基金份 额本期利润-0.1287-0.1113
本期加权平均净 值利润率-13.35%-14.44%
本期基金份额净 值增长率-11.41%-11.45%
3.1.2 期末数 据和指标报告期末(2024年6月30日) 
期末可供分配利 润-65,866,010.31-508,733,078.27
期末可供分配基 金份额利润-0.0927-0.2231
期末基金资产净 值690,439,227.181,771,896,509.42
期末基金份额净 值0.97130.7769
3.1.3 累计期 末指标报告期末(2024年6月30日) 
基金份额累计净 值增长率-2.87%-22.31%
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3) 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华空天军工指数A(LOF)

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去一个月-2.37%1.47%-2.56%1.48%0.19%-0.01%
过去三个月1.45%1.63%1.14%1.64%0.31%-0.01%
过去六个月-11.41%1.97%-11.53%1.98%0.12%-0.01%
过去一年-25.28%1.60%-25.23%1.61%-0.05%-0.01%
过去三年-30.51%1.83%-29.44%1.84%-1.07%-0.01%
自基金合同生效 起至今-2.87%1.87%3.47%1.89%-6.34%-0.02%
鹏华空天军工指数C(LOF)

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去一个月-2.37%1.47%-2.56%1.48%0.19%-0.01%
过去三个月1.42%1.63%1.14%1.64%0.28%-0.01%
过去六个月-11.45%1.97%-11.53%1.98%0.08%-0.01%
过去一年-25.36%1.60%-25.23%1.61%-0.13%-0.01%
过去三年-30.72%1.83%-29.44%1.84%-1.28%-0.01%
自基金合同生效 起至今-22.31%1.92%-21.64%1.94%-0.67%-0.02%
注:业绩比较基准=中证空天一体军工指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于2017年06月13日生效。

2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业,公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末,公司资产管理总规模达到12,020亿元(联接基金不折算,不含投顾),公司管理着324只公募基金、13只全国社保投资组合、8只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
陈龙基金经理2019-03- 19-15年陈龙先生,国籍中国,经济学硕士,15年 证券从业经验。曾任杭州衡泰软件公司金 融工程师,2009年12月加盟鹏华基金管 理有限公司,历任监察稽核部金融工程总 监助理、量化及衍生品投资部量化研究总 监助理,先后从事金融工程、量化研究等 工作,现任量化及衍生品投资部量化研究 副总经理、基金经理。2015年09月至2018 年05月担任鹏华国证钢铁行业指数分级 证券投资基金基金经理, 2016年07月至 2018年04月担任鹏华创业板指数分级证 券投资基金基金经理, 2016年 09月至 2018年04月担任鹏华中证800地产指数 分级证券投资基金基金经理, 2016年09 月至 2018年 05月担任鹏华港股通中证 香港中小企业投资主题指数证券投资基 金(LOF)基金经理, 2016年10月至2018 年04月担任鹏华中证移动互联网指数分 级证券投资基金基金经理, 2019年03月 至 2020年 12月担任鹏华中证 800证券 保险指数分级证券投资基金基金经理, 2019年03月至2020年12月担任鹏华中 证国防指数分级证券投资基金基金经理, 2019年03月至2020年12月担任鹏华中 证全指证券公司指数分级证券投资基金
     基金经理, 2019年03月至今担任鹏华中 证空天一体军工指数证券投资基金(LOF) 基金经理, 2019年11月至今担任鹏华中 证 500交易型开放式指数证券投资基金 基金经理, 2019年12月至2022年10月 担任鹏华国证证券龙头交易型开放式指 数证券投资基金基金经理, 2020年01月 至今担任鹏华中证 500交易型开放式指 数证券投资基金联接基金, 2021年01月 至 2022年 10月担任鹏华中证 800证券 保险指数型证券投资基金(LOF)基金经 理, 2021年01月至2022年10月担任鹏 华中证全指证券公司指数型证券投资基 金(LOF)基金经理, 2021年01月至今 担任鹏华中证国防指数型证券投资基金 (LOF)基金经理, 2021年02月至今担 任鹏华中证畜牧养殖交易型开放式指数 证券投资基金基金经理, 2022年08月至 今担任鹏华中证国防交易型开放式指数 证券投资基金基金经理, 2023年02月至 今担任鹏华国证疫苗与生物科技交易型 开放式指数证券投资基金基金经理, 2023年07月至今担任鹏华国证粮食产业 交易型开放式指数证券投资基金基金经 理,陈龙先生具备基金从业资格。本报告 期内本基金基金经理未发生变动。
注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下(日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行专项分析,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证空天一体军工指数。中证空天一体军工指数从沪深市场中选取主营业务与空天一体战略高度相关的上市公司或相关细分领域的龙头上市公司证券作为指数样本,包括但不限于飞行器、动力及控制系统、预警系统、武器装备系统、C4ISR系统、军工数字化、军用航空航天材料以及其他与空天一体战略相关的技术,以反映沪深市场空天一体战略相关的上市公司证券的整体表现。

上半年,中证空天一体军工指数下跌12.22%,同期上证指数下跌0.25%,沪深300指数上涨0.89%。自2022年11月以来,国防军工经历了近两年的深度调整,一方面是2021年“十四五”首批大额订单脉冲过后,行业的订单增速(即景气周期)持续下行,从财务报表上,也能观察到从2022年3季度开始,核心上市公司的收入和利润增速显著下台阶,到今年一季度基本到了本轮景气周期的谷底;另一方面,伴随着景气周期的下行,资金持续流出国防军工板块,体现为主动偏股型基金在国防军工上的绝对配置比例和超额比例持续下降,以及国防军工行业主题类基金的规模持续萎缩。

从二季度开始,行业出现了一些积极的变化:一是中报业绩预告显示,部分军工白马业绩环比出现显著改善,带动股价触底回升;二是主动偏股型基金开始重新增持国防军工板块,后续有望为行业带来一定的增量资金。

本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
11.53%;C类份额净值增长率为-11.45%,同期业绩比较基准增长率为-11.53%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年,宏观经济总体保持平稳,一季度实际GDP增长5.3%,高于全年经济增长目标,二季度经济环比的动能有所减弱,但考虑到去年二季度较低的基数,预计仍可实现目标之上的水平。

与强劲的宏观数据相比,微观主体的感受是偏弱的,背后与经济结构特征有一定的关联:一是“以价换量”,以出口数据为例,1-5月份的出口金额仍保持可观的增长,但是出口价格总指数同比下降近4%;二是“强生产,弱消费”,从而进一步加剧了价格下行的压力。映射到资本市场,上市公司的整体盈利依然承压,一季报仍延续了负增长,二季度环比有所改善,但修复的弹性偏弱。

中长期来看,国内经济两大制约的因素依然存在:一是房地产周期,除了直接影响地产相关的产业链之外,还会通过财富效应间接影响居民的消费和收入预期;二是产能周期,在部分高端制造领域,存在不同程度的产能过剩的压力,在大国博弈背景下,难以通过出口来有效化解。这也使得短期之内,经济难以摆脱当下这种偏通缩的状态,从而持续的压制上市公司的盈利及权益市场的表现。

对投资而言,需要尽量去回避受地产周期和产能周期影响较大方向。具体来看,上半年市场选择了三个方向:一是以国央企代表的红利类资产,其大多处于垄断资源类行业;二是出海细分方向,如家电、商用车、工程机械、船舶等;三是代表未来产业趋势的AI方向,包括算力、消费电子终端以及半导体芯片等。

展望下半年,预计三季度宏观经济、上市公司中报等依然乏善可陈,期间虽有重要会议加持,对市场整体的信心提振依然有限,预计市场依然处于震荡磨底的过程。

进入四季度之后,随着美联储开启新一轮降息,以及美国大选尘埃落定,外部环境对国内宏观政策的掣肘也会有所弱化,考虑到当前国内较高的实际利率,政策利率仍然具备进一步调降的空间。其次,不管是地产周期,还是产能周期的约束,在明年均有望迎来边际改善,今年四季度有可能会提前发酵预期,有助于改变当下这种偏悲观的情绪。

结构方面,红利资产依然可以作为重要的底仓配置的方向,但是要适当调降对超额收益的预期;其次,要特别重视科技成长方向的产业趋势变化,明年有望迎来景气度拐点,包括国产 AI、国防军工等有望迎来新一轮景气上行周期。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术。

本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会,由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成,估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策,但不参与日常估值的执行。

基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值发生重大变化的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议,由其按约定提供相关参考数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末,鹏华空天军工指数A(LOF)期末可供分配利润为-65,866,010.31元,期末基金份额净值0.9713元,不符合利润分配条件;鹏华空天军工指数C(LOF)期末可供分配利润为-508,733,078.27元,期末基金份额净值0.7769元,不符合利润分配条件。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)
报告截止日:2024年6月30日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2024年6月30日上年度末 2023年12月31日
资 产:   
货币资金6.4.7.1134,262,987.62171,912,817.22
结算备付金 11,361,055.7615,220,371.93
存出保证金 266,926.13365,210.46
交易性金融资产6.4.7.22,331,314,364.602,921,237,170.10
其中:股票投资 2,331,314,364.602,921,237,170.10
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款 -480,020.96
应收股利 132,973.90-
应收申购款 9,434,967.1313,629,529.34
递延所得税资产 --
其他资产6.4.7.858,915.24134,102.74
资产总计 2,486,832,190.383,122,979,222.75
负债和净资产附注号本期末 2024年6月30日上年度末 2023年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 8,267,239.84-
应付赎回款 12,678,175.7825,986,095.58
应付管理人报酬 2,072,768.422,603,755.69
应付托管费 310,915.24390,563.36
应付销售服务费 149,376.33192,858.00
应付投资顾问费 --
应交税费 10,084.4115,902.12
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债6.4.7.91,007,893.761,529,172.29
负债合计 24,496,453.7830,718,347.04
净资产:   
实收基金6.4.7.102,991,434,690.903,340,815,055.92
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12-529,098,954.30-248,554,180.21
净资产合计 2,462,335,736.603,092,260,875.71
负债和净资产总计 2,486,832,190.383,122,979,222.75
注: 报告截止日2024年06月30日,基金份额总额为2,991,434,690.90份,其中鹏华空天军工指数A(LOF)基金份额总额为710,805,103.21份,基金份额净值0.9713元;鹏华空天军工指数C(LOF)基金份额总额为2,280,629,587.69份,基金份额净值0.7769元。

6.2 利润表
会计主体:鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)
本报告期:2024年1月1日至2024年6月30日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2024年1月1日至2024 年6月30日上年度可比期间 2023年1月1日至2023 年6月30日
一、营业总收入 -345,866,013.76-257,661,103.12
1.利息收入 1,924,935.893,403,636.67
其中:存款利息收入6.4.7.13329,049.00520,021.03
债券利息收入 --
资产支持证券利 息收入 --
买入返售金融资 产收入 --
其他利息收入 1,595,886.892,883,615.64
2.投资收益(损失以 “-”填列) -304,427,527.70-171,668,603.82
其中:股票投资收益6.4.7.14-321,797,495.20-191,525,795.19
基金投资收益 --
债券投资收益6.4.7.15--
资产支持证券投 资收益6.4.7.16--
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.1917,369,967.5019,857,191.37
以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益 --
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益 (损失以“-”号填 列)6.4.7.20-44,037,798.43-90,317,028.75
4.汇兑收益(损失以 “-”号填列) --
5.其他收入(损失以 “-”号填列)6.4.7.21674,376.48920,892.78
减:二、营业总支出 15,904,068.4224,835,340.03
1.管理人报酬6.4.10.2.112,699,527.2419,839,838.05
其中:暂估管理人报酬 --
2.托管费6.4.10.2.21,904,929.052,975,975.70
3.销售服务费6.4.10.2.3924,765.471,502,292.99
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资 产支出 --
6.信用减值损失6.4.7.22--
7.税金及附加 5,746.1710,381.12
8.其他费用6.4.7.23369,100.49506,852.17
三、利润总额(亏损总 额以“-”号填列) -361,770,082.18-282,496,443.15
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以 “-”号填列) -361,770,082.18-282,496,443.15
五、其他综合收益的税 后净额 --
六、综合收益总额 -361,770,082.18-282,496,443.15
6.3 净资产变动表
会计主体:鹏华中证空天一体军工指数证券投资基金(LOF)
本报告期:2024年1月1日至2024年6月30日
单位:人民币元

项目本期

 2024年1月1日至2024年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产3,340,815,055. 92-- 248,554,180.213,092,260,875.7 1
加:会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产3,340,815,055. 92-- 248,554,180.213,092,260,875.7 1
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)- 349,380,365.02-- 280,544,774.09-629,925,139.11
(一)、综合收益 总额--- 361,770,082.18-361,770,082.18
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)- 349,380,365.02-81,225,308.09-268,155,056.93
其中:1.基金申 购款2,378,851,928. 24-- 518,550,293.171,860,301,635.0 7
2.基金赎 回款- 2,728,232,293. 26-599,775,601.26- 2,128,456,692.0 0
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产2,991,434,690. 90-- 529,098,954.302,462,335,736.6 0
项目上年度可比期间 2023年1月1日至2023年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产2,944,332,857. 26-555,184,574.053,499,517,431.3 1
加:会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产2,944,332,857. 26-555,184,574.053,499,517,431.3 1
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)795,511,843.38-- 207,718,788.77587,793,054.61
(一)、综合收益 总额--- 282,496,443.15-282,496,443.15
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)795,511,843.38-74,777,654.38870,289,497.76
其中:1.基金申 购款4,960,096,082. 96-414,907,143.975,375,003,226.9 3
2.基金赎 回款- 4,164,584,239. 58-- 340,129,489.59- 4,504,713,729.1 7
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产3,739,844,700.-347,465,785.284,087,310,485.9
 64  2
报表附注为财务报表的组成部分。 (未完)
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