[中报]道琼斯 (513400): 鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2024年中期报告
原标题:道琼斯 : 鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2024年中期报告 鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证 券投资基金(QDII) 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2024年8月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024年 08月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月17日(基金合同生效日)起至2024年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录.................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 7 2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8 3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ............................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14 §6 半年度财务会计报告(未经审计)......................................................................................... 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16 6.3 净资产变动表 ................................................................................................................................ 17 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18 §7 投资组合报告.......................................................................................................................... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42 7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ................................................................ 43 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 43 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 43 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 48 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 49 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 49 7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 49 §8 基金份额持有人信息............................................................................................................... 49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 49 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 50 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 50 §9 开放式基金份额变动............................................................................................................... 50 §10 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 51 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 51 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 52 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 57 §12 备查文件目录 ........................................................................................................................ 57 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 57 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 57 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.3 基金管理人和基金托管人
2.5 信息披露方式
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 (4)本基金基金合同于2024年01月17日生效,至 2024年06月30日 未满6个月。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业,公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末,公司资产管理总规模达到12,020亿元(联接基金不折算,不含投顾),公司管理着324只公募基金、13只全国社保投资组合、8只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:无。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注:无。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下(日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行专项分析,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年,道琼斯指数表现稳健偏强,美国经济基本面依然具有很强韧性,股权风险溢价处于历史底部、利润增长相对温和以及市场定价软着陆的预期等因素,推动上半年道琼斯指数上行3.74%,继续维持作为美股大盘蓝筹标杆指数的稳健特征。 尽管通胀和利率趋于逐步回落,得益于强劲的消费支出、稳健的劳动力市场、政府财政政策的支持以及投资和进口的贡献,上半年资本市场对美国经济仍然维持软着陆的预期。消费支出仍具活力,作为美国经济占 GDP的比重超过 70%的主要驱动力,上半年尽管高利率环境对经济产生了一定的压力,但消费者支出依然保持稳健增长,低失业率和工资上涨是推动消费增长的重要因素。财政发力也在很大程度上支持了美国经济,尽管美国政府面临财政赤字和预算僵持等挑战,但财政支出仍然在一定程度上支撑了经济增长。2024年是美国总统选举年,激烈的选情可能会对经济活动产生一定的扰动。然而,选举年的财政支出和政策变动也会在短期内对经济产生积极影响。 展望下半年,下半年美股投资机会仍然存在,但面临一些挑战和不确定性。预计美国经济增速将放缓至2%左右,美联储可能在9月开始降息,财政政策仍有进一步发力空间,据美国国会预算办公室预测,2024财年美国联邦财政赤字将达到1.9万亿美元,比之前的预测上调了27%。经济软着陆和降息预期可能支撑市场,但企业盈利增长放缓和政治不确定性可能带来波动。 从投资策略来看,本产品采用完全复制策略及适当的替代性策略跟踪道琼斯工业平均指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。 上半年基金净值增长率与业绩比较基准存在偏差的主要原因在于,本基金成立于1月份,建仓期间道琼斯指数波动较明显,叠加汇兑损益和交易成本,导致一定业绩偏差。产品完成建仓后,资产申赎带来的日常汇兑损益仍存在,经建立起现金流管理体系,对资金进出和汇兑进行了精细管理和预测,最大限度降低相关影响,产品保持了较好的跟踪效果。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本报告期份额净值增长率为0.59%,同期业绩比较基准增长率为4.90%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 去年12月,美联储首次下调2024年政策利率预期,并弱化了对经济和通胀前景的展望,暗示加息周期的结束并为降息预热,市场也激进交易降息预期,推动美债收益率和美元大幅下行。 但年初以来,随着就业、通胀、零售等经济数据持续超预期,美国展现了较强经济和通胀韧性,降息预期显著回落,市场预期的降息次数由6-7次降至2次以下,降息时点也被推迟。但上半年由于美股科技龙头的正面催化剂较多,谷歌推出多模态大模型Gemini、OpenAI发布视频生成模型Sora、英伟达财报及指引接连超预期、美国三大云服务厂商及Meta上调资本开支指引、苹果公布Apple Intelligence并将AI功能集成于新操作系统等,验证了美国AI产业趋势,并推动了美股市场的整体风险偏好上行。 展望下半年,全球宏观交易主线将继续聚焦于美国的经济和通胀韧性,以及美联储何时开启降息周期。当前市场的降息预期有所回落,但美国经济软着陆和通胀逐步下行的大趋势没有改变,美国科技股的盈利增速依然亮眼,我们继续看好AI产业链景气提升所带来的趋势性机会,未来的核心关注点在于AI是否能通过手机和个人电脑等端侧设备更新迭代,出现大规模的应用场景并带来可观收入。此外,随着降息周期逐步临近,制造业景气、房地产周期及库存周期有望重启复苏态势,或将进一步推动具备周期属性的道琼斯工业平均指数上行。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会,由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成,估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策,但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值发生重大变化的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议,由其按约定提供相关参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为-13,898,050.71元,期末基金份额净值1.0059元,不符合利润分配条件。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII) 报告截止日:2024年6月30日 单位:人民币元
(2)本财务报表的实际编制期间为2024年01月17日(基金合同生效日)至2024年06月30日,无上年度末数据。 6.2 利润表 会计主体:鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII) 本报告期:2024年1月17日(基金合同生效日)至2024年6月30日 单位:人民币元
6.3 净资产变动表 会计主体:鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII) 本报告期:2024年1月17日(基金合同生效日)至2024年6月30日 单位:人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]2132号《关于准予鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)注册的批复》准予,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币237,062,000.00元,业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振验字第2400185号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》于2024年1月17日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为237,062,000.00份基金份额,认购资金利息直接计入基金资产。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2024年01月17日(基金合同生效日)至2024年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2024年06月30日的财务状况以及2024年01月17日(基金合同生效日)至2024年06月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2024年01月17日(基金合同生效日)至2024年06月30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分别采用以下两种方式进行计量: 以摊余成本计量: 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益: 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资,在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具;即不包含付款的合同义务且享有发行人净资产和剩余收益的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益,在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金在投资人申购、赎回过程中而待与投资人结算的可退替代款分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,在资产负债表中的其他负债科目下列示。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,确认为应计利息,包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产,以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。 于每个资产负债表日,本基金对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 著增加,认定为处于第一阶段的金融工具,按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备,但在当期资产负债表日,该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的,本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备,由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。 本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息,通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具,按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征:(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利,这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产;这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位,并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量;(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别,即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具,且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权;(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别),所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征,并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同);(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外,该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征;(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额,应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。(未完) |