[中报]益民核心 (560006): 益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告
原标题:益民核心 : 益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2024年8月29日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录..................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介........................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................52.4信息披露方式................................................................62.5其他相关资料................................................................6§3主要财务指标和基金净值表现......................................................63.1主要会计数据和财务指标......................................................63.2基金净值表现................................................................7§4管理人报告......................................................................84.1基金管理人及基金经理情况....................................................84.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................104.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................104.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................104.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................114.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................114.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................124.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12§5托管人报告.....................................................................125.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................125.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....135.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13§6半年度财务会计报告（未经审计）.................................................136.1资产负债表.................................................................136.2利润表.....................................................................146.3净资产变动表...............................................................166.4报表附注...................................................................17§7投资组合报告...................................................................357.1期末基金资产组合情况.......................................................357.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................357.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................367.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................377.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................417.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............417.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........417.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........417.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............417.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................417.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................417.12投资组合报告附注..........................................................42§8基金份额持有人信息.............................................................428.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................428.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................438.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................43§9开放式基金份额变动.............................................................43§10重大事件揭示..................................................................4310.1基金份额持有人大会决议....................................................4310.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................4310.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................4410.4基金投资策略的改变........................................................4410.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................4410.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................4410.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................4410.8其他重大事件..............................................................45§11影响投资者决策的其他重要信息..................................................4611.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................4611.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................47§12备查文件目录..................................................................4712.1备查文件目录..............................................................4712.2存放地点..................................................................4712.3查阅方式..................................................................47§2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较§4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年12月12日正式成立。公司股东由重庆国际信托股份有限公司（出资比例65％）、中国新纪元有限公司（出资比例35％）组成，注册资本为1亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截至本报告期末，公司管理的基金共有6只，均为开放式基金。其中，益民红利成长混合型证券投资基金于2006年11月21日成立，首发规模近9亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于2007年7月11日成立，首发规模近73亿份；益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金于2012年8月16日成立，首发规模超过11亿份；益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金于2013年12月13日成立，首发规模超过10亿份；益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金于2015年5月6日成立，首发规模近14亿份。益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金于2018年4月23日成立，首发规模超过2亿份。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》《益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，并建立了有效的公平交易行为日常监控和事后分析评估体系，确保公平对待所有投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 本基金管理人通过统计检验的方法，对管理的投资组合在不同时间窗口下（1日内、3日内、5日内）的同向交易行为进行了分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 第二季度，本基金现阶段主要是以央国企为基础的，偏重稳健风格的投资策略。央国企多在国民经济中承担支柱角色，近年来随着市场化考核体系及经营指标的建立，企业的经营状况逐步向好。 当下时点，央国企未来存在着经营质量和管理质量双重提升，科技创新引领以及国家安全支撑等多重看点，具有价值重估的潜力。具体操作方面，寻找当前市场背景下具备价值重估的投资机会。相关的投资思路重点围绕着经营业绩的稳定性、投资分红回报以及业务结构的成长性等方面挖掘更多具有投资价值和升值潜力的标的。 产品仓位在期间保持了基本的稳定，处于70%-80%之间。持仓当中很多行业均有涉及，配置比较均衡，并且没有特别偏重的情况。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.218元，本报告期基金份额净值增长率为-8.08%；同期业绩比较基准收益率为2.37%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从二季度经济数据看，工业总值保持较快增长，基建、地产等传统投资产业仍然处在调整过程当中。宏观经济的未来看点主要在于技术创新与转型升级，此外经济自身存在发展韧性以及周期性修复潜能，不宜对经济过分悲观。 证券市场目前最大的优势在于整体处在被低估的状态，低估值代表着更高的安全边际以及更大的收益空间。判断后面市场会跟随实体经济的演进发展不断出现结构上的投资机会。值得重视的领域，比如以出海为代表的全球竞争力提升所带来的行业格局变革，我国制造业的技术劣势拉平以及成本优势强化都会在这一过程中发挥关键作用。再例如高股息率，近年来权益价值的评估体系正在发生深刻的变化，从强调资本利得开始向资本利得叠加票息收益的综合评价体系进行演进，在这一背景下，重视高股息率和确定性也将成为资产价值评估的重要变量。我们应该保持足够的耐心和定力，等待更多积极因素的出现。 总之，继续看好A股市场价值重估的投资机会，判断市场整体处于机会大于风险的阶段，具有中长期投资价值。寻找相关投资线索主要围绕两个方面展开：一方面，挖掘被低估的、偏离定价的投资标的，买入并持有，等待价值兑现；另一方面，从经营业绩改善、科技创新以及产业驱动等视角，来观察潜在变化所能带来的估值以业绩上的爆发力。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了益民基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”)，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由公司领导、投资总监、研究发展部负责人、关工作经历。督察长、基金经理列席会议，但不参与具体决策。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种、流通受限股票等的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金收益分配原则： 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金出现资产净值连续低于五千万元的情形，但未出现基金份额持有人数量不满二百人的情形;截至2024年5月6日，本基金出现资产净值连续六十个工作日低于五千万元的情形，自2024年5月7日起，本基金在基金资产低于五千万元期间停止计提信息披露费、审计费、银行间账户维护费，这些固定运作费用由基金管理人承担。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 马赟 樊振华 肖军 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）依倨中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2012年5月24日证监基金字〔2012〕698号文《关于同意益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由益民基金管理有限公司（以下简称“益民基金”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为益民基金，托管人为中国光大银行股份有限公司（以下简称“光大银行”）。 本基金通过益民基金直销柜台、益民基金网上直销平台等共同销售，募集期为2012年7月9日起至2012年8月10日。经向中国证监会备案，《益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）于2012年8月16日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为1,155,951,715.80份（含利息转份额80,417.38份），发行价格为人民币1.00元。该资金已由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同和《益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的30%-80%，其中投资于增长类企业和上市公司的比例不低于股票资产的80%；现金、债券、货币市场工具、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-70%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指数收益率。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及2024年1-6月的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明政策、会计估计一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内无重大会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内无重大会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税〔2002〕128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税〔2004〕78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税〔2012〕85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔2015〕101号《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号）、财税〔2005〕103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字〔2008〕16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税〔2008〕1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税〔2016〕36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税〔2016〕46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税〔2016〕70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税〔2016〕140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税〔2017〕2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税〔2017〕56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：（1）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 （2）自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称“营改增"）试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称“管理人”）运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 （3）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 （4）对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 （5）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 （6）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 （7）对基金在2018年1月1日（含）以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1货币资金 单位：人民币元
单位：人民币元
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6其他负债 单位：人民币元
金额单位：人民币元
6.4.7.8未分配利润 单位：人民币元
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