[中报]新华鑫回报 (001682): 新华鑫回报混合型证券投资基金2024年中期报告
原标题:新华鑫回报 : 新华鑫回报混合型证券投资基金2024年中期报告 新华鑫回报混合型证券投资基金 2024年中期报告 2024年 6月 30日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年八月二十九日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 8月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? 2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5? 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5? 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5? 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5? 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6? 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6? 3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6? 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6? 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7? 4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8? 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12? 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12? 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13? 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13? 5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13?5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13? 6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14? 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14? 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15? 6.3净资产变动表 ................................................................................................................................. 16? 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18? 7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35? 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 35? 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 36? 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 37? 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 38? 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39? 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 40? 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 40?7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 40?7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 40? 7.10本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 40? 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 41? 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 41? 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 42? 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 43? 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 43? 9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 43? 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43? 10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 43? 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 44? 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 44? 10.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 44? 10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ............................................................................... 44? 10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 44? 10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 44? 10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 44? 10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 47? 11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 48? 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .......................................... 48? 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 48? 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48? 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 48? 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48? 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 49? 2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004年 12月 9日注册成立。 注册地为重庆市，是我国西部首家公募基金管理公司。 截至 2024年 6月 30日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十三只开放式基金，即新华优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金、新华聚利债券型证券投资基金、新华鼎利债券型证券投资基金、新华沪深 300指数增强型证券投资基金、新华安享惠泽 39个月定期开放债券型证券投资基金、新华景气行业混合型证券投资基金、新华安享惠融 88个月定期开放债券型证券投资基金、新华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金、新华利率债债券型证券投资基金、新华行业龙头主题股票型证券投资基金、新华鑫科技 3 个月滚动持有灵活配置混合型证券投资基金、新华中证云计算 50交易型开放式指数证券投资基金、新华中债 1-5年农发行债券指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4、本基金基金经理助理于航于 2024年 7月 4日任职。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末不存在基金经理同时兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华鑫回报混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，通过制度、流程、系统和技术手段落实公平交易原则，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规或对基金财产造成损失的异常交易行为；本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年经济基本面来看，一季度和二季度 GDP分别为 5.3%和 4.7%，CPI持续下行，PPI仍然处于负增长，但是幅度有所收窄，通缩压力比较大，因此上半年利率持续下行，国债各期限利率平均下行 40BP左右。权益类资产在通缩环境中表现较差，一季度 A股呈现深 V形态，1月 1日至 2月 5日沪深 300、中证 500、创业板和科创板分别下跌-6.7%、-17.8%、-17.4%和-20.6%，小市值跌幅更大，国证 2000和万得微盘股跌幅高达-29.5%和-37.8%，上证综合指数在 2023年底时 PB仅为 1.3倍，处于近二十年 3%分位数，已经是处于估值底部区域，A股历史上的大幅下跌多数是估值处于高位的，年初在底部区域出现大幅下跌确实是非常难以预料，2月份以后市场出现了大幅反弹，以上证综合指数来看，从最低 2635点反弹至最高 3174点，反弹幅度约为 20%，但是从 5月中下旬后又开始调整，上半年整体来看，万得全 A 收益率为-8%，风格分化极大，以大市值为代表的上证50和沪深 300是正收益，但是代表小市值企业的中证 1000和国证 2000收益率为-17%和-20%，万得微盘股指数跌幅高达-25.4%,板块来看，除了避险的红利板块外，其余多数板块和行业表现不佳。 此反弹行情中我们更倾向于以股票方式参与，降低了可转债仓位，二季度可转债市场遭遇了一轮比较大的调整，调整后我们大幅增加了可转债的仓位，但是我们并不认为可转债市场能够再走一轮 2021年那样的牛市，因为可转债中中小市值企业为主，目前环境下，中小风格很难占优，我们目前更加看好大市值风格，因此可转债我们只做阶段性的波段。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2024年 6月 30日，本基金份额净值为 1.1286元，本报告期份额净值增长率为-9.37%，同期比较基准的增长率为 1.76%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济基本面来看，由于第三产业对GDP贡献不断提升（2023年第三产业对GDP贡献率高达60%，2024年一季度第三产业对拉动 GDP增长了 2.95%），因此我们对于经济的观察未来需要更多关注第三产业，而不是只聚焦在制造业，服务业的发展能够吸纳大量就业，服务业就业人员薪酬若有提升，将能够促进消费，这样整体经济就能走入正循环，一季度服务业中信息传输、软件和信息技术服务业以及租赁和商务服务业均同比增长在 10%以上，交通运输、仓储和邮政业、住宿和餐饮业和金融等同比增速也在 5%以上。工业企业利润来看，1-5月制造业整体增速达到 5%，31个细分行业中有20个均同比正增长，其中 8个行业同比增长 30%以上，并没有市场预期的那么悲观，叠加汇率压力比较大，超长债交易过于拥挤，我们对于长债和超长债相对谨慎一些。三季度美国若能降息，将适度缓解人民币汇率压力，有利于提升人民币资产的吸引力，权益市场来看，目前风险溢价处于历史比较高的位置，权益资产性价比较高，风格上来看，随着高股息资产逐步变成“低股息”资产，我们认为风险偏好大趋势上还是会逐步提升，成长类标的经过了漫长的下跌后，估值已经比较低，值得关注和重视。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值小组，负责对各类投资品种的估值方法、估值模型等进行研究和论证，组织制定和适时修订估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—新华基金管理股份有限公司 2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，新华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，新华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：新华鑫回报混合型证券投资基金 报告截止日：2024年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：新华鑫回报混合型证券投资基金 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：新华鑫回报混合型证券投资基金 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：于春玲，主管会计工作负责人：杨金亮，会计机构负责人：徐端骞 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 新华鑫回报混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2015】1550号文的核准，由新华基金管理股份有限公司向社会公开募集，基金合同于 2015年 9月 2日正式生效，首次设立募集规模为 541,547,124.58份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金的基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况等相关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金报告期未发生会计估计变更。 本基金报告期未发生差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 （2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 （4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年 8月 28日起，证券交易印花税实施减半征收。 （5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1货币资金 单位：人民币元
单位：人民币元
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