[中报]14粤高债 (127017): 广东省高速公路有限公司公司债券2024年半年度报告

 时间：2024年08月29日 16:46:28 中财网

原标题:14粤高债 : 广东省高速公路有限公司公司债券2024年半年度报告






广东省高速公路有限公司
公司债券中期报告
（2024年）









二〇二四年八月

重要提示
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。


本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事（如有）已对中期报告签署书面确认意见。


发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



本公司中期报告中的财务报告未经审计。








重大风险提示
截至本报告期末，公司面临的风险因素与《广东省高速公路有限公司公司债券年度报告（2023年）》所披露的重大风险相比无重大变化。



目录
重要提示 ........................................................................................................................................... 2
重大风险提示 ................................................................................................................................... 3
释义................................................................................................................................................... 5
第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 7
一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 7
二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 7
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ........................................................................... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 8
五、 公司业务和经营情况 ....................................................................................................... 9
六、 公司治理情况 ................................................................................................................. 11
七、 环境信息披露义务情况 ................................................................................................. 11
第二节 债券事项 ................................................................................................................. 11
一、 公司信用类债券情况 ..................................................................................................... 11
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ................................................. 17
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 ......................................... 18 四、 公司债券募集资金情况 ................................................................................................. 18
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 ......................................... 18 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ......................................... 18 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 20
一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 20
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 20
三、 合并报表范围调整 ......................................................................................................... 20
四、 资产情况......................................................................................................................... 20
五、 非经营性往来占款和资金拆借 ..................................................................................... 22
六、 负债情况......................................................................................................................... 22
七、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 25
八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 ......................................... 26 九、 对外担保情况 ................................................................................................................. 26
十、 重大诉讼情况 ................................................................................................................. 26
十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................................................. 26
十二、 向普通投资者披露的信息 ............................................................................................. 26
第四节 专项品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 26
第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 27
第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 28
财务报表 ......................................................................................................................................... 30
附件一： 发行人财务报表..................................................................................................... 30


释义

广东高速、公司、本公司、发 行人指广东省高速公路有限公司
担保人、广东省交通集团指广东省交通集团有限公司
广发证券指广发证券股份有限公司
国泰君安指国泰君安证券股份有限公司
中信建投指中信建投证券股份有限公司
债券持有人指通过认购等合法方式取得公司债券的投资者
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
人民银行指中国人民银行
上交所指上海证券交易所
深交所指深圳证券交易所
大公国际指大公国际资信评估有限公司
广东省国资委指广东省人民政府国有资产监督管理委员会
22粤高02指发行人于2022年4月21日发行的总额为10亿元 人民币的“广东省高速公路有限公司2022 年面 向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”品 种二
22粤高01指发行人于2022年4月21日发行的总额为10亿元 人民币的“广东省高速公路有限公司2022 年面 向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”品 种一
21粤高02指发行人于2021年4月22日发行的总额为5亿元 人民币的“广东省高速公路有限公司2021 年面 向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”品 种二
21粤高01指发行人于2021年4月22日发行的总额为15亿元 人民币的“广东省高速公路有限公司2021 年面 向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”品 种一
19广东高速债01/19粤高01指发行人于2019年7月31日发行的总额为20亿元 人民币的“2019年广东省高速公路有限公司公司 债券（第一期）”
18广东高速债01/18粤高01指发行人于2018年12月13日发行的总额为10亿 元人民币的“2018年广东省高速公路有限公司公 司债券（第一期）”
16粤高02指发行人于2016年8月11日发行的总额为10亿元 人民币的“广东省高速公路有限公司2016年公司 债券（第二期）”
16粤高01指发行人于2016年6月16日发行的总额为20亿元 人民币的“广东省高速公路有限公司2016年公司 债券（第一期）”
14粤高债/14广东高速债指发行人于2014年10月29日发行的总额为20亿 元人民币的“2014年广东省高速公路有限公司公 司债券”
12广东高速债指发行人于2012年6月26日发行的总额为15亿元 人民币的“2012年广东省高速公路有限公司公司 债券”
10广东高速债指发行人于2010年7月2日发行的总额为20亿元 人民币的“2010年广东省高速公路有限公司公司 债券”
募集说明书指发行人为发行22粤高01和22粤高02而制作的 《广东省高速公路有限公司2022年面向专业投资 者公开发行公司债券(第一期)募集说明书》、为发 行21粤高01和21粤高02而制作的《广东省高 速公路有限公司2021 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第一期）募集说明书》、为发行19 粤高01/19广东高速债01而制作的《2019年广 东省高速公路有限公司公司债券（第一期）募集 说明书》、为发行18粤高01/18广东高速债01而 制作的《2018年广东省高速公路有限公司公司债 券（第一期）募集说明书》、为发行16粤高02而 制作的《广东省高速公路有限公司公开发行2016 年公司债券（第二期）募集说明书》、为发行16 粤高01而制作的《广东省高速公路有限公司公开 发行2016年公司债券（第一期）募集说明》、为 发行14粤高债/14广东高速债而制作的《2014年 广东省高速公路有限公司公司债券募集说明书》、 为发行12广东高速债而制作的《2012年广东省 高速公路有限公司公司债券募集说明书》及为发 行10广东高速债而制作的《2010年广东省高速 公路有限公司公司债券募集说明书》
工作日指中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不 包括法定假日或休息日）
交易日指上交所、深交所的正常交易日
法定假日指中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定假日）
报告期指2024年上半年度（2024年1月1日至2024年6 月30日）
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
高等级公路指二级或以上的汽车专用公路
国道指具有全国性政治、经济意义的主要干线公路，包 括重要的国际公路，国防公路，联结首都与各省 、自治区首府和直辖市的公路，联结各大经济中 心、港站枢纽、商品生产基地和战略要地的公路
国道主干线指指国家规划的国道主干线系统，一般称为“五纵 七横”国道主干线
省道指具有全省（自治区、直辖市）政治、经济意义， 联结省内中心城市和主要经济区的公路，以及不 属于国道的省际间的重要公路


第一节 发行人情况
一、 公司基本信息

中文名称广东省高速公路有限公司
中文简称广东高速
外文名称（如有）Guangdong Provincial Freeway Limited Company
外文缩写（如有）-
法定代表人陈佩林
注册资本（万元）1,248,895.10
实缴资本（万元）1,248,895.10
注册地址广东省广州市 越秀区白云路83号
办公地址广东省广州市 天河区珠江新城珠江东路32号利通大厦56楼
办公地址的邮政编码510623
公司网址（如有）http://www.gdfreeway.com/
电子信箱-

二、 信息披露事务负责人

姓名李克文
在公司所任职务类型□董事 √高级管理人员
信息披露事务负责人 具体职务副总经理
联系地址广东省广州市天河区珠江新城珠江东路 32号利通广场 56楼
电话020-29005630
传真020-83871800
电子信箱[email protected]



三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：广东省交通集团有限公司 报告期末实际控制人名称：广东省国资委 报告期末控股股东资信情况：良好 报告期末实际控制人资信情况：良好 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：持股比例 86.4764%，无股权受限 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：无直接持股，间接持股比例为 77.82876%，无股权受限 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人，无实际控制人的，相关控股股东穿透披露至最终自然人、法人或结构化主体）
控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外的主体 □适用 √不适用

实际控制人为自然人
□适用 √不适用


（二） 报告期内控股股东的变更情况
□适用 √不适用

（三） 报告期内实际控制人的变更情况
□适用 √不适用

四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况
（一） 报告期内董事、监事、高级管理人员是否发生变更
□是 √否

（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任人数
报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：0人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数0%。


（三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单
定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人的法定代表人：陈佩林
发行人的董事长或执行董事：陈佩林
发行人的其他董事：黄小军、辛镜坤、施大庆、柯桂灵、蒲兆先
发行人的监事：黄佐才、杨晓华、彭仕武、吕伟
发行人的总经理：黄小军
发行人的财务负责人：何森宏
发行人的其他非董事高级管理人员：邹慧明、李克文、余国红、郑建浩
五、 公司业务和经营情况
（一） 公司业务情况
1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 公司是广东省内高速公路行业中具有领先地位的大型国有企业之一。公司经营范围为对高速公路及其配套设施的投资、项目营运和管理，与高速公路配套的加油、零配件供应的组织管理。公司主要负责粤东、粤西、粤北区域部分高速公路项目的投资建设和经营管理，由下属分公司（管理处）、子公司负责具体路段的建设和经营。公司经营的高速公路路段均位于广东省内。高速公路投资运营是公司的核心主导业务。截至2024年6月末，公司合并范围内的已通车高速公路项目 22个，收费里程共约 2,156.05公里，报告期内公司主营业务开展正常。

2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司核心竞争力的行业经营性信息
高速公路以其在运输能力、速度和安全性等方面具有的突出优势成为国家产业政策重点扶持的对象。高速公路建设具有投资规模大、回收周期长等特点以及公共产品属性，行业进入壁垒较高。根据国家发改委、交通运输部联合发布的《国家公路网规划》，预计到2035年，调整后国家公路网规划总里程约 46.1万公里，其中国家高速公路约 16.2万公里，基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网。总体来看，我国高速公路行业发展稳健。预计未来，国家将继续推进高速公路网建设，行业长期发展仍呈现良好态势。

近年来，广东省持续大力推进包括高速公路发展建设在内的基础设施建设，粤港澳大湾区快速交通网和粤东西北交通大通道持续完善，2023年底，全省高速公路通车里程11481公里，连续 10年居全国第一。公司已通车和在建高速公路项目均处于广东省内，在广东省高速公路网中占有重要的地位，拥有多条出省通道，是广东省重要的公路交通产业经营主体之一。广东省还将全力推进交通强国先行示范省建设，持续完善现代化交通基础设施体系，统筹推进高速公路、普通国省道、农村公路、港航项目、省管铁路项目建设，根据广东省高速公路网规划（2020-2035年），至2025年底，全省预计高速公路里程约1.25万公里，全省高速公路网主骨架基本建成；至 2035年底，全省预计高速公路通车里程约1.5万公里。

3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响
报告期内无发生重大变化，不会对公司生产经营和偿债能力产生重大不利影响。


（二） 新增业务板块
报告期内发行人合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据 10%以上业务板块
□适用 √不适用


（三） 主营业务情况
1. 分板块情况
单位：亿元 币种：人民币

业务板块本期　　　上年同期　　　
　营业收 入营业成 本毛利率 （%）收入占 比（%）营业收 入营业成 本毛利率 （%）收入占 比（%）
高速公路 投资建设 经营63.6344.7129.74100.0064.7345.6829.43100.00
合计63.6344.71-100.0064.7345.68-100.00

2. 收入和成本分析
各业务板块营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。



项目本期上年同期变动比例 （%）变动比例超过30%的，说明原 因
营业收入63.6364.73-1.70-
营业成本44.7145.68-2.13-
毛利率（%）29.7429.431.05-


（四） 公司关于业务发展目标的讨论与分析
1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标
公司是广东省内最早成立的大型公路建设项目的实施主体，以高速公路投资、建设及经营管理为主营业务。自成立以来，公司负责和参与了广东省大部分出省通道、重要高速公路主干线和重点桥梁的建设，是广东省粤西、粤北和粤东等出省高速公路的主要建设和运营主体。截至 2024年 6月末，公司全资、控股已通车（含试通车）高速公路项目 22个，其中广乐高速、潮惠高速等 14个路段属于国高网，紫惠高速等 8个路段属于广东省高速路网，区位优势明显。公司已通车和在建高速公路项目在广东省高速公路网中占有重要的地位，拥有多条出省通道，作为广东省重要的公路交通产业经营主体，未来具有广阔的发展空间和发展潜力。


2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 目前公司未有明显的重大风险预期，如未来发生可能影响偿债的重大事项，公司将及时采取相关措施，并及时向债券投资者披露有关情况。


六、 公司治理情况
（一） 发行人报告期内是否与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间存在不能保证独立性的情况
□是 √否

（二） 发行人报告期内与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况
公司设有必需的经营管理部门负责业务投资经营，公司经营管理系统独立于控股股东、实际控制人及其控股的其他企业，公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面具有独立性。


（三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 公司严格按照公司各项内部管理制度对公司关联交易行为进行管理和控制，关联交易定价遵循市场定价原则，各项关联交易均以市场价格为依据进行决策。

公司安排财务管理部负责信息披露事务，公司将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。


（四） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、自律规则、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况
□是 √否

（五） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否

七、 环境信息披露义务情况
发行人是否属于应当履行环境信息披露义务的主体
□是 √否




第二节 债券事项
一、 公司信用类债券情况
公司债券基本信息列表（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）

1、债券名称2010年广东省高速公路有限公司公司债券
2、债券简称10广东高速债
3、债券代码1080073.IB
4、发行日2010年7月2日
5、起息日2010年7月2日
6、2024年8月31日后的最 近回售日不适用
7、到期日2025年7月2日
8、债券余额20
9、截止报告期末的利率(%)4.68
10、还本付息方式每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自其兑付日起不另计利息
11、交易场所银行间
12、主承销商广发证券股份有限公司，国泰君安证券股份有限公司
13、受托管理人无
14、投资者适当性安排不适用
15、适用的交易机制询价成交、点击成交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称广东省高速公路有限公司2021 年面向专业投资者公 开发行公司债券（第一期）品种一
2、债券简称21粤高01
3、债券代码149461.SZ
4、发行日2021年4月22日
5、起息日2021年4月23日
6、2024年8月31日后的最 近回售日2026年4月23日
7、到期日2031年4月23日
8、债券余额15
9、截止报告期末的利率(%)3.78
10、还本付息方式采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期 一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
11、交易场所深交所
12、主承销商中信建投证券股份有限公司，海通证券股份有限公司
13、受托管理人中信建投证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向专业投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称广东省高速公路有限公司2022年面向专业投资者公开 发行公司债券(第一期)(品种一)
2、债券简称22粤高01
3、债券代码149890.SZ
4、发行日2022年4月21日
5、起息日2022年4月22日
6、2024年8月31日后的最 近回售日2027年4月22日
7、到期日2032年4月22日
8、债券余额10
9、截止报告期末的利率(%)3.40
10、还本付息方式采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期 一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
11、交易场所深交所
12、主承销商中信建投证券股份有限公司、海通证券股份有限公司
13、受托管理人中信建投证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向专业投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称2012年广东省高速公路有限公司公司债券
2、债券简称12广东高速债
3、债券代码1280188.IB
4、发行日2012年6月26日
5、起息日2012年6月26日
6、2024年8月31日后的最 近回售日不适用
7、到期日2027年6月26日
8、债券余额15
9、截止报告期末的利率(%)5.36
10、还本付息方式每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自其兑付日起不另计利息
11、交易场所银行间
12、主承销商广发证券股份有限公司，国泰君安证券股份有限公司
13、受托管理人交通银行股份有限公司广东省分行
14、投资者适当性安排不适用
15、适用的交易机制询价成交、点击成交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称2014年广东省高速公路有限公司公司债券
2、债券简称14粤高债/14广东高速债
3、债券代码127017.SH/1480545.IB
4、发行日2014年10月29日
5、起息日2014年10月29日
6、2024年8月31日后的最 近回售日不适用
7、到期日2029年10月29日
8、债券余额20
9、截止报告期末的利率(%)5.40
10、还本付息方式每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自其兑付日起不另计利息
11、交易场所上交所+银行间
12、主承销商广发证券股份有限公司，摩根士丹利华鑫证券有限责 任公司
13、受托管理人中国建设银行股份有限公司广东省分行
14、投资者适当性安排面向合格机构投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称广东省高速公路有限公司2021 年面向专业投资者公 开发行公司债券（第一期）品种二
2、债券简称21粤高02
3、债券代码149462.SZ
4、发行日2021年4月22日
5、起息日2021年4月23日
6、2024年8月31日后的最 近回售日2031年4月23日
7、到期日2036年4月23日
8、债券余额5
9、截止报告期末的利率(%)4.05
10、还本付息方式采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期 一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
11、交易场所深交所
12、主承销商中信建投证券股份有限公司，海通证券股份有限公司
13、受托管理人中信建投证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向专业投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称广东省高速公路有限公司2016年公司债券（第一期）
2、债券简称16粤高01
3、债券代码136495.SH
4、发行日2016年6月16日
5、起息日2016年6月16日
6、2024年8月31日后的最不适用
近回售日　
7、到期日2031年6月16日
8、债券余额20
9、截止报告期末的利率(%)4.10
10、还本付息方式每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自其兑付日起不另计利息
11、交易场所上交所
12、主承销商广发证券股份有限公司，国泰君安证券股份有限公司
13、受托管理人广发证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向合格投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称广东省高速公路有限公司2016年公司债券（第二期）
2、债券简称16粤高02
3、债券代码136621.SH
4、发行日2016年8月11日
5、起息日2016年8月11日
6、2024年8月31日后的最 近回售日不适用
7、到期日2031年8月11日
8、债券余额10
9、截止报告期末的利率(%)3.57
10、还本付息方式每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自其兑付日起不另计利息
11、交易场所上交所
12、主承销商广发证券股份有限公司，国泰君安证券股份有限公司
13、受托管理人广发证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向合格投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称广东省高速公路有限公司2022年面向专业投资者公开 发行公司债券(第一期)(品种二)
2、债券简称22粤高02
3、债券代码149891.SZ
4、发行日2022年4月21日
5、起息日2022年4月22日
6、2024年8月31日后的最 近回售日2032年4月22日
7、到期日2037年4月22日
8、债券余额10
9、截止报告期末的利率(%)3.78
10、还本付息方式采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期 一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
11、交易场所深交所
12、主承销商中信建投证券股份有限公司、海通证券股份有限公司
13、受托管理人中信建投证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向专业投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称2018年广东省高速公路有限公司公司债券（第一期）
2、债券简称18粤高01/18广东高速债01
3、债券代码152031.SH /1880268.IB
4、发行日2018年12月13日
5、起息日2018年12月13日
6、2024年8月31日后的最 近回售日不适用
7、到期日2033年12月13日
8、债券余额10
9、截止报告期末的利率(%)4.65
10、还本付息方式每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自其兑付日起不另计利息
11、交易场所上交所+银行间
12、主承销商国泰君安证券股份有限公司，兴业证券股份有限公司
13、受托管理人国泰君安证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向合格机构投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否



1、债券名称2019年广东省高速公路有限公司公司债券（第一期）
2、债券简称19粤高01/19广东高速债01
3、债券代码152157.SH /1980107.IB
4、发行日2019年7月31日
5、起息日2019年7月31日
6、2024年8月31日后的最 近回售日不适用
7、到期日2034年7月31日
8、债券余额20
9、截止报告期末的利率(%)4.59
10、还本付息方式每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自其兑付日起不另计利息
11、交易场所上交所+银行间
12、主承销商国泰君安证券股份有限公司，兴业证券股份有限公司
13、受托管理人国泰君安证券股份有限公司
14、投资者适当性安排面向合格机构投资者
15、适用的交易机制匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成 交
16、是否存在终止上市或者 挂牌转让的风险及其应对措 施否

二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况
□本公司所有公司债券均不含选择权条款 √本公司的公司债券有选择权条款
债券代码149461.SZ
债券简称21粤高 01
债券约定的选择权条款名称√调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权
选择权条款是否触发或执行否
条款的具体约定内容、触发执 行的具体情况、对投资者权益 的影响等（触发或执行的）不适用



债券代码149462.SZ
债券简称21粤高 02
债券约定的选择权条款名称√调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权
选择权条款是否触发或执行否
条款的具体约定内容、触发执 行的具体情况、对投资者权益 的影响等（触发或执行的）不适用



债券代码149890.SZ
债券简称22粤高 01
债券约定的选择权条款名称　
选择权条款是否触发或执行否
条款的具体约定内容、触发执 行的具体情况、对投资者权益 的影响等（触发或执行的）不适用



债券代码149891.SZ
债券简称22粤高 02
债券约定的选择权条款名称√调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权
选择权条款是否触发或执行否
条款的具体约定内容、触发执 行的具体情况、对投资者权益 的影响等（触发或执行的）不适用

三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况
√本公司所有公司债券均不含投资者保护条款 □本公司的公司债券有投资者保护条款
四、 公司债券募集资金情况
√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改
□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况
□适用 √不适用

六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况
（一）报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况
□适用 √不适用

（二）截至报告期末增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况
√适用 □不适用
债券代码：149890.SZ、149891.SZ

债券简称22粤高 02、22粤高 01
增信机制、偿债计划及其他1、增信机制：无
偿债保障措施内容2、偿债计划：利息自起息日起每年支付一次，到期一次 还本 3、偿债保障措施：专门部门负责偿付工作、设立偿债专 项账户并严格执行资金管理计划、制定债券持有人会议 规则、充分发挥债券受托管理人的作用、严格信息披露
增信机制、偿债计划及其他 偿债保障措施的变化情况及 对债券持有人利益的影响（ 如有）不适用
报告期内增信机制、偿债计 划及其他偿债保障措施的执 行情况公司已于 2024年 4月 22日按期足额支付了“22粤高 01” 、“22粤高 02”2023年 4月 22日至 2024年 4月 21日的 利息。偿债保障措施正常执行

债券代码：149462.SZ、149461.SZ

债券简称21粤高 02、21粤高 01
增信机制、偿债计划及其他 偿债保障措施内容1、增信机制：无 2、偿债计划：利息自起息日起每年支付一次，到期一次 还本 3、偿债保障措施：专门部门负责偿付工作、设立偿债专 项账户并严格执行资金管理计划、制定债券持有人会议 规则、充分发挥债券受托管理人的作用、严格信息披露
增信机制、偿债计划及其他 偿债保障措施的变化情况及 对债券持有人利益的影响（ 如有）不适用
报告期内增信机制、偿债计 划及其他偿债保障措施的执 行情况公司已于 2024年 4月 23日按期足额支付了“21粤高 01” 、“21粤高 02”2023年 4月 23日至 2024年 4月 22日的 利息。偿债保障措施正常执行

债券代码：136621.SH、136495.SH

债券简称16粤高 02、16粤高 01
增信机制、偿债计划及其他 偿债保障措施内容1、增信机制：由广东省交通集团有限公司提供无条件的 不可撤销的连带责任保证担保 2、偿债计划：利息自起息日起每年支付一次，到期一次 还本 3、偿债保障措施：募集资金专款专用、聘请受托管理人 、制定债券持有人会议规则、设立专门的偿付工作小组 、严格履行信息披露义务
增信机制、偿债计划及其他 偿债保障措施的变化情况及 对债券持有人利益的影响（ 如有）不适用
报告期内增信机制、偿债计 划及其他偿债保障措施的执 行情况未发生担保责任履行情形。 公司已于 2024年 6月 17日按期足额支付了“16粤高 01”2023年 6月 16日至 2024年 6月 15日的利息。公司 已于 2024年 8月 12日按期足额支付了“16粤高 02”2023 年 8月 11日至 2024年 8月 10日的利息。偿债保障措施 正常执行。


第三节 报告期内重要事项
一、 财务报告审计情况
□标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
□适用 √不适用

三、 合并报表范围调整
报告期内新增合并财务报表范围内子公司，且新增的子公司报告期内营业收入、净利润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上
□适用 √不适用
报告期内减少合并财务报表范围内子公司，且减少的子公司上个报告期内营业收入、净利润或上个报告期末总资产占上个报告期合并报表 10%以上
□适用 √不适用

四、 资产情况
（一） 资产及变动情况
1. 占发行人合并报表范围总资产 10%以上的资产类报表项目的资产
项目名称主要构成
固定资产主要为公司所属各高速公路项目的路产、 附属设施等。
在建工程主要为在建的各高速公路项目。

2. 主要资产情况及其变动原因
单位：亿元 币种：人民币

资产项目本期末余额2023年末余额变动比例（%）变动比例超过30%的， 说明原因
货币资金51.0836.4040.34主要是各建设项目工程建设 资金部分暂未支付所致
交易性金融资 产1.091.090-
应收账款2.952.6810.07-
预付账款0.360.09288.42主要是养护工程预付款
其他应收款2.102.36-10.79-
其他流动资产1.120.6765.75主要是各项目待抵扣进项税
长期股权投资24.5225.21-2.72-
其他权益工具 投资4.484.480-
投资性房地产0.100.11-5.19-
固定资产1,140.071,173.01-2.81-
在建工程150.41102.9746.07主要是各在建项目工程投资 增加所致
使用权资产0.570.65-12.13-
资产项目本期末余额2023年末余额变动比例（%）变动比例超过30%的， 说明原因
无形资产12.8213.41-4.40-
递延所得税资 产4.094.10-0.21-
其他非流动资 产28.8832.16-10.21-


（二） 资产受限情况
1. 资产受限情况概述
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币

受限资产类别受限资产账面价值 （包含该类别资产 非受限部分价值）资产受限 部分账面 价值受限资产评估 价值（如有）资产受限部分账面价 值占该类别资产账面 价值的比例（%）
货币资金51.080.02-0.04
固定资产1,140.07959.15-84.13
无形资产12.828.12-63.34
合计1,203.97967.29——


2. 单项资产受限情况
单项资产受限金额超过报告期末合并口径净资产10%
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币

受限资产名 称账面价值评估价值 （如有）受限金额受限原因对发行人可 能产生的影 响
包茂高速公 路收费权75.45-75.45已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响
深汕西高速 公路改扩建 项目收费权125.92-125.92已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响
茂湛高速公 路改扩建项 目收费权72.04-72.04已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响
阳茂高速公 路改扩建项 目收费权43.89-43.89已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响
肇花高速公 路收费权89.04-89.04已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响
广乐高速公 路收费权204.73-204.73已通车项目 用作质押借不会产生重 大不利影响
　　　　款　
潮惠高速公 路收费权173.16-173.16已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响
兴汕高速公 路收费权40.01-40.01已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响
紫惠高速公 路收费权71.08-71.08已通车项目 用作质押借 款不会产生重 大不利影响

3. 发行人所持重要子公司股权的受限情况
截至报告期末，直接或间接持有的重要子公司股权存在权利受限情况 □适用 √不适用

五、 非经营性往来占款和资金拆借
（一） 非经营性往来占款和资金拆借余额
1.报告期初，发行人合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：1亿元；
2.报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0.6亿元，收回：0亿元； 3.报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 （未完）
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