[中报]上海汽配(603107):上海汽车空调配件股份有限公司2024年半年度报告
原标题:上海汽配:上海汽车空调配件股份有限公司2024年半年度报告 上海汽车空调配件股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张朝晖、主管会计工作负责人陈昀及会计机构负责人（会计主管人员）陈昀声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”中“可能面对的风险”部分描述了公司可能存在的风险，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .......................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析 ...............................................................................................9 第四节 公司治理 .............................................................................................................18 第五节 环境与社会责任 .................................................................................................19 第六节 重要事项 .............................................................................................................20 第七节 股份变动及股东情况 .........................................................................................34 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................38 第九节 债券相关情况 .....................................................................................................39 第十节 财务报告 .............................................................................................................40
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主营业务情况 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为汽车空调管路和燃油分配管等汽车零部件产品的研发、生产与销售，报告期 内公司主营业务未发生变更。 自 1992年设立以来，经过三十余年持续的技术开发与生产经验积累，公司自主掌握了丰富的 专利与非专利技术，形成了对主机厂产品需求、质量需求和新产品供应需求的快速反应机制，具 备了与主机厂共同开发的整体配套方案设计能力与生产制造能力，可根据主机厂不同车型的特点 设计、生产质量优异的汽车空调管路产品；同时，公司围绕下游客户的需求，通过不断的新产品 自主开发，并结合外延式拓展，产品类型日益丰富，形成了以汽车空调管路为主，燃油分配管为 辅的产品体系，并有阀集成模块、变速箱冷却油管、汽车尾气监测零部件热电偶等汽车零部件及 配件产品陆续向市场推出。 报告期内公司实现主营业务收入 10.05亿元，较去年同期增长 22.96%，其中空调管产品营业 收入 7.86亿元，占主营业务收入的 78.22%，同比增长 22.64%；燃油管产品营业收入 1.68亿元， 占主营业务收入的 16.70%，同比增长 15.06%。报告期内实现归属于母公司股东的净利润 10,238.15 万元，同比增长 33.61%；实现扣非后归属于母公司股东的净利润 8,928.91万元，同比增长 18.37%。 2、产品所需主要原材料及其重要供应商 公司产品的主要原材料是铝制品、胶管、传感器等电子元器件、不锈钢制品等。目前公司主 要原材料的供应充足，可以满足公司生产和进一步扩产的需要。公司主要供应商包括森萨塔科技 （常州）有限公司、江苏亚太轻合金科技股份有限公司、苏州日轮等。 3、经营模式 根据本公司的生产经营特点，公司主要采用行业内普遍采用的“订单式生产”模式，即在通过 客户认证的前提下，由公司营销人员获取客户的需求信息，并组织技术部、财务部等部门共同协 作完成报价，在产品成功定点后按订单进行批量采购、生产、供货。公司的销售模式以直销为主， 报告期内直销收入占主营业务收入的 93.60%，寄售收入占主营业务收入的 6.40%。 （二）行业情况 根据中国汽车工业协会发布的数据，今年上半年，中国汽车行业主要经济指标呈增长态势， 国内销量同比微增，汽车出口保持快速增长，新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳 步提升。 2024年 1-6月，汽车产销分别完成 1,389.1万辆和 1,404.7万辆，同比分别增长 4.9%和 6.1%。 在乘用车方面，自 2020年以来，乘用车销量呈现稳步增长的态势。2024年 1-6月销量达到 1,197.9万辆，同比增长 6.3%，中国品牌乘用车合计销量达到 741.9万辆，同比增长 23.9%，市场 份额升至 61.9%。2024年 1-6月，乘用车国内销量 964万辆,同比增长 1.6%;乘用车出口 233.9万辆, 同比增长 31.5%。 在新能源汽车方面，2024年 1-6月，我国新能源汽车继续保持较快增长，市场占有率稳步提 升。在政策和市场的双重作用下，2024年 1-6月，新能源汽车产销分别完成 492.9万辆和 494.4 万辆,同比分别增长 30.1%和 32%,市场占有率达到 35.2%。 在出口方面，2024年 1-6月，汽车出口 279.3万辆，同比增长 30.5%。传统燃料汽车出口 218.8 万辆，同比增长 36.2%;新能源汽车出口 60.5万辆，同比增长 13.2%。乘用车出口 233.9万辆，同 比增长 31.5%;商用车出口 45.4万辆，同比增长 25.7%。（数据来源：中汽协会数据《2024年 6 月汽车工业产销情况》） 现阶段汽车产业链仍然处于机遇与危机并存的时刻。 从大方向上看，我国在新能源汽车领域具有先发优势，涌现出了一批在世界上具有很高影响力的汽车主机厂和零部件供应商，中国汽车出口保持持续增长，表现出了较强的国际竞争力。 从今年以来的政策导向来看，2024年 3月，国务院发布《国务院关于印发<推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案>的通知》,支持开展汽车以旧换新，要求加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。7月中央政治局会议提出“要以提振消费为重点扩大国内需求”，强调“经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费”。同时会议提出，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争；要强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。这些政策对汽车产业链是重大利好，提振内需有望使国内市场需求进一步放量；防止恶意竞争有望使汽车产业链回归合理的利润空间；畅通落后低效产能退出渠道有利于产业链中的行业龙头企业进一步发挥引领作用，提高龙头企业的市场竞争力。 虽然我们对汽车产业链的发展充满信心，但是我们也认识到，短期内激烈的行业竞争、国际贸易的不确定性等因素对汽车产业链上企业提出了较大的挑战。未来，公司将积极面对行业竞争，以更优质的产品、更合理的价格、更快速的反应为客户提供更优质的服务。同时，公司将持续关注行业发展动态，积极布局行业未来可能变革，平稳走过危机，牢牢抓住机遇，争取业绩的更大提升。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、客户资源优势 在热管理系统零部件领域，公司起步于 1992年，至今在汽车热管理系统中的空调管路细分行业深耕了三十余年，从最早的桑塔纳国产化配套到现在作为大众汽车、通用汽车、丰田汽车、客户 1、奇瑞汽车、捷豹路虎等众多国内外重要主机厂的一级供应商，获得了客户的充分信赖和认可。三十余年来，公司逐步加强与客户的合作粘性，积极参与到客户的整车设计和研发流程中去，与客户同步设计、同步开发、同步优化，工艺流程、产品质量和自动化水平始终向行业一流水平看齐，与主要客户建立了长期、稳定的合作关系。 在汽车发动机系统零部件领域，公司子公司莲南汽附自 1995年开始即专注于燃油分配管产品的研发和销售，在细分行业同样有近三十年的积淀，获得了联合电子、博世、博格华纳等众多知名的汽车零部件一级供应商的认可，产品同样走出了国门，走向了世界。 2、技术优势 公司以技术创新为基础,注重新工艺的研发与新技术的运用,不断突破技术壁垒。公司设有技术中心,技术人员多具有十余年行业从业经验。技术中心密切关注行业发展及前沿技术,除对现有产品生产工艺不断优化升级之外,还根据市场需求的不断变化研发新产品和新工艺,具有持续迭代的多层次技术储备。公司的实验中心于 2018年获得国家实验室认证（CNAS）。强大的技术储备为公司降低生产成本、提升生产效率、抢占市场提供了有利的保障。 3、规模优势 规模化生产是汽车零部件企业竞争力的重要体现。公司在细分领域达到了高水平的规模化生产,摊薄了固定成本，具备了工艺持续改进的基础，有更强的议价能力，降低了单位产品生产成本,提高了产品的竞争力。 4、管理团队优势 优秀的管理团队是企业成功的重要条件之一。经过多年的持续经营,公司已建立起了一支经验丰富、结构合理的精干团队。公司实行部门经理负责制的管理模式,各部门经理分工明确,执行高效。 公司的核心管理人员大多具有汽车空调管路、燃油分配管等产品多年的从业经验,且合作时间长、相互认同度高、沟通成本低、执行效率高。专业、敬业、高效的队伍是本公司的重要竞争优势。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，在经营业绩方面，公司实现营业收入 10.29亿元、扣非后归属于母公司股东的净利润 8,928.91万元，分别较去年同期增长 22.30%和 18.37%。 （一）客户与市场 根据中国汽车工业协会发布的数据，2024年 1-6月，汽车产销分别完成 1,389.1万辆和 1,404.7万辆，同比分别增长 4.9%和 6.1%。2024年 1-6月，新能源汽车产销分别完成 492.9万辆和 494.4万辆,同比分别增长 30.1%和 32%,市场占有率达到 35.2%。 得益于我国汽车工业的发展和新能源汽车转型带来的机遇，2024年 1-6月，公司实现主营业务收入 10.05亿元，同比提高 22.96%。在汽车热管理系统零部件方面，公司空调管路总成产品实现收入 7.86亿元，同比增长 22.64%；在汽车发动机用零部件方面，公司燃油分配管产品实现收入 1.68亿元，同比增长 15.06%。 报告期内，公司主要客户基本稳定，前 5名客户合计实现销售收入超过收入总额的 50%。公司凭借可靠的产品品质、丰富的研发经验、具有竞争力的产品价格和客户需求的快速反应能力，赢得了包括大众汽车、通用汽车、丰田汽车、客户 1、联合电子等众多客户的信任，与客户形成了长期、稳定的合作关系。公司配套的车系和主机厂，已覆盖德系、日系、美系、自主品牌等众多主流车系；在不同能源汽车供货能力方面，公司已实现燃油、混动、纯电全覆盖的供货能力。 在后续业务布局方面，在热管理系统零部件领域，公司一方面在集成模块发力，公司的阀总成产品现已取得一汽大众、安徽大众等客户的定点，后续公司将进一步开拓集成模块业务，力争取得新的突破。在新型制冷剂技术储备方面，公司将在 CO新冷媒产品方面夯实技术储备，为未来可2 能的变革做好准备。在发动机用汽车零部件领域，公司积极布局氢能源汽车用燃油分配管，加快开发验证，做好量产准备。 （二）研发和工艺提升 在研发方面，近几年汽车工业处于变革周期，在传统燃油车向新能源汽车转变的过程中，新的车型、新的技术集中涌现，对汽车零部件企业的研发能力和快速响应能力提出了更高的挑战。 在热管理系统零部件方面，公司研发部门凭借着三十余年的专业经验，快速响应市场的变化，用极高的效率推出了符合新能源汽车质量标准的空调管路产品，赢得了包括客户 1在内的新能源汽车龙头企业的认可并成为其汽车空调管路产品的主要供应商；同时，公司根据行业发展变化，在集成模块领域展开研发工作并已获得一汽大众和安徽大众阀总成产品的定点，公司在集成模块领域取得了实质性的突破，后续公司将持续探索热管理系统模块方面的研发工作，力争取得更大的突破。 在发动机用汽车零部件方面，一方面公司积极参与国际竞争，为包括博世 T4EVO项目在内的海外项目开发了多款燃油分配管产品。同时，公司积极布局燃氢分配管，目前氢气油轨的研发、验证工作有序推进。 在工艺提升方面，公司始终致力于不断提升自动化、智能化及可追溯能力，工序优化持续展开。近年来，公司的自动化水平取得了较大的提升，初步具备了自动化生产、自动化检测、后台自动数据搜集和分析、生产工艺可追溯的能力。2024年 1-6月，公司研发投入 2,403.98万元，未来，公司将持续注重研发能力的提升，不断提高自动化水平，不断优化生产工艺，对标世界先进水平，为实现更高的目标不断努力。 （三）成本控制 在成本控制方面，一方面公司凭借多年的研发经验，在新产品研发阶段即在生产工艺上进行不断的讨论，力争在量产前即确定最优生产路线以实现最高的生产效率。另一方面，产品在量产过程中，技术和生产部门持续根据生产实际提出 VAVE方案，不断进行生产流程和生产工艺的优化，不断探索新材料和新零件的应用场景最终实现降本增效。 （四）产能提升 公司募投项目设计产能为 1910万根汽车空调管、490万根燃油分配管及其他汽车零部件产品。 截止目前，公司募投项目有序推进。募投项目逐步达产后，公司的产能将得到进一步提高，为公司后续的业务增长奠定了坚实的基础。 （五）合规经营 公司高度重视生产经营的合法合规性，积极承担企业的社会责任，报告期内公司无重大违法违规行为，不存在重大诉讼、仲裁。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：万元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：公司本期营业成本较上年同期增长 21.06%，主要系本期收入增长所致。 销售费用变动原因说明：公司本期销售费用较上年同期下降 8.05%，主要系部分循环周转箱摊销完毕导致本期摊销金额减少以及天津、佛山两个分公司设立后原租赁的仓库停租导致租赁费减少所致。 管理费用变动原因说明：公司本期管理费用较上年同期增长 46.52%，主要系天津分公司、佛山分公司、上海汽配墨西哥因经营需要新招聘部分管理人员导致计入管理费用的员工薪酬增加。 财务费用变动原因说明：公司本期财务费用较上年同期增长约 600万元，主要系汇兑损益波动所致。 研发费用变动原因说明：公司本期研发费用较上年同期下降 13.85%，主要系燃油分配管业务本期处于搬迁后整合并平稳运行阶段，研发活动未大规模展开所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量较上年同期下降系由于随着公司营业收入的增长以及外销收入的增长，公司存货规模相应扩大所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量变动主要系本期募投项目建设投入及购买部分结构性存款所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量变动主要系本期现金分红所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 本期公司外销收入较上年同期增长约 2亿元，同比增长 79.34%，外销收入占营业收入的比例由上年的 30.64%增长到本年的 44.93%。 本期外销收入较上年同期增长较大主要系海外大众需求增加以及北美通用 BEV电动车平台产品本期需求放量所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 根据上海市规划和自然资源局于 2020年 3月 3日发布的《上海市浦东新区国土空间总体规划（2017-2035）》，子公司莲南汽附生产经营地（上海市浦东新区新陈路 818号，系向北蔡资管租赁的厂房，厂房所有人为北蔡工业）已不再为工业用地，莲南汽附已于 2023年底完成搬迁，并于2023年 12月 29日与北蔡资管签订了《租赁房屋返还交接单》。2024年 6月 17日，莲南汽附与北蔡资管、北蔡工业签订《清退补偿协议》，根据该协议，北蔡工业需支付给莲南汽附清退补偿款 1,838.49万元（不包含奖励款），公司因此确认 1,536.15万元资产处置收益。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元
2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 25,943.69（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 9.65%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：万元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 经第三届董事会第七次会议审议通过《关于使用募集资金向全资子公司增资并提供借款以实施募投项目的议案》，公司使用募集资金 15,000万元对浙江海利特进行增资。2024年 2月 1日浙江海利特完成工商变更登记，变更后公司注册资本 25,000万元。 2023年 11月，公司全资子公司莲南汽附与上海汽配墨西哥少数股东 ZILLING B.V签署股权转让协议，以 30万美元收购其持有的上海汽配墨西哥 20%股权，2024年 2月莲南汽附支付股权转让价款。莲南汽附在收购少数股权的同时同步向上海汽配墨西哥增资 1000万美金。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、下游行业竞争加剧风险 当前汽车消费市场需求逐步向多元化、个性化转变，每一款新车型的生命周期正呈现出缩短的趋势，这对汽车零部件供应商的同步开发能力提出了更高要求。同时，行业内原有竞争者和新进入竞争者加大资金、技术方面的投入也会加剧整个行业的竞争程度。如果公司未来不能在日趋激烈的市场竞争中及时提高产品竞争力、紧跟整车厂新车型开发速度，则将面临产品市场份额下降的风险，进而影响公司未来发展。 2、搬迁风险 截止目前，上海的燃油分配管产能已全部搬迁到浙江嘉善，上海的空调管产能也已陆续启动搬迁。在公司搬迁过程中，存在着两边运行、人员流失、产能受损等搬迁风险。 3、国际市场不确定性风险 近年来国际政治经济不稳定，贸易保护主义抬头，国际市场存在不确定性。 (二) 其他披露事项 √适用 □不适用 根据公司与客户 1签署的协议，公司应对公司与客户 1之间的关系（包括但不限于公司是客户 1的货物或服务供应商），保密和/或未公开的客户 1产品的存在、外观、功能或设计，公司向客户 1提供或可能提供的货物或服务的过去或未来数量或价值的信息等信息予以保密。若公司违反上述保密义务，客户 1可以要求公司向其支付高额违约金及追偿其他损失。 基于以上原因，公司在本报告中，用客户 1替代客户名称并不进一步披露与客户 1之间的其他合作信息以避免违约损失。 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 2. 参照重点排污单位披露其他环境信息 √适用 □不适用 公司及下属子公司不属于环保部门公示的重点排污单位，公司及下属子公司为汽车零配件制造企业，所处行业不属于高污染行业。报告期内，公司及下属子公司均能严格执行国家有关环境保护的法律法规，不存在违反环保法律法规的行为和污染事故纠纷，未发生因环境违法行为而受到环保部门行政处罚的情形。 3. 未披露其他环境信息的原因 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
月，锁定期满后两年内减持的，减持价格（发生除权、除息的作相应调整）不低于发行价。上市后 6个月内如股票连续 20个交易日的收盘价（发生除权、除息的作相应调整）均 低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行价，锁定期限自动延长至少 6个月。 公司股东华新橡塑承诺：自公司上市之日起股份锁定三十六个月。 注 2：发行人董事 ANG HOCK GUAN（洪福源）、王游沼和高级管理人员戴明、徐雯、高明、陈昀承诺：自公司上市之日起股份锁定十二个月。在担任公司董事（高级管理 人员）期间每年转让的直接或间接持有的股份不超过本人持有的股份总数的 25%；离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。如在任期届满前离职，在本人就任时确定的任期（未完）  |