[中报]播恩集团(001366):2024年半年度报告
原标题:播恩集团:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年 8月 30日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邹新华、主管会计工作负责人徐晔及会计机构负责人(会计主管人员)徐晔声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告如有涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险，公司在第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，对风险进行了详细描述并提出了拟采取的应对措施，敬请投资者查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标............................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................ 25 第五节 环境和社会责任 ................................................... 26 第六节 重要事项 ........................................................ 28 第七节 股份变动及股东情况 ............................................... 36 第八节 优先股相关情况 ................................................... 40 第九节 债券相关情况 ..................................................... 41 第十节 财务报告 ........................................................ 42 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表。 二、报告期内在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《经济参考报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他有关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 根据中国饲料工业协会数据显示，2024年上半年，全国工业饲料总产量为 14,539万吨，同比下降了 4.1%，其中猪饲 料产量 6,630 万吨，同比下降 7.3%，猪用饲料产品出厂价格同比均有所下降，其中猪用配合饲料和浓缩饲料同比降幅都 超过 7%。近年来，受非洲猪瘟、生猪产能优化调整、畜产品消费暂未恢复到预期水平及复杂多变的国际环境等影响，同 业竞争加剧，规模化、产业化维度的行业整合进一步加速，中国饲料业进入新常态。在此背景下，公司积极开拓赛道，针 对现代蛋鸡养殖常常存在生产成绩不稳定、产蛋高峰短、蛋壳质量差、蛋壳变薄、破蛋率高等痛点问题，依托公司长期积 累的幼小动物营养需求数据库和丰富的配方技术，开展“播恩 4728 蛋鸡营养工程”并成功开发出一系列覆盖了蛋鸡育雏、 育成、产蛋和淘鸡 4个时期的多个核心营养产品。未来公司将持续注重技术创新、人才培养和流程优化，推动产学研合作 助力公司降本增效，提升产品品质，实现公司的持续高质量发展。 （一） 主要业务和产品 1. 公司主营业务 播恩的主营业务聚焦幼小动物营养，作为多年深耕幼小动物营养产品的企业，公司建立起以教槽料与乳猪料类幼小动 物营养产品为核心的产品格局。在猪动物营养领域，播恩为客户提供优质教槽料、乳猪料等高端幼小猪营养产品及生物发 酵饲料；在蛋鸡动物营养领域，公司开发出覆盖了蛋鸡育雏、育成、产蛋和淘鸡 4个时期的营养产品。 2. 公司主要产品 （二） 主要经营模式 采购模式 公司采用“总部集中采购为主，子公司分散采购为辅”的采购模式。总部供应链中心负责集中采购生产饲料所需的主 要原材料，充分利用规模化采购优势，增强与供应商的议价谈判能力，有效保证原材料质量稳定性。子公司采购部亦满足 一些零星或紧急性采购需求，充分发挥分散采购的灵活性。 生产模式 公司综合考虑销售计划及合理库存安排生产，同时密切关注市场需求变化情况并合理预估，实时调整不同产品的安全 库存量。同时，当下游市场需求量大幅增加时，公司会根据现有生产能力、下游需求量、委外成本等因素综合考虑，选择 部分饲料进行委托加工，从而确保及时充分满足下游市场需求。 销售模式 公司实行“营销中心指导与管理，各销售区域实施与执行”的销售管理方式，建立了有效的组织架构和广泛的销售网 络。公司总部设立营销中心，对销售业务进行总体把控管理；根据市场地域细分为若干销售区域，覆盖全国大部分省市。 在价值营销的总体思想指导下，公司采用直销和经销相结合的业务模式。下游养殖以规模化饲养和家庭农场饲养模式为主， 对于规模化饲养客户，公司一般通过直销模式与其建立合作关系，该种销售模式便于实时掌握客户总体情况及养殖状况， 充分及时满足客户不同需求；对于家庭农场客户，为有效降低销售成本同时扩大销售覆盖范围，公司主要采取经销模式拓 展业务。 报告期内公司主要经营模式未发生重大变化。 二、核心竞争力分析 播恩秉承传播农业智慧，提升生命品质的伟大使命，着力于幼小动物营养和生物饲料技术的研发与高效生产，凭借持 续的科技创新能力，不断推陈出新。 （一） 以技术为导向，全面综合发展 报告期内公司获授“农业产业化国家重点龙头企业”认定，这是对公司在推动我国农业产业化进程中发挥关键作用的 充分认可。农业产业化作为国家战略，旨在通过科技创新和产业升级，提高农业综合竞争力。公司凭借其在饲料研发、生 产、销售及服务等方面的突出表现，成功入选。播恩集团将不忘初心，持续推动行业健康发展。 报告期内子公司佛山播恩成功获批设立国家级博士后科研工作站。博士后科研工作站作为国家级人才创新平台，由人 力资源和社会保障部、全国博士后管委会审核批准设立，旨在培养具有国际竞争力的青年科技人才后备军，推动企业科技 进步和产业升级。此次获批设立博士后科研工作站，印证了公司在科研实力、创新能力及人才战略方面优秀的综合实力。 2023 年，公司获授农业农村部饲料合成生物技术重点实验室，主要研究方向为：饲用微生物资源收集及保存技术、 饲用氨基酸维生素合成生物技术研发应用、饲用益生微生物资源与高效菌株开发应用、微生物蛋白饲料资源开发应用、饲 料生物发酵技术研发应用及生物发酵饲料产品研发应用。公司将通过重点实验室的建设和运行，实现技术持续研发创新、 解决关键技术难题、加快成果转化及产业化、聚力培养研发人才，并以合成生物学为基础，通过生物科技提升中国传统饲 料行业。 （二） 核心技术成果沉淀 播恩始终坚持以研发创新为驱动力，通过多年的技术积累，凭借“1室 2站 3中心 4基地”强大的技术服务平台，研 发出OEN效能营养、播恩双酸清洁养殖模式、SFF（部分生物发酵技术）、播恩补钙技术等多项核心技术： 1.OEN 效能营养（Optimal Efficiency Nutrition）简称 OEN，是以效能为中心，给动物提供必需营养物质的基础上， 能使饲料效益和效率达到优质的营养技术体系。效能营养OEN六大体系包含：动物营养需求标准体系、原料效能评估体系、 免疫抗病营养体系、营养程序化体系、生物饲料技术体系、动物营养与食品体系。 OEN应用场景：331猪营养系统——播恩 331猪营养系统是播恩集团针对猪的营养需求提出的解决方案，包括TTT教槽 料（3T 幼小猪营养）、三催母猪料（3 催种猪营养）及一条鞭育肥料（1 条鞭育肥猪营养），是播恩在猪营养领域的创新 成果。公司一直专注于研发教槽料等猪幼小动物阶段产品，TTT 教槽料是播恩的核心产品之一，具备特能吃、特能长、特 健康三大优势；三催母猪料则着重解决催情、催崽和催乳三个核心命题，是播恩集团在种猪营养方案的进一步完善与成熟； 一条鞭育肥法的背景源于非洲猪瘟的防控要求，产品结构简单，易于清洗消毒，更容易控制生物安全，该方法取消了小猪 料饲喂阶段，采用一料育肥到底的方式，具有产品结构简单、成本低、效果好的优点。 2.双酸清洁养殖模式。播恩双酸清洁养殖模式核心是“酸的饲料＋酸的环境”，旨在帮助养殖场做到饲料与农场双清 洁。针对非洲猪瘟病毒不耐酸的特性，通过饲喂酸性生物发酵饲料辅以酸性饲养环境，一定程度上缓解非洲猪瘟对猪的感 染，同时降低养殖端预防和治疗抗生素的使用。3.SFF 部分生物发酵配合饲料（Section fermented Feed）是一种部分发酵饲料，通过部分发酵的方式，将豆粕等蛋 白原料中的抗原物质进行降解，提高蛋白利用率和适口性，促进动物的消化和吸收，降低排泄物中氮磷的含量和排泄物的 数量，提供清洁的生长环境，减少豆粕的使用量。 4.播恩补钙技术。易消化，添加有机钙，容易消化的钙。易吸收，添加 25-羟基维生素 D3，使钙易于吸收，提高并维 持血钙水平。易沉积，添加维生素K2，引钙入骨，有效解决钙消化、钙吸收和钙沉积三大命题。 截至 2024年 6月 30日，公司拥有授权发明专利 78项、实用新型专利 34项，在申请中的专利 23项，参与起草了多 项国家及团体标准，包括《仔猪、生长育肥猪配合饲料》《哺乳母猪用菌酶协同发酵饲料》《生长肥育猪用菌酶协同发酵 饲料》。公司牵头承担的国家重点研发计划“科技助力经济 2020”重点专项项目《猪鸡低蛋白饲料精准配制技术集成与 应用》和广东省重点领域研发计划项目《微生物发酵饲料关键技术研究与应用》顺利通过验收，承载着多项核心专利技术 成果进一步产业化。 （三） 自主研发+外部合作的科学研发体系 公司自设立以来持续专注饲料的研发与生产，建立了一套完整的“自主研发+外部合作”相结合的产品及技术研发体 系：即对内加快研发人员梯队建设、开展多项技术自主研发，同时对外积极推动与高校、科研机构的产学研合作项目、搭 建合作平台。 公司目前自主研发团队包括发酵工程专业、生物工程专业、动物营养与饲料科学专业等多个相关专业学科背景。核心 团队成员在饲料行业内均具有多年的从业经验，专业知识过硬，对行业趋势变动和行业内技术发展有较为深刻的理解，具 有较强的科研能力和创新实力。同时，公司主动开拓外部技术资源，积极开展与高等院校内相关专业博士团队的合作研发； 同时与广东省农业科学院动物科学研究所、中国农业科学院饲料研究所等农业科研机构开展合作；公司亦加强与国外专家 的紧密合作，聘请欧洲知名动物营养专家 Gert Hemke 作为动物营养咨询师，学习欧洲饲料及养殖相关技术，通过与行业 专家、院校、科研机构的深入合作研发，以进一步增强公司研发实力。 与此同时，公司自成立以来，建立了包括科技专家工作站、博士后科研工作站、工程技术中心和企业技术中心等多个 技术研发平台，为实现技术持续研发创新、解决关键技术难题、加快成果转化及产业化、培养研发人才提供积极助力。高 素质的技术研发团队、较强的研发实力和扎实的技术积累，让播恩得以在竞争激烈的饲料行业中建立起以研发为驱动的核 心竞争力，吸引并留住关键的研发人才，并不断提升自身的研发实力和技术水平，为行业的进步和发展贡献更多的力量。 未来，我们也将继续重视研发人才的发掘和培养工作，为公司的长期发展奠定坚实的基础。 （四） 产业布局覆盖面进一步深化 公司聚焦幼小动物营养理念，在猪动物营养领域，主要为客户提供优质教槽料、乳猪料等幼小猪营养产品。目前在江 西、浙江、广东、广西、重庆以及甘肃建立生产基地，同时根据养殖猪类品种、环境、地域养殖习惯等特点，为客户提供 相应产品及服务，有效提升公司的产品供应能力，以迎合不断增长的市场需求，并进一步提高公司产品品质，为公司持续、 快速、健康发展提供有力的保障；报告期内，钦州播恩已正式投入运营，进一步扩大公司产品在重要生猪养殖区域的辐射 范围，完善了公司在全国的生产基地布局，增强公司的综合市场竞争力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 期末使用受限的资产金额为 44,659,569.32元，其中，履约保证金 200,000.00元、为客户借款提供担保8,092,848.92元、作为长期借款抵押物受限的无形资产为 36,366,720.40元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：万元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1. 市场竞争风险 我国猪饲料行业经历了多年的快速发展，逐步进入了产业化、规模化、集团化的发展阶段，行业兼并整合的速度加快， 伴随着中小饲料企业加速退出和优秀饲料企业产销规模高速增长，行业集中度不断提高，我国猪饲料行业的竞争格局也进 入了以规模、技术和服务为核心的综合实力竞争阶段。公司通过持续市场研究与趋势分析，精准把握行业动态、客户需求 与竞争对手态势，以创新驱动产品升级，提供高品质、定制化饲料产品及配套技术服务。同时，强化供应链管理与成本控 制，优化原料采购、提升生产效率、精细库存管理，确保成本优势。积极开展品牌建设与多元化市场营销，塑造专业品牌 形象，拓宽销售渠道，灵活运用价格策略吸引并留住客户。 2. 主要原材料价格波动的风险 公司的主营业务成本中直接材料成本占比较高，各期比重保持在 90%以上，因此原材料价格的波动对公司经营具有重 大影响。其价格变化受国家粮食政策、国际贸易往来、国际局部战争、市场供求关系、运输条件、气候及其他自然灾害等 多种因素的综合影响，上述因素均可能导致原材料价格大幅波动甚至上涨。公司采取了灵活且策略性的定价管理措施，我 们根据原材料价格的变动幅度，结合产品的生产成本和市场需求，对产品价格进行相应的调整。在保持产品质量和服务水 平的前提下，确保产品价格既能够反映成本降低的优势，也兼顾到市场份额的稳定与客户关系的维护。同时，通过价值提 升与服务创新，在降低产品价格的同时，适当进行原料替代及配方调整，以差异化的产品和服务进一步吸引和留住客户。 3. 下游养殖业不利因素波及的风险。 饲料行业的需求与下游养殖市场环境息息相关。报告期内，公司销售收入主要来自猪饲料业务，生猪价格波动风险、 畜禽疫病风险、行业结构调整等下游生猪养殖行业发生的波动都会直接影响公司的经营业务，2024 上半年度，能繁母猪 产能去化趋势明显，饲料需求相应减少。公司加大研发力度、控制运营成本、提升产品品质，保持并持续提升自身的核心 竞争力，积极优化销售政策等措施，跟进市场动态和客户需求以应对未来市场的变化和挑战。 4. 食品质量安全风险 饲料产品安全与食品安全息息相关，为保证饲料产品质量安全，公司建立了完善的质量控制体系和食品安全管理体系， 从原材料源头的安全评估、使用前的检测、生产过程的监控等各环节，均按照饲料质量安全管理规范要求进行严格的控制。 公司始终严格执行“品质、服务、创新、高效”的质量管理方针，为保证公司产品质量，公司参照《饲料质量安全管 理规范》的要求，依据ISO9001:2015质量管理体系及ISO22000:2018食品安全管理体系中“CNCA/CTS0007-2008A 饲料加 工企业要求”和“CNCA/CTS0020-2008A 食品及饲料添加剂生产企业要求”等规定，结合公司实际情况，制定并实施了公 司质量安全管理手册。公司的质量管理控制措施贯穿原材料采购至产品销售，有效保证饲料产品质量安全水平。 5. 技术研发的风险 饲料行业内企业的持续领先能力取决于技术研发能力，企业一般需要较多的研发资金投入，但是如果产品研发效果达 不到预期、研发方向错误或研发进展缓慢均可能导致企业在市场竞争中处于不利地位。公司将技术创新作为持续发展的源 动力，坚持自主研发为主、产学研合作为辅的原则，从研发机制、研发投入、人才培养及外部合作等多个方面提升公司研 发水平与技术创新能力。 十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2023年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
不适用，报告期内，公司不属于重点排污单位。 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 ?适用□不适用 公司环保设施主要包括废气、废水、固体废弃物等治理及处理设施和噪音治理设施，其中废气治理设施主要包括刹克（未完）  |