[中报]浙海德曼(688577):浙海德曼2024年半年度报告
原标题:浙海德曼:浙海德曼2024年半年度报告 浙江海德曼智能装备股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述经营过程中可能面临的风险及应对措施，有关内容敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中的“风险因素”。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人高长泉、主管会计工作负责人何丽云及会计机构负责人（会计主管人员）何丽云声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年下降 41.95%，主要原因为：1、公司为了产能建设和新品研发而持续投入固定资产，导致折旧与摊销持续增加，影响当期成本；2、 在国内宏观经济
T25 T35B （2） 刀塔式数控车床 刀塔式数控车床主要机型有 T50、T50M、T55、T55M、T55MY、T55MSY、T60、T65、T65M、T65MY、 T65MSY、T75、T75M、T85等。该类产品配置电主轴、伺服刀塔、伺服尾座和热补偿技术。电主轴采用 海德曼自主开发的高刚性、高精度核心部件，可以实现高精度“以车代磨”，适用于大切削量时的高 刚性要求，满足客户粗精加工集约化的要求。部分产品图示如下： T55 T65 T75 2、并行复合加工中心 并行复合加工中心产品包含Hi系列、V系列、HTD系列，主要有Hi5000、Hi6000、VD6000、VD7000、VZ7000、Vi7000、HTD500、HTD500M。其中Hi系列采用卧式布局，该类产品采用双主轴、双刀塔的基本布局，并在产品结构上配置对应的自动化加工接口。双主轴均配置同步电主轴，双刀塔均采用伺服刀塔，刀塔结构为高刚性 BMT（一种底座安装方式）结构，并配置大功率铣削主轴。采用双通道数控系统，两个通道可以各自加工工件，也可以互相协作对同一工件进行加工，采用多坐标、多轴控制。 主要用于各种复杂零部件的车削、铣削、钻孔、镗孔和攻丝等复合化、并行化的高精度、高效率、自动化加工。V系列采用立式布局，主要包括VD系列、VZ系列、Vi系列。该系列产品配置了多项海德曼公司自主研发的专有技术，特别适用于各种中大型盘类零件的高效、自动化柔性加工。HTD系列采 用平行双主轴的基本布局，配置了一体式的自动化物流系统，以及公司自主研发的智能化控制系统。 与传统的自动化加工模式相比，该系列产品减少占地面积 40%以上，特别适用于各种中小型盘类零件 的自动化柔性加工。 其产品图示如下： 3、自动化生产线 （1） 一体式自动化生产线 一体式自动化生产线适用于各种轴类、盘类等零部件的高效集约化加工。可以根据客户要求配置自动检测、设备运行自动控制等功能，形成单体自动化加工单元，根据客户需求可联接多台自动化加工单元，形成一体式自动化生产线。海德曼一体式自动化生产线单体主要产品有T35B-AUTO、T50-AUTO和T55-AUTO等。部分产品图样如下： 一体式自动化生动化生产线 （2）集成式自动化生产线 集成式自动化生产线由标准型高端数控车床、智能化物流系统、检测系统、防护清理系统和智能 化控制系统组成，能稳定高效地完成智能化制造，节约人力成本，提高产成品精度和生产效率。 集成式自动化生产线最大的特点是具有非常强的柔性。组成集成式自动化生产线的各个子系统在 物理结构上相互独立，各个子系统的动作流程通过海德曼自主开发的PLC系统集中控制。采用模块化 手段，能够兼容多种规格产品的生产，提高系统的柔性，最大化提升生产效率，最集约化实现高精度 生产。具体项目案例及生产线图示如下： 4、普及型数控车床 普及型数控车床主要有HCL300、HCL360、HCL300A 等。普及型数控车床具有工作效率高、稳定型强、性价比高的特点，主要针对小型零部件的通用加工。公司产品线配置丰富，可以根据客户具 HCL300 HCL300A 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司的主导产品是高档数控车床，包括卧式数控车床系列、立式数控车床系列、并行复合加工中心系列、自动化单元系列。目前公司已经实现了主轴技术、伺服刀塔技术、伺服尾座技术完全自主化，并在热补偿方面取得重要突破。公司牢牢把握精度这一主线，不断夯实和突破基础技术，建立稳定可靠的高精度平台。2024年公司基于未来发展的需要，对高档数控车床系列的研发方向和内容进行了全面规划，制定公司未来产品发展的五大领域，分别是基础机型开发、客户工程技术、五轴技术、超高精密技术、工业软件应用。目前公司高档数控车床系列产品属于精密级等级，2024年上半年公司对该系列产品进行了性能、成本等优化，进一步提高可靠性和性价比。 在目前精密级机型基础上，通过设计优化和突破制造工艺，建立了高精密级技术平台，并形成了产品基础机型系列。 客户工程技术是实现公司战略发展的重要组成部分，针对客户、行业、具体零件进行工艺及加工模式的创新是公司技术创新的重点方向。公司将丰富的车床生产经验与客户对具体零件丰富的加工经验进行有机的融合，形成系统解决方案，运用模块化手段，将这些客户的个性化需求转化为具有普遍意义的海德曼标准产品。通过这些具有鲜明的具体行业、具体客户、具体零件特征的海德曼标准产品就形成了公司产品的差异化竞争优势。2024年上半年公司在客户工程方面取得了较好成绩，为实现公司目标做出了较大贡献。 五轴技术是公司产品发展的重点方向之一，也是公司实现核心技术自主化需要突破的重点领域。在车削平台上集成B轴技术、A轴技术、A/C轴技术实现具有五轴五联动特征的复合化加工。 复合化加工技术是工艺工序集约化的重要途径，也是实施智能制造主流装备之一。目前公司已经有一款五轴五联动的复合化机床进入了样机试制阶段，计划在2024年底前完成样机制造。 工业软件开发是实施产品智能化的重要途径。2022年公司在研发中心专门组建了软件开发室，专门从事数控系统二次开发，并取得了显著成绩。2024年软件工作室的主要内容包括提高机床精度相关软件技术、实现机床自动化相关软件技术、实现机床智能化操作相关软件技术。 国家科学技术奖项获奖情况 √适用 □不适用
国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司新获授权专利10项，其中发明专利1项，实用新型专利9项，另获软件著作权2项。截至报告期末，公司累计拥有知识产权233项，其中发明专利16项，实用新型专利177项，外观设计专利5项，软件著作权35项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:元 币种:人民币
教育程度
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 作为加工母机，精度是其最基本特征。中国机床行业所有类别的金属切削数控机床与国外同行的根本差距是精度。精度成为中国数控机床主机厂和关键功能部件普遍存在的技术壁垒。公司以高精度为引领，不断突破基础技术和核心技术，建立稳定可靠的高精度基础平台。在建立精密级和高精密级平台基础上，规划和实施突破超高精密核心技术的基本途径，并取得了阶段性成果。 围绕建设精密级及高精密级基础平台（基础机型开发）、客户工程技术、五轴技术、超高精密技术、工业软件应用五大领域开展技术创新，建立以车削加工为基本平台，具备高精度特征的产品系列；实现B轴技术、A轴技术、A/C轴技术的自主化，建立五轴五联动核心技术基础平台，开发以车削平台为主的五轴五联动复合化产品系列，向客户提供基于车削平台的集约化加工单元。 （1）主轴技术 公司已经掌握了以同步电主轴为基本特征的车削主轴核心技术，以及适合铣削加工的复合化主轴技术。以铣削为主且能够满足车削功能的 B轴技术、A/C轴技术是公司突破五轴五联动加工的基础核心技术。2024年上半年公司的B轴部件已经进入装配阶段，8月份开始部件测试。A/C部件已经开始零件生产阶段，10月份计划开始部件组装和测试。 （2）伺服刀塔技术 智能制造是制造业实现现代化的重要方向，作为工作母机的数控机床则是制造业实现智能制造的基础，自动化和柔性化是数控机床适应制造业智能化需求的主要特征。以FMS为代表的自动化和柔性化加工系统解决了镗铣类数控机床实现智能化加工的问题。以数控车床为代表的车削类数控机床实现了自动化，但是还没有实现柔性化。解决数控车床柔性化的核心是实现数控车床伺服刀塔机外自动化换刀。公司启动了能够实现机外刀具交换的伺服刀塔项目。该项目的目标是，在目前已经全面掌握伺服刀塔技术的基础上，开展数控车床伺服刀塔机外自动刀具交换系统的开发和设计，以及相应的刀具信息管理系统。 （3）数控车床热补偿技术 进入21世纪，热补偿技术成为机床行业非常重要的高精度技术。公司从2013年开始与西安交通大学合作开展热补偿技术攻关，并取得了实质性突破。公司参与的热补偿项目先后获得了2015年度教育部科技成果一等奖（数控机床动态误差分析关键技术与应用），2024年度国家科技进步奖二等奖（高档数控机床精度及其稳定性提升关键技术与应用）。目前公司的热补偿技术已经在T系列数控车床上得到了成功应用，并取得了良好效果。大数据技术应用为热补偿技术实现进一步突破提供了新的途径。应用大数据技术进一步提高热变形补偿模型的精度，提高模型的适应性，2024年公司组织了三个小组在全系列高端数控车床上普及热补偿技术的应用。 （4）客户工程技术 客户工程技术是公司创新体系的重要组成部分。客户工程技术主要创新方向是围绕客户需求，针对具体客户、具体行业、具体零件，结合公司产品的技术优势和特点，进行工艺工程创新，向客户提供具有海德曼特征的加工工艺和成套解决方案。公司的客户工程技术包括两部分内容，一是客户工艺，包括工艺验证、工艺方案设计、刀具、卡具设计等。2024年上半年公司在客户工程方面实现了突破，在公司的并行复合加工中心（Hi5000）上完成丝杆螺母的完整工序自动化加工，实现了该类零件传统工艺的重大创新，具有很好的推广价值。 客户工程的另外一个内容是向客户提供成套自动化解决方案，包括自动化物流、在线监测、自动化料仓等加工要素集成。公司自主开发了总控系统，通过总控系统对自动化单元的各个要素进行统一调度。另外通过总控系统对自动化单元进行程序管理、人员管理、质量管理、设备管理、工时管理，从而实现自动化单元智能化。总控系统是公司自动化加工单元产品的核心技术之一，也是客户实现智能化生产必须突破的关键技术之一。通过总控系统将加工单元每个要素的运行信息及结果生成标准数据，这些数据也可以与工厂MES、MRP、PDM 等工厂管理软件实现无缝链接和传输。2024年公司共安排10项客户工程方面的技术研发，涵盖了料仓设计、料道设计、AGV集成技术、柔性抓取技术等，其中有多项已经在上半年完成，其他正在进行中。 （5）工业软件技术 数控机床智能化是未来数控机床发展主流方向，也是数控机床竞争的主战场。数控机床智能化的突破口是通过数控系统的二次开发实现工业软件的开发和应用。公司于 2022年在技术中心成立了软件工作室，并与国内数控系统厂家成立了联合工作组，开发基于标准数控系统开放平台的“海德曼系统”。目前 1.0版的海德曼系统已经投入批量生产，2.0版的海德曼系统样机正在测试中。目前公司自主开发智能自动化控制软件已经投入使用，该软件具有自定义机械臂运行程序、智能搬送控制(支持任意点途中启动)、工件全生命周期管理、安全区域智能监测、一键启动等智能化功能，这些智能化功能大大简化了自动化操作，以及有效降低自动化操作故障。公司自主开发的智优版面具有优秀的人体工学设计，提高了操作便利性，可以适配多刀塔多主轴等复杂机型。通过2年多的实践，公司在产品智能化方面已经取得了初步成果，并探索出了实现数控机床智能化的技术路线。随着公司工业软件人才队伍的扩大，产品智能化工作将会取得实质性重大突破。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2024年上半年，外部环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏观政策持续释放、外需有所回暖，国民经济延续回升向好态势，经济运行总体平稳、稳中有进，新质生产力加快培育，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。国内生产总值61.7万亿元，同比增长5.0%，今年上半年机械工业运行态势良好、生产提速。上半年，机械工业增加值同比增长6.1%，高于全国工业增速0.1个百分点，主要涉及的五个国民经济行业大类增加值均保持同比增长。在大规模设备更新政策带动下，上半年设备工器具购置投资同比增长17.3%，拉动固定资产投资增长2.1个百分点，贡献率达54.8%；制造业技术改造投资增长10.0%，高于制造业投资0.5个百分点。上半年，中国汽车行业主要经济指标呈现增长态势。国内销量同比微增，出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。上半年，乘用车产销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%，商用车产销分别完成33万辆和33.7万辆，同比分别下降3.5%和4.9%。上半年新能源表现亮眼，产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。 2024年上半年全国机床工具行业完成销售收入5,019亿元，同比下降7.7%。其中金属切削机床完成销售收入780亿元，同比增长0.5%。上半年全国机床工具行业运营的基本特点是，全行业营业收入同比下降，但降幅较一季度明显收窄，利润总额同比下降，降幅较一季度略有扩大，整体经营状况呈现恢复向好态势。 2024年上半年，公司实现营业收入37,375.05万元，较上年同期上升21.21%；归属上市公司股东的净利润1,095.68万元，较上年同期下降41.95%。2024年公司在产能建设方面取得了进一步进展，沙门基地、普青基地、上海基地的产能提升相关工作有序开展中；公司的产品结构得到进一步优化，高端数控车床主力机型的结构改型和升级工作取得突破，升级后机型即将上市；公司的信息化工作得到进一步完善。公司对已有的的信息化系统进行升级和持续二次开发，信息化系统已经成为公司管理体系的基础支撑；公司的市场开发工作取得进一步突破，省外区域实施代理销售政策的效果进一步显现。老客户为取得良好业绩做出了贡献，新客户数量持续增加，公司品牌影响力进一步提升。2024年上半年公司运营特点如下： （一）产能建设取得进一步突破 目前公司共有三个生产基地，分别是玉环普青基地、玉环沙门基地、上海临港基地。沙门基地是公司的募投项目，主要生产中大规格数控车床，以及负责公司新产品试制。2024年上半年沙门基地完成产值同比增长15%。上半年，公司沙门基地在质量体系建设、降低成本、提高效率方面取得了明显进步，批量生产体制基本形成。2024上半年多款新产品正在现场试制，沙门基地专门建立了新产品试制体系和流程，从制度上保证新产品试制进度。沙门基地是公司产能建设的重心，也是公司后续赖以发展的核心增长点。2024年公司普青基地的技术改造项目正式启动，该项目的主要内容是提高普青基地的装备能力，扩大中小型规格数控车床的产能，总投资1.62亿元，预计2026年建成投产。该项目完成后，公司将新增中小型数控车床产能1,000台，销售收入2.5亿元。 公司上海临港基地的主要职能是负责公司的产品开发和自动化产品生产和交付。临港基地的技术改造项目正在进行中，计划2024年9月完成搬迁，并投入使用。该项目合计投资1.46亿元，预计新增产值1.77亿元。公司临港技术改造完成后，核心竞争力将得到进一步提升。 （二）产品结构调整和优化取得突破 公司产品主要有T系列高端数控车床、并行复合加工中心、自动化生产线、普及型数控车床组成。2024年公司继续优化产品结构，并取得了突破。2024年T系列产品全规格优化后的新产品将全面上市，其中中小规格已经进入批量生产阶段。优化后的T系列大规格产品正在样机试制中，预计 10月份进入批量生产。优化后的 T系列产品在性能、可靠性、性价比等有了进一步提升。 2024年公司普及型数控机床销售占比进一步降低，高端数控机床系列销售占比进一步扩大，产品结构继续得到优化。 （三）信息化工作得到进一步完善和强化 信息化工作是公司管理体系的重要基础。公司持续对信息化系统进行二次开发，不断提高信息化系统的适应性，同时增强了企业的资源管理、财务管理、生产计划等方面能力。通过对 PLM系统持续优化和二次开发，公司的设计、制造、销售、售后服务等环节衔接和交流更加通畅，围绕产品全生命周期的数据更加集成和协同，在此基础上构建了更合理的BOM系统，并实现自动生成，提高了产品开发和上市速度，降低了开发成本，提升了产品质量和市场竞争力。供应链管理是公司信息化工作的亮点之一，经过持续优化和二次开发，公司的SRM（供应链管理）系统已经实现了公司的采购信息与供应商实时同步，使得外购及外协的质量、交货期、结算等控制更加有效。 公司通过ESB系统优化了IT集成架构，实现了中心化集成，增强了系统的稳定性和安全性，同时使得各类二次开发更加便捷和高效。公司自主开发了WMS系统，建立了物资出入库扫码系统，大幅度提高物资管理的效率和准确性。通过对信息化系统的持续二次开发，提高了核算效率、计划及运营数据的准确性，大幅度提高了信息化系统数据输出的有效性，使得信息化成为公司提高运营效率的有力工具。 （四）市场开发 公司的主要客户群包括汽车行业、工程机械、通用机械、航空航天、兵器工业等。新能源汽车市场持续增长，有效地带动了公司业绩的增长。2024年上半年以新能源汽车为代表的汽车行业销售占比达到 30%以上。省外区域保持了良好的销售势头，外销市场继续稳定增长。为了进一步扩大省外市场的销售潜力，公司在省外加大了实施代理销售的政策力度。2024年上半年公司代理销售政策持续发力，有效的促进了省外销售业绩提升，以江苏、安徽、广东为代表的省外市场取得了明显突破。2024年上半年以比亚迪、贝斯特、双环传动、豪能股份等新能源汽车为代表的一批老客户为公司取得良好业绩做出了突出贡献，并有效带动了周边及相关行业的销售，公司的产品质量得到更多客户认可，品牌影响力进一步提升。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）技术风险 1、技术升级迭代风险 数控机床行业属于技术密集型和资金密集型行业，发行人面临着来自国内外机床企业的激烈竞争。公司承受的机床行业激烈的市场竞争压力主要来自掌握先进技术的国外机床巨头企业和国内个别具有较强竞争力的机床企业。发行人需要在技术创新能力、资金实力、品牌影响力和服务能力等方面不断提高，缩小与国外机床巨头企业之间的差距。 数控车床产品技术与研发能力主要体现在高速度、高精度、自动化、智能化、环保等技术领域。如果公司不能持续进行技术投入，保持新产品研发能力，不能持续扩大产能，满足客户的及时供货需求，则在较为激烈的市场竞争中将可能面临市场份额下降的风险，进而影响公司未来发展。 2、核心技术人员流失风险 数控机床行业属于技术密集型行业，对新产品研发人员、掌握工程技术的销售人员、有熟练技能的高级技工需求较大。 随着我国数控机床行业的快速发展，业内的人才竞争日益激烈，能否维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持在行业内的技术领先优势和未来的行业竞争力。在市场竞争日益激烈的行业背景下，如果公司不能持续完善各类激励机制，建立更具吸引力的薪酬制度，可能存在核心技术人员和专业人员流失的风险。 3、知识产权和技术失密风险 数控机床行业为技术密集型行业，为了保持技术优势和竞争力，掌握核心技术、打造品牌声誉已经成为产业共识。行业内企业多采用申请专利、注册商标、签署保密协议等方法进行知识产权保护及防止技术失密。 由于市场竞争日趋激烈，侵犯公司知识产权的行为可能得不到及时防范和制止。如果公司的知识产权不能得到充分保护，相关核心技术被泄密，品牌被仿冒，则公司的竞争优势、经营业绩可能会受到损害，导致公司未来业务发展和生产经营可能会受到重大不利影响。 同时，发行人所处行业技术保密要求较高，而提升机床精度、稳定性等的部分技术为产品设计工艺，申请专利并因此对外公示将影响企业未来生产经营。因此，发行人将伺服刀塔技术、伺服尾座技术等高端数控车床核心技术的部分内容作为商业秘密进行保护，暂时未就该等技术申请专利。对于以商业秘密进行保护的核心技术，若相关核心技术泄密，则发行人的竞争优势会丧失，出现有显著竞争力的竞争对手，产品销售业绩可能会受到影响，导致发行人未来经营遭受重大不利影响。 （二）经营风险 1、部分核心部件依赖境外品牌的风险 数控车床的核心部件包括数控系统、主轴部件、刀塔部件、尾座部件、导轨、丝杆和轴承等。 发行人部分高端数控车床生产所需的数控系统、导轨、丝杆、轴承等核心部件需要采购境外国家或地区的专业品牌产品。对于主轴部件、刀塔部件、尾座部件中少量标准件和电气元件等亦存在采购境外品牌产品的情形。由于技术水平存在一定差距，若发行人将上述相关境外品牌的核心部件全部采用国内品牌产品，对于发行人而言，其高端数控车床的精度水平、精度的稳定性、精度的保持性会有一定的影响，进而影响高端数控车床的销售情况。 若国际政治经济形势出现极端情况，则可能因封锁、禁售、限售，导致上述核心部件面临断供，发行人的部分高端数控车床产品无法正常生产销售，影响发行人的收入和利润。 2、主要原材料价格波动风险 公司主要外购原材料包括数控系统、铸件、钣金件等。对于数控系统，各品牌数控系统在市场上均有标准价格，采购价格的确定依据市场价格及公司采购量等与供应商协商确定。对于铸件和钣金件，其采购价格受生铁、冷轧板、热轧板等基础材料市场价格影响。生铁、冷轧板、热轧板等基础材料价格较容易受国际铁矿石的影响，而铁矿石属国际大宗原材料，其价格受国际经济形势、原矿石价格等多方面因素影响，波动幅度较大。 如果公司主要原材料价格短期内出现大幅波动，将直接影响生产成本，公司存在原材料价格波动的风险。 3、市场竞争激烈的风险 公司所处行业属于完全竞争市场，市场竞争激烈，产业集中度较低。数控车床市场尤其是高端数控车床市场，所面临的市场竞争压力主要来自以德国、日本、美国等发达国家以及中国台湾地区的先进企业为代表的高端数控车床制造商，以及部分国内具有较强竞争力的中高端数控车床企业。 受到市场竞争不断加剧的影响，公司及子公司现有产品的价格、毛利率存在下降以及现有产品被竞争对手产品取代的可能，从而导致公司的营业收入和利润水平大幅下降甚至亏损的可能。 子公司成都金雨跃未能及时扭亏亦将对公司业绩产生重大不利影响。若公司在激烈的竞争中无法保持自身的竞争优势，市场竞争地位将会受到一定的影响，对公司的生产经营和未来发展产生不利影响。 4、宏观经济波动和经济周期性变动导致公司业绩下滑的风险 发行人产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业等下游行业领域。下游行业固定资产投资是影响发行人和机床工具行业发展的决定性因素，而固定资产投资很大程度上取决于宏观经济运行态势和国民经济发展趋势。 我国宏观经济尽管在较长时期内保持增长趋势，但不排除在经济增长过程中出现波动的可能性，导致对公司生产经营产生一定的影响；若相关产业升级和技术创新进度不及预期，将会影响公司产品的市场需求，进而影响公司的经营业绩。 公司IPO募投项目全面投入使用后，公司期间费用有所增加。此外，公司加快产品迭代升级，通过主动降价或促销等手段出售部分机型，使得毛利率有所下降。受前述等因素影响，2024年上半年净利润（未审数）同比下降38.76%。未来，若前述因素的影响持续，公司业绩将有进一步下滑的可能。 5、国际贸易环境变化导致公司外销业绩下滑的风险 2024年上半年，公司外销收入占主营业务收入的比例为25.39%，外销收入的实现和持续受到国际贸易环境的影响，未来若境外客户或其所在国的国际贸易环境或资金支付环境发生重大不利变化，公司外销业绩可能出现下滑。 （三）财务风险 1、应收账款产生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额较大，占流动资产的比重较高。随着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生重大变化的情况下，公司的应收账款账面余额仍可能保持较大金额或进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化，出现无力支付款项的情况，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账的风险，对公司的利润水平和资金周转将会产生一定影响。 2、存货金额较大风险 2024年6月末，公司存货账面价值为42,113.04万元，占流动资产的比重为57.28%，存货在公司流动资产中占比较高。截至报告期末，公司存货跌价准备余额为255.44万元。 公司存货账面价值较大，存货中原材料、在产品和库存商品比重较高，主要系公司原材料批量采购，原材料类别较多，材料成本占生产成本的比重较大，产品生产环节较多、生产周期较长，以及为满足交货及时性进行的成品标准机备库等因素所影响。 倘若未来下游客户需求发生重大不利变化，导致存货滞压，则公司可能面临存货不能及时变现及产生更多存货跌价损失的风险。 3、不能持续享受税收优惠的风险 公司为高新技术企业，报告期内公司享受高新技术企业 15%所得税的优惠税率。如果国家上述税收优惠政策发生变化，或者公司未能持续获得高新技术企业资质认定，则公司可能面临因税收优惠减少或取消而导致盈利下降的风险。 4、毛利率下降的风险 2024年上半年，公司主营业务毛利率为25.25%，同比有所下降，毛利率水平在一定程度上受到市场竞争等因素导致部分产品销售价格下降等的影响。 未来若市场竞争加剧导致产品议价能力降低等因素的影响持续，公司销售毛利率将面临持续下行压力，公司整体的盈利水平将受到不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入37,375.05万元，较上年同期上升21.21%；归属上市公司股东的净利润 1,095.68万元，较上年同期下降 41.95%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润944.31万元，较上年同期下降35.09%。（未完）  |