[中报]远大控股(000626):2024年半年度报告
原标题:远大控股:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长史迎春先生、财务总监及会计机构负责人苏原先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 敬请投资者认真阅读本半年度报告全文，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................. 28 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 30 第六节 重要事项 ............................................................. 35 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 47 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 51 第九节 债券相关情况 .......................................................... 52 第十节 财务报告 ............................................................. 53 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、财务总监及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司成立于1994年6月，1996年 10月在深圳证券交易所主板上市。公司历经三十年的发展，主营业务涵盖贸易、作物科学、油脂三大领域，在境外多个国家和地区设立了业务机构，拥有全资及控股子公司 30余家，位列 2024年《财富》中国 500强榜单 226位。公司在贸易领域坚持以产业为核心，基本形成了服务全国、走向世界的战略布局；在作物科学领域坚定布局，核心产品微生物源生物杀菌剂春雷霉素市场领先、中生菌素市场独家；在油脂领域打造集资源、研发、生产和产业服务为一体的全产业链经营模式，旗下阿黛尔等品牌的特种油脂广受市场好评。公司高度重视研发创新，与国内诸多知名高校和科研院所建立了长期的合作关系，拥有各类发明专利 62项，实用新型专利 73项，已公开在审发明专利52项，参与制定行业或国家标准7项，获国家级科技奖项1项，省部级科技奖项7项。 未来，公司将在大力发展大宗商品贸易的同时，深入推进油脂产业和作物科学战略转型，兼顾环境、社会、公司治理（ESG）三大维度，力争成为一家将贸易与产业、高科技深度融合的大型贸产一体化高科技企业。 2024年上半年，公司实现营业收入 447.83亿元，较上年同期增长 11.52%；实现归属于上市公司股东的净利润-4,035.88万元。截至 2024年 6月 30日，公司资产总额为 90.10亿元，较上年末增加26.39%，归属于上市公司股东的所有者权益为26.04亿元，较上年末减少1.38%。 报告期内，国际环境仍然错综复杂，世界发展与安全既蕴含着新机遇，也面临着多重不确定性和不稳定性。国家各项宏观政策持续发力，有效应对风险挑战，经济延续了回升向好态势。面对复杂多变的外部环境，公司坚定不移地深入推进从贸易商向贸产一体化高科技企业战略转型。公司正处于过渡调整期，大宗贸易板块在动荡的市场波动环境中，严格控制风险，维持稳定收益；油脂板块的棕榈油业务由于现货及期货价格均出现了背离宏观市场走向的异常波动，导致产生亏损；特油加工业务在拓展电商渠道同时加大新产品研发力度，在工业端逐步形成多样化的产品线以及全面自营化的销售队伍，保持盈利稳定；作物科学板块继续加大创新研发力度，新产品的布局稳步推进，面对日趋激烈的价格竞争，作物科学板块快速调整销售策略，通过成本节降、产品引进等策略保证企业竞争力，稳定保障市场份额。 （一）贸易领域 贸易领域，公司主要从事能源化工、金属、橡胶等工业消费品以及农产品等大宗商品贸易和外贸进出口业务。公司坚持以产业为核心、以人才为导向，长期深耕贸易领域，与多家世界 500强企业或行业巨头建立了战略伙伴关系，为国内上千家中小生产企业提供商品、信息、物流仓储等综合服务；公司在进出口外贸领域，通过配套跨境电商等多种形式，助力中小型外贸企业的市场拓展；经营模式从单一的渠道贸易向产业链整合、仓储物流、价格管理、产贸深度融合等新型平台式贸易综合服务商报告期内，公司以远大物产为贸易领域的核心经营和管理平台，坚持大宗商品贸易服务商的市场定位，明确服务产业、创造价值的战略目标，以内生发展为基础，加大了对研发的投入和对大数据技术的应用。随着美国欧洲制造业 PMI持续上升，海外市场逐渐形成制造业复苏的态势，贵金属、石油化工等工业大宗商品持续上涨，公司应对宏观形势变化，及时调整业务权重，提高出口业务份额，利用出口利润机会窗口，向上下游客户及供应商提供产业研究分析报告、价格风险管理、物流等多方位的服务，展现公司在行业中的资源整合能力和价格风险管控能力，进而提升公司的盈利能力及稳定性。 目前，远大物产在全国各地拥有全资及控股子公司 20家，在海外多个地区设立了业务机构，基本形成了服务全国、走向世界的战略布局。 （二）作物科学领域 作物科学领域，公司秉承“以创新高效的生物技术，服务于可持续发展的现代农业”使命，致力于通过生物科学技术在农业领域的创新和应用，实现更高效率、更可持续的农业生产，满足消费者更加安全、更健康的食品需求。 公司以远大生物农业为作物科学领域管理和销售平台，拥有麦可罗生物、凯立生物两个研产销一体化、原药制剂一体化运行的高新技术企业。公司高度重视研发创新，建立了一支专业的研发和技术团队，具有微生物、生物工程、作物生物技术、植物保护、农业昆虫与害虫防治、农艺与种业、化学工程与工艺等交叉学科专业背景；确立了以企业自主研发为主体、以高校/科研院所合作研发为依托、与专业机构协同开发为补充的“产、学、研”合作模式，与国内诸多知名高校和科研院所建立了长期的合作关系；拥有作物科学类相关发明专利61项，实用新型专利39项，已公开的在审发明专利31项，获国家级科技奖项 1项，省部级科技奖项 7项。在公司研发和技术实力的支撑下，公司牵头制定多个国家标准和行业标准，麦可罗生物作为核心参与者制定了春雷霉素原药、水剂、可湿性粉剂的国家标准；麦可罗生物牵头制定多抗霉素原（母）药/可湿性粉剂/可溶粒剂国家标准，麦可罗生物和凯立生物共同参与制定了中生菌素母药/可湿性粉剂行业标准，均已送审。公司具备制作标准品的能力，可以制作春雷霉素、多抗霉素、中生菌素、宁南霉素、多杀菌素、谷维菌素 6个产品、10余个规格的标准品。 当前农资行业整体需求相对低迷，大部分农药产品价格处于历史低位，根据中农立华发布的农药产品价格指数，92%的农药产品价格下滑。2024年上半年整体市场仍处于低位盘整，但随着市场库存的逐步消耗，价格对于供求关系的反映趋于客观理性。国家持续推出创新、绿色、高质量发展的政策法规，鼓励发展新质生产力，推动植保行业向着更高层次创新发展。2024年 7月，国家工业和信息化部等九部门印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出了推动精细化工产业高端化、绿色化、智能化发展的目标导向。随着全球创新农药研发难度增加，专利过期药成为市场主流，仿制型原药的市场空间仍将进一步增长，一些研发实力强劲、人员技术储备丰富的优势企业将有着更大的发展机遇。 报告期内，公司在作物科学领域整体工业管理体系逐步夯实，生产技术水平不断提升，新引进的技术和管理人才逐步发挥关键性的引领作用。在技术研发方面，上半年新增了 2个新农药登记证（94%谷维菌素原药、1%谷维菌素种子处理液剂），3个扩展作物登记（中生菌素在马铃薯黑胫病、水稻白叶枯病、水稻细菌性条斑病上的登记扩展），28个肥料登记证；获得“一种中生菌素分离方法”、“一种电磁耦合镶嵌式双罐体装置及其应用”两项发明专利授权。在技术指标上，主导产品中生菌素、春雷霉素、多抗霉素的发酵效价水平和提取收率水平均超过上年水平。在市场营销方面，公司上半年销售队伍进一步扩充至超过百人，覆盖全国 30个省份，渠道客户超过 1020家。同时公司持续投入终端应用推广能力的建设，上半年进一步完善作物综合防控解决方案，发布远大生物农业产品手册和作物方案手册；完成“两田三会”活动 655场次，开展 VIP零售店铺建设达 465家，有力地促进了产品的终端库存消化，确保公司市场发展良性、健康和可持续。 公司将继续专注于作物科学领域的特色业务及细分市场，加大研发创新力度，持续引进、转化、整合新产品、新技术、新企业，不断丰富公司产品管线，提升生产工艺水平，力争到 2025年，形成较为成熟的作物科学工业体系，实现技术和市场双轮驱动，努力成为集研发、生产、市场推广、销售和服务为一体，上规模、高质量、成本领先且盈利能力突出的中国作物科学领先企业。 （三）油脂领域 油脂领域，公司在产业布局方面以远大粮油为产业平台，并将其作为公司油脂业务战略发展与管理的核心主体，在执行业务上起到上中下游垂直整合的中枢作用，集中资源统一调配管理海外子公司。 此外，公司以远大油脂（新加坡）为国际资源和贸易中枢，远大油脂（东莞）为生产加工和仓储交割基地，鸿信食品为特种油脂和终端触达，国际贸易覆盖全球主要棕榈油产销区。公司经营的油脂产品主要包括棕榈油、豆油、菜粕、豆粕以及食用特种油脂等，上下游客户 400余个，包括中粮集团、益海嘉里、达利食品、徐福记、稻香村、TK集团(孟加拉)、Riya（印度）等国内外知名企业。 鸿信食品是专业生产食用特种油脂的高新技术企业，产品广泛应用于烘焙食品、乳制品、餐饮食品等领域。鸿信食品坚持安全和质量至上，严格按照国家油制品食品卫生标准规范设计，在生产上引进全套丹麦进口的特种油脂生产设备，生产重要环节实现自动调控及记录，保证产品的天然、安全及可追溯性，通过了ISO9001、ISO22000质量管理与安全体系认证，HACCP危害分析与关键控制点认证等。 其研发能力突出，拥有广东省多元化安全健康烘焙专用油脂工程技术研发中心，与国内相关食品院校、科研院所成立联合研发机构，在及时掌握国际先进的烘焙油脂专业技术的同时，实现科研技术成果的市场转化。鸿信食品秉持天然、健康、创新的理念，专门对不同来源油料的特性进行深入研究，在风味的组合筛选、发酵技术的专研、酶解技术的应用等多方面均取得显著成绩，其卡米尔、阿黛尔、凯米尔、邦博、鸿信、京香等系列品牌在近二十年的市场沉淀中得到广大合作伙伴的一致认可，产品得到了国内大型食品企业、烘焙连锁企业、餐饮企业以及终端消费者的一致好评。 远大油脂（东莞）是中国华南地区的大型食用油脂储备企业之一，总可存储量为 17.7万立方，具备强大的食用油脂仓储中转能力，地理位置优越，物流便捷，距高速公路约十分钟车程，距铁路货运站约 800米，距深水码头约 900米，并有管线链接码头。远大油脂（东莞）已经通过 HALAL清真认证，ISO9001、ISO22000质量管理与安全体系认证，HACCP危害分析与关键控制点认证等，并于 2021年获批成为大连商品交易所棕榈油指定交割仓库，于 2022年作为马来西亚境外第一家企业通过马来西亚可持续发展棕榈油供应链认证。 报告期内，由于棕榈油进口利润窗口逐渐关闭，国内库存加速去化导致棕榈油的期货价格构成强力支撑，但由于棕榈油相比豆油和葵籽油持续强势，这也削弱棕榈油在油脂板块中的消费预期。同时国际资本强势涌入导致棕榈油期货合约的走势严重偏离市场基本的供需结构，公司持有的棕榈油头寸出现较大回撤。针对上述情况，公司拟进一步聚焦主业，明确标准，对于竞争优势不明显、经营结果不佳的团队进一步优化，同时对经营优秀业绩突出的团队进行考核激励，优化组织机制和活力，持续提高团队的经营能力和市场竞争力。 公司特种油脂业务围绕五大核心战略方向开展相关工作，其一，重点市场渗透，以销售网络+应用技术服务+市场营销的价值服务模式开展客户提案、区域展会活动，深耕区域重要客户及建立当区口碑；其二，开拓海外市场，公司设立海外销售部参展“阿联酋迪拜海湾食品展”，加速开拓东南亚、中东市场；其三，布建电商渠道，随着线上消费习惯的普及，制定搭建线上多平台销售网络，以线下未达客群、家庭烘焙为主要客群，开展 B2C业务；其四，新技术产品研发，引入创新原料、领先的工艺技术打造改善风味与口感的高附加价值产品；其五，组建应用研发团队，对客户需求捕捉、结合产品优势、设计应用方案、实现解决客户痛点，从原料提供商转型为烘焙服务商。 二、核心竞争力分析 （一）贸易领域 以产业服务为基础、以风控为保障、以人才团队和产业研究为核心的三位一体的经营体系。 1、坚实的产业基础 坚持产业服务是公司的发展基础和根本定位。公司长期专注于产业客户和渠道的服务维护，通过合约点价、配送换货、研究分享和策略建议等方式满足客户的不同需求，增加与上下游客户的合作和粘性，确保主营业务战略基础的稳定。通过持续的渠道建设，布局以终端用户为主的分销网络，为上游供应商提供行业信息和市场分销，协助其产品在海外的推广和开发；为下游客户提供资金、物流、策略和价格管理工具，协助其优化库存和成本。公司持续关注产业客户在不同阶段的需求变化，通过调整自身相应能力来适应并满足客户的需求，在诚信为本、优势协同的基础上通过如信息策略、市场机会、渠道资源的共研共享等模式来增强与客户之间的互动、互信和互补，以更加务实适用的服务与合作模式，来解决实际问题，发挥共同优势，强化公司的服务能力和产业基础。公司在化工系列品种、有色金属的电解铝以及橡胶、白糖等产品上具有坚实且竞争性的产业渠道网络。 2、全面的风险管控 公司从事大宗商品贸易二十多年，经历过多轮经济周期和商品的大涨大跌，在实践中已经构建起符合大宗商品贸易运行规律及自身经营管理特点的风险管理体系，从制度建设、人才配备和流程设置上能充分保障风险管理措施的有效落实，在满足客户需求、把握市场机会、创新业务模式同时能有效管控好各项风险。报告期内，公司在对外部市场环境总体判断基础上，以“防风险”为重点，再次系统梳理并优化了现有风险管理体系。如以近年新引进团队业务和预付款为重点的客商信用评估和管理体系的优化；以新进后勤职能人员为重点，增加内部培训学习，强化以盘点为核心，业务、商务、风控各部门共同融入的头寸与盈亏管理体系；加强与本地主要同行的沟通和信息互动，构建区域性大宗商品贸易行业风险联控联防和协同预警体系，共同推动行业信用生态良性化等工作。 3、以人才团队和产业研究为核心 随着行业各类外在要素如货源、资金、信息可获性变得容易及成本持续下降，人才团队在贸易行业中的核心作用在不断提升。公司二十多年大宗商品贸易的发展过程，就是专业人才和团队的培养引进和不断成就过程。基于人才团队的重要性，公司持续顺应外部环境变化，在人才的选用培养，在公司的体制文化和管理制度设计等方面持续优化，以吸引和留用有潜力、有实力的优秀青年人才和团队，并以结果和目标为导向不断优化公司的人才结构。 公司在坚实的产业基础和客户渠道基础上，利用多年来沉淀的产业链上下游系统性数据和在服务产业各环节时感知到的实时信息，加上对产业客户行为和需求变化的贴近认知，以及公司在贸易产业链上下游和国内外比较全面的业务布局（如化工行业），因此相对于普通贸易商或资管类研究团队，具有产业信息和客户行为认知更好的深度和时间上的领先性。通过对产业链的产能周期、供需边际、库存变化、市场行为等要素的持续研究，构建了渠道、研究、交易服务一体化的业务形态，在发现把握市场机会、对冲风险同时，也通过共研共享为上下游客户提供了相关的增值服务。 （二）作物科学领域 通过独家产品形成具有市场竞争力的产品管线，结合自身研产销一体化优势为客户提供综合解决方案。 1、研产销一体化优势 公司通过并购整合及产品引进，形成了从原药研发、生产到制剂加工并将制剂产品进行终端应用技术推广的研产销一体化优势。麦可罗生物、凯立生物均具备原药、制剂一体化的生产和研发能力，拥有广泛的原药、制剂销售渠道和市场，具有较强的竞争优势。远大作物科学平台及旗下麦可罗生物、凯立生物整合产品资源，自建技术营销队伍，引进行业内深耕多年、具备农学和植保专业背景的营销人才，以种植端的作物绿色综合防控解决方案为核心，组合自产产品和外部引进产品实现终端销售增长。 2、技术与研发能力 公司拥有一支在作物科学领域耕耘多年的专业化团队，具有微生物、生物工程、作物生物技术、植物保护、农业昆虫与害虫防治、农艺与种业、化学工程与工艺等交叉学科专业背景；确立了以企业自主研发为主体、以高校/科研院所合作研发为依托、与专业机构协同开发为补充的“产、学、研”合作模式，与国内诸多知名高校和科研院所建立了长期的合作关系。 公司自研体系包括微生物菌种选育平台、发酵工艺研究平台、分离提纯平台、剂型化研究平台、生物活性检测平台、应用研究平台等，涵盖了从产品发现、研发生产、销售与终端应用与推广全过程的技术支持。公司拥有相关发明专利61项，已公开的在审发明专利31项，获国家级科技奖项1项，省部级科技奖项7项。 麦可罗生物拥有“国家企业技术中心”、“生物农药国家地方联合工程研究中心”，设立邓子新院士工作站，通过 CNAS实验室认可。其牵头制定了多个行业或国家标准，作为核心参与者制定了春雷霉素原药、水剂、可湿性粉剂的国家标准，牵头制定多抗霉素原（母）药/可湿性粉剂/可溶粒剂国家标准、中生菌素母药/可湿性粉剂行业标准，均已送审；可以制作春雷霉素、多抗霉素、中生菌素、宁南霉素、多杀菌素、谷维菌素等 6个产品、10余个规格的标准品。凯立生物围绕中生菌素产品形成了一系列专利技术成果，并对专利技术成果持续研发升级，成功制备出不同含量的原药和制剂产品推向市场，在农作物杀菌抑菌的基础上达到环保无残留、安全无污染的目的。 3、独家产品 公司独家拥有中生菌素、谷维菌素原药产品。中生菌素是国家重点科技攻关项目和国家科技成果重点推广项目（98110203A），该项目获农业部科技成果二等奖、国家科技进步二等奖，其对农作物的细菌性病害及部分真菌性病害具有很高的活性，同时具有一定的助产、增产作用。谷维菌素是东北农业大学向文胜教授团队历时9年时间，从中药重楼的一种植物内生菌NEAU6发酵代谢产物中开发出的一种核苷类化合物，具有促进水稻根多、苗壮（茎粗）、分蘖早、促早熟、提高出米、显著增产的作用，可以提高水稻抗病和抗逆，且毒性低、残留少、环境安全性好，具有一次施用、终身受益的特点。中生菌素、谷维菌素两项独家产品具有较为广阔的市场空间，有利于提升公司市场竞争力。 （三）油脂领域 构建全产业链经营的基础上，充分发挥产品研发、技术与质量优势。 1、全产业链经营 公司于 2012年起进入油脂贸易领域，积累了多年的行业经验和行业资源，建立了对油脂产业链的深刻认知和上下游赋能能力，并以此为基础执行上中下游垂直整合、同步发展的策略，现已形成以远大粮油为产业平台、远大油脂（新加坡）为国际资源和贸易中枢、远大油脂（东莞）为生产加工和仓储交割基地、鸿信食品为特种油脂和终端触达的产业布局，国际贸易覆盖东南亚、南亚、中东、西非等全球主要棕榈油产销区。公司构建了贯穿棕榈油精炼、贸易、仓储、特种油脂加工和销售的全产业链，上对接产地资源，下获取先进技术，全流程运营保障，从地理维度和油脂全产业链维度谋划布局，持续提升市场竞争力。 2、产品研发、技术与质量优势 公司高度重视研发创新，旗下特种油脂生产企业鸿信食品拥有广东省多元化安全健康烘焙专用油脂工程技术研发中心，与国内相关食品院校、科研院所成立联合研发机构，在及时掌握国际先进的烘焙油脂专业技术的同时，实现科研技术成果的市场转化。鸿信食品不但在产品上寻求创新，秉持天然、健康、技术革新的理念，专门对不同来源油料的特性进行深入研究，在风味的组合筛选、发酵技术的专研、酶解技术的应用等多方面均取得显著成绩，建立了良好的产品口碑；更在产品落地化应用加强投入，组建应用研发团队以及聘请国际顾问，为客户提供从原料产品到烘焙商品的落地方案服务。 公司坚持安全和质量至上，建立并实施了从原辅料到产成品的质量与食品安全管理体系，严格按照国家油制品食品卫生标准规范设计，生产重要环节实现自动调控及记录，保证产品的质量、安全及可追溯性，旗下鸿信食品与远大油脂（东莞）均通过了 ISO9001、ISO22000质量管理与安全体系认证，HACCP危害分析与关键控制点认证等。远大油脂（东莞）于 2021年获批成为大连商品交易所棕榈油指定交割仓库，于 2022年作为马来西亚境外第一家企业通过马来西亚可持续发展棕榈油供应链认证，进一步提高了产品质量可视化、可追溯管理。 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
□是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 ?适用 □不适用 1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 ?适用 □不适用 单位：万元
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