[中报]和邦生物(603077):和邦生物2024年半年度报告
原标题:和邦生物:和邦生物2024年半年度报告 四川和邦生物科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人曾小平、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人（会计主管人员）王军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2024年半年度利润分配方案实施时股权登记日的应分配股数（总股本扣除公司回购专户的股份余额）为基数，每10股派发现金红利0.20元（含税），截至2024年7月31日，公司总股本8,831,250,228股，剔除公司目前回购专用账户所持有的735,882,612股，以8,095,367,616股为基数计算，合计拟派发现金红利161,907,352.32元（含税）,占公司2024年半年度归属于上市公司股东净利润的84.21%。 如在实施权益分派股权登记日前，公司总股本（扣除公司回购专用账户中的股份数）发生变动，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 本事项尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司的未来计划、战略的实现，以及对未来的分析或测算，需要依托客观条件不发生重大变化，该等计划不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中描述了公司可能存在的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 21 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 26 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 31 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 34 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 35 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 36
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 今年上半年，公司归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益较去年同期下降幅度较大，主要系受宏观经济及市场供需变化影响，公司部分产品市场价格有不同程度下降所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司立足于矿产优势，自身所有马边烟峰、汉源刘家山磷矿，通过控股AEV控制澳大利亚最大的高品质磷矿资源——Wonarah磷矿，合计拥有62,391万吨储量的磷矿资源；并通过AEV扩增了1,724平方公里的金矿探矿权；公司名下两个盐矿合计贡献9,800万吨储量的盐矿资源。在总结国内开发利用矿产资源的丰富经验的基础上，探索出适用于境外矿产资源开发和利用的生产管理体系并积极实践。目前公司已组建专业团队，形成Wonarah磷矿石开采项目规划，开展磷矿石开采的前期准备工作；同时，位于澳大利亚的金矿探矿工作也在紧锣密鼓筹备中。 公司依托于上述丰富的矿产资源，结合西南地区天然气产地供应优势，通过自主创新、引进 全球领先的生产技术和一流的设备，多年来不断的进行核心业务升级，成为了具有成本优势的化 学品制造平台型公司，现已经完成了在矿业、化学、光伏玻璃及其他三大领域的布局。 1、截至2024年6月30日，公司已有主要业务按产品分类，包括： 1.1 210万吨/年盐矿开发； 1.2 100万吨/年马边烟峰磷矿开发； 1.3 110万吨/年碳酸钠、110万吨/年氯化铵； 1.4 20万吨/年双甘膦； 1.5 5万吨/年草甘膦； 1.6 7万吨/年液体蛋氨酸； 1.7 天然气供气及其管道输送、油品销售、燃气销售业务； 1.8 以色列S.T.K.生物农药的生物农药、生物兽药业务； 1.9 1,900t/d光伏玻璃； 1.10 46.5万吨/年玻璃/智能特种玻璃、830万㎡/年Low-E镀膜玻璃； 1.11 2GW组件、1.5-2GW光伏硅片、武骏光伏工程公司光伏EPC。 2、公司在建项目： 2.1广安必美达年产50万吨双甘膦项目厂前区已接近完工，生产区初设完成，已进入大型设备和建设工程大宗原材料采购阶段； 2.2印尼项目已办理完成境外投资的备案登记事宜，收到中华人民共和国国家发展和改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》以及四川省商务厅颁发的《企业境外投资证书》；已支付项目用地总购买价格10%的预订金；公司目前正全力推进印尼当地开工建设的审批手续； 2.3马边烟峰磷矿年产 100万吨磷矿开发项目工程建设接近尾声，预计下半年将投产；汉源刘家山年产120万吨磷矿开发项目已开工建设； 2.4 重庆武骏年产8GW光伏封装材料及制品项目，两条光伏玻璃生产线（分别为1,000t/d及900t/d）以及2GW光伏组件生产线均已建成并陆续投产；鉴于目前光伏组件行业产能过剩，竞争异常激烈，行业整体库存高，公司将暂停在光伏组件项目的投入，集中精力做好已投产项目的生产经营管理工作； + 2.5阜兴科技年产10GW N型超高效单晶太阳能硅片项目已投产1.5-2GW产能。报告期内N型硅片行业整体产能过剩，行业库存较高，市场价格快速下跌；基于谨慎原则，公司短期内暂停追加后续投资。 （二）公司主要产品及用途 1、矿业业务产品及用途 1.1 卤水 卤水为盐类含量高于5%的液态矿产。公司自有盐矿，从事卤水开采业务，主要作为公司双甘膦业务、联碱业务原料，同时也供应永祥多晶硅、顺城盐品用于制烧碱、工业盐、食用盐。 1.2 磷矿石（在建项目） 公司马边烟峰磷矿项目建设工程接近尾声，目前已实现工程矿销售，预计下半年投产；汉源刘家山磷矿项目已开工建设。磷矿为黄磷、磷酸原料，下游应用量较大的领域为：农业用肥、农业化工、电子、电池等行业。 2、化学业务产品及用途 2.1 碳酸钠 碳酸钠，是一种无机化合物，分子式为Na2CO3，又叫纯碱，呈白色粉末或颗粒，是重要的基础化工原料之一。碳酸钠广泛地应用于国民经济的各个方面，主要用于玻璃制造、碳酸锂制造、洗涤剂合成，此外还用于冶金、造纸、印染、食品制造等。 公司使用联碱法生产碳酸钠，生产系统在环保、安全、成本、规模、产品质量等方面行业领先，属于销区内龙头企业，销区多家知名大型下游企业基本均选取公司为主供商。 2.2 氯化铵 氯化铵（NH4Cl）属于化学肥料中的氮肥，在我国氯化铵 95%以上用于农肥，其中 90%以上又用于制造复合肥。 2.3 草甘膦、双甘膦草甘膦（英文商品名Glyphosate），为全球市场份额最大的除草剂，具有高效、低毒、广谱灭生性等优点。同时，基于其良好的除草效果以及低毒特性，草甘膦也适用于轮种期的农业生产以及果园的除草。 双甘膦（PMIDA，分子式C5H10NO7P）系草甘膦中间体，通过一步氧化工艺即可产出草甘膦，与草甘膦的产出比大约为：1.5:1，即约1.5吨双甘膦可产出1吨草甘膦。 近年来，草甘膦行业受供给侧改革和环保监督政策的影响，使落后产能进一步出清，且基于产品生产工艺特性，草甘膦行业集中度继续提高。目前制备草甘膦工艺主要为IDA法与甘氨酸法，两种工艺线路在行业中并存。公司草甘膦项目采用IDA法，在环保、技术、质量、成本各方面，公司双甘膦、草甘膦均处于全球行业一流水平。 公司作为全球双甘膦最大供应商，草甘膦也为全球主要供应商之一，产品分别与境内外Microchem Specia lities TradeLimited、Dastech International Inc及Sumitomo Chemical India Limited（住友化学）、Albaugh LLC（美国阿宝）、NUF、润丰股份、捷马化工、兴农股份、好收成、江山股份等大型农化品生产商、农业服务商等知名企业已经形成良好的供应链关系。 2.4 蛋氨酸 蛋氨酸是构成蛋白质的基本单位之一，蛋氨酸主要应用于饲料营养剂、医药中间体、食品营养剂等。蛋氨酸参与动物体内甲基的转移及磷的代谢和肾上腺素、胆碱及肌酸的合成，同时还是合成蛋白质和胱氨酸的原料，是动物必需的“氨基酸”之一。在饲料中添加蛋氨酸，可以按照动物生理对氨基酸的需求，均衡饲料配给，进而减少饲料成本，具有较高经济价值。 目前国内外市场销售的蛋氨酸主要包括：固体蛋氨酸和液体蛋氨酸；液体蛋氨酸与固体蛋氨酸相比，具有较为明显的成本优势，并且还具有混合均匀性且不易发生分离的良好特性。此外，由于液体蛋氨酸呈酸性，在饲料中能抑制沙门氏菌和大肠杆菌等致病菌，符合限抗、剔抗的饲料产业发展趋势。 公司是国内第二家实现液体蛋氨酸量产的企业，与印尼正大、新希望、大连禾丰、福建圣农、东方希望、广州海大、广西力源、江西双胞胎、成都德康、龙合集团、巴西JBS、江苏立华、河南牧原、河南双汇、江苏安佑诸多全球以及中国国内知名饲料、养殖企业达成产业合作关系。 2.5生物农药、生物兽药 以色列S.T.K.生物农药的生物农药，是从天然植物、生物提取剂中制取，基于植物源活性成分，及某种自然来源的活性成分，开发出的新一代具有抗菌，杀虫效果的广谱生物农药。其创新产品既包括单活性成分的纯天然生物农药，也包括多活性成分的由植物源提取物和传统化学合成物复配而成的混合生物农药，能显著的降低农药的化学残留对于环境、农民和消费者的影响，具有环保、绿色、有机特性，使用后无农残、药残等优点，广泛的应用于农业生产。 S.T.K.的生物农药，处于创新发展、战略布局、研发和推广的成长阶段，公司在不断加强新品研发的同时，还积极与先正达美国、安道麦等行业巨头展开联合开发与产品登记。 S.T.K.的生物农药在全球生物农药行业和杀菌领域处于领先地位。 3、光伏玻璃及其他产品 3.1 光伏玻璃 重庆武骏年产8GW光伏封装材料及制品项目，采用先进的全自动化智能控制技术、宽液流成形工艺、薄型化背板玻璃钢化技术生产光伏封装材料及制品，主要用于光伏发电。 光伏玻璃面板主要用于光伏组件封装，采用低铁玻璃覆盖在太阳能电池上，可保证高的太阳光透过率，经过钢化处理的低铁玻璃还具有更强的抗风压和承受昼夜温差变化大的能力。 光伏玻璃背板是双面双玻组件的重要组成部分。相比于单玻组件，双玻组件在零透水率、优良机械性能、少热斑损伤、降低组件温度、低PID概率等方面优势明显。 3.2 玻璃、智能玻璃、特种玻璃 公司产品为玻璃以及经过深加工后的智能玻璃、特种玻璃等产品。玻璃根据厚度及性质的不同而具有不同的用途，主要产品在建筑装饰、电子显示等高端领域有着广泛的应用前景。 3.3 Low-E镀膜玻璃 公司采用国际先进的离线Low-E镀膜技术，生产Low-E镀膜玻璃产品，产品满足国内外节能环保玻璃产品的质量要求，主要用于节能建筑外墙、幕墙玻璃、高档住宅等。 + 3.4 组件、N型单晶硅片（在建项目） 光伏组件（也称为“太阳能电池板”）主要应用于太阳能发电，是光伏发电系统中的核心部分。 + 阜兴科技10GWN型超高效单晶太阳能硅片项目，光伏硅片是光伏产业链中重要的一环，主要是采用高纯太阳能级硅材料，通过晶体生长、切片等制成工艺，生产出硅片。相比于传统的P型电池，N型电池具有转换效率高、双面率高、温度系数低等优点。 （三）公司经营模式 公司经营模式：实业、服务、创新。在“和谐发展，产业兴邦”的发展宗旨指导下，公司通过资本市场助力，发展实业，服务于社会，回报股东。 公司秉承“技术领先、成本领先”的竞争策略，以“专注、专业、做强、做优”为发展战略，以“全球一流的技术、一流的产品质量、一流的制造成本”为核心指导思想，并通过工艺创新、资源综合开发利用，发展循环经济，坚持环境友好型的可持续发展之路。 （四）行业情况说明 1、磷矿行业 磷矿是一种重要的化工矿物原料，可用于磷肥、黄磷、磷酸、磷化物及其他磷酸盐类的制取，常见于医药、食品、火柴、染料、制糖、陶瓷、国防等工业部门。 根据2023年12月29日工信办等部门联合印发的《推进磷资源高效高值利用实施方案》，要推进磷资源有序开发，加快改造升级磷肥、黄磷等传统产业，大力发展高端磷化学品等新兴产业，加快培育先进制造业集群，构建高端化、智能化、绿色化、融合化、集聚化的磷化工产业体系。2024年5月国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，其中明确指出严控黄磷等行业未来新增产能，有助于相关行业供需格局向好演绎。 2024上半年，磷矿行业呈现出稳健的发展态势，根据国家统计局统计，2024年上半年我国磷矿产量为5,081万吨。进出口方面，2024年上半年国内磷矿石供应偏紧，价格持续高位，进口激增，出口减少。下游方面，磷矿石下游主要有磷酸二铵、磷酸一铵、饲料级磷酸钙盐、黄磷、湿法磷酸等，其中磷肥产品有较为明显的淡旺季。磷铵的开工在春节后就有所提升，2024年3月到达峰值，对磷矿石的消费最多；黄磷由于成本受电价限制，产能利用率在二季度丰水期到来、电价下调后有明显提升；湿法净化磷酸及饲料级磷酸钙盐企业大多随市场价格调整生产，2024年1-6月对磷矿石的消耗量整体呈现增长趋势。 2024年以来，磷矿石价格处于高位，未出现大幅波动，保持在相对稳定的水平。百川盈孚数据显示，截至8月初，我国30%品位的磷矿石均价约1,018元/吨。 2、碳酸钠、氯化铵行业 碳酸钠又叫纯碱，是一种重要的无机化工原料，主要用于玻璃、碳酸锂（锂电池原材料）、钠离子电池、陶瓷釉等的生产，还广泛用于生活洗涤、酸类中和以及食品加工等。纯碱生产工艺包括氨碱法、联碱法和天然碱法。 根据国家统计局统计，2024年上半年我国纯碱产量为1,915万吨。根据国家发展改革委等部门联合印发的《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南》中提到“到2025年，纯碱领域能效标杆水平以上产能比例达到 50%，基准水平以下产能基本清零，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅增强。”，以及2023年4月工信部下发的《关于组织开展2023年度工业节能监察工作的通知》等一系列配套文件，未来纯碱行业落后产能退出态势将会逐步加快。 近年来随着天然碱产能的扩张以及天然碱的成本优势，氨碱法和联碱法的市场受到一定冲击，市场竞争格局也逐渐发生了变化。2024年预计纯碱产能将进一步提升，但在绿色低碳经济下纯碱产业迎来了新的发展机遇。2024年光伏玻璃产能继续保持稳定增速，2024年上半年光伏玻璃在产日熔量首次超过10万吨，1-5月光伏玻璃行业新增注册企业数量为600家，仍保持高位增长，新增产能对纯碱的需求将会进一步显现；随着新能源汽车渗透率逐渐增强以及光、风、水绿色能源的电力供应占比增加，调峰系统对储能电池需求量也在逐步增大，碳酸锂行业景气度持续上行。 根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2024年上半年国内碳酸锂总产量为 29.8万吨，同比上涨 46.8%，，预计未来两年碳酸锂产能增长继续保持上升态势。下游光伏玻璃行业新建产线投产、碳酸锂产能新增以及存量玻璃产能的复产，将对纯碱应用需求形成一定支撑。 报告期内，纯碱价格呈“W” 型走势，市场销售价格自一季度末走低以后经过近两个月的盘整目前在报告期末已进入回升态势。 我国为氯化铵的全球主产区，目前的氯化铵生产厂家基本全为联碱法生产企业，且行业集中度较高。2024 年上半年我国氯化铵产量约911.3万吨，同比增加16.95%。 氯化铵绝大部分用于生产复合肥（提供氮元素），因此氯化铵的市场需求主要取决于复合肥的供求状况。在粮食安全问题背景下，全球农产品价格不断攀高；此外，由于国际地缘政治紧张形势加剧，海外氯化铵需求继续延续强劲态势。2023年全年出口氯化铵 99.33万吨，同比增长175.68%，2024年上半年继续保持上升态势。报告期内，氯化铵价格出现了先扬后抑的态势，至报告期末价格保持在年内相对低位。 3、双甘膦、草甘膦行业 草甘膦作为全球第一大农药单品，约占据全球除草剂 30%的市场份额，占全球农药总用量的15%，是玉米、大豆、棉花、小麦等主要大田作物的首选除草剂，是重要的农业生产资料。 2023年全球草甘膦产能118万吨/年，其中国内产能81万吨/年，海外产能37万吨/年。目前制备草甘膦工艺主要为IDA法与甘氨酸法，两种工艺线路在行业中并存。公司草甘膦项目采用IDA法，在环保、技术、质量、成本各方面，均处于行业一流水平。 2020-2021年受突发公共卫生事件及全球粮食价格上升影响，农药需求上行，我国向美国、巴西、阿根廷等草甘膦消费靠前国家的出口量保持较高水平。由于库存囤积，自2022第二季度起开启了海外库存的去库周期，草甘膦出口量快速回落，国内草甘膦产量也开始降低，维持较低的开工率。2023年上半年，草甘膦市场以消化库存为主，价格维持低位；6-7月，伴随着企业库存下降以及海外补库需求的来临，草甘膦价格有所上涨。 2023年12月7日，中华人民共和国农业农村部公告第732号发布，37个转基因玉米品种、14个转基因大豆品种，业经第五届国家农作物品种审定委员会第四次会议审定通过。2023年 12月25日，中华人民共和国农业农村部公告第739号发布，批准发放85家企业农作物种子生产经营许可证，其中包含26家公司的37个转基因玉米品种和10个转基因大豆品种。根据《农业转基因生物安全管理条例》，转基因品种在获得生物安全证书后，需通过品种审定，获得种子生产和期，农业农村部农药检定所公示了2024年第三批拟批准登记的农药产品，其中有草甘膦转基因除草剂获批登记公示。 报告期内，草甘膦海外库存去化接近尾声，海外订单陆续增加，国内按需采购，草甘膦价格开始逐渐回升；报告期末因海运费涨幅较大影响海外订单，价格略有回落，近期海运费呈下降趋势，草甘膦国内外需求表现稳定，价格已逐渐窄幅上涨趋于平稳。目前我国转基因作物种植面积较少，随着未来我国转基因作物种植面积的增加，国内草甘膦市场的需求有望显著提升。 双甘膦为草甘膦中间体，其需求变动受草甘膦需求影响,其价格走势与草甘膦基本一致。 4、蛋氨酸行业 蛋氨酸作为动物必需的氨基酸之一，无法在动物体内自然合成，需要通过外部食物摄取，是动物饲料必不可少的添加剂，主要用途为人体和动物的蛋白质合成。目前蛋氨酸工业化生产工艺主要是丙烯醛法，基于蛋氨酸生产技术壁垒，蛋氨酸行业集中度高。 目前国内外市场销售的蛋氨酸主要包括：固体蛋氨酸和液体蛋氨酸；液体蛋氨酸与固体蛋氨酸相比，具有较为明显的成本优势，并且还具有混合均匀性且不易发生分离的良好特性。此外，由于液体蛋氨酸呈酸性，在饲料中能抑制沙门氏菌和大肠杆菌等致病菌，符合限抗、剔抗的饲料产业发展趋势。 随着全球人口增长、发展中国家经济水平提高、现代化禽畜养殖业不断发展，全球蛋氨酸需求增速维持5-6%左右，年增加近9万吨需求，较为稳定。在饲料中添加蛋氨酸，可以按照动物生理对氨基酸的需求，均衡饲料配给，进而减少饲料成本，具有较高经济价值，也对当前我国推广低蛋饲料原料有积极、重要作用。当前，我国是全球最大的蛋氨酸消费国，每年仍需进口蛋氨酸以满足国内市场需求，但随着国内蛋氨酸生产线的加速投产，国内企业不断突破技术降低成本，我国逐渐从进口依赖转变为出口国，2024年上半年，我国蛋氨酸共计出口 14.78万吨，同比增132%。自 2023年第三季度以来由于海外蛋氨酸厂家陆续宣布停车检修或者转产，导致供应端紧缩，叠加刚性需求缓慢复苏，对蛋氨酸价格形成了有力支撑，报告期内，液体蛋氨酸价格维持在较高平台位运行。 5、生物农药行业 生物农药主要通过利用植物源萃取物、生物活体（真菌、细菌、昆虫病毒等）或其代谢产物针对农业有害生物进行杀灭或抑制，目前主要应用于杀菌与杀虫。生物农药替代部分化学农药，旨在大幅度减少化学农药给生态环境、农产品质量安全和生态农业发展带来的副作用，有利于发展现代农业，促进农业绿色和可持续发展。关于生物农药的优点，目前较为一致的观点是：专一性强，活性高；对环境安全；不易产生抗药性；对非靶标生物相对安全；开发利用途径多；作用机理不同于常规农药；种类繁多，研发的选择余地大。 近年来，我国陆续出台了一系列政策法规，严格限定农药最大残留量，加大力度整治农药残留问题，鼓励和支持推广使用高效低毒低残留生物农药，以期实现农业绿色发展加快农业现代化转型，生物农药作为生物高新技术在农业领域应用的重要体现，已成为我国新一轮农业技术竞争高地。近几年中国生物农药市场呈现出快速增长的态势。2022年市场规模为150.3亿元，预计到2027年将增长至330.9亿元，年均复合增长率将达到17.1%。当前我国生物农药使用比例与发达国家相比还有一定的差距，生物农药防治面积不到作物防治总面积的10%，而发达国家已达到20%以上，其中欧洲已达到30%。以美国为主的美洲的生物农药使用量最多，占世界总量的44%，其次是欧洲、亚洲和大洋洲，占比分别为20%、13%和11%。我国生物防治产品占农药市场的比例远低于发达国家水平，随着人们环保意识和消费能力的不断提高，对农产品的品质要求也越来越高，我国生物农药具备极大的发展空间，当前推广应用生物农药是具有特殊意义的战略性选择。 公司控股的以色列S.T.K.公司，为公司在生物农药领域的提前布局。 6、光伏玻璃及其他玻璃行业 6.1光伏玻璃行业 光伏玻璃主要用于光伏组件封装，其中光伏面板覆盖在太阳能电池上，具有良好的抗风压和承受昼夜温差变化大的能力，光伏玻璃背板是双玻组件的重要组成部分，相比于单玻组件，双玻组件在零透水率、优良机械性能、少热斑损伤、降低组件温度、低PID概率等方面优势明显。 当前光伏发电已经进入快速发展期，随着光伏装机的持续增长以及双玻组件渗透率的提升，随之拉动了光伏玻璃需求的快速增长。经历了天然气、纯碱等原材料的价格上涨导致光伏玻璃毛利率受到挤压，以及项目建设审批更加趋于严格后，光伏玻璃扩产增速相对放缓，市场供需关系趋于平衡， 2024年上半年，随着组件厂家开工率逐渐上调，光伏玻璃需求较前期有所升温且价格开始回暖，至报告期末价格再次出现一定幅度的回落。预计后期随着行业新增产能审批收紧，光伏玻璃行业供需情况将逐年向好，销售价格中枢有望上调。 6.2其他玻璃行业 Low-E镀膜玻璃又称低辐射玻璃，与普通玻璃相比，在热性能、光学性能都具有明显优势。当前节能环保越来越受到社会的重视，2022年3月11日住房和城乡建设部印发的《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》提出，到2025年城镇新建建筑全面建成绿色建筑；此外《建筑节能与可再生能源利用通用规范》已在2022年实施，当前建筑将强制进行碳排放计算，以上政策将为Low-E镀膜玻璃带来结构性机会。 截至2024年6月底，全国浮法玻璃生产线在产49条，日熔量共计17.03万吨/天，开工率82.72%，浮法玻璃产能利用率84.19%，开工率及产能利用率位于历年中性水平。2024年，工信部等多个部门继续强调严控水泥、平板玻璃新增产能，国务院在 5月底印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，再度强调 2025年玻璃行业能效标杆水平以上产能比例达到 20％，落实新改扩建项目满足能效标杆水平、环保绩效A级指标要求，这与国家发改委2022年发布的《平板玻璃行业节能降碳改造升级实施指南》要求一致。 7、光伏硅片、光伏组件行业 光伏行业以其绿色、永不枯竭的能源优势，为全球各国首选未来电力能源应用方向。随着光伏行业技术不断突破，使之成为有“性价比”的绿色电力能源，已经逐步实现了“平价上网”，摆脱了“国家补贴”，实现了市场化发展模式，并进入快速增长期。 2023年全球光伏市场继续延续高速增长态势。根据IEA的数据，2023年全球光伏装机容量达到420GW，同比增长了85%。作为光伏装机量大国，除中国外，美国、日本、德国在2023年的新增装机量分列第二、三、四位。国际能源署于2024年1月11日发布的《2023年可再生能源》年度市场报告显示，2023年全球可再生能源新增装机容量比2022年增长50%，装机容量增长速度比过去30年的任何时候都要快。报告预测，未来5年全球可再生能源装机容量将迎来快速增长期。 根据美国白宫发布的《太阳能未来研究》报告，美国计划2035年光伏发电占比将达到40%，2050年达到45%；根据日本经济产业省(METI)的报告称，日本到2050年光伏发电占比将达到30%。 2024年上半年国内光伏市场继续保持强势增长。据中国光伏行业协会数据显示， 2024年上半年国内应用端光伏新增装机 102.48GW，同比增长 30.68%。2024年上半年光伏产品出口方面硅片出口量同比增长34.5%、电池出口量同比增长32.1%、组件出口量同比增长19.7%。2024年全国能源工作会议上曾指出，要聚焦落实“双碳”目标任务，持续优化调整能源结构，大力提升新能源安全可靠替代水平，加快推进能源绿色低碳转型。根据中国光伏行业协会的展望，2024年全球光伏新增装机预计在390-430GW，我国光伏新增装机预测将达到190-220GW，国内光伏应用市场将持续高位平台运行。 7.1光伏硅片行业 光伏硅片是光伏产业链中重要的一环，是生产光伏电池片的核心原材料。当前光伏硅片主要分为P型硅片和N型硅片，其中N型硅片为P型硅片的迭代产品，可用于生产N型电池片。相比于传统的 P型电池片，N型电池片具有转换效率高、双面率高、温度系数低等优点。我国为光伏硅片的主产地，占全球产量的90%以上。2024年上半年国内硅片产量402GW，同比增长58.6%，。 由于硅片的投产时间短，前期利润空间大，入局者众多，造成硅片短期产能充沛，硅片供给阶段例在70%以上，N型替代速度加快；行业竞争加剧，促使产能加速出清，越来越多的PERC电池生产线已经确定关闭或者停止生产。长期来看，随着全球新增装机规模的增长，N型技术优势凸显，N型硅片的需求仍将持续增加，掌握 N型、大尺寸、薄片化技术，且拥有成本控制优势的硅片厂商将具有更大的市场空间。 7.2光伏组件行业 光伏组件是光伏电站中最为核心的部分，由光伏电池片、光伏玻璃和铝合金边框等组成。2024年上半年组件出口量 129.2GW，同比增长 19.7%。2024年国内光伏组件产能得到进一步释放，光伏组件的供应端过剩带来了行业的激烈竞争，出现了量增价跌的现象。另一方面，光伏组件行业已出现一些积极现象：产能端，各市场参与主体对扩产计划更加谨慎，无论资本市场、地方政府还是银行的支持力度都有所收紧，扩产速度和幅度有望降低；市场端，激烈的行业竞争对公司的渠道、成本和技术、资金能力带来重大考验，行业在2024年进入深度洗牌阶段，产能有望逐步出清。整体而言，光伏组件呈现出N型、大尺寸化、双玻发展趋势，部分落后产能也将在未来的竞争中逐渐被淘汰。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力较2023年年度报告中披露的相关内容未发生重大变化，具体见公司于2024年4月20日在上交所网站披露的公司2023年年度报告对应章节。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司实现营业收入48.48亿元；实现归属于上市公司股东的净利润1.92亿元，扣除非经常性损益的净利润1.87亿元。 按利润贡献分类，公司矿业板块磷矿和盐矿，合计约超过1.1亿元，已成为公司重要利润贡献来源；且烟峰磷矿尚处于工程矿销售阶段，刘家山磷矿在近期开工建设，随着下半年烟峰100万吨/年的磷矿项目投产，以及后期公司其他矿业项目的陆续开发，矿业板块的利润贡献还将显著增加。 矿业是国民经济的基础产业，矿产资源随着全社会不断的采掘和应用，资源价值不断凸显，长周期投资价值来看，收益率稳定、可靠。公司矿业板块逐渐的产生效益，有利于公司可持续发展。 有鉴于此，2024年上半年公司在矿业板块积极寻求投资机会，增加公司矿产资源化储备。公司已通过股权投资形式控股了澳大利亚上市公司 AEV，将公司国内外的磷矿资源总储量增至 6亿吨以上，同时也增扩了1,700余平方公里的金矿探矿权资源。未来，公司将持续关注国内外矿产资源公开出让相关信息，并根据公司战略规划择时、择机做出投资决策，坚定不移走资源结合产业链的发展路径。 报告期内，公司在“专注、专业、做强、做优”战略引领下，面对当前较为复杂和困难的外部经济环境，大力推行以增强内部控制、更进一步的提升精细化管理的考核激励要素，激发内部活力，有效的提升了成本管控，做到“自身强”。在外部环境充满不确定性，经济形势日益严峻的当下，公司不断强化内部管理，提升管理效能，产品产量创历史新高，各主要产品的成本也呈持续下降趋势。 为确保公司高质量发展，提升新质生产力，公司也通过加大研发投入，开展和实施了一系列的研发项目，以实现“技术领先”。 在新项目层面，公司通过对智能化制造、新技术、大数据的应用，以实现在成本、消耗、节能、绿色制造等方面的行业领先水平，重塑行业竞争格局。 主营产品情况如下： （1） 磷矿石产品，客户认可度高，销售价格维持高位，产销两旺； （2） 碳酸钠、氯化铵产品，为西南地区最大的联碱制造商； （3） 双甘膦产品，为全球最大的供应商； （4） 草甘膦产品，采用IDA法制造，纯度更高、对环境更友好； （5） 液体蛋氨酸产品，为国内第二大液体蛋氨酸厂家，客户认可度高，产销两旺； （6） 涌江实业天然气管输、成品油销售正常，经营情况良好； （7） 以色列S.T.K.生物农药专于生物农药，以研发为核心运营目标； （8） 光伏玻璃产品，质量良好，得到下游客户好评，销售情况良好； （9） 建筑类玻璃产品，运行稳定，质量良好，下游客户稳定； + （10） N型硅片和光伏组件产品，市场波动大、效益不达预期。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本期公司部分产品销量增加所致。 销售费用变动原因说明：主要系本期为开拓市场，市场推广费用、差旅费及业务招待费增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系本期公司职工薪酬费用、折旧费、环保费用支出增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系公司本期借款增加导致利息支出增加以及存款利息收入减少所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期公司子公司武骏光能本期研发费用减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到的增值税留抵退税较去年减少及本期购买商品支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司对外股权投资支出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司取得的银行借款增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产686,998,347.96（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.62%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币别：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司主要对外投资包括乐山商行、ELD、AEV、NUF、成都新朝阳、中明环境以及新晟佳等公司，除乐山商行为公司上市前所持的股份和配股增发外，其他均为产业上下游或紧密关联产业投资。 截至报告期末，公司持有乐山商行3.53%股权，账面价值为34,002.42万元；持有ELD 0.19%股权，期末账面价值为1,141.21万元，本期收到现金股利24.02万元；持有AEV 10.88%股权，期末账面价值为 485.72万元；持有NUF 0.83%股权，期末账面价值为6,957.91万元，本期收到现金股利60.24万元；持有成都新朝阳股票270万股，期末账面价值为2,000.00万元；持有新晟佳3.5%股权，期末账面价值为709.40万元；持有中明环境4%股权，期末账面价值为9,216.00万元；持有德康农牧 0.53%股权，期末账面价值为 10,262.10万元；持有攀枝花市众立诚实业有限公司（以下简称“众立诚”）5.22%股权，期末账面价值4,000.00万元；持有重庆和友实业股份有限公司7.43%股权，期末账面价值10,541.89万元；持有重庆树荣新材料有限公司7.44%股权，期末账面价值2,586.90万元。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 广安必美达年产50万吨双甘膦项目厂前区已接近完工，生产区初设完成，已进入大型设备和建设工程大宗原材料采购阶段。截至本报告期末，广 安双甘膦项目累计已投入资金5.83亿元。 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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