[中报]岱勒新材(300700):2024年半年度报告
原标题:岱勒新材:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-058 【2024年 8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人段志明、主管会计工作负责人周家华及会计机构负责人(会计主管人员)陈冬梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。 投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者审慎决策，注意投资风险。 公司在本半年度报告中详细阐述了可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及已经或计划采取的应对措施，详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 22 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 24 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 27 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 35 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 41 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 42 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 43 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的半年度报告文本。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 其他原因
（2023年修订）》（证监会公告[2023]65号）的规定执行，追溯调整列报最早期间相关项目。 2、2024年 4月 22日，经股东会审议通过《关于公司 2023年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，即 以截至公司实施方案的股权登记日的总股本为基数，进行资本公积金转增股本，全体股东每 10股转增 4股。公司于 2024年 5月 13日完成权益分派，资本公积金转增股本 110,227,298.00元，变更后的股本为人民币 388,979,943.00元。根 据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的相关规定，公司根据 资本公积转增股本后的股本总数重新计算比较期间的每股收益，同时也重新计算归属于上市公司股东的每股净资产。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务、主要产品及其用途 1、主营业务 公司是国内一家专业从事金刚石线的研发、生产和销售的高新技术企业，公司主要产品为金刚石线，主要用于晶体 硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。硅片主要应用于太阳能光伏产业；蓝宝石薄片主要用作 LED照明设备衬底、消费电子等 产业。公司是国内较早掌握金刚石线研发、生产技术并大规模投入生产的企业；是国内重要的金刚石线制造商，是我国 替代进口金刚石线产品的代表企业。 公司秉承“感恩、责任、奋斗、创新、共赢”的核心价值观，以客户需求为导向，以技术研发为核心，以产品质量为 基础，在光伏行业深耕并不断拓展延伸金刚线产品应用领域的同时，公司持续围绕新能源（光氢储）、半导体及消费电 子专材发展创新引领型新材料，建立起电镀金刚石线、环形金刚石线、光伏用钨丝、钨丝绳、高纯度石英砂、电子专用 材料等多元化产品矩阵。 2、主营产品及用途 （1）光伏、蓝宝石、半导体领域 公司主要产品为金刚石线，金刚石线按基材不同分为碳钢丝金刚石线和钨丝金刚石线，产品主要用于晶体硅、蓝宝 石等硬脆材料的切割。公司提供 24μm-700μm线径的金刚石切割线（不含环形线），碳钢丝金刚石线最细线经 26μm，钨 丝金刚石线最细线经 24μm，并拥有全球规格齐全的电镀金刚石线产品库。根据切割对象和应用行业的不同分为晶体硅 开方线、晶体硅切片线、蓝宝石切片线等多个种类。 晶体硅开方线 晶体硅切片线 蓝宝石切片线 用于单晶硅、多晶硅开方或 用于单晶硅、多晶硅、 用于蓝宝石、磁性材料切片、 截断、切硅芯 半导体切片 水晶、微晶玻璃、半导体切片 公司的产品还有环形金刚石线、钨丝绳等，其中公司提供 φ0.35–φ0.80mm线径的各规格环形金刚石线产品，可根据 客户的要求提供定制化服务，主要应用在晶硅开方截断、磁材、玻璃、石墨、石材切割等领域；公司提供 Φ2.5*L– Φ6.0*L规格的钨丝绳产品，主要应用在光伏、半导体的单晶炉拉晶环节，目前已在多个战略合作伙伴处取得了有效应用。 环形金刚石线 钨丝绳 晶硅开方截断、磁材、玻璃、 用于光伏、半导体的单晶炉 石墨、石材 拉晶环节 2023年度，公司收购的黎辉新材主要从事石英坩埚用高纯石英砂的研发、生产和销售，其下游行业为光伏及半导体 行业，是公司在光伏及半导体行业关键材料的进一步延伸。公司自收购后一直往中、内层进行技术研发生产，目前已具 备中层砂生产技术。 高纯石英砂 石英坩埚 （2）半导体及电子消费品领域 公司控股子公司长沙岱华围绕客户上下游来进行辅材布局，在电子化学品及功能性材料进行产品研发、销售，产品 主要有抛光液、清洗剂、剥膜液、AF防指纹剂、水性保护膜等，产品主要应用在电子消费品、半导体领域。 研磨抛液 AF镀膜产品 防雾涂层 纳米无基膜 目前，公司已建立起以金刚石线为主，沿着新能源（光氢储）一体化耗材、高附加值的半导体及消费电子专材进行 发展，形成多个具备一定产业协同的多个支柱产业发展态势，以提高公司的盈利能力和抗风险能力。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司生产所需的原材料包括金刚石、胚线、镍饼等。公司建立了供应商评价管理制度，对原辅材料供应商综合考核， 主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分，并建立动态的《合格供方名录》。对于常规原辅材料和一般材 料等长期需要的物料，采购部从最新的《合格供方名录》中选取质量、价格、交货期最合适的供方并对相关厂家进行实 地考察后确定供货商。目前，公司已与主要供货商建立了长期稳定的合作关系。 2、生产模式 公司产品均按照客户订单的要求设计和生产，公司实行以销定产的生产模式，即订单驱动式生产模式。客户切割材 料、使用设备类型以及切割工艺的不同，对公司金刚石线产品规格的需求也不同，因此，公司的产品具有半定制化生产 的特点。公司生产部通过市场需求确定生产节奏，按照销售部门订单销售计划进行编制年度、季度、月度生产计划，然 后组织各生产车间进行生产。公司主要采取“以销定产”的生产模式，一方面保证了客户个性化的需求，另一方面有利于 促使生产能更快的适应市场需求的发展变化。此外，近年公司借鉴学习先进企业的生产管理经验积极推进精益生产管理， 单位产品的人工成本持续下降。 3、销售模式 针对市场特点和产品的特殊性，公司采用直销为主、代理为辅的销售模式，其中境内客户以直销为主，境外客户以 代理为主。直销模式根据客户需求分为普通直销和寄售两类。普通直销下，公司产品发货后运输至客户处，经客户验 （签）收后确认收入。寄售模式下，公司将产品送到客户指定的仓库，月底根据实际耗用量，双方核对一致后确认收入。 公司客户订单呈现小批量、多批次的特点，对于签订了框架协议的客户，也是在框架协议下，根据客户需求采取小 批量、多批次的方式下订单。公司建立了与终端客户定期沟通机制，比如验厂、稽核等，从而确保公司在终端客户的地 位不会产生变化。 （三）公司所处行业的发展情况及市场地位 1、行业发展情况 公司主要产品为金刚石线，主要用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。硅片主要应用于太阳能光伏产业；蓝宝石 薄片主要用作 LED照明设备衬底、消费电子等产业。光伏和蓝宝石作为金刚石线制造行业的下游产业，其发展速度和规 模直接影响金刚石线的市场需求，其对金刚石线的需求趋势直接影响金刚石线的发展方向。 （1）金刚石线行业发展情况 金刚石线规模应用于蓝宝石切割始于 2007年，应用于晶体硅片的切割始于 2010年。金刚石线在晶体硅切割中应用 的环节包括硅开方、硅截断和硅切片。在开方和截断环节，使用的金刚石线线径较粗，一般在 250μm及以上；在硅切片 环节，由于厂家对原材料利用率、单位切割成本的要求更高，使用的金刚石线线径较细，同时随着“细线化”、“薄片化” 的趋势发展，金刚石线线径越来越细，对金刚石线的要求也越来越高。报告期内，公司碳钢丝金刚石线主流产品规格已 发展至 30μm，最细产品规格已达 26μm；钨丝金刚石线主流产品规格为 28μm，最细产品规格为 24μm，公司金刚石线产 品线径范围覆盖至 24μm-700μm（不含环形线）。 报告期内，受光伏行业短期波动影响，行业企业普遍下调产量以缓解压力，对金刚石线产品需求相应减少，同时金 刚石线产品价格持续下降。 （2）光伏行业发展情况 在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视，大力发展可再生 能源已成为全球能源转型和应对气候变化的重大战略方向和一致行动。近年来，世界各国纷纷出台光伏产业扶持政策， 促进光伏行业发展。2023年 12月初，COP28会上 118个国家签署《全球可再生能源和能源效率承诺》，提出到 2030年 将全球可再生能源装机增加两倍、达到 11000吉瓦，并将全球平均年能源效率提高速度翻一番，由 2%提高至 4%。根据 CPIA《中国光伏产业发展路线图》（2023-2024 年）报告显示，2023年全球光伏新增装机超过 390GW，创历史新高；预 计 2024年全球光伏新增装机 390-430GW，仍将维持高位。未来，随着光伏行业技术的进步，光伏发电成本呈下降趋势， 光伏行业市场规模持续扩大。 经过十几年的发展，光伏产业已成为我国少有的形成国际竞争优势、实现端到端自主可控、并有望率先成为高质量 发展典范的战略性新兴产业。目前我国光伏产业在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面 均位居全球前列。根据 CPIA相关数据显示，2024年上半年，我国光伏行业发展冰火两重天，一是国内制造端、应用端 规模扩大，出口量增长，上半年制造端多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超 32%，上半年应用端光伏新增装机 102.48GW，同比增长 30.7%，上半年硅片、电池、组件出口量分别同比增长 34.5%、32.1%、19.7%；二是价格下跌、产 值下跌、出口额减，多晶硅、硅片价格下滑超 40%，电池片、组件价格下滑超 15%，制造端（不含逆变器）产值下降 36.5%，出口总额（硅片、电池片、组件）同比下降 35.4%。此外，在多因素支撑下，我国光伏装机量将保持高位，预计 2024年新增装机 190GW-220GW。 （3）蓝宝石行业发展情况 蓝宝石是氧化铝单晶形态的俗称，其强度高、硬度大、耐冲刷，集优良光学、物理、化学性能于一身，是现代工业 重要的基础材料。蓝宝石的应用领域主要涉及 LED衬底材料、消费电子等应用，其中 LED衬底为蓝宝石最主要的应用。 随着蓝宝石应用市场的快速增长和技术升级更新的变化，金刚石线切割技术以其切割速度快、加工精度高、切割损耗低、 效率高且环保等综合优点，已成为蓝宝石切割领域的主流技术。 LED产业链包括上游衬底制作、外延片及芯片制造，中游封装以及下游应用等环节，金刚石线主要应用于 LED上游衬底制作环节。从下游应用需求来看，LED主要用于照明、显示屏、背光源、信号灯等多个领域。在 LED通用照明 市场方面，根据 TrendForce集邦咨询 2024全球 LED照明市场分析报告（2H24），1H24全球 LED照明封装市场平均价 格跌幅收窄，主要系国际大厂逐渐放弃在照明 LED市场杀价竞争策略，带动整体照明 LED价格呈现触底迹象。展望 2H24，终端 LED通用照明市场需求恢复不佳，LED封装厂商订单能见度仍不明朗。LED照明产品结构因区域市场产品 需求分化，新兴市场需求崛起，有利于中低端产品出货量持续提升，部分抵消传统区域市场需求不佳的负面影响。预估 2024年照明 LED产值小幅下跌至 35.18亿美金(-1.3% YoY)。 2、公司市场地位 公司是国内最早从事金刚石线的研发、生产和销售的企业之一，是国内较早掌握金刚石线核心技术并大规模投入生 产的企业和国内主要的金刚石线制造商，是中国电镀金刚石线行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（JB/T12543- 2015）的牵头起草单位，具有中国产业创新的代表性。经过多年的技术创新和市场开拓，公司已发展成国内主要的金刚 石线专业制造企业。公司产品已发展和延伸到磁性材料、半导体、陶瓷、石墨、石材等更广阔的应用领域并保持一定的 领先优势。公司是国内在单晶硅切片用电镀金刚石线有规模供货能力和应用实绩的品牌企业，并拥有在全球范围内与国 际知名品牌竞争的实力，行业知名度高。 （四）主要的业绩驱动因素 报告期，公司实现营业收入 19,714.64万元，较上年同期下降 54.18%；实现归属于上市公司股东的净利润-4,188.78 万元，较上年同期下降 147.98%。报告期内，公司营业收入及净利润均较同期有较大幅度下降。主要的业绩驱动因素如 下： 1、报告期内，受光伏行业竞争加剧等因素影响，公司主营产品金刚石线需求持续下降，产能利用率下降，产品价格 已下降至接近成本价范围，加上规模效益未能显现，公司盈利能力持续下降。针对上述情况，公司在报告期内积极采取 各项措施。具体如下： 在降本增效方面，公司持续加强日常管理降本、降费。一是暂缓新基地建设，通过技术手段大幅提高人机效率，如 产线走速快速提升；二是加强与主要原料供应商的合作来降低原材料成本；三是加快推进钨丝母线自制来提升金刚石线 的盈利能力。 在技术提升方面，公司持续保持较高研发投入。一是不断研发推出更细规格产品、持续改善产品品质，保持产品竞 争力；二是通过设备改造提升产品品质，如金刚石线生产线工艺的提升以及高纯石英砂生产线技术改造。 在产品结构方面，公司通过改善产品结构开源的方式来扩大营收规模和经济效益。在主营产品金刚石线方面积极往 新的领域推进，如公司根据行业发展情况，积极在石材领域建立据点进行客户服务及销售对接；积极推进盈利能力较好 的钨丝绳产品应用，报告期内其市场占有率正在逐步提升；对于新收购的高纯石英砂产品，公司积极往中、内层砂研发 推进，跟进市场技术需求，不断提升产品品质，目前已具备中层砂生产技术，并在客户进行小批量推进验证；报告期内， 公司积极推进长沙岱华AF防指纹剂、水性保护膜产品销售，不断扩大销售量，进一步提升盈利能力。 另外，公司内部进一步强化客户风险评估，减少潜在的风险。 2、报告期内，公司共投入研发费用 1,811.99万元，占营业收入的比例为 9.19%。为了保持核心竞争力、强化产品竞 争力，公司在研发方面持续保持较高投入，尤其是钨丝母线的研发投入较大。一方面是跟进产品规格技术迭代升级，另 一方面适时对生产设备进行工艺改善，通过提高走速、进一步提高 20线机生产效率及产品品质；同时，报告期内，公司 持续推进钨丝母线自制，通过自研钨丝母线来强化产品的盈利能力。 3、报告期内，公司股权激励费用合计摊销 784.69万元，因产品价格持续下降影响计提存货减值 510万余元，从而 对报告期利润产生一定影响。 二、核心竞争力分析 公司自设立之日起，一直专注于金刚石线的研发、生产和销售，通过多年的发展，公司在该细分领域的技术、国内 市场份额均处于领先水平。主要竞争优势包括： 1、产品体系丰富，业务多元布局，应用领域广泛 公司是国内最早从事金刚石线的研发、生产和销售的企业之一，公司生产的金刚石线已实现了硬脆材料切割的全覆 盖，产品广泛应用于太阳能、LED、消费电子、半导体、磁性材料、石材、玉石、金属材料等领域。 公司产品细线化迭代速度快，在硅切片环节，使用线径较细的金刚石线有利于提高单位硅片出片量和薄片化，报告 期内，硅切片用碳钢丝金刚石线主流产品规格已迭代至 30μm，最细产品规格已达 26μm；钨丝金刚石线主流产品规格为 28μm，最细产品规格为 24μm。公司现产品线径范围覆盖至 24μm-700μm（不含环形线），在光伏、蓝宝石、磁性材料 等领域得到大量应用，公司深耕硬脆材料切割领域，专注金刚线研发生产，面向全应用场景覆盖。 除此之外，公司在持续推进碳钢丝线“细线化”的同时，积极推进钨丝母线自制，目前已实现钨丝母线从钨粉到钨条 的全链生产拉通，钨丝细丝自制正在加速提升和稳固拉拔工艺。钨丝母线的自制拉通有利于进一步提升公司产品竞争力。 2、金刚石线生产装备工艺先进 公司自成立以来，生产设备均为自主研发设计，公司拥有较强的设备配置、更新、改造能力，同时能及时根据自身 生产条件和设计能力，并能在最短时间内完成调试工作进入量产且兼顾客户产品需求。报告期内，公司生产线基本为 20 线机，仍为行业领先生产机型，此外，公司也在对设备进行效率、工艺提升改进，进一步提升了公司的生产效率。 3、稳定的核心技术与研发体系，领先的技术优势 公司围绕新能源、半导体、电子消费品持续创新，产品具有自主知识产权，各环节工艺、关键生产设备、工序管理、 产品自动控制信息管理等全部由公司自主研发并实现产业化，是中国电镀金刚石线行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石 线》（JB/T 12543-2015）的牵头起草单位，具有中国产业创新的代表性。公司管理层和核心技术人员掌握与本行业有关 的材料、化学、机械、自动化控制等多个领域的核心技术，同时公司也与中南大学、湖南大学、湖南师范大学、燕山大 学等多所院校建立密切产学研关系。截至报告期末，公司通过自主研发已获得授权专利 68项，是国家级专精特新“小巨 人”企业、湖南省专精特新中小企业及湖南省高新技术企业，曾被授予国家创新基金支持项目。公司具备从技术、工艺、 生产设备等全生产过程的自主知识产权，可以根据售后服务的反馈和客户新的需求，迅速组建技术小组持续攻克技术难 点，不断改良生产设备、更新生产工艺，提升产品的稳定性和品质，保持了技术的先进性优势，目前公司生产线 20线机 型仍为行业内领先机型。 4、坚实的品牌及优质客户基础 公司在国内较早研发出金刚石线生产技术，并迅速实现产业化生产，加上产品技术的先进性和中国制造的低成本优 势，在下游行业由全球向中国转移的背景下，公司较早进入国内外龙头企业及知名客户的合格供应商名单，经过多年的 合作，公司已经成为了该等客户稳定的主要供应商。通过嵌入国内外知名客户的供应体系，持续跟踪客户的产品使用情 况，并根据反馈的切割工具与设备的磨合情况不断改善和调整产品性能和成分以提高切割效率，满足客户端成本持续下 降的需求，维持公司在技术和国内市场占有率方面的重要地位，并通过不断的工艺改进和技术研发，打造国际一流品牌。 5、建立了以客户需求为导向的技术服务及产品品质提升体系 金刚石线切割已成为硬脆材料切片加工的主流技术，公司生产的金刚石线产品切割速度快、加工精度高、表面损伤 层浅、切割缝窄、切割损耗低、切片产能高。公司致力于构建不断完善的“优质、低耗、清洁”生产管理体系并取得了以 下成果：在不增加投资的情况下提升产能、降低总体的切割成本、改进总厚度偏差、减少翘曲度、切割表面更加平整、 良好的切割精度并做到了环境友善；质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2015和 RoHS认证）与客户审核。 公司现已构建了个性化产品服务体系，根据不同客户的需求，定制产品与配套工艺技术解决方案。同时，公司建立 了售后快速响应机制，要求 1小时快速响应客户需求，3个工作日内给出解决方案，通过派驻技术人员全程跟踪解决方 案的实施、定期回访等，形成与客户的紧密合作关系，推动金刚石线切割工艺的不断升级、创新，最大程度满足客户不 断降低切割成本的要求。 6、稳定的管理团队、有效的人才引进及激励机制，保障了公司持续发展源动力 公司核心管理团队成员即为公司的创始人，公司成立以来的高速发展历程充分体现了整个管理团队的开拓精神和管 理能力。公司核心管理团队具有丰富的行业经验，稳定、高素质的管理团队构成了公司突出的管理经验优势，为公司的 长期发展奠定了基础。公司通过多次实施员工股票激励等制度安排，如【2021年限制性股票激励计划】、【2023年股票 期权激励计划】，范围涉及到了核心员工层面，能有效增强企业的凝聚力和创新能力。公司总结了多年的产品质量管理、 现场管理、安全管理等经验，并借鉴国外先进的管理方式，形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度，并建 立了灵活高效的管理机制，大大提高了公司的市场反应能力，为公司的健康、快速、可持续发展奠定了坚实的基础。 公司自成立以来始终重视研发技术队伍、销售队伍的建设和培养，全面建立了包括人力资源战略规划、部门职责岗 位设计、任职资格管理、绩效考核管理、激励机制管理、招聘调配管理、人事管理、企业文化和价值导向管理在内的人 力资源管理运作流程体系。为有效激励技术人员创新，公司建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效 与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才。公司注重关键技术岗位、营 销岗位的人员梯队建设，着力打造一批具有行业竞争力的技术创新、营销带头人，确保公司持续技术创新、市场开拓的 源动力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
应收款项融资其他变动系分类为应收款项融资的银行承兑汇票本期减少 53,618,343.45元。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 1、株洲岱勒新材料有限责任公司为重要全资子公司，主要业务为金刚石线的研发、生产、销售。报告期内，受光伏 行业短期波动影响，盈利能力有所承压。 2、长沙砥特超硬材料有限公司由于报告期内自研钨丝母线投入较多导致利润相对减少。 3、长沙岱华科技有限公司主要是做电子专用材料、功能性材料等材料产品，产品主要应用在电子消费品、半导体行 业。报告期内尚在小批量销售阶段，经营情况有所好转。未来公司将大力推进其相关核心产品在半导体和 3C消费领域 的应用。 4、湖南黎辉新材料科技有限公司主要从事石英坩埚用高纯石英砂的研发、生产和销售，高纯石英砂主要用于光伏拉 晶环节的石英坩埚及相关器件。受光伏行业短期波动影响，目前该公司主要在推进中、内层砂的验证及扩产。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、行业风险 报告期内，公司的主营产品金刚石线主要应用在光伏的硅片切割环节，光伏行业的发展情况与公司息息相关。2024 年上半年，受光伏行业短期波动影响，行业整体产能利用率不高，加上各个环节产品价格持续下跌，光伏行业面临着巨 大的挑战。若未来光伏行业竞争格局或政策发生不利变化，将对金刚石线的需求相应产生不利影响，进而对公司的经营 业绩产生波动影响。 应对措施：持续加大研发投入，提升产品市场竞争力，扩宽产品市场应用领域，从而降低下游市场需求波动带来的 不利影响。 2、销售价格及毛利率下降风险 报告期内，受光伏行业短期波动影响，金刚石线产品竞争加剧，产品价格持续下降，已基本接近成本价，后续仍存 在持续下降的可能性；除此之外，包括价格在内，行业发展状况、客户结构、原材料价格、员工薪酬水平、成本控制和 产能利用率等多种因素都将对毛利率产生影响。如果上述因素持续发生不利变化，公司毛利率将持续下降，将对公司盈 利能力带来较大不利影响。 应对措施：持续推进精益生产，保障产品品质稳定，降低成本提升企业持续盈利能力；积极推进新产品的批量化应 用，打造新的盈利点。 3、市场竞争风险 经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立 了相对竞争优势，并已发展成为国内领先企业。公司产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较 高，已具备替代进口产品满足国内中高端市场需求的能力。随着下游行业的快速发展及切割方式的改变，金刚石线制造 行业市场快速扩大，更多的市场参与者将进入金刚石线制造行业，行业市场竞争将加剧。同时随着下游的硅片企业规模 越来越大，对金刚线的企业的期望会主要集中在供应规模、切割表现、品质的持续稳定以及产品升级的能力这四个方面， 切割表现好、品质好的产品在市场上才能获取更多的份额，如果公司不能持续提高技术和研发水平，保持生产管理、产 品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，盈利能力和财务状况将受到一定程度的不利影响。 应对措施：公司将紧盯市场需求，持续加大研发投入，提升产品市场竞争力。 4、技术迭代升级的风险 随着“大尺寸”、“细线化”、“薄片化”技术趋势的发展，下游加工企业对金刚石线的技术要求越来越高，应用于光伏 硅切片的线径规格也越来越细。虽然公司近年来通过持续研发投入，产品规格升级仍旧保持在领先水平，同时也在积极 推进钨丝母线自制；但若未来出现新技术、新产品未能及时跟进，以及钨丝母线自制研发不及预期，将可能导致公司的 技术被超越失去领先地位和竞争力降低的风险。 应对措施：公司高度重视技术研发，持续加大研发投入，加快新产品开发和新技术预研，逐步提升公司核心技术竞 争优势。 5、产品质量风险 金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，要求技术工人对各个生产环节的技术掌握程度高。作 为硬脆材料切割用耗材，其金刚石分布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等直接决定了硬 脆材料切片的质量和成本。下游客户使用金刚石线时，对切割线速度、耗线量、切割张力、主切速度、切割时间、出片 率等指标均有严格的要求，随着金刚线切割技术不断地进步，其对金刚线产品的性能指标及品质的稳定性要求也在不断 提高，从而对公司生产工艺控制、工人技术水平、原材料质量和产品质量控制水平也提出更高的要求。虽然公司一贯以 质量和服务取胜，产品质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2015和 RoHS认证），但仍不能完全排除未来出现 质量问题导致公司产品市场份额下降、产品市场形象降低的风险。 应对措施：持续推进精益生产，保障产品品质稳定，同时不断提升改进产品工艺，提升产品品质。 6、应收账款回收风险 随着公司业务规模的扩大，公司应收账款余额增长较快，主要与公司销售规模扩大和结算周期相关。公司应收账款 整体账期处于合理水平，主要下游客户也主要是大规模企业。尽管公司加强了应收账款的管理，且绝大部分应收账款账 龄也在 1年以内，并已按照金融工具准则足额计提了预期损失，但如果经济环境、下游行业发生重大不利变化或客户经 营不善，公司仍面临可能出现应收账款无法收回而损害公司利益的风险。如果公司的应收账款不能及时足额回收甚至不 能回收，或将对公司的经营业绩、经营性现金流等产生不利影响。 应对措施：公司将持续做好客户信用信息的收集和评价工作，不断完善客户信用记录档案，优先与信用水平较高、 偿还能力较强的客户合作，降低应收账款坏账风险。同时，针对现有的应收账款，进行分类处理，提高回款速度，进一 步降低货款回收风险。 7、研发人员流失及技术失密风险 公司是以自主研发创新型高新技术产品为核心竞争力的高新技术企业，高素质的研发团队及公司核心技术对公司持 续保持技术优势、进一步增强市场竞争力和持续提升发展潜力至关重要。未来若发生研发人员特别是核心技术人员大幅 流失的情形，或发生公司核心技术泄密的情形，将在一定程度上影响公司的持续创新能力及市场竞争力，对公司经营业 绩造成不利影响。 应对措施：公司将持续优化和实行具有市场竞争力的薪酬体系，继续以积极、开放、包容的态度引进人才、聚集人 才，持续加强研发团队建设。公司将持续加强公司保密管理制度的建设及执行，坚持与研发人员签订《保密协议》及 《竞业限制协议》，以避免、减小研发人员流失及技术失密风险对公司经营造成不利影响。 8、商誉减值风险 2023年度，公司收购黎辉新材开始布局高纯石英砂领域，收购时该公司已成功开发了高纯石英砂的生产装备及工艺， 其装备具有工业化连续生产的能力，生产产品品质稳定。公司自收购后积极往中、内层进行布局，目前已具备中层砂生 产技术。但由于公司收购后光伏行业短期各环节供需失衡，各个环节开工率整体不足，对高纯石英砂的需求也相应不足， 同时产品价格也发生大幅下滑，公司虽根据高纯石英砂行业需求情况及时调整了扩产进度以及积极改造设备来提升生产 过程质量控制和检测水平。但若未来宏观经济形势发生变动、行业政策发生不利变化、矿源不足、产品价格发生较大波 动、以及营销渠道开拓出现困难等因素都会对该产品的推进程度产生影响，收购标的资产所形成的商誉将会有减值风险， 从而对公司经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司将持续关注高纯石英砂市场需求，充分利用公司资源推进该公司产品研发及推进进度；其次公司将 持续加强收购公司经营管理，强化管理团队的风险意识，持续保持投资力度，为收购公司的业务开展提供有力支持，以 此来最大限度地降低商誉减值风险。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用 □不适用
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
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