[中报]生物药ETF (159839): 汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告
原标题:生物药ETF : 汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券 投资基金2024年中期报告 2024年06月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2024年08月30日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年8月28日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至06月30日止。 1.2 目录 §1重要提示及目录 ......................................................................................................... 2 1.1重要提示 ............................................................................................................ 2 1.2 目录................................................................................................................... 3 §2基金简介 ................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况 ..................................................................................................... 5 2.2基金产品说明 ..................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 5 2.4信息披露方式 ..................................................................................................... 6 2.5其他相关资料 ..................................................................................................... 6 §3主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 6 3.2基金净值表现 ..................................................................................................... 7 §4管理人报告 ................................................................................................................ 8 4.1基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................... 13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...................................................... 13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................ 14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................ 15 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................. 16 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................................... 16 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................... 16 §5托管人报告 .............................................................................................................. 16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................... 16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............................................................................................................................... 17 5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................. 17 §6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................... 17 6.1资产负债表 ....................................................................................................... 17 6.2利润表 .............................................................................................................. 18 6.3净资产变动表 ................................................................................................... 19 6.4报表附注 .......................................................................................................... 21 §7投资组合报告 .......................................................................................................... 43 7.1期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 43 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................ 44 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细.......................... 45 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 46 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 48 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 48 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..... 48 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..... 48 7.10本基金投资股指期货的投资政策 ..................................................................... 49 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................ 49 7.12投资组合报告附注........................................................................................... 49 §8基金份额持有人信息 ................................................................................................ 50 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 50 8.2期末上市基金前十名持有人 .............................................................................. 50 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 50 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 50 §9开放式基金份额变动 ................................................................................................ 51 §10重大事件揭示......................................................................................................... 51 10.1基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 51 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 51 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................... 51 10.4基金投资策略的改变 ....................................................................................... 51 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................. 52 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................. 52 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 52 10.8其他重大事件.................................................................................................. 55 §11影响投资者决策的其他重要信息............................................................................. 56 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况 ..................... 56 11.2影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................... 57 §12备查文件目录......................................................................................................... 57 12.1备查文件目录.................................................................................................. 57 12.2存放地点......................................................................................................... 57 12.3查阅方式......................................................................................................... 57 §2基金简介 2.1基金基本情况
2.2基金产品说明
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2021年02月01日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 汇添富基金成立于2005年2月，是中国一流的综合性资产管理公司之一。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国及新加坡设有子公司——汇添富资产管理（香港）有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇添富资产管理（美国）控股有限公司、汇添富资产管理（新加坡）有限公司、汇添富投资管理有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII基金管理人、RQFII基金管理人、QFII基金管理人、基金投资顾问等业务资格。 汇添富基金现已形成公募业务、私募资管业务、私募股权业务、养老金业务、电商业务、国际业务、基金投顾业务等七大业务板块，被誉为“选股专家”，赢得广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。 成立以来，公司屡获殊荣，包括“金牛奖”“金基金奖”“明星基金奖”等多项权威荣誉奖项。汇添富始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，致力于打造中国最受认可的资产管理品牌。 2024上半年，汇添富基金新成立22只公开募集证券投资基金，包括12只股票型基金、9只债券型基金、1只混合型基金。截至2024年6月30日，公司共管理336只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年，上证指数小幅震荡微跌0.25%，MSCI中国A50指数上涨8.38%，中证红利指数上涨11.03%，中证2000下跌23.28%，A股市场大盘风格、红利风格明显占优，尤其是大盘核心资产涨幅远高于宽基指数，而小盘股在资金流出以及 ST、低价股退市政策影响场热议。 大盘风格的修复和经济基本面的修复有很大的相关性，宏观经济总体仍处于弱复苏通道。 制造业PMI和BCI稳中有降，年初以来总体仍处于回升通道，考虑到政策落地见效仍需要一定时间，“PMI新订单-生产”指标的绝对水平显示需求弱于生产的格局仍在，但边际上出现积极变化，5月PMI的产成品库存与原材料库存均环比下降，原材料价格和出厂价格均环比回升，生产分项回落幅度也大于新订单，因此产能过剩情况边际上有所缓解。年初至今广义财政的发力偏慢，尽管二季度地产政策进一步放松、政府债发行节奏加速，但地方土地出让收入可能仍将面临长期结构性下行压力，后续财政政策有进一步落地加快的可能性，预计PPI会比较温和的修复。 货币政策方面，短期内宽松空间有限，但中长期来看利率水平仍有下行空间。在稳定汇率的约束条件下，国内降息空间比较有限。长期来看，受全社会投资回报率下行以及稳定银行净息差要求的驱动，政策利率及存款利率都有下行空间。 国际方面，美联储降息预期不断反复，美股高位震荡，日元兑美元出现大幅贬值，致使日本政府花费巨大进行干预。但欧洲央行降息开启全球主要经济体降息周期，市场预期美国在四季度到明年初也将进入降息。外需改善的趋势延续，也使得我国出口情况向好的大趋势不变。出口“以价换量”的特征已经有所改善，出口数量在海外经济可能开启新一轮库存周期和消费电子周期上行情况下预计延续改善，但贸易摩擦因素将使这一预测面临下行风险。 国证生物医药指数上半年下跌29.33%，明显弱于医药大盘，估值下行至24.8倍PE。生物医药的下跌对医药整体行情拖累严重，造成板块下跌的原因主要是，美国生物安全法案风波的外部压力以及行业内部整顿带来的压力。 作为被动投资的指数基金，本基金在投资运作上严格遵守基金合同，坚持既定的投资策略，积极采取有效方法控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差，实现投资目标。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为-28.67%。同期业绩比较基准收益率为-29.33%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经过近六年的集采、近一年的反腐整顿、近半年的美国生物安全法案风波，国内生物医药行业在“内外交困”的背景下，产业升级、行业整合已经进入了加速阶段。国产创新药NDA数量创历史新高，海外授权交易金额显著增长，显示出国际化新周期的开启。部分地方政府开始对于创新药的药占比考核及 DRG考核放开或予以倾斜支持，拓宽创新医药临床应用和政策性因素逐渐缓和，板块收入利润有望环比改善，表观增速将好于上半年，创新药、设备、耗材等领域将受益。 在全球范围内，创新依然是医药行业发展的关键驱动力。上半年，尤其是在肿瘤靶向小分子药、减重、MASH等领域，国内外药企出现了多项创新突破和临床进展。预计在国内临床数据、并购与合作以及国家谈判的推动下，生物医药板块将逐渐改观，逐渐和海外创新药新一轮的周期复苏接轨、共振。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，并保持估值政策和程序的一贯性。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责构建估值决策体系、适时更新估值相关制度、指导并监督各类投资品种的估值程序。估值委员会由投资、研究、集中交易、合规稽核、风险管理、基金营运等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的员工担任，且互相不存在直接的重大利益冲突。基金经理可参与估值委员会对于估值方法的讨论，但无最终决策权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理。 基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定：《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配采用现金分红；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。 本基金本报告期内未进行收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2024年06月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日 单位：人民币元
会计主体：汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]3220号文《关于准予汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予注册，由汇添富基金管理股份有限公司向社会公开募集。基金合同于2021年2月1日生效。首次设立基金募集规模为472,735,165.00份基金份额，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具安永华明（2021）验字第60466941_B03号验资报告予以验证。本基金为交易型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可交换债券、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、地方政府债券、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不得低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金的业绩比较基准为：国证生物医药指数收益率。（未完）  |