[中报]三超新材(300554):2024年半年度报告
原标题:三超新材:2024年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邹余耀、主管会计工作负责人姬昆及会计机构负责人(会计主管人员)钱素娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................9 第四节公司治理..................................................................................................................................................23 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................24 第六节重要事项..................................................................................................................................................25 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................31 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................35 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................36 第十节财务报告..................................................................................................................................................37 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件。 （四）其他相关资料。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务、主要产品及其用途 公司及子公司主要从事超硬材料工具和半导体制造相关设备的研发、生产和销售。超硬材料工具包括电镀金刚线与 金刚石砂轮，其中金刚石砂轮包含半导体精密金刚石工具；半导体制造相关设备是指半导体行业和太阳能光伏行业专用 精密机械，包括硅棒磨倒一体机、倒角机、减薄机和边抛机等。电镀金刚线主要用于光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料等 硬脆材料的切割加工；金刚石砂轮主要用于晶体硅、蓝宝石、碳化硅、石英、陶瓷、磁性材料、玻璃、硬质合金等材料 的切割、磨削、抛光等精密加工。报告期内，公司的营业收入主要来自电镀金刚线和金刚石砂轮，半导体设备在本报告 期内暂未验收。 1、电镀金刚线行业 （1）金刚线行业发展概况 金刚线是采用特殊的技术手段，将坚硬的金刚石均匀地固着在钢线基体上，利用表面镶嵌有金刚石的钢线和待切割 材料之间的相互高速摩擦作用，实现对硬脆材料的切割。金刚线技术来源于日本和美国，随着国内企业金刚线技术的突 破，金刚线逐渐实现了进口替代。早期金刚线规模化应用于蓝宝石的切割，自2010年起，随着光伏行业的蓬勃发展，金 刚线切割技术以其高效率和低成本优势，逐步取代了传统的游离砂浆线切割方法，广泛应用于硅材料的开方、截断和切 片等关键工艺环节。 随着协鑫集团、隆基绿能、TCL中环等光伏行业领军企业的积极采用，金刚线技术在光伏硅片制造中的应用日益广泛。特别是在2021年硅料价格大幅上涨的市场环境下，光伏产业链各环节面临成本压力，进一步推动了硅片制造工艺的 创新和优化。在这一背景下，硅片的薄片化和金刚线的细线化技术得到了快速发展。 目前，硅切片线线径由最初的140μm迭代至30μm左右。这一细线化趋势不仅提升了硅片的切割效率，也显著降低了硅料的损耗。同时，金刚线技术的持续进步，如钨丝母线的创新应用，进一步提高了切割性能，满足了光伏硅片向大 尺寸、薄片化发展的需求。钨丝的抗拉强度更高、受拉力不易变形，在同等破断力条件下可以做得更细，且耐酸碱程度 高，对储存及生产环境要求更宽松，因此钨丝正逐渐成为硅切片线细线化情况下的基材（母线）。钨丝金刚线在提高出 片率上有较大优势，目前钨丝金刚线已经普遍应用于金刚线的生产上，但钨丝金刚线的经济性取决于多个因素，包括钨 丝母线的价格、硅料价格以及钨丝线径等。 （2）光伏行业的发展情况 经过多年的发展，太阳能光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式。光伏行业的技术 进步，推动光伏发电成本持续下降，光伏发电开始进入平价上网阶段，光伏装机量持续稳定增长。发展以光伏为代表的 可再生能源已成为全球共识，全球光伏市场得以快速增长。 2023年，全球光伏发电新增装机规模再破纪录。国际能源署近日发布的2023年度报告显示，去年全球光伏发电新增装机容量约为375GW，同比增长超30%。中国电力企业联合会发布的《2023~2024年度全国电力供需形势分析预测报 告》，我国非化石能源发电装机在2023年首次超过火电装机规模，占总装机容量比重在2023年首次超过50%，煤电装 机占比首次降至40%以下。截至2023年底，全国太阳能发电装机容量约609.49GW，同比增长55.2%。其中2023年全国 新增光伏装机216.88GW，同比大幅增长148%。根据CPIA统计，尽管我国光伏行业现阶段存在产能过剩等问题，但需求 端仍持续增长，2024年上半年我国光伏新增装机102.48GW，同比增长30.7%。 金刚线的大规模使用得益于光伏行业的快速发展。在双碳背景下，全球光伏行业近几年呈现出快速发展态势，新增 装机量屡创新高，对金刚线的需求不断增长。同时金刚线的发展，对光伏行业的降本起到了关键作用。 根据中国能源报数据，按照38μm规格金刚线切割165μm或160μm厚度的硅片，平均单片线耗4米左右，对应单GW线耗约50-52万公里。在细线化和硅片大尺寸的双重推动下，金刚线线耗将提升至65万公里/GW以上，同时光伏行 业快速增长带动了硅片产能扩张，有机构测算，到2025年金刚线的市场需求将增长至3.58-3.71亿km。 （3）蓝宝石行业发展概况 蓝宝石目前是LED行业的衬底材料和消费电子行业光学材料，其中LED衬底为蓝宝石最主要的应用，占蓝宝石需求量的约80％以上。LED照明凭借其无污染、能耗低、寿命长、体积小、色彩纯度高等优点，市场渗透率逐渐提高，需求 不断增长。从2017年到2022年，我国LED照明市场规模由6,364.8亿元增长至10,107.4亿元，年均复合增长率为9.69%。 Mini/MicroLED是将LED芯片尺寸缩小到百微米或十微米以下，实现高密度排列和高效发光的新型显示技术，具有高亮度、高对比度、低功耗、长寿命、可折叠等优点，被认为是未来显示技术的颠覆者。随着Mini/MicroLED高端显示 技术的日臻成熟和商用化的推动，也拉动了蓝宝石衬底的需求量快速攀升，为蓝宝石的应用打开了新的增长空间。 蓝宝石衬底片的生产主要由长晶、掏棒、截断、滚圆、切片或长晶、开方、截断、研磨、切片，及后续加工等几个 环节组成。金刚线可用于蓝宝石开方和切片。随着LED行业的发展，蓝宝石市场需求也将持续扩大，作为蓝宝石加工的 主要耗材，公司的金刚石切割线产品也迎来更大的发展空间。 （4）磁性材料行业发展情况 磁性材料是工业和信息化发展的基础性材料，广泛应用于电声、电信、电表、电机等领域。磁性材料的生产由配料、 混合、烧结、加工、表面处理等环节组成，其硬度高、性脆，机械加工存在一定难度。由于金刚线优异的硬脆材料切割 性能，金刚线极大地提高了磁性材料的加工效率和切割质量。国内磁性材料切割使用的大量锯片切割设备已改造成为金 刚线切割设备，金刚线已成为磁性材料切割领域的主流切割工具。 2、金刚石砂轮行业发展情况 金刚石砂轮应用领域众多，可应用于光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料、半导体材料、陶瓷、玻璃、硬质合金等诸多 硬脆材料的“切、削、磨、研、抛”等精密加工。我国新材料、半导体、光伏等产业蓬勃发展，对超硬材料以及硬脆材 料的需求不断上升。 3、金刚石工具在半导体行业的发展 半导体的加工技术是芯片制造的基础，也是国家高端装备和先进制造技术水平的重要标志之一。半导体加工是从晶 棒到单个芯片的制造过程，金刚石工具在这一过程中起着至关重要的作用，如晶棒剪裁、硅片倒角；CMP过程中的抛光 垫修整、晶圆背面减薄，以及封装过程中划片、切割等，均要用到金刚石工具。 半导体行业用金刚石工具因其精密度要求极高、制造难度大、技术门槛高，主要为日本金刚石工具制造商控制。近 几年，我国半导体加工用金刚石工具发展迅速，但对高端产品的加工需求仍难以满足。随着国内半导体产业供应链的国 产化与进口替代，半导体行业用精密金刚石工具的市场空间巨大。 公司的金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。两类产品处于硬脆材料加工的不同环节（切割、磨 削、抛光），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源。 （二）公司的经营模式 1、采购模式 公司采购的主材包括人造金刚石、母线、镍（镍球、镍饼）、电镀液、铝基等。上述原材料市场均较为成熟，符合 公司要求的供应商众多，不会存在供应短缺的情形。公司根据生产工艺、价格、质量等因素选择适当的合格供应商，并 直接向供应商采购，品质部门依据《产品的监控和测量控制程序》对采购的商品进行品质管控。公司制定了《物资管理 作业流程》、《采购过程管理程序》和《供应商管理控制程序》，对公司的采购活动涉及对供应商选择、采购价格等方 面进行了规范和控制。 2、生产模式 （1）金刚线的生产模式 公司以订单驱动为核心的生产模式，结合市场需求预测安排生产节奏，确保生产活动与销售计划同步。同时，部分 金刚线产品有一定通用性，同规格产品可以适用于多个不同客户，采取适度备货策略，以快速适应市场变化，灵活调整 生产能力。 （2）金刚石砂轮的生产模式 金刚石砂轮属于定制化程度较高的产品，属于小批量多品种的产品，不同客户为适应其自身生产需求可能向公司采 购不同规格、型号的产品。因此，公司金刚石砂轮主要根据销售订单组织生产，同时对部分销量较大、同行业相同需求 的品种进行适度备货生产。 （3）设备的生产模式 光伏行业和半导体行业设备都是专用设备，按订单组织生产。设备的所有机械零部件均采用外协加工、电子元器件 选用标准件和通用件的采购方式，在公司车间进行组装和调试完成后，交付客户。 3、销售模式 公司的产品销售主要是直接销售，直接面对终端客户，了解他们的需求，提出解决方案，并提供最佳匹配产品给客 户，协助客户解决产品使用过程中的问题。 公司的直接销售主要流程为：（1）获得销售订单；（2）按期发出货物；（3）客户收货，公司主要按月对账并开具 销售发票；个别客户采用寄售模式进行结算，即客户在生产领用后，按照当月实际领用量与公司对账，公司同时开出销 售发票；（4）如遇客户反映出现产品质量问题，公司将视情况提供售后服务或退换货。 公司直接销售主要以赊销为主。公司通常给予下游客户一定的信用额度和3-6个月以内的信用期。不同客户的信用政策主要根据客户订购量、合作时间、回款状况调整。 另外，公司还有签约经销商若干，利用经销商的客户资源和渠道优势，销售公司的产品，对公司的销售形成了有效 的补充和支持。 （三）公司产品市场地位 公司是国内最早从事金刚石线的研发、生产和销售的企业之一，是国内较早掌握金刚石线核心技术并大规模投入生 产的企业和国内主要的金刚石线制造商，是行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（JB/T12543-2015）的参编单位。 经过多年的技术创新和市场开拓，公司已发展成国内主要的金刚石线专业制造企业之一，公司产品已发展和延伸到磁性 材料、半导体衬底材料（硅、蓝宝石、碳化硅等）、玻璃、陶瓷、石墨、石材等更广阔的应用领域并保持一定的领先优 势。公司是国内在单晶硅切片用电镀金刚石线有规模供货能力和应用实绩的品牌企业，并拥有在全球范围内与国际知名 品牌竞争的实力，行业知名度高。未来，随着公司创新型产品的持续推出以及公司产能规模的持续提升，公司产品的销 售规模及市场占有率有望持续、稳步扩大。 公司从事金刚石砂轮的研发和生产已经有20多年，是国内磁性材料用金刚石砂轮的主要供应商。公司还是国家标准 《超硬磨料制品半导体芯片精密划切用砂轮》(GB/T43136-2023)和《超硬磨料制品精密刀具数控磨削用砂轮》(GB/T43132-2023)的主要编制单位之一。半导体用金刚石工具中，半导体晶圆背减砂轮、倒角砂轮、电镀划片刀（硬刀） 和CMP-Disk等产品，已掌握的核心技术在国内处于领先地位，该等产品已经被国内多家知名半导体厂商采用。目前，公 司在半导体领域使用的金刚石工具已进入市场销售阶段。随着市场推广力度的不断加强及品质持续提升，预计半导体金 刚石工具的销售量将显著增长。 （四）主要的业绩驱动因素 1、报告期内，公司主营业务产品硅切片线随着金湖项目建设的投产，销量同比增长，但受客户开工率不足、成本管 控，以及硅切片线竞争激烈等原因叠加影响，销售价格大幅下滑，继而导致毛利率同比明显下降。 2、报告期内，受金刚石线价格下滑等因素影响，同时公司对部分存货计提了较大金额的减值，影响了当期业绩。 3、报告期内控股子公司江苏三晶的半导体精密金刚石工具相关产品仍在投入期，报告期内销售虽较去年同期有较大 增长，也产生了一定的营业利润，但规模占公司整体营业收入比重较小，且相关战略投入影响了当期业绩。 4、报告期内，控股子公司江苏三芯的设备研发和制造取得了积极进展，但目前仍处于研发和市场推广阶段。其首款 产品光伏硅棒磨倒一体加工中心，以高效率、高精度、高自动化性能、低投入、低硅耗等优势，目前已顺利交付两家头 部光伏企业现场，正在验收当中（本报告期内尚未计入销售收入），同时还有两家企业正在做稳定性测试。 二、核心竞争力分析 1、拥有较强的研发与创新能力 公司始终坚持“以人为本，技术领先”发展理念，自设立以来注重研发与创新，专注于超硬材料工具的研发。经多 年的技术积累，目前已研发成功集金刚石砂轮、半导体精密工具、电镀金刚线等在内的树脂结合剂、金属结合剂、陶瓷 结合剂和电镀四大类产品，涉及电子、机械、汽车、光伏、光学等诸多行业。公司拥有行业内资深的国内外专家和技术 骨干，组建了一支以国内外专家为主导、国内中青年技术工程师为中坚的研发团队，掌握了多项超硬材料工具制造相关 的核心技术。半导体精密装备方面，子公司江苏三芯拥有一支在日本有半导体相关设备研发经验和有批量销售业绩的技 术团队，具有较强的研发能力，报告期内，子公司第一款产品硅棒磨削加工中心已成功交付两家光伏头部企业。此外， 江苏三芯首款半导体晶圆减薄设备，采用了创新设计，预计将于9月底推出样机。 公司自设立以来始终专注金刚石砂轮产品的研发，积累了数十种金刚石砂轮的关键配方和核心技术。参与了国家标 准《超硬磨料制品半导体芯片精密划切用砂轮》(GB/T43136-2023)《超硬磨料制品精密刀具数控磨削用砂轮》(GB/T43132-2023)《超硬磨料制品半导体晶圆精密磨削用砂轮》(20230545-T-604)的编制工作。同时，公司在日本设立 了研发中心，为母公司研发新产品，并引进经验丰富的日本专家来进一步加强公司包括半导体精密金刚石工具在内的金 刚石砂轮相关产品的研发能力，子公司半导体用金刚石工具，包括树脂软刀、电镀软刀、电镀硬刀、CMP-Disk等产品， 已取得了核心技术突破，产品均通过多家知名半导体厂商的验证，并已经形成了小批量和批量销售，其中倒角砂轮和软 刀还形成了小批量出口。 公司是国内较早掌握金刚线相关技术并成功产业化的本土企业，参与起草了我国首个电镀金刚石线锯的行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（JB/T12543-2015）。公司先后获得“金刚石丝锯及其制造方法”“金刚石丝锯及其制 造方法和专用设备”“一种金刚石丝锯的上砂方法”“金刚石线锯均匀性上砂装置及上砂方法”“镀镍金刚石表面耐电 腐蚀的处理方法”“金刚石表面磁性镀层及其镀覆方法”“金刚石线锯均匀性上砂装置及上砂方法”等一系列金刚线相 关发明专利授权。公司对金刚线生产设备进行不断地研发和改进创新，并成功量产多规格多用途的金刚线产品，被光伏 太阳能、蓝宝石、磁性材料等行业的许多家大型客户采用。 报告期内，公司及其子公司共获得12项专利授权，其中发明专利6项。截至报告期末，公司累计拥有有效授权专利105项（其中发明专利28项）。公司已在金刚线、金刚石砂轮两大类产品方面形成较为全面的专利体系，以及较为丰富 的技术储备。 2、拥有丰富的金刚线制造经验 金刚线生产对精密制造能力要求较高，而且线径越细，要求越高。以单晶硅切片线为例，目前单卷最大长度达240km，母线线径细至33μm，生产过程如果没有设备精度保证，很容易断线，而且需要连续长时间稳定的生产才能完成， 同时要求金刚石以一定的分布密度牢固、均匀地固着于裸线上，且成品线径波动控制在±1μm以内。因此，金刚线厂家 需具备精密、稳定的制造能力。 公司自2012年金刚线大规模投产以来，经过不断摸索和改进，已经积累了较丰富的精密制造经验，现能够生产适用 于多种用途的多种规格的产品。公司金刚线的自动化生产线，经不断研发改进，生产效率和产品性能得到较大提高和改 善。公司丰富的精密制造经验以及配套设备的研发能力，为公司大规模生产高质量产品奠定了良好基础。 3、拥有产生协同效应的产品体系 公司主要生产金刚线和金刚石砂轮两大类金刚石工具，产品的种类较齐全。公司已开发出包含环形金刚线在内的多 种规格的金刚线，包括硅切片线、硅芯切割线、硅开方截断线、磁性材料切片线、蓝宝石切片线、蓝宝石开方截断线、 SiC切片线、SiC截断线等。公司生产开发出树脂、青铜、电镀、陶瓷等四大类几千个产品型号的金刚石砂轮。公司的产 品可以满足光伏硅材料、半导体衬底材料（硅、蓝宝石、碳化硅等）、磁性材料、陶瓷、玻璃和石材等多个行业客户的 “切、磨、抛”等制程的需求。 公司的主要产品金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。该两类产品处于硬脆材料加工的不同环节 （切、磨、抛），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源，有利 于市场开拓，并于产业链中获取更多利润。公司的一类产品成功销售往往给另一类产品带来了潜在客户。 4、拥有稳定优质的客户 凭借技术积累和工艺进步，公司以高性价比的产品和优质的服务，赢得了众多下游实力用户的认可。公司目前与隆 基绿能、天合光能、TCL中环、弘元绿能、晶科能源、晶澳科技等知名光伏行业企业，比亚迪、天通股份、水晶光电、 三安光电、兆驰股份等知名蓝宝石行业企业，金力永磁、京磁材料、横店东磁等知名磁性材料行业企业，和长电科技、 华天科技、通富微电、天科合达、山西烁科、甬矽电子、芯联集成等知名半导体行业企业建立了稳定良好的业务合作关 系。这些客户拥有较大的业务规模、较高的行业影响力、严格的供应商管理体系，与该等客户的良好业务合作关系能够 为公司业务的持续稳定发展打下良好的基础。 5、拥有专注于金刚石工具的经营管理团队 公司的核心团队长期从事金刚石工具的研发、生产和销售，有着20多年相关工作经验。公司已通过内部培养和外部 引进的方式建立了专注于金刚石工具行业的经营管理团队。公司的经营管理团队对行业的技术、市场等发展态势有深刻 的认识，对公司的长远发展有举足轻重的作用。公司建立了完善的激励机制和绩效考核制度，加强关键岗位的人员风险 管理，减少关键职位人员的流失，提高他们的工作积极性，促进公司效率和效益的提升，稳定公司的成长基石，确保公 司持续发展的源动力。 6、全面的管理体系认证 公司在成立初期就注重管理体系的建设，通过了国际著名认证机构SGS的认证机构ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康管理体系的认证，从而建立了科学、规范和持续改进机制，提高了公司的 管理水平和能力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 ?适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 ?适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 ?不适用 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 1、江苏三超金刚石工具有限公司为重要全资子公司，主要业务为金刚石线锯产品的研发、生产、销售。 2、株式会社SCD是公司在日本设立的子公司，主要业务为超硬材料产品领域的技术开发、技术转让、技术咨询、技 术服务等，同时为母公司研发项目提供技术支持和引进高层次专业技术人才。 3、江苏三晶半导体材料有限公司，主要业务为半导体行业用的精密金刚石工具的研发、生产及销售，为2021年12月份设立的控股子公司。 4、江苏三泓新材料有限公司，主要业务为超硬材料工具的生产加工、销售，为2022年7月份设立的全资子公司。 5、江苏三芯精密机械有限公司，主要业务为光伏及半导体材料加工设备的研发、生产与销售，为2022年11月份设立的控股子公司。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 公司的金刚线业务占公司总营收的70%以上，所以公司的经营风险主要来自于金刚线业务。 1、市场竞争加剧及产品销售价格持续下降风险 金刚线制造行业的高利润吸引了众多厂商加入，导致行业内产能过剩和市场竞争显著加剧，厂商为争夺市场份额采 取降价策略。报告期内，随着下游光伏硅片价格持续下降，下游客户成本管控，对金刚线采购价格传导一定压力，公司 金刚线产品售价较去年同期有较大幅度下调，直接影响了公司利润，不排除进一步售价下降带来的经营压力。 应对措施：持续关注市场动态，合理预测市场需求;持续研发投入，推动产品创新和质量提升，保持产品竞争力；优 化成本结构，提高生产效率，降低单位成本，以应对市场价格下降的压力，保持合理的利润水平。 2、下游行业政策及需求下降风险 光伏行业属于战略新兴产业中的新能源产业，其发展过程中受到了国家政策的大力支持，相关政策对于激发下游需 求发挥了重大作用。过去二十多年，我国光伏行业在政策的推动下快速发展，目前已在全球市场占据着举足轻重的地位。 但自2023年以来光伏行业的供需失衡叠加技术快速迭代给行业带来冲击。如光伏行业产能持续过剩、国际贸易保护措施 和关税壁垒进一步影响光伏产品出口，下游需求增速下降，可能对公司的生产经营产生不利影响。 应对措施：短期内公司将加强成本管控，长期仍要坚持通过持续的技术进步，改善产品质量、降低生产成本，以提 高公司产品的核心竞争力，同时通过加速新品开发，如公司的半导体耗材和半导体装备等，培育新的业务增长点，从而 抵御政策及需求波动带来的不利影响。 3、主要客户发生不利变动风险 报告期内公司的销售收入相对集中。若主要客户的经营和财务状况发生不利变化，或与主要客户之间的合作关系受 到影响，且无法迅速开发新的大型客户，将可能对公司的经营业绩造成负面影响。 应对措施：积极维护现有重点客户，优化客户结构，拓展多元化市场，降低对大客户的依赖，分散市场风险。 4、应收账款回收风险 目前，下游光伏行业已面临激烈的价格竞争，短期盈利能力下滑及资本性开支均使客户现金流承压。如果公司客户 特别是主要客户发生违约，导致公司的应收账款不能及时足额回收甚至不能回收，将对公司的经营业绩和经营性现金流 产生较大不利影响。 应对措施：公司将持续做好客户信用信息的收集和评价工作，加强信用政策管理和信用风险管控，时刻关注客户的 经营财务状况和回款情况，强化应收账款管理和货款催收工作，最大限度降低坏账风险。 5、技术进步与产品质量风险 金刚线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，批量生产的品质稳定性要求高。下游客户使用金刚线时，（未完）  |