[中报]壹石通(688733):壹石通2024年半年度报告
原标题:壹石通:壹石通2024年半年度报告 安徽壹石通材料科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人蒋学鑫、主管会计工作负责人张月月及会计机构负责人（会计主管人员）潘丽珠声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 43 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 46 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 85 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 90 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 91 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 92
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入同比增长 10.63%，主要系随着下游行业逐步复苏，公司锂电池涂覆材料的出货量、电子材料及阻燃材料的营业收入，同比均有所增长。 报告期，归属于上市公司股东的净利润为 582.74万元,同比减少 50.19%，主要由于市场竞争因素，公司主要产品售价降幅较大，同时报告期收到的政府补助及理财收益同比减少。 报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年同期进一步下降，主要系报告期内收到的政府补助、税收返还同比减少以及应收账款增加所致。 报告期，公司基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率均有所下降，主要系一方面随着报告期净利润的下降而下降，另一方面公司在 2021年和 2022年度完成首发上市和再融资后，净资产规模大幅增加，相关募投项目处于产能爬坡或者在建状态，尚未投产产生效益。 报告期，研发费用投入占营业收入的比例同比有所下降，主要是基于报告期的业绩情况，公司冲回 2022年限制性股票激励计划计提的第三期股份支付费用，导致研发费用同比有所下降。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司致力于先进无机非金属复合材料的前沿应用，通过多年行业积累形成了差异化竞争优势，主要产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等三大类，均为保障新能源锂电池主动安全、热管理安全以及电子通信安全的关键材料，被广泛应用于新能源汽车、消费电子、芯片封装、覆铜板以及防火安全等领域。此外，公司在减碳固碳、新型储能以及先进光伏等领域，积极布局固体氧化物电池（Solid Oxide Cell，简称 SOC）、高端高纯石英砂材料等战略级业务，持续丰富产品结构、提升盈利能力、强化竞争优势，不断增强公司的科研创新水平、产业化落地能力和行业影响力，助力公司实现中长期战略发展目标。 （一）公司所属行业情况说明 1、所属行业 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017）规定，公司业务属于“C 制造业之 C30 非金属矿物制品业”；根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务属于“3.新材料之 3.4先进无机非金属材料之 3.4.5矿物功能材料制造”。 2、所属行业发展变化情况 （1）新能源汽车行业竞争和机遇并存，锂电安全材料市场空间广阔 发展新能源汽车是我国应对气候变化、推动低碳转型、实现绿色发展的战略举措，是建设现代化产业体系的重要内容，也是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。在国务院发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》相关政策基础上，国务院进一步提出促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施，要求巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平，并延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。《2024年国务院政府工作报告》指出，要积极培育新兴产业和未来产业，促进战略性新兴产业融合集群发展，巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势；稳定和扩大传统消费，鼓励和推动消费品以旧换新，提振智能网联新能源汽车等大宗消费。 高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示，2024年上半年中国锂电池出货量 459GWh，同比增长 21%，其中动力/储能/数码锂电池出货分别为 320GWh、116GWh、23GWh，国内动力电池出货量同比增长 19%。主材价格方面，2024年上半年除隔膜外，锂电主材中的正极、负极、铜箔、电解液等均处于成本线附近，高工产研锂电研究所（GGII）预计 2024年下半年碳酸锂、隔膜价格将下滑超 10%。展望 2024 年全年，高工产研锂电研究所（GGII）预计全年锂电池出货量有望超1 1050GWh，下半年进入动力/储能市场需求旺季，其中新能源汽车海外出口月出货量有望止跌。 在新能源汽车用锂电池领域，通过对锂电池电芯隔膜或极片进行涂覆，能够有效提升动力电池安全性能，提升电芯的良品率，因此锂电池涂覆技术已成为行业的主流选择，新能源汽车行业蓬勃发展带动了锂电池涂覆材料需求的增长。与此同时，以勃姆石和氧化铝为代表的无机涂覆材料在锂电池涂覆应用中占据主流地位，其中勃姆石因兼具磁性异物含量低、吸水率低、比重低、莫氏硬度低等优势特点，在保障主动安全的同时还有助于改善电池的倍率性能和循环性能，其在无机涂覆材料中的应用已成为更优选择。受益于新能源汽车及动力电池的下游需求增长、储能电池涂覆应用拓展以及勃姆石涂覆渗透率提升等多重因素的共同驱动，勃姆石作为事关锂电池安全的重要涂覆材料，市场空间广阔。 （2）消费电子、先进通信和新能源汽车产业升级发展，对导热材料需求快速上升 导热材料是一种新型工业材料，可以形成良好的导热效率，有效将热量传导至导热介质材料再传递到外部。高导热材料下游应用广泛，包括消费电子、通信设备、新能源汽车、工业互联、医疗制造等行业，对于国家战略产业发展具有重要意义，目前国内导热材料的市场规模增速明显。 随着消费电子产品不断向小型化、轻薄化、智能化升级，5G商用带来在通信基站和通讯设备方面的投入，以及新能源汽车产业高速发展带来的对动力电池需求大幅增加，为解决热失控和散热问题，高导热材料需求快速上升。 影响导热材料的核心在于填充材料，填充材料可以充满电子元件和散热器之间的空气间隙，建立有效的热传导通道，提高散热性能。当前主流的导热材料是氧化物或者氮化物，其中氧化铝综合性能良好，市场应用更为普遍；而球形填料有助于发挥导热填料的热传导功能，目前市场上较多采用球形氧化铝方案。下游市场对导热材料需求的增长，为公司电子填充材料尤其是导热用球形氧化铝产品带来了重要市场机遇。 （3）集成电路封测行业升级迭代，高端芯片封装材料迎来发展机遇 封装测试环节位于集成电路制造产业链的中下游。封装是将芯片在基板上布局、固定及连接，并用绝缘介质封装形成电子产品的过程。按照封装材料组成来看，主要分为金属基、陶瓷基和塑料基封装材料。其中，陶瓷基封装材料主要原材料为氧化铝，作为一种先进的封装材料，相对于传统塑料封装和金属封装的优势，在于低介电常数、高频性能好；绝缘性好、可靠性高；强度高、热稳定性好；热膨胀系数低、热导率高；气密性好、化学性能稳定；耐湿性好，不易产生微裂现象。日本企业凭借长期的技术积累在高端封装材料领域具有明显优势，占领了全球大部分市场份额，国内高端芯片封装材料主要依赖进口，从未来趋势看，国产替代需求旺盛。 在芯片封装领域，封装材料中的 U、Th两种放射性同位素会释放 α射线，引发电子芯片及线路板工作过程中发生软错误，影响其稳定性，此时则需要 α射线含量低、磁性异物含量低、介电常数及介质损耗低、粒径分布窄的高端芯片封装材料，Low-α 射线球形氧化铝是较优的选择。但该产品生产难度大、技术壁垒高、工艺复杂，需同时兼顾控制多项关键指标，公司已成为全球少数能够量产 Low-α射线球形氧化铝的企业。公司 Low-α射线球形氧化铝采用自主知识产权的提纯技术和无放射性污染的球形化技术制备而成，兼具 α射线含量低、球形化率高、磁性异物含量低、粒径分布可调、导热性好、体积填充率高等性能优势，适用于全场景的封装，包括但不限于 Memory（内存）、CPU（中央处理器）和 GPU（图形处理器）封装等。该产品的直接用户主要是 EMC（环氧塑封料）、GMC（颗粒状环氧塑封料）厂家，而 HBM（High Bandwidth Memory，高带宽存储器）封装所需的环氧塑封料，其中的功能填充材料包括 Low-α球形氧化铝。 在市场开拓方面，Low-α 射线球形氧化铝作为上游功能性粉体材料，其产业链条长、验证周期久。公司为满足下游日韩塑封料厂家对于紧密堆积、性能优化和成本控制等差异化需求而验证的批次型号组合较为丰富多样，部分型号的验证通过，距离综合批量采购尚需时间。截至本定期报告披露日，公司根据下游用户的差异化需求不断丰富产品型号，持续推进批量采购的商务洽谈。 （4）新能源汽车日益重视热管理安全，带动陶瓷化阻燃防火材料需求增长 随着新能源汽车行业的蓬勃发展，安全性能和热管理问题近年来日益受到重视，阻燃防火材料在动力电池 PACK热失控防护中的关键作用已得到充分体现。随着动力电池企业和新能源车企对 PACK技术的不断升级优化，其对防火隔热、防爆密封等上游材料也提出了更高标准的性能与技术需求，公司的陶瓷化阻燃防火材料及制品已迎来发展机遇期。相比于传统的无机氢氧化物和有机体系阻燃剂，陶瓷化阻燃防火方案更具优势，在阻燃性能、力学性能、制备工艺等方面具有诸多优良特性。陶瓷化阻燃材料制品如隔热泡棉，可以提供优良的隔热、缓冲、阻燃、密封、支撑及回弹减震等功能，在动力电池 PACK的不同区域位置中已得到较多应用。 公司围绕“锂电安全、内外兼修”而推出的陶瓷化阻燃防火材料及其制品，可用于电芯间隔热、电池模组的隔热顶板、侧板以及电芯舱与驾驶舱之间的防火罩等多个阻燃防火应用场景，在遇火燃烧时呈现高自熄特性，兼具良好的成瓷效果和隔热性能，是一种高性价比、高效率、高安全的解决方案，已在新能源汽车领域逐步应用推广，成功导入国内大型整车厂的核心供应链，并已在韩国合资设立孙公司 LK ESTONE株式会社，截至目前已完成工商登记注册、取得营业执照，首条产线已完成安装调试，在与韩国多家客户进行产线验证及产品开发定点的工作。 （二）公司主营业务情况说明 1、主要产品 公司主要产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等三大类，性能特点和具体应用领域如下： 公司的锂电池涂覆材料主要为勃姆石产品，是一种无机的陶瓷涂覆粉体材料，通过对锂电池电芯隔膜或极片进行涂覆，可以提高锂电池电芯隔膜的耐热性和抗刺穿能力，并降低涂覆隔膜的含水率，有助于改善锂电池的倍率性能和循环性能，降低电芯的自放电，提升电芯的良品率，并提高锂电池的主动安全性能。 公司的电子通信功能填充材料主要包括二氧化硅粉体、球形氧化铝粉体等产品，填充在电子芯片的封装材料和电子印刷线路板中，可满足 low-α 射线、高频高速、低延时、低损耗、高可靠等电子封装或信号传输要求，主要应用于芯片封装、先进通信（5G）、存储运算、人工智能、自动驾驶等领域。 公司的低烟无卤阻燃材料主要包括纳米复合阻燃材料、陶瓷化硅橡胶阻燃材料等产品，可广泛应用于新能源汽车、电线电缆、家用电器、交通运输、建筑家居等阻燃防火领域。公司的纳米复合阻燃材料应用于电线电缆中可以有效抑烟、促进成炭和抗滴落，在遇火时阻燃剂发生脱水吸热反应，一方面降低可燃物温度，另一方面释放水蒸气稀释可燃物表面氧气浓度，起到阻燃抑烟作用。公司的陶瓷化硅橡胶阻燃材料可在遇火时促进成碳、形成陶瓷碳化层，覆盖在可燃物表面，从而隔绝氧气，有效阻止热量释放和有机物裂解，呈现高自熄特点。 2、公司行业地位 在锂电池涂覆材料领域，公司目前是全球锂电池用勃姆石最大供应商。根据高工产研锂电研究所（GGII）统计数据，公司勃姆石产品 2023年度全球细分市场份额占比约 40%，继续位居行业第一。目前公司勃姆石产品的下游客户已覆盖国内大多数锂电池厂商和主要的锂电池湿法隔膜厂商，在锂电池行业中的口碑和影响力持续提升。为积极顺应行业发展趋势，公司持续强化技术优势、成本优势、产能优势，并采取更加灵活的市场策略，致力于追求“质量最好、成本最低、规模最大”，以巩固提升市场占有率作为重要目标。 在电子通信功能填充材料领域，公司已通过向覆铜板企业提供产品进入了华为的 5G 产品供应链，球形氧化铝产品凭借在导热界面材料领域的优良应用性能，已批量导入新能源汽车龙头企业，并在电子领域与行业知名企业建立了合作关系。在高端芯片封装材料领域，公司已具备量产条件的 Low-α射线球形氧化铝产品，兼具 α射线含量低、球形化率高、磁性异物含量低、粒径分布可调、导热性好、体积填充率高等性能优势，适合作为高端芯片封装材料 EMC（环氧塑封料）、GMC（颗粒状环氧塑封料）的关键功能填料，可应用于高算力、高集成度、异构芯片等高散热需求的封装场景，下游主要是大数据存储运算、人工智能、自动驾驶等领域。 在低烟无卤阻燃材料领域，公司陶瓷化聚合物产品目前已成功导入新能源汽车等下游行业，进入了国内大型整车厂的核心供应链，实现了批量销售。该类产品主要应用于电芯间隔热、电池模组的隔热顶板、侧板以及电芯舱与驾驶舱之间的防火罩等多个阻燃防火应用场景，在遇火燃烧时呈现高自熄特性，兼具良好的成瓷效果和隔热性能，是一种高性价比、高效率、高安全的解决方案，成为公司阻燃材料产品重点开拓的应用方向。为了进一步满足陶瓷化阻燃材料在不同应用体系（如聚氨酯、聚烯烃等）的差异化需求，不断拓展新的应用领域，公司已启动对陶瓷化聚合物用无机粉体材料的持续深度开发，部分研发成果已实现产业化落地和批量生产。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司成立多年以来，坚持以自主创新驱动高质量发展，始终贯彻“销售一代、研发一代、储备一代”的研发战略，基于自身对科学前沿和行业发展趋势的判断，以及对无机非金属复合材料的深刻理解，提前布局符合未来市场需求的新产品，通过多年行业积累形成了差异化竞争优势。 公司将技术攻关与下游客户的实际需求相结合，掌握了一系列拥有自主知识产权的专利技术或非专利的核心技术。 2024年年初，公司荣获国家工信部“制造业单项冠军”，获批安徽省“新型功能陶瓷材料创新中心”，研发创新实力进一步彰显。截至 2024年 6月末，公司研发团队人数为 149人，较年初增加 8人、较上年同期增加 33人，研发团队的搭建进一步完善。2024年上半年，公司的发明专利新增申请 24个、新增授权 9个；实用新型专利新增申请 1个，新增获得授权数为 4个。截至2024年 6月末，公司已获授权专利共计 96个（较 2023年末新增 13个），其中发明专利 55个、实用新型专利 41个。 2024年上半年，公司新的发明专利“一种高纯方石英的制备方法”获得授权，为公司探索人工合成石英砂在先进光伏和半导体等下游应用领域的工艺技术创新和产品性能提升，提供了知识产权保障。本报告期内，公司新获授权的重点发明专利还包括“一种改善覆铜板性能的复合微粒”、“聚合物微球及其制备方法、低介电树脂及其制备方法和应用”、“六方氮化硼及其制备方法与在导热橡胶中的应用”、“聚醚型有机硅树脂微球及其制备方法和应用”等。 在固体氧化物电池（SOC）系统领域，公司 SOC单电池中试线已完成建设并启动运行，SOC电堆中试产线正在建设中，并同时开展了 SOC系统的研发设计工作，在研子项目“固体氧化物燃料电池堆金属连接体空气腔高温防护涂层工艺研发”项目已完成实验室小试验证，进入中试放大阶段，SOC 系统示范工程的建设也已于 2024 年上半年启动前期筹备工作。其他在研项目方面，“导热粉体在聚合物热管理材料中的应用研究”项目在本报告期内已结项，“聚合物微球的制备与应用研究”项目已进入试产阶段；“陶瓷化硅胶泡棉开发及产业化”项目部分型号已实现量产、部分型号进入中试阶段，“纳米勃姆石在 ABS树脂中的应用”项目已进入中试阶段，“N型单晶硅生长用粉体材料及相关制品开发”项目处于小试阶段。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司新增申请发明专利 24个，新增获得授权数为 9个；新增申请实用新型专利 1个，新增获得授权数为 4个。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：万元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 报告期内，公司研发投入金额较上年同期有所下降，主要原因系股份支付费用冲减所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
2、表中的数值总数与各分项数值之和尾数不符的情形为四舍五入原因所致。 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司坚持以自主创新驱动高质量发展，致力于推动产品创新能力、产品实现能力和市场布局能力三大能力建设，新产品研发始终以客户需求为导向，围绕下游客户的痛点问题，提供个性化解决方案。成立多年以来，公司逐步在业务布局、产品品类、技术研发体系、市场及客户开拓等方面形成了自身独特的竞争优势，从而构建起较强的抗风险能力与可持续发展能力。公司拥有的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、技术创新优势 公司以创新为基因，建立了产品研发、工艺技术开发和应用研究为主体的研发体系，在专门的研发部门之外，在合肥高新区设立了合肥创新中心、壹石通研究院，便于研发人才引进以及与高校、机构的密切合作。公司研发条线按不同应用领域下设多个专业实验室，形成了产品线、研发线双线推进的产品研发体系，为持续推出新产品、不断优化产品结构和生产工艺、提升产品质量提供了技术保障，为满足客户需求提供了技术支撑。 在完备的研发创新体系之上，公司形成了领先的创新意识，秉持“销售一代、研发一代、储备一代”的研发理念，基于自身对科学前沿和行业发展趋势的判断，提前布局符合未来市场需求的新产品。公司的研发工作大致分为三类：（1）重视基础理论研究，作为长期发展的积淀，通过与中国科学技术大学等高校的产学研合作，以及引入专业互补的博士、硕士等学术型人才，提前布局领先市场十年左右的基础研究；（2）公司研发部及合肥研究院的研发人员开展具有潜在应用前景的前瞻性产品研发，推进小试和中试；（3）公司研发人员和工程项目中心、生产运营中心、营销中心等相关人员负责已进入中试阶段、预期未来三年内能够量产的新产品和新技术产业化，有效保持领先的创新能力。 为储备持续迭代的产品和技术，公司着力于建设自身的三大能力体系：（1）持续的产品创新能力，加深公司对基础材料的理解及研究，将基础材料适配，生产出适于客户需要的产品；（2）产品实现能力，即实现创新产品的产业化落地与市场化应用推广；（3）市场布局能力，积极收集市场反馈信息，洞察市场动向，根据下游客户的需求持续研究开发新产品、新技术。 2、市场及客户优势 公司坚持以客户为中心，以市场需求为导向，为客户提供优质产品和解决方案。客户是公司产品和技术的使用者、是公司产品的评价者、是新需求的提出者，也是公司的盈利来源、成长伙伴、创新驱动者。成立多年来，公司已建立起较为完善的销售网络和售后服务体系，并在市场端保持了高效的信息收集机制和灵敏的快速反应机制。公司根据行业发展趋势，及时把握市场需求变化，与下游应用更新换代的周期保持协同，在研发、生产、品质、销售、售后服务等环节与客户密切沟通，持续满足客户对新产品的需求和预期，从而建立了长期、稳定的合作伙伴关系，不断提升公司的行业影响力和品牌价值。 公司在行业内拥有领先的龙头客户资源，在新产品推广初期即聚焦于服务龙头客户，树立良好的品牌知名度后再带动行业内的其他客户自然跟进。在锂电池涂覆材料领域，公司作为全球细分市场的领先企业，已与宁德时代、三星 SDI、新能源科技（ATL）、亿纬锂能、比亚迪、欣旺达、国轩高科等多家国内外锂电池制造企业建立稳定合作关系；与国内外主要的锂电池隔膜厂商如恩捷股份、中材锂膜、星源材质、沧州明珠、河北金力等建立了长期合作关系，积累了丰富的客户资源。 3、产品性能优势 在锂电池涂覆材料领域，随着公司的持续研发投入与行业经验积累，勃姆石产品技术性能不断提升，公司的勃姆石产品在纯度、中位粒径、比表面积和磁性异物等指标上表现优异，作为无机涂覆材料中的陶瓷涂覆颗粒可提高锂电池电芯隔膜的耐热性和抗刺穿能力，提升电芯良品率，提高锂电池的安全性能。此外，公司也在积极布局新一代涂覆材料，在纯度更高、粒径更小的勃姆石制备领域形成了深厚的技术积淀，部分新型号已实现量产和批量出货。 在电子通信功能填充材料领域，公司生产的球形氧化铝可填充进有机硅、环氧树脂等材料制备成导热界面材料，具有高热传导性、高填充性、绝缘性等特点，应用于集成电路封装和电子元器件散热，充满电子元件和散热器之间的空气间隙，建立有效的热传导通道，减少传热热阻，提高散热性能。公司还针对客户差异化需求对导热球形氧化铝产品实施了精准研发，可满足锂电池模组导热粘接胶对更高性能的热管理材料的应用需求。在高端芯片封装材料领域，公司的 Low-α射线球形氧化铝产品能够满足下游客户对 Low-α射线控制、纳米级形貌、磁性异物控制的更高要求，可应用于大数据存储运算、人工智能、自动驾驶等新兴领域。 在低烟无卤阻燃材料领域，公司的陶瓷化阻燃防火材料及其制品已在新能源汽车阻燃防火领域实现批量销售，应用于电芯间隔热、电池模组的隔热顶板、侧板以及电芯舱与驾驶舱之间的防火罩等多个阻燃防火应用场景，在遇火燃烧时呈现高自熄性，兼具良好的成瓷效果和隔热性能，是一种高性价比、高效率、高安全的解决方案，成为公司阻燃材料产品重点开拓的应用方向。 4、产品品质控制优势 公司产品均处于产业链的上游位置，其质量及品质稳定性将直接影响下游应用的关键性能。 公司设有专门的品质部和经验丰富的品质控制团队，树立了统一的品质观，建立了完善的品质管控体系及品质控制手段，有效保障了公司产品质量。此外，公司重视加强与第三方审核机构的协同合作，持续推动自身品控体系建设的完善和高效运行。公司在品质控制上强调统一理念、统一行动，从原材料、半成品到成品的每一个生产过程都进行严格的品质检测与管理，不合格的原料、半成品不会进入到下一步工序，从而保障产品性能符合客户要求、满足客户预期。 5、自主设计先进工艺装备的优势 基于对产品工艺的深刻理解，结合客户对产品性能的要求，公司自主开发了包括流化床气流磨、球形化设备、表面改性设备等多台套差异化生产设备。以勃姆石为例，公司根据对勃姆石生产工艺，包括转化温度、晶体生长等特殊工艺参数的深刻理解，为满足客户对勃姆石高纯度、低磁性异物等指标的更高要求，自主设计并建造了勃姆石自动化生产线，提升单位占地面积产能，优化生产工序和物流模式，实现安全、高效的自动化管理，有效控制生产过程中各类杂质的引入，进一步降低磁性异物含量，提高生产效率及产品质量，保障了产品性能的一致性与可靠性。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 （一）整体经营情况分析 2024年上半年，随着下游行业逐步复苏，公司锂电池涂覆材料的出货量、电子材料及阻燃材料的营业收入，同比均有所增长。但由于市场竞争因素，公司主要产品售价同比下降，导致净利润规模同比降幅明显。 面对行业供需格局和外部市场环境的深刻变化，公司顺势而为、积极应对。在市场端，以市场份额作为首要目标，采取了更加灵活的产品价格策略；在成本端，对产品工艺流程、能源供给等方面进行改进创新，从而不断降低产品成本。同时，公司加快推动新产品的产业化落地和市场导入，围绕“锂电安全、内外兼修”而推出的陶瓷化阻燃制品，已进入国内大型整车厂的核心供应链，并在韩国投资合资设立孙公司 LK ESTONE株式会社，截至目前已完成工商登记注册、取得营业执照，首条产线已完成安装调试，在与韩国多家客户进行产线验证及产品开发定点的工作。 公司用于光伏石英坩埚和半导体石英制品的高纯石英砂项目，已完成小批量试产，石英砂制品性能正在完善提升，即将开展下游应用性能测试。 （二）重大建设项目进展情况 1、首次公开发行（IPO）募投项目 年产 6,000 吨动力电池涂覆隔膜用勃姆石扩产项目、电子通讯用功能粉体材料生产基地建设项目、壹石通（合肥）先进无机非金属材料研发中心建设项目，均已结项并达到预定可使用状态。 2、2022年再融资（定向增发）募投项目 （1）年产 20,000吨锂电池涂覆用勃姆石建设项目 截至 2024年 6月末已部分投产，贡献了部分新增产能，并在持续进行降本提升改造。 （2）年产 15,000吨电子功能粉体材料建设项目 其中怀远基地投建的“年产 5,000吨亚微米高纯氧化铝项目”已实现投产并小批量出货，“年产 200吨芯片封装用 low-α射线球形氧化铝项目”已具备投产条件，公司为满足下游日韩塑封料厂家对于紧密堆积、性能优化和成本控制等差异化需求而验证的批次型号组合较为丰富多样，部分型号的验证通过，距离综合批量采购尚需时间。截至本定期报告披露日，公司根据下游用户的差异化需求不断丰富产品型号，持续推进批量采购的商务洽谈。重庆基地投建的“年产 9,800 吨导热用球形氧化铝项目”截至本定期报告披露日已进入试生产阶段，预计 2024年三季度可实现正式投产。 （3）技术研发中心建设项目 其中“陶瓷化聚合物用无机粉体材料的研发项目”，在 2023年度相关研发成果已转入试生产阶段，部分研发成果在 2024年上半年已实现产业化落地和批量生产，可进一步满足陶瓷化阻燃材料在不同应用体系（如聚氨酯、聚烯烃等领域）的差异化需求；“纳米碳纤维导电材料的研发项目” （立项名称为：纳米碳纤维的制备及产业化研究）处于小试阶段；“固体氧化物电池（SOC）系统的研发与试制”项目，单电池中试线已完成建设并启动运行，电堆中试产线正在建设中，同时开展了 SOC 系统的研发设计工作，其他部分在研子项目已完成实验室小试验证，进入中试放大阶段，SOC系统示范工程的建设也已于 2024年上半年启动前期筹备工作。 3、其他重点在建项目： （1）壹石通碳中和产业园项目 本项目由公司与怀远县人民政府合作共建，由政府指定主体负责基建部分并代建定制化厂房，交由公司租赁使用。一期项目规划分批建设年产 8万吨环保陶瓷化防火材料，其中陶瓷化阻燃制品的首期产线已在 2023 年投产，2024 年上半年进一步实现了批量销售，重点产品阻燃泡棉已导入国内大型整车厂的核心供应链。 该项目的中长期规划还包括建设新能源电池用勃姆石生产线、固体氧化物电池（SOC）系统等，该等项目尚未开始实施，后续公司将结合下游市场发展及行业供需情况，进一步细化和明确具体建设内容、投资金额和时间规划。 （2）壹石通化学项目 壹石通化学子公司作为实施主体的“年产 5 万吨氢氧化镁、5 万吨碱式碳酸镁、1 万吨氧化锆、1,000吨硼酸锌、1,000吨五硼酸铵和 100吨钛酸钡产品项目”，分为现阶段建设规划及中长期建设规划两个部分。 公司当前在建项目为年产 2万吨氢氧化镁、500吨硼酸锌、500吨五硼酸铵产品项目，目前已完成部分产线建设并处于试生产和工艺改进阶段。中长期建设规划部分，相关产品产线目前尚未形成具体建设计划，后续将结合市场需求情况进一步明确。 （3）壹石通运营中心项目 本项目由两座塔楼及底部裙房组成，涵盖运营办公、研发办公以及部分生活配套。该项目的建设有利于公司持续引进高尖端人才，不断强化研发创新能力和运营管理能力，进一步巩固和提升公司在科技创新、技术研发等方面的核心优势。该项目目前处于建设施工阶段。 （4）年产 1GW固体氧化物能源系统项目 该项目由子公司壹石通研究院投资建设，于 2023年 12月增加孙公司稀陶能源作为联合实施主体，其中由壹石通研究院负责土地竞拍及基础设施建设等前期工作，由稀陶能源负责生产线建设及后续投产运营。目前该项目已完成土地竞拍，壹石通研究院已取得相应土地使用权，截至 2024年 6月末，该项目正在申请办理开工许可证等前期筹备工作。该项目主要服务于公司中长期战略规划和研发创新成果的产业化，公司将根据市场需求及产业化成熟度审慎规划投入节奏。 4、其他规划项目进展情况 2024年 2月 3日，公司披露了《关于全资子公司投资建设高纯石英砂项目的公告》（公告编号：2024-005），拟以全资子公司蚌埠壹石通电子通信材料有限公司（以下简称“壹石通电子”）作为实施主体，投资建设年产 2万吨高纯石英砂项目（项目名称以最终备案为准），本项目总投资约65,421.40万元，建成后将有助于摆脱高纯石英砂对于稀缺优质矿石资源的依赖，持续满足光伏石英坩埚内层砂、半导体石英制品的原料供应需求。 2024年 3月，公司公告与湖南华民股份在高纯石英砂领域建立战略合作关系，通过本次产业链上下游的深度合作及互动反馈机制，有望加速公司创新成果的产业化进程，特别是对于人工合成石英砂在先进光伏等下游应用领域的工艺技术创新和产品性能提升，将发挥重要的助推作用。 2024年 4月，为提高项目实施效率和建设资源的统一调度，该项目实施主体由壹石通电子变更为安徽壹石通材料科技股份有限公司。 截至本报告期末，上述“年产 2万吨高纯石英砂项目”已完成发改委部门备案，尚未开始建设，目前处于前期设计阶段。 （三）股份回购进展情况 为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，稳定及提升市场预期，公司于 2023 年 5 月、2024年 1月先后完成两次股份回购，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 181万股，支付的资金总额为人民币 6,503.96万元（含印花税、交易佣金等交易费用），传递了公司对未来发展前景的坚定信心和对长期投资价值的认可。 其中，2023年 5月完成回购公司股份 1,604,494股，回购最高价格 44.73元/股，回购最低价格 31.54元/股，回购均价 37.39元/股；2024年 1月完成回购公司股份 205,572股，回购最高价格25.12元/股，回购最低价格 23.57元/股，回购均价 24.53元/股。 （四）现金分红情况 公司始终致力于为股东提供长期的投资回报，统筹业务发展需要与股东回报的动态平衡，根据公司的盈利情况、现金流情况以及未来发展战略规划等因素，合理制定利润分配政策，积极进行现金分红。 2024年 4月 19日，公司召开 2023年年度股东大会，审议通过《关于公司 2023年年度利润分配预案的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数分配利润，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税）。以截至 2024年 3月 27日公司股份总数 197,965,124股（已剔除回购专用证券账户中的库存股 1,810,066股，该部分股份不享有现金分红权利）为基数计算，公司合计拟向全体股东派发现金红利为人民币 19,796,512.40元（含税）。 2024年 6月 1日，公司披露《2023年年度权益分派实施公告》，以 2024年 6月 7日为除权（息）日，并于当日实施现金红利发放。 根据《上市公司股份回购规则》（证监会公告【2023】63 号）规定，“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算”。2022-2023年度，公司完成回购股份 1,604,494股，对应使用资金总额 5,999.78万元（含印花税、交易佣金等交易费用），其中，2023 年度回购股份使用的资金总额 2,999.77 万元将纳入现金分红的相关比例计算，则 2023年度公司现金分红比例为 203.05%。 公司自上市以来，累计现金分红 9,604.82万元（含 2023年年度分红），以现金方式回购股份计入现金分红的金额 6,503.96万元，上市以来合计分红金额 16,108.78万元。 （五）推动上市公司高质量发展的其他举措 为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，维护公司全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心、投资价值的认可，公司于 2024年 3月 29日披露了《2024年度“提质增效重回报”行动方案》，主要涵盖“聚焦主营业务，推动提质增效”“积极实施股份回购，重视投资者回报”“坚持创新驱动，加快发展新质生产力”“加强投资者沟通，积极传递公司投资价值”“完善公司治理，保障规范运作，强化‘关键少数’责任”等内容，以进一步提升公司经营管理效率，强化市场竞争力和盈利能力，积极回报投资者，保障投资者权益，共同促进资本市场平稳健康发展。 2024年 3月 29日，公司披露了《2023年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》，系公司主动披露的首份 ESG相关报告，致力于与投资者、合作伙伴、社会各相关方分享壹石通在社会、环境和公司治理方面所取得的进步和对未来的展望。公司深刻认识到，上市公司的高质量发展更在于平衡经济效益与社会责任，在于积极保护环境、回馈社会、优化治理。近年来，壹石通高度重视 ESG管理，积极践行 ESG理念，努力推动公司在绿色低碳、可持续发展方面取得了积极进展，成为我们良好的开端。 公司分别于 2024年 8月 14日、2024年 8月 28日召开了第四届董事会战略与发展委员会第一次会议、第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司董事会战略与发展委员会更名的议案》《关于修订公司<董事会战略与发展委员会工作制度>的议案》，为适应公司战略与可持续发展需要，提升公司环境、社会及公司治理（ESG）管理水平，将 ESG工作提升到战略高度，根据公司在《2023年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》中披露的年度工作计划，将董事会“战略与发展委员会”更名为董事会“战略与 ESG委员会”，并增加相关工作职责。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、核心竞争力风险 公司目前的主要产品勃姆石运用于锂电池电芯隔膜的涂覆、极片涂覆。随着锂电池企业产能不断扩张，涂覆隔膜的使用占比提升、动力电池及储能电池领域的应用推广，以勃姆石、氧化铝为代表的无机涂覆已成为主流涂覆方式，带动了无机涂覆材料的渗透率提升。与此同时，以芳纶、PVDF 为代表的有机涂覆材料仍占有一定市场份额，随着未来新兴技术的研发成功和生产工艺的完善，若新的技术路线取得重大突破并实现产业化，可能会对无机涂覆材料的渗透率提升带来不利影响。 公司的核心能力是持续创新，一方面围绕全新的市场需求、未来的行业趋势，提前布局产品创新和技术创新；另一方面围绕已有产品，持续深度开发，用创新解决发展中遇到的问题。公司将充分利用核心技术与经验积累，加强与下游客户紧密合作，持续推进新产品的研发和投产，始终保持科学端、市场端两大传感器的灵敏度，保持对新兴技术路线的研究和商机把握。 2、经营风险 主要是市场竞争加剧的风险。勃姆石作为提升锂电池主动安全性能的重要涂覆材料，在动力电池和消费类电池的隔膜涂覆、正极边缘涂覆中已得到广泛应用，在储能电池、钠离子电池中的的进入者进一步加剧了行业竞争，进而影响了公司勃姆石产品市场份额和盈利能力的提升。 公司在技术积淀、产品品质、品类丰富度、满足客户差异化需求等方面，相比国内外其他勃姆石生产企业已形成较为明显的竞争优势。公司基于对勃姆石生产工艺及关键参数的深厚技术积淀和深刻理解，可满足客户对勃姆石高纯度、低磁性异物、小粒径等指标的更高要求；同时可根据客户差异化需求定制生产勃姆石，截至目前公司的勃姆石产品型号已超过 15种，可满足下游市场的不同应用需求。为顺应行业发展趋势，公司持续推动实施降本增效，并采取了更加灵活的市场策略，持续巩固提升市场领先地位。 3、财务风险 在公司整体营业收入结构中，锂电池涂覆材料产品收入占比较高，锂电池涂覆材料客户相较于其他客户，其信用期相对较长，导致公司各期末应收账款余额及占比相应增长。若出现宏观经济形势下行、下游行业景气度下滑或下游客户自身经营条件恶化导致不能及时回款，有可能出现期末应收账款余额及占比持续上升的情况，将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。 4、行业风险 尽管目前锂电池在新能源汽车行业的应用仍是最确定的技术路线，但仍不排除随着技术的进步，新的技术路线会挤压锂电池在下游应用的空间和增速，从而减少对公司锂电池涂覆材料的需求。同时，新能源汽车产业更加充分的市场竞争已导致行业整体盈利水平呈现下行趋势，叠加技术迭代、上游竞争加剧、产能利用率偏低等多重复杂因素，致使我国新能源汽车产业面临着机遇与挑战并存的发展环境。对于锂电上游材料而言，随着上游企业加速扩产和新建产能集中释放，绝大多数锂电材料的供需关系自 2023年以来发生变化，产品销售价格面临着下行趋势，将对包括公司在内的产业链相关企业的盈利能力带来挑战。 5、宏观环境风险 国际局势动荡及国内外宏观经济形势变化，可能会致使公司的生产运营环境面临不利影响，主要体现在公司原材料、燃料动力等采购成本的上升以及物流运输成本特别是海外运输成本的增加等方面。公司生产的原材料以氢氧化铝、氧化铝等大宗商品为主，同时对天然气的需求量较大，而原材料、燃料动力成本在公司整体生产成本中的占比较高。若因宏观环境发生重大不利变化，致使公司采购的原材料、天然气价格或承担的运输成本大幅上涨，将导致公司的整体运营成本上升，给公司经营发展带来不利影响。 6、重大投资项目实施风险 公司目前的重大投资项目包括“年产 5 万吨氢氧化镁、5 万吨碱式碳酸镁、1 万吨氧化锆、1000吨硼酸锌、1000吨五硼酸铵和 100吨钛酸钡产品项目”“壹石通运营中心项目”“碳中和产业园项目”及“年产 1GW固体氧化物能源系统项目”等，上述项目建设周期较长，项目在投资建设及后续运营过程中受到宏观政策、市场环境、行业竞争格局等诸多因素的影响，如出现市场环境恶化、国家政策发生变化、行业竞争加剧等重大不利情形，可能会造成项目实施及建设进度不及预期，出现顺延、变更、中止或终止的风险。同时，虽然公司已综合考虑市场供需、行业趋势从而对项目效益进行了合理预计，但若出现上述重大不利情形导致产品价格下降、原材料价格上涨、市场开拓缓慢，从而影响内部收益率等效益指标，则项目最终实现的投资效益可能与公司预估存在差距，导致短期内无法盈利或效益不及预期的风险。 7、关联交易事项进展不及预期的风险 2023年公司发生关联交易事项，公司实际控制人及关联方投资设立壹稀陶合伙企业、公司子公司与壹稀陶合伙企业共同投资设立稀陶能源。稀陶能源在 SOC系统项目产业化及后续生产运营过程中，可能面临宏观经济及“双碳”政策变化、市场培育周期偏长、市场推广进度不及预期等风险因素，从而影响其实际运营效果和 SOC系统项目预期效益的实现，进而致使上市公司可能面临股权投资损失等不利情形，此次关联交易事项存在进展不及预期的风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，随着下游行业逐步复苏，公司锂电池涂覆材料的出货量、电子材料及阻燃材料的营业收入，同比均有所增长。报告期，公司实现营业收入 23,917.62万元，同比增加 10.63%，归属于上市公司股东的净利润为 582.74万元，同比减少 50.19%。同时基于报告期的业绩情况，公司冲回 2022年限制性股票激励计划计提的第三期股份支付费用，导致销售费用、管理费用、研发费用同比有所下降。 面对行业供需格局和外部市场环境的深刻变化，公司顺势而为、积极应对。在市场端，以市场份额作为首要目标，采取了更加灵活的产品价格策略；在成本端，对产品工艺流程、能源供给等方面进行改进创新，从而不断降低产品成本，伴随上述措施的落地，报告期毛利率企稳，与去年同期基本持平。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:主要系随着销售收入增加，营业成本随之增加。 销售费用变动原因说明:报告期内，销售费用较上年同期减少，主要系股份支付冲减所致。 管理费用变动原因说明:报告期内，管理费用较上年同期减少，主要系股份支付冲减所致。 利率下降所致。 研发费用变动原因说明:报告期内，研发费用较上年同期减少，主要系股份支付冲减所致。（未完）  |