[中报]龙旗科技(603341):2024年半年度报告
原标题:龙旗科技:2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人杜军红、主管会计工作负责人张之炯及会计机构负责人（会计主管人员）李佳声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 54 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 61 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 62 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 63
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
√适用 □不适用 （1）报告期内营业收入同比增长 106.31%，主要原因系报告期内公司各板块业务持续增长，销售规模扩大。 （2）报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增长 58.57%，主要原因系销售商品、提供劳务收到的现金增加。 （3）报告期内归属于上市公司股东的净资产同比增长 41.44%，主要原因系本期首发上市，收到募集资金。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、公司所处行业情况 公司系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品 ODM行业。 公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、华为、联想、荣耀、OPPO、vivo、B公司等。公司深耕行业 20余年，积累了强大的产品级方案设计、硬件创新设计、系统级软件平台开发、精益生产、供应链整合与质量控制能力，形成了涵盖智能手机、平板电脑、智能手表/手环、AI PC、汽车电子、TWS耳机和 XR产品的布局。 （1）公司智能手机业务行业情况 根据市场调研分析机构 IDC数据显示，2024年第二季度全球智能手机销量同比增长 6.5％至2.85亿部。IDC指出，全球智能手机出货量已连续四个季度实现增长，根据其预测，2024年全球智能手机出货量将同比增长 4.0%，达到 12.1亿部。IDC数据显示，今年上半年中国智能手机市场出货量同比增长 7.7%，超过 1.4亿部。IDC表示，今年上半年中国智能手机市场表现好于预期，反弹势头良好。 全球智能手机加速迈进人工智能 AI时代的趋势明显。全球各大手机厂商纷纷布局 AI手机市场，推动 AI技术在手机行业快速发展和广泛应用。IDC表示，智能手机市场正经历一场技术革新，预计今年下半年将有更多 AI手机推出，新一代 AI手机本年度市场份额有望达到 19%，出货量预计突破 2.34亿部。 （2）公司平板电脑业务行业情况 根据市场调研分析机构 Canalys最新数据显示，全球平板电脑出货量在 2024年第二季度同比增长 18%，达到 3,590万台。Canalys分析师表示，平板电脑行业在经历了较为困难的 2023年后，2024年上半年表现良好。由于国内品牌商积极的销售策略，平板电脑在中国市场的渗透率进一步提升。随着这些品牌商瞄准国际市场，中东、中欧和东欧等地区的出货量也在逐渐上升。此外，显示技术和人工智能等领域的进一步创新将吸引更多消费者的兴趣，尤其是对高端平板电脑的关注度提升明显。 （3）公司 AIoT业务行业情况 ① 智能手表/手环方面：根据市场调研机构 Canalys数据显示，预计 2024年全年全球可穿戴腕带设备市场的出货量将同比增长 5%，总量将达到 1.94亿台。Canalys研究分析师表示，在全球范围内，基础手表的受欢迎程度居高不下。2024年第一季度，其在可穿戴腕带设备市场的份额达到有史以来最高，占 48%。预计全年的出货量份额将达到 46%。 ② TWS耳机方面：根据市场调研机构 Canalys数据显示，2024年第二季度，全球个人智能音频设备市场呈现回暖的迹象，同比增长 10.6%，出货量达到 1.1亿部。此次增长主要得益于真无线蓝牙耳机(TWS)和无线头戴式耳机的强劲表现，两者的出货量分别达到 7,700万部和 1,500万部。音频市场的主要厂商正在寻找机会以扩大市场份额，通过技术的进步实现以更具竞争力的价格来提供高品质、高性能的产品。 ③ XR方面：根据市场调研机构 IDC数据显示，2023年全球 AR出货量为 48万台，同比增长 74%，智能眼镜出货量为 101万台，同比增长 128%。2024年第一季度全球 AR眼镜出货量为 10万台，同比增长 56%，智能眼镜出货量为 26万台，同比增长 217%。虽然相较于其他消费电子品类，目前行业出货量仍处于较低位置，但 2024年第一季度，全球 AR眼镜及智能眼镜出货量同比增速表现亮眼。 （4）公司新业务相关行业情况 ① PC方面：根据市场调研分析机构 Canalys的数据显示，全球 PC市场在 2024年第二季度呈现回暖迹象，台式机和笔记本电脑的出货量同比增长 3.4%，达到 6,280万台。此外，Canalys报告显示，2024年第二季度，AI PC的出货量为 880万台。这些设备包括台式机和笔记本，配备专用 AI工作负载的芯片组或模块，如 NPU。AI PC出货量占本季度 PC总出货量的14%。目前，随着各大处理器供应商的 AI PC规划逐步推进，预计 2024年下半年及未来，AI PC出货量和用户渗透率将进一步提升。Canalys预测，AI PC的市场表现基本符合预期，2024年出货量将达到 4,400万台，2025年有望达到 1.03亿台。 ② 汽车电子方面：根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2024年 1-6月，国内市场新能源汽车产销分别完成 492.9万辆和 494.4万辆，同比分别增长 30.1%和 32%，市场占有率达到 35.2%。从数据可以发现，今年新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。 随着汽车行业向电动化、智能化快速发展，汽车电子成为汽车产业的重要基础支撑。在政策驱动、技术引领、环保助推以及消费牵引的共同推动下，汽车电子在整车价值的占比不断提升，行业整体呈现高速增长态势。随着全球科技企业纷纷入局汽车行业，汽车产业链正在经历重大变革，具备智能产品软硬件研发经验、高效制造能力等优势的消费电子厂商，开始受到越来越多整车厂的青睐。 2、公司的主营业务情况 （1）智能手机业务 报告期内，公司智能手机业务实现收入 180.42亿元，较去年同期增长 99.26%。作为公司 ODM业务基石的手机业务，已连续多年保持较高出货量，在行业中占据领先地位。公司通过对客户主力项目的获取，使得公司在客户的市场份额得到增长。同时，公司鉴于 5G手机加速在海外新兴市场普及的态势，加大 5G手机产品研发投入，扩大了公司产品在竞品中的领先优势。公司在加大 5G投入的同时，也在入门级 4G手机产品方面，积极研究市场方向，融入了高阶产品的工艺外观设计，从而拓展了海外 4G产品的销量，稳固了高出货量的基本盘。 （2）平板电脑业务 报告期内，公司平板电脑业务实现收入 16.59亿元，较去年同期增长 136.92%。公司持续拓展多个国内头部平板客户，整体出货量和份额持续稳定增长。2024年上半年，公司研发的多款平板电脑新品上市，产品广受市场好评。同时，在公司自有智慧选件业务协同发展下，平板电脑业务构建了高端化、生产力化的产品组合能力，能够向客户提供移动办公和智慧教育场景的一站式产品解决方案。公司平板电脑业务覆盖从入门到高端旗舰的完整产品线，具备从研发设计到大批量交付的端到端核心竞争力。 （3）AIoT业务 报告期内，公司 AIoT业务实现收入为 22.86亿元，较去年同期增长 156.72%。公司 AIoT业务主要包含智能手表、智能手环、TWS耳机、XR类产品等，经过近几年对 AIoT的持续投入，近两年出货量在行业中排名前列。在智能眼镜领域，公司已与全球互联网头部客户合作，成功推出并持续优化了两代智能眼镜产品。得益于 AI技术的深度融合与创新应用，第二代智能眼镜产品在市场上表现出色。在 2024年上半年，公司继续获得了新一代智能眼镜项目的开发合作。 （4）新业务 ① AI PC：公司已经组建了 AI PC产品研发、生产制造、质量管理、运营交付等端到端的专业团队。目前公司已搭建 AI PC自动化标杆线，完成了贴片、组装、测试和包装等全流程的运行。目前，公司 AI PC项目开发顺利进行中，预计今年量产出货。公司也在加大研发投入，积极拓展新的客户和品类。 ② 汽车电子：公司自 2022年开始积极开展汽车电子相关业务并成立汽车电子事业部，已通过包括 IATF16949、ASPICE L2等多项体系认证。公司目前主要聚焦智能座舱域产品，品类包括域控制器、中控屏、扶手屏、车载无线充等。底盘域的部分产品正在开发中。目前已在惠州工厂建立汽车电子生产线，并通过部分客户的审厂要求。公司上半年获得了小米和江淮客户汽车电子业务的项目定点。此外，公司还有多个项目正与客户积极对接中。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、依托全球头部客户资源，巩固发展基础 公司与全球众多知名智能产品品牌商建立了紧密合作关系，覆盖全球前十大手机品牌商中的八家，并与其中多家开展多品类深度合作。通过与这些头部客户的合作，公司能及时掌握市场需求和行业趋势，从而有效地引领市场发展，为公司的技术创新和产品升级提供了有力支持，有助于公司在全球市场中保持领先地位。同时，公司根据客户的需求，为其提供定制化的软硬件设计解决方案，助力客户拓展各自细分市场。公司与品牌商客户相互协作、共同进步，形成相辅相成、共同成长的良好局面。 2、核心技术推动全领域发展，激发创新活力 公司在上海、深圳、惠州、合肥、南昌设有五大研发中心，拥有超过 3,000人的研发团队，具备产品定义、产品完整方案设计、产品设计仿真、外观和结构设计、电路系统设计、关键物料优化选型、模组定制开发设计、系统级软件平台开发、产品测试认证、供应链管理与整合、生产运营、产品交付等在内的产品研发、制造全流程服务能力。在多场景、多品类智能终端产品研发方面，拥有丰富的经验，涵盖智能手机、平板电脑、智能手表手环、AI PC、汽车电子、TWS耳机和 XR产品等，具备全场景智能硬件生态技术和产品解决方案能力。深耕无线通信、音频、显示、光学、算法、相机、材料、仿真等底层核心技术，构建产品技术平台，覆盖智慧办公、运动健康、智能家居、智能出行、扩展现实等用户使用场景，持续提升复杂系统集成和跨品类技术融合能力，为客户提供全场景智能终端产品解决方案，为公司创造更多的商业机会，开拓更大的市场空间。同时，公司顺应全球 AI科技发展趋势，积极跟进和布局 AI技术，赋能终端产品、提升用户体验。 3、具备全球化交付能力，满足全球化客户需求 为满足全球化客户需求并构建多元化的供应链管理体系，公司通过前瞻性的布局，不断推进国内及海外制造能力的发展和创新。目前国内设有惠州、南昌两大生产基地；国外则在越南和印度布局生产基地，其中，越南基地主要面向北美和欧洲客户，印度基地主要满足当地本土化交付需求。 在智能制造领域，公司通过多年自动化耕耘，辅以数字化生产系统，构建了智能智造生产平台，同时引进 AI等行业新兴技术，在产品贴装、智能检测等多个领域实现了智能智造技术突破及推广，推动制造中心向管理数字化、制造智能化、检测自动化、产能柔性化方向深入发展。目前 PCBA外观检查、整机贴装、整机测试等数十个工艺环节已实现 100%自动化，生产制造规模效应凸显。 此外，公司通过建立全球化的供应链网络，与世界各地的供应商和合作伙伴紧密合作，使得公司能够更好地应对市场变化和客户需求，提供更具竞争力的产品和服务，拓展国际市场，实现可持续发展。 4、卓越的管理组织能力，促进高效运营 公司始终以客户需求为中心，持续深化流程与组织能力建设。不断加强流程型组织的建设和适配工作，以流程优化为切入点，全面提升组织能力和运营效率。公司坚决推行 IPD、ISC等主业务流程的建设与精进，不断完善端到端流程，为团队的高效运作提供有力支持。此外，公司还积极推行 DSTE战略管理流程，通过对外部环境的洞察及对自身的分析，明确战略目标、规划、资源配置和目标管理等方面内容，并在各个层级之间实现充分的连通，以此来推动公司实现未来高质量的发展目标。这些积极的举措使得公司在管理及组织能力方面展现出强大的竞争力，为公司的长期发展奠定了坚实的基础。 公司积极实施数字化转型战略，提升整体研发效率和质量，实现知识的复用和经验的传承。 依托强大的 IT平台支持，公司能更灵活地适应市场需求的变化，持续推出创新产品，提升客户满意度。 5、构建具有竞争力的生态系统，汇聚强大合力 上游零部件供应链是智能产品产业链的关键组成部分，公司为国产零部件供应商提供了早期的业务机会，助力本土企业技术升级，提高产品质量稳定性和交付能力，担当国产替代零部件的试验和推广角色。这些零部件企业围绕公司形成了一个具有强大竞争力的生态圈。经过多年的紧密合作，这个生态圈不仅展现出卓越的协同效应，更在技术创新、质量控制和市场响应等方面展现出强大的竞争力。与供应链伙伴的紧密合作，使公司能够迅速响应市场变化，推出更具创新性和竞争力的产品，为客户提供更优质的服务。 三、经营情况的讨论与分析 公司始终秉持长期主义的战略理念，坚定推进全球化布局，持续且深入地开展研发技术创新、组织管理提升和制造效益精进工作，继续为全球一流的客户提供优质的产品和服务。报告期内，公司智能手机业务持续保持领先优势、平板电脑业务稳健增长、AIoT业务规模迅猛增长，同时公司在 AI PC和汽车电子两个战略级的新赛道上稳扎稳打，整体业务产品组合不断开拓创新。2024年上半年，公司实现营业收入为 222.81亿元，同比上升 106.31%；归属于上市公司股东的净利润为 3.39亿元，同比增长 1.35%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 2.72亿元，同比增长 3.30%。 各板块业务持续增长，AIoT设备销量强劲增长。报告期内，得益于公司主要客户小米、三星电子、华为、OPPO等多个品类的主力项目上量明显，公司各板块业务出货量同比显著增长。其中 AIoT领域，智能手表/手环品类销量获得强劲增长。同时，公司智能眼镜领域快速成长，与全球互联网头部客户合作推出的第二代智能眼镜产品，得益于 AI技术的深度融合与创新应用，在市场上表现出色。 业务和管理变革持续深化，组织能力持续提升。中美及全球地缘政治环境的变化，以 AI驱动为代表的全品类智能产品和服务的产业不断创新，对公司组织能力的持续提升提出了更高的要求和门槛。为此，公司持续进行业务和管理的变革，优化端到端流程、组织架构、管理机制及人才队伍，不断提升业务效率和质量，从而能够持续有效的保持组织能力提升。 坚持强化全球布局，服务全球优质客户。公司持续在国内的制造产线投入建设，募投项目稳步建设中。同时，为了配合公司战略级新赛道业务的拓展，公司分别在惠州、南昌布局汽车电子和 AI PC的产线建设。公司在不断持续提升国内工厂的制造能力和效率的同时，还计划将国内工厂的成功经验复制到越南、印度等地的工厂，实现全球制造交付、全球化业务管理等战略目标。 ESG实践持续推进，为股东创造长期价值。公司持续优化产品设计，减少资源消耗和废物产生。通过采用更多可再生材料和提高产品的可回收性，努力减少对环境的影响。此外，公司还积极利用分布式光伏等清洁能源，减少温室气体排放，为实现碳中和目标奠定坚实基础。展望未来，公司将继续致力于创新和可持续发展，继续探索新的商业模式和技术，以推动循环经济的实现。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要原因系收入增长对应成本增加。 财务费用变动原因说明：主要原因系汇率变动和票据贴息增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系销售商品、提供劳务收到的现金增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系本期投资理财增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系本期首发上市募集资金。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
不适用 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 10,330,019,276.77（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 41.35%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用 (1). 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(2). 报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 其他说明 不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业周期风险 公司是从事智能产品研发设计、生产制造和综合服务的科技企业，智能产品行业本身不具备明显的行业周期性，但公司主营业务占比较高的消费电子产品容易受到宏观经济环境的影响。近年来，受全球特殊公共卫生事件和国际政治因素的影响，全球宏观经济环境波动频繁，如果未来发生全球性经济衰退，可能对公司所处行业产生消极影响。 2、国际贸易摩擦及产业链转移风险 公司品牌商客户的智能产品部分在境外市场销售，不可避免地受到各国贸易政策的影响。随着国际贸易形势不断变化，部分国家可能与我国发生贸易摩擦，进而采取加征关税、限制进出口贸易等方式加强贸易壁垒，甚至制裁、打压我国企业。因此，如果未来部分国家和地区制定更加严格的贸易政策，可能会对公司业务经营造成不利影响。 近年来，消费电子产业链出现向东南亚、南亚等地区转移的迹象，如苹果公司在 2022年开始加大了对印度和越南生产线的布局，增加供应链弹性。如果未来公司的主要客户增加了非中国地区的生产、供应需求，而公司未能有效建立与客户需求匹配的全球化交付能力，将对公司业绩产生不利影响。 3、市场竞争风险 公司作为全球领先的智能产品 ODM厂商，小米、三星电子、华为、联想、荣耀、OPPO、vivo、B公司等智能产品头部品牌商和全球领先科技企业建立了广泛的业务合作关系，但公司既要与华勤技术、闻泰科技等 ODM厂商竞争，也要在 AIoT领域面临歌尔股份、立讯精密等零部件制造商和 EMS厂商的竞争，部分 EMS厂商与关键零部件制造商也在近些年逐步涉足 ODM领域，如果公司不能在激烈的市场竞争中保持强大的软硬件研发设计能力、供应链管理能力、质量管控水平、生产交付能力及维持核心技术团队稳定，可能对公司经营业绩产生不利影响。 4、ODM市场规模下滑风险 公司系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品 ODM行业，公司的主要产品包括智能手机、平板电脑、AIoT产品等消费电子产品，受消费电子行业周期影响较大。如果未来宏观经济发生波动影响消费电子产品行业景气度，公司可能面临市场规模下降的风险。此外，近年来，智能产品品牌商对 ODM厂商的要求不断提高，如果未来 ODM厂商未能保持技术竞争力，智能产品品牌商可能会选择提升通过自研的方式完成产品开发的比例，进而导致智能产品 ODM市场规模下降。 5、主要原材料价格波动的风险 公司采购的主要原材料包括电子元器件、结构器件和包装材料等。报告期内，公司原材料成本占主营业务成本的比例较高，对公司经营影响较大。未来，如果因为宏观经济形势变化、地缘政治、上游产能供给、供应商经营策略调整、不可抗力等因素导致公司采购的主要原材料采购价格发生大幅波动或出现原材料产能紧张、供应短缺等情形，公司的经营状况和盈利水平将可能受到不利影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
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