[中报]鼎龙科技(603004):2024年半年度报告
原标题:鼎龙科技:2024年半年度报告 浙江鼎龙科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人史元晓、主管会计工作负责人李丽君及会计机构负责人（会计主管人员）金琪韵声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述了公司在生产经营过程中可能面临的风险事项。敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 18 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 20 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 23 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 63 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 67 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 68 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 69
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司所属行业为精细化工行业，精细化工处于产业链中游，作为基础化工行业和终端市场的中间链条，承担着将基础化工品生产转化成更具功能化、差异化、专业化精细产品的职能，具有技术密度高、附加值高等特点，在产业链中起着举足轻重的战略支撑作用。近年来，国家和地方政府持续出台与精细化工行业相关的规划，提出要大力支持并培育精细化工和高端新材料，引导精细化工产业高端化、绿色化发展，加快关键产品攻关，提升关键产品供给能力。一系列政策为公司的发展创造了良好环境，明晰了路径，创造了更多机遇。 公司主要产品按下游应用领域可分为染发剂原料、特种工程材料单体、植保材料等，通过供给给下游企业进行染发剂产品、特种工程材料、植保产品的制备，再由其推向终端消费、应用市场。 染发剂属于化妆品的重要板块，超过百年的发展历程使其成为了非常成熟的行业，但爱美是永恒的主题，在经济、文化、科技的不断推动下，染发剂产业链上的种种都在嬗变更迭，新的潮流不断涌动，近年来，从受众、需求到产品等方面都呈现多元化特征——消费人群从传统的女性、老年人群逐渐向Z世代、上班族、男性渗透；产品功效和成分因素超过品牌成为注重的首要选购因素，效果、安全、健康乃至养护等复合功效都成为关注点；场景从专业美发机构向居家DIY扩张；对时尚、个性化的追求催生更多的发色需求；新媒体平台成为传播与消费的重要渠道，更多品牌不断涌现……为顺应市场趋势，巩固、抢占市场份额，产品厂商不断探索、完善解决方案，对上游原料端也提出了更多要求与挑战。 公司染发剂原料业务位于终端染发剂产品的上游，主要向欧莱雅、汉高、威娜等国际知名企业和国内外中小品牌提供着色剂等染发剂核心原料。经过多年积累，公司已成为业内少数具备系列化产品矩阵、规模化生产能力、品质与服务兼优的主要原料提供商，可覆盖产品70余种，常年生产销售30余种。为应对终端传导而来的挑战，以及满足自身长远发展需要，公司积极开拓更多的染发剂原料品种，使产品线更加系列化，结构上实现高毛利与大销量品种均衡协调；加大半永久、临时性产品所需原料的开发生产力度；推动产品升级迭代，协同客户布局新一代对人体安全、环保、无毒无刺激的原料产品；挖掘现有客户深度，拓展客户广度。通过不断提升应对能力和综合竞争力，公司染发剂原料业务将持续巩固。 与此同时，中国已成为全球美容与个护产品第一大生产国，世界第二大化妆品消费国，化妆品市场不断扩大，原料市场的重要性也越来越凸显，强劲的需求、愈加完善的政策和规则体系、新技术融合驱动、成功原料的示范效应，吸引各类企业不断入局、加大投入，国内原料研发活跃，国产替代的机会增多。依托现有稳定的业务基础和生产、研发等优势，公司正着力选取市场潜力足、确立产业化优势概率较大的其他化妆品原料品种进行研发，横向延伸以扩展化妆品原料业务版图，构建更完善的业务生态。 化工新材料是新质生产力重要方向，对先进制造业的高质量发展起着支撑作用，有助于实现关键核心技术上的赶超替代、自主可控。政策、金融领域的支持以及各大战略新兴产业蕴藏的巨大需求，正推动着行业快速发展。 公司基于底层技术的共通性和战略前瞻性，较早地切入了以高性能纤维、特种工程塑料为主的特种工程材料单体领域，经过多年培育，在细分单体品种上确立了一定的优势地位，目前主打品种包括聚酰亚胺单体、PBO单体、杂环芳纶单体等上游单体产品，与三井化学、新晨新材等客户建立了长期稳定的合作关系。公司建立起了特种工程材料单体研发技术平台，专注于性能优势较为突出、应用市场潜力大的特定品种的制备及放大技术，除了继续扩展聚酰亚胺单体种类，还在推进包括高纯电子材料单体、杂环芳纶系列单体在内的多个项目。虽然下游材料的应用验证存在壁垒高、周期长等问题，公司仍将持续投入，将特种工程材料单体业务作为第二增长曲线耐心培育。 植保产品行业非常成熟，新的增长点主要来源于新型产品的发现、新技术在新兴市场不断应用、先进且符合环保要求的产品对旧产品的替代等因素。随着植保产品的日趋精细化、系列化、功能化以及绿色化，其上游植保材料的生产也日趋复杂化、功能化、安全化，整体产业趋势将向着生产带有高附加值的中高端产品的方向转移。 公司植保材料采取定制化、差异化、绿色化、高端化策略，与先正达、组合化学等客户合作，生产特定品种，受农化大行业周期、市场等因素影响相对较小。公司锚定发展策略，在稳步发展过程中积累经验，以期在趋势中抓住机遇，乘势壮大。 报告期内，公司主要业务、经营模式、生产工艺与流程等未发生重大变化。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术研发优势 技术研发是公司业务发展的主要驱动力之一。自创立以来，公司坚持以技术创新为基础，实行“前沿技术研究、新产品开发、现有产品持续优化”的三位一体的研发机制，由研究所密切关注行业发展及前沿技术。除对成熟产品不断优化升级之外，还实施了多项新产品开发项目，经过多年技术积累，具备了持续迭代的多层次技术储备。能够在短时间内响应市场需求变化，具备较强的新产品和新工艺的技术研发能力，为公司的可持续发展提供了保障。 2、产品多元化优势 公司为提升抗风险能力与综合市场竞争力，在巩固已有下游市场的同时不断开拓新兴市场，针对不同的细分领域开发了功能不同的产品。目前，按照主要下游应用领域来看，公司产品可分为染发剂原料、特种工程材料单体、植保材料。 产品结构的多元化，使得企业在市场竞争中更加灵活，最大程度上避免了因为个别下游行业的周期性而影响企业整体发展的情况。除此以外，公司的柔性化生产线还可以根据客户需要，在提供个性化产品的同时，有效降低成本，提高公司产品的竞争力。 与下游客户产品之间的匹配性与复配稳定性是公司现有产品实现价值的前提条件，也是公司产品进行市场拓展的基础。技术服务的水平决定了公司与下游客户之间的合作的广度及深度。公司拥有优秀的研发团队及销售队伍，可以为各下游领域的客户提供技术支持和使用方案，并提供定制化的生产技术解决方案，从而拓展了产品应用领域并增加了客户的粘性。 3、生产与质量管理体系优势 公司深耕精细化工行业多年，在与诸多大型跨国公司长期合作过程中，不断满足客户对公司生产、质量、安全、环保、社会责任等方面的要求，生产和质量管理体系获得持续提升，并积累了丰富的经验。 目前，公司已建立高标准的生产与质量管理体系，通过质量管理体系（ISO9001:2015）、职业健康安全管理体系（ISO45001:2018）、环境管理体系（ISO14001:2015）。通过切实执行和不断提升质量保证和质量控制体系，以及与生产操作相关的工艺规程和岗位标准操作规程，使得公司产品能够持续保证满足国内外监管机构的规范标准，同时能够满足客户高标准和个性化的品质管控要求。 4、客户资源优势 精细化工产业因其特殊性，上游原料的品质对下游产品的影响较大，下游生产企业对供应商在技术、环保、职业健康、质量、生产稳定性等各方面有着严格的综合考评和准入制度。下游公司在供应商选择上非常慎重，在确定业务合作关系前，下游公司通常会对供货商的生产设备、研发能力、生产管理和产品质量控制能力进行长达数年的严格考察和遴选，一旦建立起业务关系，就会在相当长的时间内保持稳定。 公司在染发剂原料领域占据了较大的市场份额，系欧莱雅、汉高、威娜等全球知名染发剂制造商的主要原料供应商；公司在特种工程材料领域的客户包含三井化学等国内外知名聚酰亚胺薄膜和高性能纤维制造商；公司植保材料客户主要为组合化学、先正达等全球知名植保产品公司。 公司注重通过持续的工艺优化和产品迭代深化与客户的合作，与国内外主要客户建立了长期稳定的合作关系，为进一步开拓市场创造了有利条件。 5、管理团队经验优势 公司拥有一支长期从事化工行业，技术实力较强，能够适应行业发展、善决策、懂经营、会管理的管理团队。公司核心管理团队自公司成立至今始终致力于精细化学品的研发、生产、销售等相关工作，具备丰富的行业管理经验或技术研发经验，对于行业发展趋势具有专业的判断能力，能够通过专业化、差异化、多样化的发展战略应对全行业的周期波动和产业环境变化，使公司在竞争中凸显优势。优秀稳定的管理团队为公司发展壮大打下了坚实的基础，是公司核心竞争力的重要组成部分。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，全球政治、经济面临的挑战仍在延续，地缘冲突加剧，全球经济增速放缓，景气度受到扰动，下游客户仍处于去库存过程中，公司出货有所下降；而原材料端价格整体下降导致公司产品价格相应有所下调，加之春节放假停产的影响，上半年公司染发剂原料业务销售有所下滑。特种工程材料单体和植保材料的核心产品量价保持平稳，受部分产品供货节奏影响，销售有所下降。上半年，公司共实现营业收入31,990.13万元，同比下降15.00%，归属于上市公司股东净利润7,166.62万元，同比下降18.08%，产品综合毛利率同比增加1.5个百分点，仍然保持稳定。 报告期内，公司业务部门架构进行了优化，团队得到扩充，进一步加强了对市场的分析研判和对新产品的挖掘开发，同时积极与下游客户合作开发新产品需求，内外结合探求新的增长点；加大市场开拓力度，注重产品市场份额和新产品及新客户的开发；优化客户服务服务，合理评估海运路线与时间，加大海外仓库储备，确保按要求安全交付。 报告期内，公司继续完善运营管理体系建设，系统化、全方位深化提质增效工作。公司加强采购绩效考核、审计，强化供应链管理，关注市场供求动态，采购成本有所下降；生产方面通过自动化、智能化建设和持续性工程技术、生产工艺改进优化，生产效率稳步提升；积极践行QSHE管理体系，不断强化绿色、安全生产标准化管理。 研发方面，三大研发平台持续完善，染发剂-化妆品原料、特种工程材料单体、绿色清洁制备技术三大方向主要研发项目持续推进，为公司长期可持续发展奠定基础，积攒新动能；研究所迁址工作预计在年内完成，借助高教区资源和更便利的条件，有效实现研发团队的高质量扩充。 报告期内，公司实现了对内蒙鼎利的完全持股，完善了产业链布局，加强了产业协同。募投项目其中两个车间555吨产能于6月中旬开始试产，逐步放大、爬坡，预计在明年上半年完成竣工验收；第三个车间305吨产能将于年末开始试生产；剩余产能建设将根据计划和市场情况推进。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本期随着营业收入下降，同时原材料价格下降、产品结构优化所致。 销售费用变动原因说明：主要系本期市场开发增加相关费用所致。 管理费用变动原因说明：本期管理费用变动幅度较小。 财务费用变动原因说明：主要系本期资金利息收入增加，同时汇兑收益减少所致。 研发费用变动原因说明：本期研发费用变动幅度较小。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动现金流变动幅度较小。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期货币资金用于投资理财增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还长期借款和分配股利所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 无 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产210,127,729.79（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为9.92%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 √适用 □不适用 无 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 详见第十节 财务报告之“七、合并财务报表项目注释2、交易性金融资产” 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济与政策波动风险 公司主要产品为染发剂原料、特种工程材料单体和植保材料，客户群体覆盖化妆品、特种工程材料、植保产品等多个应用领域。公司所属的精细化工行业及下游各应用领域的发展受国内外宏观经济波动的影响较大。随着国家可持续发展战略的全面推进和对环境保护日益重视，未来可能会出台更为严格的环境保护标准和政策，化工行业企业需要持续增加相关投入。如果未来宏观经济环境或行业政策发生不利变化，而公司未能推出有效措施予以应对，将会对公司未来业绩造成不利影响。 2、外销占比较高的风险 报告期内，公司境外主营业务收入占当期主营业务收入的比例较高，境外销售区域主要集中在欧洲、亚洲、北美洲等地区。上述市场的部分国家或地区经济、政治局势复杂多变，容易出现因国际石油价格波动、政治局势动荡及本国货币大幅贬值等因素对国民经济和居民消费产生不利影响的情况。如果相关目标市场出现经济环境恶化、政局不稳或发生战争、与我国出现贸易摩擦等情况，将会对公司在上述国家或地区的产品销售业务造成重大不利影响。 3、客户集中度较高的风险 公司前五大客户销售收入占比连续多年超过50%，主要客户均为长期合作的行业内知名企业。 稳定的客户群体能为公司提供稳定的利润来源，同时也使得该部分客户销售金额占公司营业收入比例较高。若主要客户经营状况发生不利变化或采购削减，将对公司的经营业绩产生不利影响。 4、汇率波动风险 公司外销占比较高且主要以美元及欧元计价和结算，因此美元及欧元对人民币汇率的波动会对公司的经营成果产生一定影响。人民币汇率可能会受到国内外政治、经济环境等因素的影响，具有一定的不确定性。如果未来汇率波动较大，将对公司的出口销售、经营业绩带来一定影响。 5、产品质量控制的风险 精细化学品的品质对下游产品的影响较大，下游生产企业对供应商在技术、环保、职业健康、质量、生产稳定性等各方面有着严格的综合考评和准入要求。在确定业务合作关系前，下游客户通常会对供货商的生产设备、研发能力、生产管理和产品质量控制能力进行长达数年的严格考察和遴选。如由于不可预见因素导致公司产品出现质量问题，进而导致客户产品质量或客户使用效果受到影响，则将对公司的生产经营、市场声誉、持续盈利能力产生不利影响。 6、产品价格波动风险 报告期内，受下游市场需求波动、原材料价格波动等因素影响，主要产品价格有所波动。影响公司产品价格波动的因素包括市场供应情况变化、原材料价格波动、下游需求变化、竞争企业进入或退出本行业、技术进步等。若公司所处行业的供需关系出现恶化，进而使得产品价格发生下跌，将对公司的盈利能力产生不利影响。 7、安全生产风险 公司使用的部分原材料以及生产的部分产品为危险化学品，在其生产、运输等过程中存在一定的安全风险。如果公司在生产、运输等任一环节操作不当，则可能造成安全事故，从而导致人员和财产遭受重大损失，从而对公司的生产经营带来不利影响。 此外，为适应日益提高的安全生产要求，公司的安全生产合规成本亦或不断上升，将在一定程度上增加公司的日常运营成本，进而对公司业绩产生一定影响。 8、环保风险 公司所处行业为精细化工行业，生产经营中面临着“三废”排放与综合治理问题。随着国家可持续发展战略的全面推进，社会对环境保护日益重视，未来可能会出台更为严格的环境保护标准。公司需要进一步加大对环境保护方面的投入，增加相关运营成本，可能对公司的生产经营带来一定影响。若公司在环保政策发生变化时不能达到相应的要求，或生产过程中存在因管理不当、不可抗力等原因造成的环境污染事故，公司可能因此受到监管部门的处罚或需赔偿其他方损失，甚至可能被要求停产整改，可能对公司生产经营造成不利影响。 9、新产品、新技术开发的风险 精细化学品种类较多，具有类似功能的新产品不断出现，产品生产的新技术也不断涌现。持续开发新产品和新技术，适应市场需求变化和行业发展趋势，是精细化工生产企业能够长期健康发展的关键。新产品、新技术的开发需要投入大量的人力和财力，周期较长，开发过程不确定因素较多，开发成功后还存在能否及时产业化、规模化经营的问题，因此，公司面临新产品、新技术开发的风险。 10、核心技术人员流失和技术失密风险 核心技术团队的稳定、核心技术的发展和应用是公司保持竞争优势、实现业绩增长的重要保障，对公司的持续发展具有重要作用。尽管公司在运营层面建立和落实了各项保密制度，且建立了有效的激励制度，核心技术人员均间接持有公司股份，但仍不能完全排除技术人员流失或技术资料被窃取的可能。如果出现核心技术人员流失或技术资料被窃取，将对公司的业务发展造成不利影响。 11、人力资源风险 精细化工是当代化学工业的前沿新兴领域之一，是新材料领域的重要组成部分。作为精细化工行业高新技术企业，随着公司业务规模的快速扩张，公司对高素质管理人才、技术人才的需求将大量增加，是否具备充足的人才储备是影响公司未来发展的关键因素。特别是随着募集资金投资项目的建成与实施，人力资源需求将更加突出，同时公司也将面临市场竞争加剧引致的人力资源成本上升的问题。若公司不能按照计划实现人才引进和培养、建立和完善人才激励机制，公司的生产经营和战略目标的实现可能会受到人力资源的制约。 12、募集资金投资项目实施风险 公司募集资金投资项目“年产1,320吨特种材料单体及美发助剂项目”的顺利实施将进一步提高公司产品的市场供应能力，增强公司的市场竞争力，有利于公司的持续发展。 虽然公司在染发剂原料、特种工程材料单体、植保材料三大领域技术成熟且已积累牢固的客户群体。但在项目实施的过程中会有诸多因素叠加共同影响项目整体进程，如原材料供应紧张、市场价格短期波动较大、施工进度滞后、市场环境变化等。若发生前述情况，公司募投项目收益或将不及预期。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司第一届董事会、第一届监事会任期届满，于2024年2月26日召开了2024年第一次临时股东大会和第二届董事会第一次会议、第二届监事会第一次会议，完成了董事会、监事会换届和新一任高级管理人员聘任。独立董事刘向阳、监事会主席董洪涛、财务总监倪敏、董事会秘书朱炯离任。 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 浙江省生态环境厅2024-04-16发布《关于公布2024年浙江省环境监管重点单位名录的通知》，鼎龙科技被列入重点单位（水环境,土壤污染监管,环境风险监控）。 阿拉善盟生态环境局2023-03-28发布《2024年度阿拉善盟环境监管重点单位名录》，鼎利科技被列入重点单位（土壤污染监管，环境风险管控）。 1. 排污信息 √适用 □不适用
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