[中报]玉龙股份(601028):2024年半年度报告
原标题:玉龙股份:2024年半年度报告 山东玉龙黄金股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人牛磊、主管会计工作负责人刘锋玉及会计机构负责人（会计主管人员）孔娟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，可查阅第三节“管理层讨论与分析”中“其他披露事项”的内容。敬请投资者关注并注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 15 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 16 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 17 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 27 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 30 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 31 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 32
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主营业务 报告期内，公司主要从事黄金贵金属采选及大宗商品贸易业务。上半年，公司黄金贵金属采选业务收入和净利润持续保持增长，实现营业收入78,912.04万元，同比增长17.62%，实现净利润32,321.57万元，同比增长42.63%；公司按照既定战略压缩、处置大宗业务，大宗业务实现收入8,801.76万元，同比下降64.22%。 1、黄金贵金属采选业务 黄金贵金属采选业务由公司全资子公司NQM公司持有的位于澳大利亚昆士兰州境内的帕金戈金矿开展。帕金戈金矿共拥有18个近地表金矿体、29个深部金矿体和3个高品位零星金矿体，根据玉鑫控股最新出具的《Annual Mineral Resource Statement》，截至2023年6月30日，帕金戈金矿拥有符合JORC标准资源量1090.8万吨，黄金金属量202.1万盎司（62.86吨）。 报告期内，公司持续优化帕金戈金矿生产经营流程，巩固并扩大提质、降本、增效成果，加强产学研结合，稳步提升了选矿综合回收率和矿山电力使用效率，同时持续优化矿山体系管理，实现生产组织的集约高效。2024年上半年，帕金戈金矿实现产金量约4.92万盎司（折合1.53吨）。 2、大宗商品贸易业务 报告期内，公司大宗商品贸易业务主要是围绕前期签署的存量业务开展，没有新增大宗贸易类采购业务合同，产品种类主要为矿产品。公司管理层围绕既定经营计划，稳步推进大宗业务处置工作。 （二）经营模式 1、黄金贵金属采选业务 NQM公司是一家集探矿、采矿、选矿于一体的矿山公司，主要围绕帕金戈金矿开展黄金采选业务。帕金戈金矿主要通过地下开采方式采出矿石，包括凿岩、掘进、爆破、运输等采矿环节。 后经全泥氰化炭浆工艺，包括破碎、磨矿、氰化、炭浆吸附、解吸电积、提纯铸锭等工艺流程，生产出最终产品合质金，然后按照澳洲国际金价当日收盘价出售给澳大利亚珀斯铸币厂。 2、大宗商品贸易业务 公司的大宗商品贸易业务主要是围绕产业客户整合资源，通过对渠道的自主控制，实现产业链上下游产品的流通。公司始终以客户需求为导向，通过整合下游客户的差异化需求，集中向上游供应商进行采购，再销售给下游客户，以此获取交易差价保证合理的商业利润。 （三）报告期内公司所属行业发展情况 1、黄金行业 2024年上半年，在全球央行持续购金、强劲的亚洲投资需求、具有一定韧性的消费需求以及持续的地缘政治不确定性等因素支撑下，黄金表现抢眼，6月底伦敦现货黄金定盘价为2330.90美元/盎司，较年初上涨约12%。 2024年上半年，黄金供需两旺。世界黄金协会的数据显示，上半年，全球黄金需求总量、供应总量均为2,441吨，同比上涨1%。二季度包含场外交易市场和其他来源的黄金总需求为1,258吨，同比上涨4%，创下有该项统计以来最强劲的二季度需求；全球金矿产量达929吨，创下有该项统计以来最高的二季度产量。 2、新能源新材料行业 2024年3月李强总理在《政府工作报告》中提出，要加快建设新型能源体系，发展新型储能。国家能源局新能源司李创军司长在“推动高质量发展”主题新闻发布会中指出，新型储能是新型电力系统和新型能源体系的重要组成部分，已经成为发展新质生产力的新动能之一。 钒液流储能电池大规模、大容量、高安全性、低成本、长寿命、长时放电及环境友好的特性能很好满足大型储能电站对储能技术的需求。公司楼房沟钒矿属于石煤型钒矿，初级产品为品位98%以上的五氧化二钒。该产品主要用于建筑用螺纹钢添加剂、钒氮合金、钒铁合金、全钒液流电池电解液生产中。尤其在全钒液流电池电解液的生产中，因其杂质含量少，除杂工序简单等优点，具有钒钛磁铁矿提钒产品不可替代的特点。 同时公司依托楼房沟钒资源优势，积极开展下游合作。公司与大连融科储能集团股份有限公司签署战略合作协议，围绕钒矿资源全产业链布局开展合作，提升楼房沟钒矿项目下游产业综合利用开发水平，增强新能源储能产业链整合能力，更好地服务“黄金矿产和新能源新材料矿产”双轮驱动战略。 3、大宗贸易业务 上半年，全球宏观经济未显露出显著的衰退迹象，中国地产利好政策、美国制造业复苏周期、欧洲经济筑底修复共同支撑了宏观经济的增长势头和政策预期调整，展现出比预期更强的经济韧性。受益于需求预期，大宗商品市场情绪得以修正，与此同时，上游资本开支依然不足，供给短缺预期卷土重来。 中国社科院的数据显示，2024年一季度，在中美复苏共振和降息预期的推动下，大宗商品出现结构分化，CEEM大宗商品季均价格仍低于上季度，主要受铁矿石、煤炭和大豆的季均价格拖累；二季度CEEM大宗商品季度均价环比下跌0.18%，多个品种在季度初受中国复苏预期提振，随后因走势不及预期，外围需求也出现走弱迹象，承压下降。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 近年来，玉龙股份通过持续深耕矿业，打造出了一支高素质的矿业“铁军”。当前，公司进入双轮驱动战略升级新阶段，“黄金矿产和新能源新材料矿产”双轮驱动发展模式，在不断筑牢高质量资源储备行业壁垒的同时，以精益高效的成本管控塑强自身核心竞争力，在激烈的行业竞争中逐步掌握主动权。报告期内，公司核心竞争力未发生变化。 （一）科学高效的管理团队 公司管理层具有多年从业经验，拥有一支在矿业领域深耕多年、实践经验丰富，有理想、有抱负、敬业忠诚、勇于担当的高素质多矿种专业管理团队，能准确把握国内外行业发展趋势和政策导向，提升管理效能，助力科学决策。 同时，公司致力于打造科学高效的矿业管理团队，积极引入具有丰富矿山开发、运营和管理经验的高端矿业专业人才或团队，为公司矿业发展招揽并储备高素质适配人才资源，打造专业化矿业梯队，形成公司竞争优势，为公司高质量发展奠定坚实的基础。 （二）扎实推进双轮驱动战略 公司正实施黄金矿产和新能源新材料矿产双轮驱动战略，目前正处于快速发展、业务突破、战略升级的新阶段，黄金业务的高质量发展和新能源新材料项目建设的加快推进，将有助于发挥双轮驱动战略优势，增强业务协同效应，实现高质量发展。 （三）行业前列的成本管控能力 公司黄金矿业管理团队具有丰富的矿山开发、运营和管理经验，公司收购帕金戈金矿后，通过优化人员、设备及生产方式等系列精细化成本管控措施，成本控制能力已位居澳洲前列。帕金戈金矿的降本增效有效印证公司矿业团队的成本管控能力，将为公司后续矿业项目形成成本管控优势提供有力支持。 （四）资源储备和不断增储能力 公司秉持资源就是竞争力的发展理念，强化资源储备，内拓外购厚植资源优势。一方面对现有矿权加大勘探增储力度，推进地质找矿寻突破；另一方面，公司将积极开展外部资源并购和整合，做多增量，为公司矿业高质量发展提供坚实的资源保障。 帕金戈金矿拥有符合JORC标准的金金属量202.1万盎司（62.86吨）；陕西钒矿项目，拥有五氧化二钒资源量65.15万吨；催腾石墨项目为大型及超大型鳞片状石墨矿藏，催腾矿业拥有莫桑比克北部德尔加杜角省的安夸贝和眼镜蛇平原等石墨矿权，安夸贝拥有符合JORC标准的石墨矿资源量约4,610万吨，另有部分区域处于资源勘探阶段，找矿潜力较大；辽宁硅石项目拥有矿石量资源量1650.1万吨，其中证内430.8万吨，采矿证深部已实现增储1219.3万吨，采矿证外围空白区内存在多条硅石矿脉，增储潜力巨大。 三、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司以“黄金矿产和新能源新材料矿产”双轮驱动战略为引领，深入贯彻“提质、增产、降本、增效”总方针，深耕黄金矿产和新能源新材料矿产主业，深挖资源潜力，形成共促高质量发展合力。报告期内，公司实现营业收入88,139.71万元，实现归属于上市公司股东的净利润23,840.01万元。 黄金矿产方面，主力矿山帕金戈金矿巩固并扩大提质、降本、增效成果，成本管控能力进一步提升，盈利能力保持持续增长，高质量发展基本盘愈加稳固。报告期内，帕金戈金矿实现产金量约4.92万盎司（折合1.53吨），实现营业收入78,912.04万元，同比增长17.62%，实现净利润32,321.57万元，同比增长42.63%。 新能源新材料矿产方面，公司加码产业布局，与合作方相继签署框架协议，拟收购非洲石墨项目、辽宁硅石项目控制权，增厚石墨、硅石等新能源新材料矿产资源储备，掌控产业资源，加快形成新增长曲线。 矿业并购方面，加速攻坚外延并购，拓展关键矿产资源。上半年，公司直面外延并购增长机遇，加大黄金等关键矿产和新能源新材料矿产考察力度，对重点项目进行考察、论证及技术尽调，为后续实施并购积累、储备优质资产。公司将加快推进外延式并购，力争尽快实现新矿产项目落地。 增储和提升资源潜力方面，通过深挖资源潜力，持续提升后备资源储量，将资源优势转化为发展优势。报告期内，陕西楼房沟钒矿发现新矿体，新增五氧化二钒金属资源量15.16万吨，矿山五氧化二钒金属资源总量由49.99万吨提升至65.15万吨；帕金戈金矿新增四个金及其他非煤矿产探矿权，矿区面积由约1700平方公里增加至约3050平方公里。 大宗贸易业务方面，公司稳步推进大宗业务出清相关工作，业务上未新增大宗贸易类采购业务合同。报告期内存量大宗业务主要围绕矿业主业进行，在履行完毕前期签署的业务合同后，不再续签新的业务。目前大宗业务出清相关工作正在有序推进中。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本期公司压减大宗贸易及NQM公司本期运营成本下降所致； 管理费用变动原因说明：主要系本期玉鑫公司管理人员薪酬由成本调至管理费用所致； 财务费用变动原因说明：主要系本期借款利息较上年同期增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期大宗贸易业务压减，回款减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期支付NQM公司黄金勘探投入及钒矿项目在建工程投入所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到借款增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 注1：货币资金报告期期末余额为415,500,789.89元，比上年末减少65.66%，其原因系本期大宗贸易压减所致； 注2：交易性金融资产报告期期末余额为1,701,785.78元，比上年末减少78.16%,其原因系催腾矿业期权公允价值变动所致； 注3：应收账款报告期期末余额为3,618,200,472.57元，比上年末增加41.89%，其原因系大宗贸易应收账款增加所致； 注4： 应收票据报告期期末余额为69,041,000.00元，比上年末减少96.07%,其原因系票据到期，收到货款所致； 注5：预付款项报告期期末余额为3,657,834,321.70元，比上年末增加49.45%，其原因系大宗贸易采购货款增加所致； 注6：存货报告期期末余额为75,309,800.15元，比上年末减少58.07%，其原因系期初大宗贸易库存商品销售完毕所致； 注7：其他流动资产报告期期末余额为92,346,095.99元，比上年末增加364.52%,其原因系重分类税金增加所致； 注8：其他权益工具投资报告期期末余额为9,359,821.41元，比上年末减少53.00%,其原因系催腾矿业股权公允价值减少所致； 注9：使用权资产报告期期末余额为11,724,428.09元，比上年末减少30.34%,其原因系本期折旧增加所致； 注10：长期待摊费用报告期期末余额为983,759.83元，比上年末减少45.75%,其原因系本期摊销所致； 注11：应付票据报告期期末余额为382,209,079.78元，比上年末减少77.24%,其原因系本期应付票据到期兑付所致； 注12：应付职工薪酬报告期期末余额为32,416,605.86元，比上年末减少41.08%，其原因系期末待支付职工薪酬减少所致； 注13：其他应付款报告期期末余额为2,207,545,915.68元，比上年末增加205.09%，其原因系本期往来款增加所致； 注14：一年内到期的非流动负债报告期期末余额为213,179,728.10元，比上年末增加430.67%，其原因系NQM公司长期借款将于2025年3月到期，重分类至本科目增加所致； 注15：其他流动负债报告期期末余额为118,260,193.11元，比上年末减少76.77%,其原因系上期背书转让但未终止确认的票据减少所致； 注16：租赁负债报告期期末余额为4,422,630.18元，比上年末减少43.50%,其原因系剩余租赁期限减少所致； 注17：长期应付职工薪酬报告期期末余额为9,725,368.62元，比上年末增加488.72%,其原因系澳洲员工长期服务假增加所致； 注18：库存股报告期期末余额为50,129,861.68元，比上年末增加401.60%，其原因系公司回购股票所致； 注19：其他综合收益报告期期末余额为15,977,232.81元，比上年末减少68.86%，其原因系本期外币报表折算差额变动所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产2,511,834,278.39（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为25.80%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 具体分析如下： (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (1). 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险 目前公司业务包括大宗商品贸易及黄金矿业业务，公司的盈利与商品价格密切相关。影响商品价格波动的因素包括全球供给及需求、远期交易及其他宏观政治经济因素（如地缘政治、局部战争、通货膨胀、利率、汇率、全球经济状况预测等），在这些因素的综合作用下，相关商品市场供求及价格会产生较大波动，由于上述因素具有不可控性，其变化可能对公司的经营构成不利影响。 应对措施：加快大宗贸易业务处置，集中资源拓展盈利能力更强、业务稳定性更好的矿业业务。深化增储增效，持续优化帕金戈矿区人员、设备和生产计划，提高人机能效，优化采矿设备，提高设备使用率，降低设备运营成本；改善采矿方式，优化作业流程，提高生产效率；加大勘探公司探矿增储力度，加大勘探投入，提高找矿效率，形成资源优势；加快钒矿等新能源新材料业务的建设及达产，强化并购，打造第二增长曲线。 2、国际化经营风险 国际经济和政治形势逐渐复杂化，中国企业在国际化经营中所面临的各类风险不断增加，包括政治风险、法律风险、经济环境风险、宗教环境风险、财务风险、文化融合风险等，可能会对公司海外经营造成影响。 应对措施：认真分析投资目标国的政治环境、宗教文化环境和投资环境，加强与境外中资机构和在投资目标国开展业务的中资企业的沟通与交流；加强与项目所在地社区的沟通与联络，通过社区支持、环境保护、公共健康和各种文化活动的资助，践行社会责任；通过评优评先、优秀员工互访等形式加强中外员工的交流，增强对公司企业文化的认可；持续关注和研究我国及投资目标国的各项法律法规及政策要求，从政治、经济、法律等方面防范境外投资风险。积极应对政治、环保等突发情况对境外企业和人员安全的影响，严格落实当地相关要求，实现企业和地方双赢发展。 3、安全环保管理风险 矿业属于安全风险较高的行业，在开采过程中涉及多项风险，同时还伴随自然灾害、设备故障及其他突发性事件等，这些风险可能导致公司的矿山受到不可预见的财产损失和人员伤亡。此外，在矿山开采、选矿过程中还伴有可能影响环境的废弃物，如废石、废渣的排放等问题。近年来，境内外国家对环保工作的日益重视，各国和地方政府将制定、实施更为严格的环保法规和标准，公司在环保方面的投入将会增加，从而导致存在未来生产经营成本增加的风险。 应对措施：牢固树立ESG可持续发展理念，打造安全绿色生态矿山。落实环境保护主体责任，定期开展环保检查及考核，规范危险化学品、尾矿库等管理工作。积极开展矿区美化、绿化活动，加强绿色矿山建设动态管理，建立长效管理机制，提高绿色矿山建设水平。组织形式多样的环境保护和环保宣传活动，提升员工环境保护意识。 加强矿山安全生产管理，制定一系列安全生产管理制度及安全教育培训制度，强化安全生产责任落实。加强隐患排查、登记、治理、监督、销号全过程闭环管理，全面排查安全生产隐患，严抓薄弱环节管控，深化开展安全专项整治活动。 (2). 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 √不适用 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
 |