[中报]万润科技(002654):2024年半年度报告
原标题:万润科技:2024年半年度报告 深圳万润科技股份有限公司 2024年半年度报告 2024年 8月 30日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人龚道夷、主管会计工作负责人邹涛及会计机构负责人(会计主管人员)郑楚泽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 如本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，则该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在的风险因素详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”，提请广大投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 23 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 24 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 26 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 36 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 36 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 37 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事 LED、半导体存储器新一代信息技术业务、综合能源服务业务和广告传 媒业务，为客户提供客制化、一体化解决方案。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。 （一）新一代信息技术业务 1、LED业务 公司主要从事 LED产业的中游封装、下游应用业务，是集研发、设计、生产、销售、 施工为一体的中高端 LED光源器件封装、LED照明应用产品及 LED照明工程综合提供商 和服务商，为客户提供客制化、一体化的解决方案。 公司 LED光源器件封装主要包括贴片式产品（SMD）、直插式产品（LAMP）、红外发 射接收模组（IRM）、大尺寸背光产品等，产品广泛应用于消费电子、电视背光、消防安 防、汽车电子及智能家居等领域；LED照明产品主要包括三防灯、路灯、工矿灯、面板灯、 灯管及广告标识模组、灯带、直条灯、黑板灯及教室灯等，可用于轨道交通照明、市政照 明、标识照明、商业照明及教育照明等领域。 2、半导体存储器业务 根据公司“十四五”发展战略，公司于 2022年末切入半导体存储器领域，在武汉设立控股子公司万润半导体。鉴于半导体存储器属于技术密集型、资金密集型产业，为有效防控风险，万润半导体按照研发、销售先行先试的思路，主要聚焦半导体存储器的设计、研发及销售。自设立以来，万润半导体坚持市场需求引领，形成了以固态硬盘（SSD）和嵌入式存储（eMMC）为主要形态的产品矩阵，可应用于消费级、工业级及企业级等存储应用场景。报告期内，新开发量产销售的主要产品如下：
公司综合能源业务主要重点培育公共建筑类、工业类等综合能源服务及分布式光伏、风电等新能源业务。 （三）广告传媒业务 公司主要从事电视广告内容营销和互联网数字营销广告传媒业务，实施主体主要为全资子公司信立传媒、亿万无线。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力进一步加强。 1、国资控股的混合所有制上市公司优势 公司控股股东长江产业集团聚焦国家战略和湖北省现代产业集群建设，履行省级战略性新兴产业投资运营主体和省级产业投资基金投资管理主体功能，重点打造新一代信息技术、生物医药、现代化工、汽车及零部件等八大产业板块。 公司作为湖北省国资委控制、长江产业集团控股的混合所有制上市公司，长江产业集团在产业及基金领域的资源优势，将赋能和助力公司延链补链强链，做大做强做优经营业绩。报告期内，万润新能源与广济药业控股子公司孟州公司签约分布式光伏项目，通过协同整合实现互利共赢。 2、技术优势、资质优势 公司坚持技术至上、技术为天，不断追求技术创新和技术进步。报告期内，恒润光电进一步加强光源和照明产品资质认证，部分产品通过 LM-80、车规 AEC-Q102或 CE、EMC等认证；取得一项发明专利及多项实用新型专利；开发完成电视背光倒装及POBMiniLED产品、汽车电子、红外不可见光及三防灯等轨道交通照明产品，通过提高产品技术、丰富产品矩阵，提高产品市场竞争力。日上光电持续推进产品创新，有效转化多款模组、灯带新产品；取得 4项发明专利，提升技术竞争力。 公司电视广告业务一直是浙江卫视、湖南卫视的核心代理商和深度合作伙伴，在热门综艺节目中为广告主提供创意广告投放服务；移动互联网广告传媒业务已实现主流渠道覆盖，是今日头条、巨量千川、广点通、趣头条、快手等渠道的重要合作伙伴。报告期内，亿万无线保持今日头条核代资质以及趣头条一代资质，增加优酷一代资质，成功引入腾讯、快手、VIVO等其他媒体资源。信立传媒与 CCTV5、CCTV5+签订汽车行业年度战略合作协议，稳定了央视投放平台。 3、产业链协同配套优势 公司 LED业务现已形成集封装-照明-合同能源管理-景观亮化设计与施工为一体的中下游产业链协同布局。恒润光电、日上光电生产的 LED照明灯具，可与万润新能源的综合节能服务相结合，应用于中筑天佑景观照明亮化工程项目中，在成本、交期、质保及客户服务上具有较好的协同配套优势。恒润光电联合日上光电，可以为轨道交通照明项目提供从站厅到检修坑、从广告灯箱到导向标识照明的全系列产品，为客户提供全套解决方案。 4、品牌及客户优势 公司经过 20年的发展和积淀，已形成独具特色的 LED封装及照明应用品牌，公司产品在技术、质量、客户服务等方面的出色表现获得中高端市场的欢迎。公司在 3C电子显示指示、电视背光、智能家居、消防安防和轨道交通照明、广告标识照明等领域具有较高的品牌知名度，处于行业第一梯队，服务的客户主要系上市公司或其子公司、大型企业集团、品牌类企业、专精特新等行业头部客户。 公司连续多年是央视、浙江卫视、湖南卫视等主流电视媒体的深度合作伙伴，为汽车类、家电类、消费类的广告主提供电视广告内容营销服务，主要客户包括喜临门、东阳光、老板电器等。公司互联网广告营销服务主要聚焦互联网服务、在线社交等领域的行业头部客户，报告期内持续优化客户结构，中标唯品会、百度、阿里、腾讯、小红书、美团等行业知名企业项目。凭借良好的品牌和运营能力，公司深化与媒体的合作，获得媒体的授信，减少资金压力。 三、主营业务分析 概述 2024年上半年，我国经济在面临一些困难和挑战的同时，保持了回升向好态势。公司保持战略定力，坚持战略聚焦，积极识变、应变、求变。公司上半年全力以赴抢订单、赶交付，质量效益稳步提高，经营态势整体向好，转型发展成效显现，2024年上半年净利润实现扭亏为盈。报告期内，公司主要开展以下经营管理工作： （一）迎难而上，推动运营持续向好 1、新一代信息技术业务 （1）LED业务 在 LED市场竞争日趋白热化、材料价格上涨和客户端严控价格等多重压力下，公司坚持市场需求引领，积极稳存量市场及老客户、挖掘增量市场及开拓新客户，实现订单业LED光源器件封装领域：坚持中高端、差异化细分市场策略，抢抓市场复苏机遇，重点挖掘消费电子、汽车电子、消防安防及智能家居等细分市场领域客户的需求，通过加大产品研发投入、丰富产品矩阵、深化服务等核心竞争力为客户提供综合解决方案，提高客户黏性，客户结构进一步优化，业务规模进一步扩大。报告期内，参加第十九届上海国际汽车灯具展览会，展示和推广 LED汽车电子产品及技术，致力于为客户提供全面的车载照明整体解决方案，扩大 LED汽车电子业务规模。 LED照明应用领域：持续深耕轨道交通照明市场，充分发挥“第一梯队”优势，中标东莞地铁一号线项目、天津市轨道交通 Z4线一期工程项目，加快已中标项目的产品交付；持续深挖标识照明和灯带照明细分市场，积极开拓智能家居、消费电子等新应用场景赛道，采取定制化与标准化相结合的销售策略，扩大业务规模，提升经营质量；加强教育照明市场开拓，中标广东、河南、海南等地学校教育照明项目并交付；加强国内外品牌和经销商渠道建设，“走出去”与“引进来”相结合，参加德国法兰克福照明与建筑技术展、越南胡志明照明展览会、光亚展等大型展会活动，邀请国际客户来公司现场实地考察，引入土耳其、墨西哥等海外经销商；为进一步提高竞争力，加速自有品牌出海，筹备在泰国设立企业。 LED亮化照明工程领域：加大力度开拓经济相对发达地区和城市的 LED照明工程业务，中标杭州微医国际数字健康中心泛光照明工程项目、赣州龙南玉石仙岩景区一期《阳明心谷》景观亮化工程项目及合肥安庆大南门特色文化街亮化工程项目等照明项目。同时，积极开拓智慧城市市场，签约中国移动算力项目，培育业绩增长点。 （2）半导体存储器业务 报告期内，公司按照 2024年经营计划推进半导体存储器业务，受下游消费电子等应用市场需求复苏弱等因素影响，市场竞争激烈。报告期内，公司在半导体存储器领域重点进行产品布局、技术积累及业务拓展，主要经营工作包括： 在完善产品布局、丰富产品矩阵方面：持续以提供高品质的存储解决方案为重点，坚持市场需求引领，研发数十款产品，在消费级领域新开发 PSSD、CFe卡等闪存产品，满足移动存储、高端相机存储需求，扩充产品覆盖范围；在工业级及企业级领域，完成工业级 BGA SSD、PCIe Gen4 NVMe企业级 SSD导入，丰富工业级及企业级闪存产品线；在车规级领域，持续推进车规级产品研发工作；内存业务方面，已完成产品线规划及产品准备。 在加强市场开拓、品牌及渠道建设方面：重点开发轨道交通、工业控制、车载、消费电子类客户，送样客户 100余家，成功开拓部分行业头部直销客户，导入行业知名代理商；部分工业级、企业级产品已向客户送样并逐步交付，因工业级、企业级产品安全性、可靠性要求高导致市场导入验证周期较长，大规模起量销售仍需要一定时间；设立品牌策划部门，完成宣传片制作、公司官网及产品画册升级优化，以期夯实品牌基础，实现品牌标识统一，助力提升国内外客户对“长江万润”存储品牌的认知度；筹备自主品牌线上销售，完成线上销售产品、宣传资料、供应链等准备工作，以期完善品牌营销推广矩阵，为后续品牌认知度提升、行业影响力覆盖蓄力；参加湖北科技厅举行的湖北科技周活动，宣传存储产品并获得湖北电视新闻联播播报，提升整体品牌形象和行业影响力；成功加入中国汽车芯片产业创新战略联盟，将与联盟成员进行技术交流、资源共享，赋能产业创新生态建设。 在加强研发技术能力，培育核心竞争力方面：加快推进测试技术和系统研发、硬件开发、认证软件开发及车规级产品研发；筹备与华中科技大学集成电路学院创建联合实验室，拟聚焦存储产品可靠性验证，通过自研测试软件和硬件，建立测试标准，形成测试体系，构建存储产品的全功能测试平台，不断增强研发测试能力，合作项目的落地将助力高可靠性工业级、车规级等存储产品的研发；启动高新技术企业申报工作；申报及取得多项知识产权；完成 ISO9001质量体系认证更新，扩大体系认证范围。 2、综合能源业务 报告期内，积极提升平陆与阜新风电项目、广济药业武穴光伏项目运营管理能力，有效降低生产运营成本、提高生产效率和效益；加大公共建筑类、工业类等综合能源业务开拓和协同，万润新能源与广济药业控股子公司孟州公司签约分布式光伏项目，与淮安捷泰签约 PCW节能项目，与铁四院联合中标郑州地铁 EMC节能项目，进一步提升了公司行业影响力和盈利能力，稳固了公司发展底盘，也为“主产业”的推进奠定坚实基础。 3、广告传媒业务 公司广告传媒业务加速向综合服务商升级，经营质量显著提升，成效显现。报告期内，信立传媒深挖市场需求，引进了光明乳业、伊利金领冠及 TCL等新行业头部客户，与阿里妈妈达成战略合作，成为国内两家车企核心代理，与 CCTV5、CCTV5+签订汽车行业年度战略合作协议，提高汽车广告业务市场占有率；加强与东阳光、喜临门等存量头部客户与新媒体“爱优腾”的深度合作，参与合作《盒子里的猫》《势不可挡》《萌探 2024》《声声不息》《我想和你唱》《百分百出品》等综艺节目；利用成熟IP“天赐的声音”，2024年 6月在宜都举办天赐歌会，将 IP成功推动到线下活动，挖掘新的业绩增长点。亿万无线持续攻坚重点头部客户，优化客户和产品结构，进一步强化业务风险控制，中标唯品会、百度、阿里、腾讯、小红书、美团等行业知名企业项目，加大智能化素材制造和技术运营，为推动广告传媒业务向综合服务商升级奠定基础。 （二）精打细算向内挖潜，全面推进提质增效 围绕“提质增效年”行动部署要求，公司在全力开拓市场、挖掘业务的同时，精打细算、向内挖潜，进一步提升公司管理效能和发展质量。 党建经营不断融合：启动身份认同、事业认同、情感认同“三认同”建设系列活动，增强全员凝聚力、向心力和认同感，进一步深化党建与经营融合。管理创新纵深推进：建立健全运营调度体系，通过“周跟进+月调度+季总结”形式，以经营指标调度为核心，横向延伸至科技创新、投资并购、债权清收、资产处置、重点事项督办等多个维度，确保经营工作精准打靶；强化总部对全公司体系资金的管控和调度，实现“资金一盘棋”统一管理模式，提高资金使用效益、降低财务成本和资金风险。加强信息化建设：上线“OA进项发票电子化管理”，实现报销工作信息化智能化，提高工作效率。降本增效取得实效：采取“责任化、精细化、清单化”管理模式，采购成本、管理费用及财务成本下降取得积极成效。 （三）筑牢安全底线，风险防范化解水平持续提升 持续推进债权清收：通过清单化管理、专人督办、谈打结合等方式，清收处置逾期债权取得阶段性成果；加强涉诉案件推进，加快风险化解，部分案件通过谈判、协商、督促跟进取得突破；深化安全管理，落实安全生产全员责任制，做实做细安全生产基础工作。 （四）加强创新，激活释放转型发展动力活力 顺应新质生产力发展要求，加大研发投入，加强科技创新力度，增强核心竞争力。创新驱动不断增强：上半年立项多个研发项目，涵盖存储半导体产品、LED光源产品、LED照明应用产品等。科创成果不断涌现：新增申报及取得发明、实用新型和软件著作权等多项知识产权；知识产权成果转化与应用加速，新产品为公司贡献营业收入；取得多项科技创新补贴与奖励。 2024年下半年，公司将按照“十四五”发展战略和 2024年主要经营计划，加强加快在投资并购、产品研发、市场拓展、债权清收、创新发展、降本增效及风险防控等方面的工作，进一步提升公司业绩，提高公司经营质量。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
详见第十节附注七、2、交易性金融资产 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 报告期末，公司受限制的银行承兑汇票保证金账户等余额 53,975,280.72元、其他受限货币资金 8,298,227.86元；已背书 或贴现但尚未到期的应收票据未终止确认及已质押的应收票据账面价值 30,056,474.04元；用于向银行贷款以及固定资产 售后租回而被抵押的固定资产账面价值 475,897,563.21元；用于向银行贷款而被抵押的投资性房地产账面价值108,086,741.76元；用于向银行贷款而被质押的长期股权投资账面价值 350,370,000.00元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （1）全球宏观经济社会形势变化带来的供应链风险、市场竞争加剧风险 全球经济持续面临众多不稳定性不确定性，半导体电子产业链供应链正常循环面临一定风险，可能导致原材料供应不稳定、成本增加、我国半导体产业发展受阻。如果未来宏观经济环境出现重大不利变化，将加剧公司所处 LED行业、半导体存储器行业、综合能源行业及广告传媒行业的市场竞争，导致业绩下滑。公司将密切关注经济形势以及市场动向，适时采取适当应对措施，减少产业链供应链风险；加大技术、产品研发投入，提升自动化智能化水平，提升盈利能力；加强品牌和市场渠道建设，拓宽业务来源。 （2）行业政策风险 风电、光伏等新能源和综合能源业务受行业政策影响较大，不排除因行业政策调整变化导致公司该部分业务经营业绩波动较大的风险。公司将密切关注政策动态，适时调整经营策略，培育布局符合政策导向的业务板块，同时积极参与政策制定过程，争取有利的行（3）应收账款回收风险 公司 LED照明工程客户主要为政府单位、事业单位，受宏观经济环境影响，部分“老大难”客户的应收账款回收缓慢、存在不能回收的风险，不利于老项目推进、新项目承接，从而影响业绩。广告传媒业务受行业政策及发展、客户经营状况等影响，可能存在个别应收账款不能按期收回的风险，对业绩造成不利影响。公司将进一步加强债权清收，通过成立专班、强化清收力度、做好应收账款管理和强化激励约束，压实压紧各清收主体责任，控制应收账款回收风险。 （4）半导体存储器业务发展风险 公司进入存储半导体领域的时间较短，仍处于技术、产品、供应链、市场、渠道、品牌等核心能力建设和培育的初期阶段，在经营过程中可能面临行业发展、主要原材料供应不稳定及价格波动、供应链开发整合、市场开拓、技术创新和产品研发、核心人才流失等系列风险。公司将把资金、政策、人才等资源向万润半导体倾斜，支持其切实做大做强半导体存储器业务，使之成为公司新一代信息技术主产业。 （5）汇率波动风险 公司照明灯具业务主要以海外出口为主。由于目前人民币汇率实行浮动汇率制度，公司国际业务部分采用外币结算，若未来人民币汇率受国内、国外经济环境影响产生较大幅度波动，将会给公司的产品价格竞争力及收益带来不确定的影响。公司将密切关注汇率波动情况，完善汇率风险预警及管理机制，提高应对外汇风险的能力。 （6）商誉减值风险 若宏观经济、公司收购的企业所处行业发展出现重大不利变化，公司收购的企业经营业绩可能受到影响，从而产生商誉减值风险，对公司整体经营业绩造成不利影响。公司将加强投后管理工作，赋能收购企业的发展，通过资源协同、风险控制等措施，促进其业务规模的扩大和盈利能力的提升。 十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司倡导低碳环保的绿色办公方式，在日常经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》等环保方面的法规，报告期内未出现因违法排污而受到处罚的情况。 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 ?适用 □不适用 公司在环境保护和可持续发展方面积极进行持续优化和布局，通过采用先进的节能设备和技术，优化能源使用的流程和结构,将能源的浪费降到最低，从而减少碳排放。报告期内，公司采用节能型灯具、应用变频控制技术、采用空压机余热回用技术、更换能效等级高的变压器等一系列措施，取得了全球公认的能源管理黄金标准 ISO50001能源管理体系认证证书，体现了公司积极践行绿色低碳发展战略，坚持将碳达峰碳中和纳入企业发展全局，坚定不移走生态优先、绿色发展之路，构建完善的能源管理体系。 未披露其他环境信息的原因 公司及下属子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位，公司的生产及运营严格遵守国家有关法律法规，并按照有关环保法规及相应标准对废气、废渣进行有效综合治理，多年来积极承担并履行企业环保责任。未来公司将持续加强环保监督管理，确保企业发展符合环境保护政策法规。（未完）  |