[中报]现代投资(000900):2024年半年度报告
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时间：2024年08月29日 23:31:33 中财网 |
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原标题:现代投资:2024年半年度报告
现代投资股份有限公司
2024年半年度报告
2024年8月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人罗卫华、主管会计工作负责人曾永长及会计机构负责人(会计主管人员)吴月鸿声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“十、公司面对的风险和应对措施”。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9
第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 20
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 21
第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 36
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 45
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49
第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 50
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 52
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司 | 指 | 现代投资股份有限公司 | | 省国资委 | 指 | 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 | | 高速集团 | 指 | 湖南省高速公路集团有限公司 | | 湖南轨道 | 指 | 湖南轨道交通控股集团有限公司 | | 招商公路 | 指 | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 | | 长沙分公司 | 指 | 现代投资股份有限公司长沙分公司 | | 长永高速公路 | 指 | 长沙至永安高速公路 | | 长潭高速公路 | 指 | 长沙至湘潭高速公路 | | 怀化分公司 | 指 | 现代投资股份有限公司怀化分公司 | | 溆怀高速公路 | 指 | 溆浦至怀化高速公路 | | 怀芷高速公路 | 指 | 怀化至芷江高速公路 | | 湘衡公司 | 指 | 湖南湘衡高速公路有限公司 | | 湘衡高速公路 | 指 | 湘潭至衡阳西高速公路 | | 长韶娄高速公路 | 指 | 长沙至韶山至娄底高速公路 | | 潭耒高速公路 | 指 | 湘潭至耒阳高速公路 | | 大有期货 | 指 | 大有期货有限公司（公司全资子公司） | | 现代财富 | 指 | 现代财富资本管理有限公司（公司全资子公司） | | 现代环境 | 指 | 湖南现代环境科技股份有限公司（公司全资子公
司） | | 现代资产 | 指 | 湖南现代资产经营有限公司（公司全资子公司） | | 新能源公司 | 指 | 湖南现代新能源有限公司（公司全资子公司） | | 岳阳巴陵农商行 | 指 | 湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司（公司控
股子公司） | | 报告期 | 指 | 2024年1月1日至2024年6月30日 | | 上年同期 | 指 | 2023年1月1日至2023年6月30日 | | 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 现代投资 | 股票代码 | 000900 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 现代投资股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 现代投资 | | | | 公司的法定代表人 | 罗卫华 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 3,332,889,719.90 | 4,000,456,344.34 | -16.69% | | 归属于上市公司股东的净利
润（元） | 257,503,225.94 | 280,901,937.99 | -8.33% | | 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润
（元） | 252,930,251.99 | 272,936,966.30 | -7.33% | | 经营活动产生的现金流量净
额（元） | 607,765,708.35 | -522,879,689.13 | 216.23% | | 基本每股收益（元/股） | 0.1365 | 0.1459 | -6.44% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.1365 | 0.1459 | -6.44% | | 加权平均净资产收益率 | 1.89% | 2.11% | -0.22% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 58,588,146,840.90 | 56,818,999,039.30 | 3.11% | | 归属于上市公司股东的净资
产（元） | 12,314,969,945.94 | 12,338,182,318.68 | -0.19% |
说明：
1.公司本期营业收入同比减少66,756.66 万元，降幅16.69%，主要原因是贸易子公司大宗商品贸易收入同比减少、
潭耒高速公路衡耒段收费权于3月19日到期移交导致通行费收入同比减少。
2.公司本期利润总额同比增加 4,018.77 万元，增幅 9.70%，归属于上市公司股东的净利润同比减少 2,339.87 万元，
降幅 8.33%，主要原因为2024 年5 月进行2023 年度企业所得税汇算清缴时调整增缴 2023 年度企业所得税4,185.03 万
元。剔除上述因素影响，本期归属上市公司股东净利润 29,935.35 万元，同比增长6.57%；每股收益0.1641 元，同比增
长12.49%；加权平均净资产收益率2.28%，同比增加0.17个百分点。
3.经营活动产生的现金流量净额同比增加113,064.54 万元，增幅216.23%，主要原因是子公司大有期货经纪业务期
货保证金净流入同比增加 82,928.26 万元，该变动为期货经纪业务的正常波动，对公司经营活动影响较小；子公司岳阳
巴陵农商行回购业务资金净增加额增加 26,364.50 万元，该变动为岳阳巴陵农商行资金业务的正常波动，对公司经营活
动影响较小；其他业务经营活动产生的现金流量净额同比增加3,771.78万元。
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分） | 5,280,410.78 | 主要系子公司岳阳巴陵农商行处置闲
置房屋建筑物资产产生的收益 | | 计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外） | 1,170,697.76 | 主要系子公司专项财政扶持资金、印
花税返还等 | | 除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益 | -3,547,585.33 | 主要系子公司大有期货投资信托计
划、基金产品等产生的损失 | | 单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回 | 4,507,650.08 | 主要系收回部分融资担保代偿款、生
物质发电国补资金冲回已计提的坏账
准备 | | 与公司正常经营业务无关的或有事项
产生的损益 | -395,562.83 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | 3,925,906.64 | 主要系高速公路路损理赔收入 | | 减：所得税影响额 | 1,870,670.05 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 4,497,873.10 | | | 合计 | 4,572,973.95 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
?适用 □不适用
| 项目 | 涉及金额（元） | 原因 | | 持有或处置债券投资、其他债券投资
取得的利息收入和投资收益 | 76,741,648.15 | 子公司正常业务 | | 与资产相关的递延收益摊销 | 3,682,830.45 | 超过三年以上的递延收益摊销 | | 做市商业务交易所补贴 | 2,270,360.29 | 子公司正常业务 |
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业发展情况
1.高速公路板块
截至2023年，我国高速公路里程已达到18.36万公里，高速公路行业发展已经进入成熟期，特别是东、中部省份已
进入高存量低增速的平稳发展阶段。
交通运输部印发的《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027 年）》中提出要以“联网、补网、强链”为重点，
加快实施创新驱动发展战略，加快推进智慧交通建设，推进交通领域清洁低碳转型等重点任务。高速公路行业迎来发展
新格局，并步入“查漏补缺”、技术赋能、绿色转型的新时期，在路产增量有限的情况下，高速企业未来将在技术创新、
智慧交通、路产改扩建、兼并重组等方面迎来新投资机会。
2024 年7 月，党的二十届三中全会通过了《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》，《决定》
中提到“深化综合交通运输体系改革，推动收费公路政策优化”；另外，交通运输部公布的《交通运输部2024年立法工
作计划》中明确了交通运输部将修订收费公路管理条例作为2024年交通运输立法工作的主要任务，这些政策为高速公路
企业长期价值提升带来一定的利好。
2.两翼板块
在国家“双碳”目标指引下，国家和各级政府相继出台了各项有关政策，《中共中央关于进一步全面深化改革推进
中国式现代化的决定》提出加快规划建设新型能源体系，完善新能源消纳和调控政策措施。湖南省政府、湖南省交通运
输厅高度重视高速公路路域资源新能源建设，湖南省交通运输厅印发了《湖南省高速公路光伏试点建设工作方案》，公
司下属新能源公司当前正在全力推动我省高速公路光伏建设。湖南省机关事务管理局印发了《关于推进全省公共机关分
布式光伏发电项目建设的实施意见》，分步有序、全面推进公共机构分布式光伏发电系统建设，为新能源公司在全省政
府机关事业单位拓展新能源业务提供了政策利好。“双碳战略”的推进，为环保行业提供了广阔的市场空间，“十四五”
时期，环保进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质
量改善由量变到质变的关键时期。环保企业要进一步聚焦发展需求，加快新技术研发，加快科技成果转化应用，增强核
心竞争力，提升综合服务能力和运营效率，推动高质量发展。
3.湖南省政府高度重视上市公司高质量发展
2024 年 6 月，湖南省政府印发《关于进一步促进湖南省上市公司高质量发展的若干措施》（简称“措施”），此
《措施》是全国首个省级层面出台的促进上市公司高质量发展落地政策。措施从落实发展要求、推动企业上市、规范公
司治理、促进做优做强、防范化解风险、优化机制保障6个维度，提出11条举措，营造了上市公司高质量发展的良好环
境，进一步促进湖南省上市公司高质量发展。
（二）报告期内公司从事的主要业务
公司形成了“一体两翼”的发展格局。“一体”为高速公路投资建设经营管理。目前公司经营高速公路6条，分别是
杭长高速长永段、京港澳高速长潭段、许广高速潭衡西段、长芷高速长韶娄段、长芷高速溆怀段、长芷高速怀芷段，经
营里程共计约473公里，受托管理长芷高速新溆怀化段、沅辰高速，里程约90公里，运营总里程约563公里。“两翼”
指金融服务业和产业经营。“两翼”板块包含银行、期货、环保、新能源及资产经营管理等业务。
（三）报告期内公司主要经营情况
报告期内，公司实现营业总收入36.18亿元，利润总额4.54亿元，资产总额585.88亿元。
1.聚焦主营，发展质效不断提升
一是品牌建设聚优提质。聚力“两商”定位，以提升高速公路运营管理核心竞争力为抓手，通过全面深化“三保三大
一创”专项行动，大力开展“创品牌、树标杆”工作，着力打造长沙分公司“石榴花”、怀化分公司“探路者”运营管
理品牌，持续提升司属路段路容路貌、安全畅通水平。二是智慧高速保畅增效。研发完成联网收费十项关键指标采集分
析与预警提示，实现运营管理全过程管控和数据可视化，促进管理效能提升。优化高速惠通 ETC 服务平台建设与运营，
探索“先行后付”创新性通行服务，车流高峰期间收费站通行效率提升 50%。“高速惠通”凭借“交通场景+数据”赋能
物流降本增效的创新模式，成功入选第十三届中部投资贸易博览会产业数字金融合作对接会案例汇编。三是产业经营稳
中有进。金融板块贯彻金融强国要求，大有期货“保险+期货”业务行业领先地位继续巩固，期货经纪业务稳中有升，农
商行经营保持稳定，全力优化支农支小服务供给，现代财富围绕高速公路产业链客户提供支持，助力实体经济发展。大
力推进战新产业发展，新能源公司已运营光伏电站8座，储能电站1座，树立了公司在省直机关和高速公路系统“交通+
新能源”的良好形象。现代环境怀化垃圾焚烧发电项目并网发电，有力推动了怀化市及周边县市生态文明建设。四是加
强公司价值推广。公司创新性地组织双平台年度业绩说明会路演，通过接受机构调研、参加策略会、开展小型路演加深
与资本市场的沟通交流，以创新模式、多维渠道向市场呈现公司核心价值和未来愿景，得到了投资者与媒体的充分肯定
和认可，获得第十五届中国上市公司投资者关系管理天马奖奖项。连续两年自愿披露 ESG 报告展示公司可持续发展能力，
Wind金融ESG评级实现了自BB级到A级的两级跳跃式提升。
2.聚焦改革，发展动能不断释放
一是运营改革纵深推进。推进怀化北运管中心集约化管理模式迭代升级，受托管理新溆高速怀化段、沅辰高速，提
升公司高速公路管理里程。完成长沙分公司监控管理模式“三合一”调整工作，进一步提升监控管理效率。全面完成潭
衡西路段路养融合工作，实现机构集约化、岗位多能、职责全覆盖的管理合力。二是科技赋能向新求质。现代环境飞灰
资源化利用、尾矿资源化等自主研发初见成效，低碳改性 ECP 声屏障研究取得重大进展。上半年，公司新增专利 8 项，
新增省部级（学会）科技奖励4项。现代环境获评2024年度湖南省专精特新中小企业。三是人才强企多措并举。进一步
规范人才招聘，组织开展校招、社招。探索柔性引才用才，进一步丰富公司人才建设体系。完善制度，全力打通员工职
业发展双通道，提升队伍活力。优化薪酬激励体系，全面推行运营板块员工“四效”薪酬模式。
3.聚焦防控，发展基础不断夯实
一是财务管理精益求精。大力推进财务管理信息化、数字化，强化税务筹划，严控财务风险、税务风险。抓好货币
政策和宏观政策窗口，持续取得低成本资金。2024 年上半年以来，公司流贷利率水平最低已降至 2.45%，固贷利率最低
已降至 2.65%，公司超短融利率 1.99%，永续中票利率2.25%，均创本期湖南省同评级同品种最低利率（按发行日统计）。
二是防化风险积极求为。进一步整章建制、完善体系、规范流程、严格审核，强化防范化解风险能力。三是安全生产常
抓不懈。着力强化本质安全，常态化开展各业务板块的安全生产巡查，实现安全生产宣传全覆盖。针对上半年雨水偏多、
极端天气频发的情况，加强巡查密度，强化监测预警，全力保障道路安全通畅。
二、核心竞争力分析
（一）丰富的路衍场景。公司大股东高速公路路产及沿线资源在湖南省内处于绝对领先地位，高速公路汇集的人流、
车流、物流为公司“一体两翼”业务提供了广阔的发展空间。高速公路建设运营上下游产业链客户金融需求旺盛，车流
量与通行数据为公司探索数字经济新模式创造有利条件；近年来，绿色交通理念深入人心，高速公路沿线以及服务区存
在大量生态修复、污染治理等环保需求。随着双碳战略实施，高速公路沿线光伏、储能等需求与日俱增，湖南省政府、
湖南省交通运输厅高度重视高速公路路域资源新能源建设，湖南省交通运输厅印发了《湖南省高速公路光伏试点建设工
作方案》，高速集团部署由公司全面实施，助力湖南省高速公路绿色低碳转型。
（二）合理的产业布局。公司“一体两翼”业务布局成效明显。“一体”方面，公司运营管理的高速公路主要分布于
G4京港澳等国高网主干线或与国高网平行的省高网路段，车流量大，盈利能力较强，加上湖南省高速路网的不断完善，
车流量进一步增加，公司运营路段通行费收入稳步提升。且近年来，公司通过数字化赋能高速公路保畅增收的同时，积
极争取优质路产注入，通行费收入稳步增长。“两翼”方面，金融服务坚持稳中有进的总基调，充分发挥银行、期货、
基金、融资租赁等多牌照优势，为高速公路上下游产业链和省内其他优质核心企业提供精准的“一站式”金融服务。环
保板块不断巩固垃圾焚烧和危废处置领域领先地位，同时以服务区污水处理、高速公路生态修复为切入口，提升高速公
路环保服务能力，充分发挥“路衍+环保”协同效应。在湖南省政府、湖南省交通运输厅、高速集团的大力支持下，公司
将充分利用高速公路路域资源，全力发展光伏发电、储能等新能源业务。
（三）持续的改革创新。公司一直注重改革创新，在高速公路运营、环保等业务领域，研究应用新技术、新工艺、新
材料，攻克了大量技术难点并取得了行业内多项科研成果和专利。高速公路运营板块加强智慧高速建设，已建成并投入
使用智慧收费站22个，大幅降低运营成本，提升运营效率。同时充分利用高速公路流量数据，建设高速惠通ETC服务平
台，探索数字经济新模式。2024年现代环境被评为湖南省专精特新中小企业。
（四）优秀的运管团队。公司自成立以来投资、建设并运营多条高速公路，在道路保畅、应急救援、路产管理、收费
等方面积累了丰富的管理实践经验和技能，建立了较为完善的制度体系和管理机制。公司拥有一大批高速公路、金融、
环保等业务能力精湛的专业人才，管理团队求真务实、开拓进取，助推公司实现高质量发展。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 3,332,889,719.90 | 4,000,456,344.34 | -16.69% | 主要系贸易子公司大宗商品贸易
业务收入同比减少、潭耒高速公
路衡耒段收费权于3月19日到
期移交导致通行费收入同比减
少。 | | 营业成本 | 2,416,061,449.27 | 3,053,034,482.78 | -20.86% | 主要系贸易子公司大宗商品贸易
业务成本同比减少、潭耒高速公
路衡耒段收费权于3月19日到
期移交导致营业成本同比减少。 | | 销售费用 | 15,427,103.85 | 20,927,207.18 | -26.28% | 主要系贸易子公司大宗商品贸易
业务减少，运输费、交易手续费
等减少。 | | 管理费用 | 215,257,711.65 | 207,521,622.71 | 3.73% | | | 财务费用 | 471,302,235.29 | 519,841,981.64 | -9.34% | 主要系公司融资管理工作成效明
显，银行借款本金及利率下降。 | | 所得税费用 | 146,950,086.32 | 94,540,726.17 | 55.44% | 主要系本报告期进行2023年度
企业所得税汇算清缴时调整增缴
2023年度企业所得税4185.03万
元，导致本期所得税费用同比增
加。 | | 研发投入 | 11,098,951.07 | 2,316,933.41 | 379.04% | 主要系研发项目增加。 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 607,765,708.35 | -522,879,689.13 | 216.23% | 主要系子公司大有期货经纪业务
期货保证金净流入同比增加
82,928.26 万元，子公司岳阳巴
陵农商行回购业务资金净增加额
增加 26,364.50 万元，其他业务
经营活动产生的现金流量净额同
比增加3,771.78万元。 | | 投资活动产生的现金
流量净额 | -773,787,719.40 | -676,179,292.46 | -14.44% | 主要系子公司巴陵农商行债券投
资的现金净流出增加。 | | 筹资活动产生的现金 | -499,578,879.16 | -256,981,953.23 | -94.40% | 主要系公司本期偿还的银行借款
金额比上年同期增加。 | | 流量净额 | | | | | | 现金及现金等价物净
增加额 | -664,061,089.02 | -1,455,688,803.00 | 54.38% | 主要系本行以上三行内容所述。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 3,332,889,719.9
0 | 100% | 4,000,456,344.3
4 | 100% | -16.69% | | 分行业 | | | | | | | 道路运输业 | 1,414,962,063.0
0 | 42.46% | 1,579,767,874.2
6 | 39.49% | -10.43% | | 商品贸易 | 1,688,878,839.0
1 | 50.67% | 2,218,064,544.0
1 | 55.45% | -23.86% | | 其他行业 | 229,048,817.89 | 6.87% | 202,623,926.07 | 5.06% | 13.04% | | 分产品 | | | | | | | 长永、长潭高速
公路通行费 | 348,444,374.04 | 10.45% | 363,122,545.60 | 9.08% | -4.04% | | 衡耒高速公路通
行费 | 81,547,444.73 | 2.45% | 188,511,172.38 | 4.71% | -56.74% | | 溆怀高速公路通
行费 | 173,497,014.74 | 5.21% | 174,615,934.10 | 4.36% | -0.64% | | 怀芷高速公路通
行费 | 34,018,661.81 | 1.02% | 27,810,167.71 | 0.70% | 22.32% | | 长韶娄高速公路
通行费 | 304,789,708.68 | 9.14% | 348,457,083.85 | 8.71% | -12.53% | | 湘衡高速公路通
行费 | 472,664,859.00 | 14.18% | 477,250,970.62 | 11.93% | -0.96% | | 商品贸易 | 1,688,878,839.0
1 | 50.67% | 2,218,064,544.0
1 | 55.45% | -23.86% | | 其他 | 229,048,817.89 | 6.87% | 202,623,926.07 | 5.06% | 13.04% | | 分地区 | | | | | | | 湖南省 | 1,743,725,896.4
2 | 52.32% | 1,867,164,315.6
4 | 46.67% | -6.61% | | 上海市 | 1,560,523,060.6
9 | 46.82% | 2,099,235,626.3
7 | 52.47% | -25.66% | | 其他省份 | 28,640,762.79 | 0.86% | 34,056,402.33 | 0.86% | -15.90% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 道路运输业 | 1,414,962,06
3.00 | 654,785,785.
94 | 53.72% | -10.43% | -16.12% | 3.14% | | 商品贸易 | 1,688,878,83
9.01 | 1,662,509,85
6.83 | 1.56% | -23.86% | -23.06% | -1.02% | | 分产品 | | | | | | | | 长永、长潭高
速公路通行费 | 348,444,374.
04 | 115,532,665.
12 | 66.84% | -4.04% | -25.30% | 9.43% | | 长韶娄高速公
路通行费 | 304,789,708.
68 | 122,978,253.
22 | 59.65% | -12.53% | 6.80% | -7.31% | | 湘衡高速公路
通行费 | 472,664,859.
00 | 223,092,533.
11 | 52.80% | -0.96% | -1.66% | 0.34% | | 商品贸易 | 1,688,878,83
9.01 | 1,662,509,85
6.83 | 1.56% | -23.86% | -23.06% | -1.02% | | 分地区 | | | | | | | | 湖南省 | 1,743,725,89
6.42 | 848,686,080.
64 | 51.33% | -6.61% | -12.48% | 3.27% | | 上海市 | 1,560,523,06
0.69 | 1,540,731,04
6.14 | 1.27% | -25.66% | -25.00% | -0.86% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产
比例 | 金额 | 占总资产
比例 | | | | 货币资金 | 3,393,623,596.70 | 5.79% | 3,927,874,666.92 | 6.91% | -1.12% | | | 应收账款 | 368,235,474.95 | 0.63% | 314,168,259.17 | 0.55% | 0.08% | | | 合同资产 | 125,190,177.10 | 0.21% | 156,563,111.67 | 0.28% | -0.07% | | | 存货 | 961,804,254.07 | 1.64% | 217,803,480.24 | 0.38% | 1.26% | | | 投资性房地产 | 570,759,280.33 | 0.97% | 574,926,403.08 | 1.01% | -0.04% | | | 长期股权投资 | 2,671,876,096.99 | 4.56% | 2,660,020,150.10 | 4.68% | -0.12% | | | 固定资产 | 1,211,025,609.03 | 2.07% | 1,280,275,887.07 | 2.25% | -0.18% | | | 在建工程 | 34,190,876.25 | 0.06% | 45,526,932.89 | 0.08% | -0.02% | | | 使用权资产 | 5,012,994.47 | 0.01% | 8,919,048.74 | 0.02% | -0.01% | | | 短期借款 | 3,601,877,083.32 | 6.15% | 2,701,969,611.10 | 4.76% | 1.39% | | | 合同负债 | 52,553,628.56 | 0.09% | 33,542,322.45 | 0.06% | 0.03% | | | 长期借款 | 21,195,054,290.93 | 36.18% | 21,827,002,934.39 | 38.41% | -2.23% | | | 租赁负债 | 4,775,516.00 | 0.01% | 4,302,810.23 | 0.01% | 0.00% | | | 无形资产 | 32,127,446,385.28 | 54.84% | 32,470,229,144.88 | 57.15% | -2.31% | |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 本期计提
的减值 | 本期购买
金额 | 本期出售
金额 | 其他变动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 1.交易性
金融资产
（不含衍
生金融资
产） | 199,418,6
72.75 | -
393,088.1
2 | 0.00 | 0.00 | 302,800,0
00.00 | 360,500,8
61.86 | -
3,154,497
.21 | 137,398,1
15.62 | | 2.衍生金
融资产 | 551,940.0
0 | 40,153,72
5.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 372,760.0
0 | | 3.其他债
权投资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 4.其他权
益工具投
资 | 80,803,35
3.38 | 0.00 | -
3,304,231
.59 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 77,499,12
1.79 | | 5.其他非
流动金融
资产 | | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 金融资产
小计 | 280,773,9
66.13 | 39,760,63
6.88 | -
3,304,231
.59 | 0.00 | 302,800,0
00.00 | 360,500,8
61.86 | -
3,154,497
.21 | 215,269,9
97.41 | | 投资性房
地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 生产性生
物资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 其他 | 1,965,182
.48 | -
1,965,182
.48 | -
647,382.1
4 | -
13,238.40 | 908,244,9
92.65 | 545,000,0
00.00 | 0.00 | 363,250,0
24.99 | | 存货 | 170,227,5
22.08 | -
107,629,6
92.33 | 0.00 | 0.00 | 2,735,185
,554.72 | 1,888,887
,498.03 | 0.00 | 908,895,8
86.44 | | 上述合计 | 452,966,6
70.69 | -
69,834,23
7.93 | -
3,951,613
.73 | -
13,238.40 | 3,946,230
,547.37 | 2,794,388
,359.89 | -
3,154,497
.21 | 1,487,415
,908.84 | | 金融负债 | 0.00 | 532,456.6
9 | 0.00 | 0.00 | 30,668,49
0.00 | 0.00 | 0.00 | 32,924,68
3.31 |
其他变动的内容
其他变动为投资收益
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
| 项目 | 期末 | | | | | | 账面余额（元） | 账面价值（元） | 受限类型 | 受限情况 | | 货币资金 | 660,808,350.13 | 660,808,350.13 | 冻结/使用受限 | 存放央行法定存款准备金、复垦保证金、共管账
户、定期存款等 | | 固定资产 | 99,573,817.40 | 96,332,783.49 | 质押 | 长期借款质押 | | 无形资产 | 35,720,851,629.48 | 30,905,281,855.13 | 质押 | 长期借款抵押 | | 债权投资 | 301,000,000.00 | 301,000,000.00 | 质押 | 向中央银行借款质押 | | 合同资产 | 124,390,836.21 | 114,265,648.80 | 质押 | 长期借款质押 | | 应收账款 | 128,201,070.68 | 117,872,801.27 | 质押 | 长期借款质押 | | 合计 | 37,034,825,703.90 | 32,195,561,438.82 | | |
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 ? 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
?适用 □不适用
单位：元
| 证券
品种 | 证券
代码 | 证券
简称 | 最初
投资
成本 | 会计
计量
模式 | 期初
账面
价值 | 本期
公允
价值
变动
损益 | 计入
权益
的累
计公
允价
值变
动 | 本期
购买
金额 | 本期
出售
金额 | 报告
期损
益 | 期末
账面
价值 | 会计
核算
科目 | 资金
来源 | | 债券 | 18021
0 | 18国
开10 | 461,2
27,49
5.82 | 成本
法计
量 | 244,0
67,00
9.33 | 0.00 | 0.00 | 120,5
26,04
6.21 | 0.00 | 4,338
,358.
22 | 368,9
31,41
3.76 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 23020
3 | 23国
开03 | 355,4
41,75
5.40 | 成本
法计
量 | 257,4
92,82
8.21 | 0.00 | 0.00 | 234,4
67,34
0.88 | 160,3
61,97
1.23 | 4,228
,470.
74 | 335,8
26,66
8.60 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 19021
5 | 19国
开15 | 224,5
38,28
1.13 | 成本
法计
量 | 219,1
66,29
8.83 | 0.00 | 0.00 | 30,17
5,558
.85 | 30,05
5,952
.48 | 2,891
,243.
84 | 222,1
77,14
9.04 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 23020
5 | 23国
开05 | 204,1
77,51
1.31 | 成本
法计
量 | 259,2
78,40
2.75 | 0.00 | 0.00 | 85,38
2,746
.21 | 143,7
69,49
7.65 | 3,183
,678.
72 | 204,0
75,33
0.03 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 22021
5 | 22国
开15 | 233,9
48,26
2.74 | 成本
法计
量 | 163,4
47,14
2.87 | 0.00 | 0.00 | 52,23
7,885
.98 | 52,24
4,422
.35 | 2,291
,632.
30 | 165,7
32,23
8.80 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 22020
3 | 22国
开03 | 162,6
99,92
1.78 | 成本
法计
量 | 163,7
59,22
2.45 | 0.00 | 0.00 | 30,93
8,390
.06 | 35,17
1,527
.53 | 2,075
,047.
94 | 161,6
01,13
2.92 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 21021
0 | 21国
开10 | 182,7
63,17
7.55 | 成本
法计
量 | 52,22
3,120
.16 | 0.00 | 0.00 | 162,4
80,07
1.77 | 57,33
2,538
.31 | 1,092
,178.
96 | 158,4
62,83
2.58 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 22001
7 | 22附
息国
债17 | 151,3
88,45
9.78 | 成本
法计
量 | 152,3
25,85
8.67 | 0.00 | 0.00 | 20,61
4,787
.95 | 22,50
2,988
.46 | 1,930
,684.
93 | 152,3
68,34
3.09 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 22716
20 | 22河
南债
73 | 130,0
53,21
0.96 | 成本
法计
量 | 131,0
34,77
8.69 | 0.00 | 0.00 | 38,32
7,246
.54 | 40,19
9,778
.77 | 1,570
,925.
85 | 130,7
33,17
2.31 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 债券 | 22020
5 | 22国
开05 | 144,7
99,43
2.77 | 成本
法计
量 | 104,0
63,92
1.20 | 0.00 | 0.00 | 103,7
36,73
3.16 | 85,22
7,795
.08 | 1,494
,938.
30 | 124,0
67,79
7.58 | 债权
投资 | 自有
资金 | | 期末持有的其他证券投
资 | 2,578
,966,
787.6
6 | -- | 2,414
,631,
521.6
8 | -
393,0
88.12 | -
3,304
,231.
59 | 8,045
,693,
243.9
6 | 7,698
,383,
505.2
0 | 41,88
2,128
.65 | 2,799
,747,
047.5
6 | -- | -- | | | | 合计 | 4,830
,004,
296.9
0 | -- | 4,161
,490,
104.8
4 | -
393,0
88.12 | -
3,304
,231.
59 | 8,924
,580,
051.5
7 | 8,325
,249,
977.0
6 | 66,97
9,288
.45 | 4,823
,723,
126.2
7 | -- | -- | | |
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
?适用 □不适用
单位：万元
| 衍生品投
资类型 | 初始投资
金额 | 期初金额 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 报告期内
购入金额 | 报告期内
售出金额 | 期末金额 | 期末投资
金额占公
司报告期
末净资产
比例 | | 商品期货 | 11,332.87 | 9,140.07 | 4,294.33 | 4,349.43 | 69,495.85 | 75,695.04 | 14,491.64 | 1.02% | | 合计 | 11,332.87 | 9,140.07 | 4,294.33 | 4,349.43 | 69,495.85 | 75,695.04 | 14,491.64 | 1.02% | | 报告期内
套期保值
业务的会
计政策、
会计核算
具体原 | 无变化 | | | | | | | |
| 则，以及
与上一报
告期相比
是否发生
重大变化
的说明 | | | 报告期实
际损益情
况的说明 | 无 | | 套期保值
效果的说
明 | 套期保值效果良好 | | 衍生品投
资资金来
源 | 自有 | | 报告期衍
生品持仓
的风险分
析及控制
措施说明
（包括但
不限于市
场风险、
流动性风
险、信用
风险、操
作风险、
法律风险
等） | 衍生品投资主要为子公司日常经营。衍生品的交易均以期现套利、对冲交易为原则。选择流动性好、成交
活跃的品种。在头寸的监控上实行逐日报告制度，严控单边头寸风险及操作风险，所有保证金、期货仓单
交割货款全部通过大型期货公司交易，有效控制资金风险、法律风险。 | | 已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对
衍生品公
允价值的
分析应披
露具体使
用的方法
及相关假
设与参数
的设定 | 交易的品种均为市场活跃品种，交易日按交易所价格交易并结算 | | 涉诉情况
（如适
用） | 不适用 |
2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资 （未完）
|
|
