[中报]奥士康(002913):2024年半年度报告
原标题:奥士康:2024年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人程涌、主管会计工作负责人尹云云及会计机构负责人(会计主管人员)尹云云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司已在报告中描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析十、公司面临的风险和应对措施”部分内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................1第二节公司简介和主要财务指标.....................................5第三节管理层讨论与分析...........................................8第四节公司治理..................................................19第五节环境和社会责任............................................21第六节重要事项..................................................24第七节股份变动及股东情况........................................29第八节优先股相关情况............................................33第九节债券相关情况..............................................34第十节财务报告..................................................35备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 公司所属行业为印制电路板（PCB)制造业。PCB下游应用领域几乎涉及所有电子信息产品，是现代电子产品中不可或缺的元器件。作为电子信息产品制造的基础产业，PCB行业受宏观经济周期波动的影响较大。 近年来，PCB行业内部竞争日趋激烈，行业周期性压力加剧，产业链普遍承压。然而，从中长期来看，全球半导体产业复苏及苹果XR、AIPC等创新终端产品的推动，为PCB行业带来“周期性复苏+长期成长”的双重动力。人工智能的 快速迭代和应用拓展，特别是AI服务器市场的爆发，推动云计算、边缘计算等PCB下游领域蓬勃发展，持续引领印制电 路板行业朝着高精度、高密度、高集成度和高可靠性的方向发展。 汽车行业电动化、网联化、智能化的深度融合和革新，也驱动高多层、高密度互连（HDI）等高阶产品的市场需求， 引领PCB行业进入新一轮成长周期。据Prismark统计，2023年至2028年全球PCB产值的年复合增长率达5.4%。随着行 业整体需求逐步回暖，PCB行业迎来了新一轮的增长机遇。 （二）主要业务、产品及其用途 公司的核心业务是研发、生产和销售高精密印制电路板，主要产品为单/双面板、高多层板、HDI板等。公司PCB产品主要应用于数据中心及服务器、AIPC、通信及网络设备、汽车电子等领域。报告期内，公司生产、采购、销售等主要 经营模式未发生重大变化。 公司秉承“连接你我、导通未来”的企业使命，致力于成为PCB行业的领导者。面对市场挑战，公司采取了战略性措施，通过创新产品组合、提升运营效率和优化客户服务，有效应对外部环境的复杂性，并通过不断精进专业技术，提 升生产能力，积极拓展市场，持续推动产品创新，实现公司稳健发展。 1、数据中心和服务器领域 根据全球市场研究机构TrendForce集邦咨询数据，相较于AI服务器的高成长率，2024年一般型服务器出货量年增率为1.9%。而AI服务器占整体服务器出货的比重预估将达12.2%，较2023年提升约3.4%，预估2024年AI服务器产值将达1,870亿美元，成长率达69%，产值占整体服务器高达65%。 报告期内，公司持续聚焦对AI服务器等高附加值产品的研发投入与市场开拓，紧握AI服务器产品的高速发展机会， 把握好新一代服务器更新换代的契机，持续推动产品创新，驱动服务器业务收入增长。 2、汽车电子领域 随着新能源汽车市场的持续扩大，加之电气化、智能化和网联化等颠覆性趋势的推动，汽车用PCB需求预计仍将继续呈现稳中向好的发展态势，其复杂度、性能和可靠性的要求也不断提高，推动汽车行业的技术创新和市场发展。根据 中国汽车工业协会的数据，2024年1-6月，新能源汽车的产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别实现了30.1%和32%的显著增长。公司持续加大对国内外客户的开发力度，积极优化汽车电子相关的产品结构和客户结构，打开 汽车电子的增量空间。 3、AIPC领域 随着AIPC的快速发展，AIPC需要更高性能、更高密度的PCB来支持其复杂的计算任务和快速数据处理。这直接推动高密度互连（HDI）和多层PCB的需求增长。根据Canalys预测数据显示，2024年，全球AIPC出货量将达到4800万台，占个人电脑（PC）总出货量的18%；预计到2025年，AIPC出货量将超过1亿台，占PC总出货量的40%；到2028年， AIPC出货量将达到2.05亿台，2024年至2028年期间的复合年增长率（CAGR）将达44%。 公司针对AIPC产品的材料、设计、测量以及制程等方面，进行了深入的研究和提升。特别是针对AIPC开发过程中涉及的各类高密度互连（HDI）技术和通孔制作，公司已经具备了大规模生产的能力，报告期内已稳步实现量产。 （三）市场地位 公司是一家集研发、生产、销售于一体的PCB领军企业，系中国印制电路行业协会（CPCA）的副理事长单位，在国内外市场具有较高的知名度。作为国家高新技术企业，一直在行业内扮演着引领者和创新者的角色，不断推动行业进步 和发展。 经过近二十年的稳健发展，公司积累了丰富的行业经验和技术实力，打造出了卓越的口碑，积累了一大批优质稳定 的客户资源，受到了众多世界五百强企业客户的高度认可。 报告期内，面对外部环境的多重冲击，公司明确战略发展方向，聚焦“数智化”建设，深耕技术突破，通过积极推 进创新发展，实现经营的稳中求进。 二、核心竞争力分析 （一）全球业务布局优势 公司坚持全球化发展战略，以“以客户为中心，以奋斗者为中心”为核心价值观，致力于成为PCB制造行业的领航者。公司境内以湖南、广东两大生产基地为主，境外积极建设泰国生产基地，形成一地设计（集成化）、多地制造等全 球化布局。 泰国基地作为公司全球化战略的重要一环，将承接海外市场的产能，打造海外供货能力，优化产能布局，利用全球 资源，实现优质资源配置，增强公司应对国际宏观环境波动和贸易摩擦的抗风险能力。 凭借“快速交货、价格合理、质量过硬”的口碑，公司已沉淀积累一批优质客户，与日韩及欧美知名客户建立了稳 定合作关系。同时，公司持续开发新客户，实现客户资源的适度多样化，与主要客户在PCB产品领域建立了稳固业务联 系，获得客户的高度赞誉和信赖，为后续订单增长奠定基础。 （二）品质优势 公司高度重视产品质量，坚持“一流品质、准确交期、持续改善、满足客户”的品质方针。通过质量前移、严进严 出、管理IT化、生产自动化、人员专业化和关键岗位稳定等管理模式，提升质量管控能力。从材料的采购、研发设计、 工艺流程、生产管理、质检验收各环节执行严格操作规程和品质标准，推行全员精益生产及全面经营革新管理模式，夯 实企业发展基础，持续完善和提高企业经营管理水平。 公司获得了政府部门、行业协会及市场的高度肯定，荣获国家企业技术中心、湖南省印制电路板工程技术研究中心、 国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、湖南省智能制造标杆企业、湖南省“5G+工业互联网”示范工厂、国家绿色 工厂、两化融合贯标认证等荣誉资质。 （三）技术和研发优势 公司作为国家级高新技术企业，始终专注于PCB技术的深入研发，致力于拓展新技术、新产品和新材料，全方位提升技术竞争优势。 基于全球化发展战略，公司建立全面的产业战略布局，设立技术研发中心，聘请国内外的专家团队，包含研发、FAE 及销售、工程等方面的专业人士。团队具备对国际上的先进工艺制程、高端设备和基材研发的深入理解和掌握能力，能 够快速与服务器厂商及终端客户对接产品和技术，洞察PCB的未来设计发展趋势，提前部署准备，打造卓越的行业领先 优势。基于近20年对PCB行业的深耕，公司在下游各个领域积累了核心技术，并拥有自主知识产权。 公司拥有完善的基础研发体系，建立了新产品设计开发、辅助设计优化(CAM)材料加工基础性能研究、特殊材料与加 工控制、工艺设备能力提升、自动化改造提升、信息化建设等一系列研发技术，国际化和年轻化的团队在高端服务器类、 厚铜类、汽车类、能源板类、功率放大器类、天线雷达类、AI加速卡类等多项PCB新产品的技术开发中取得了突破性进 展。 AI服务器是公司重点布局的战略性赛道，公司持续关注高端服务器及下一代服务器产品开发。高端服务器产品开发 围绕高端产品的小间距BGA夹线、SI数据库、背钻stub、对准度等技术升级，可实现批量承接。针对AIPC产品，公司 进行专案材料、设计、测量和制程提升研究，特别针对AIPC开发所涉及到的各类HDI技术和通孔制作，并具备批量生产 的制程能力。公司在新能源汽车、车域控制器、半软板域控器和三防漆类等产品的研究与开发方面也完成了相关技术储 备。 （四）数智化管理优势 公司以客户产品类别为依据，定义各工厂的生产工艺和IE流程，配置专业人才，公司管理层紧紧围绕“品质提高、 效率提升、成本降低”三个核心目标，稳步推进信息化建设，充分结合大排版工艺优势，实现了从采购到生产、品质、 销售的全流程数字化改造，不断提高公司在数字化、网络化、智能化等核心环节的精细化管理优势。 公司应用十大环节数字化应用场景，通过推行精益化生产管理，运行实时、可视、可控的生产资源数字化管理平台， 支持生产资源的优化匹配及调度的快速决策，以产品维度为中心，从产品标准解读、工艺流程设计、关键参数识别与匹 配、物料一致性及准入与选用、设备稳定性与参数标准化，以达成过程质量管控、生产交付周期、制造成本控制的合理 高效匹配；从工厂的产品定位、产能与设备规划匹配，从产品的标准解读、工艺流程设计、物料一致性及准入与选用、 过程质量管控与追溯，形成模块化的过程管理工具，达到产品结构与产能配置的合理、生产资料与资源配置的高效、品 质与成本的最优。 公司运营管理中心高度联动销售，依据产品规划的设备能力、品质参数、成本标准，制定合理的分单逻辑，打通接 单、分单、生产计划、工单过程监控到最后交付一条线闭环管理，实现物料有计划，有标准发放，结合订单及产能目标， 合理调度相关的人、机、料安排，在满足交付的原则下，实现成本效益最优。公司具备专业、高效、敬业的制造团队， 全面推动落实数字化精益生产管理，基于信息化建设的系统平台，从而达到高效、精益、高质量的生产经营效益。同时， 公司实施全员绩效激励机制，通过信息化改革呈现工作成果，支持公司将量化绩效改革推行到个人，有效地提高员工工 作的积极性和创造性。 公司建立完善的财务经营管理和成本控制体系，通过严格执行成本控制管理制度，对每月的成本、流程效率、设备 稼动率、报废及呆滞库存等进行分析，并出具经营分析结果，督促各责任部门改善落地，极大地提高效率、良率、利用 率和准交率。 （五）客户管理优势 为适应日益变化的市场行情，公司积极拥抱变化，打造“商务经理、交付经理、产品经理”三功能团队全方位服务 客户的模式，通过内部改革为客户建立全流程服务体系，包括售前客情信息化，售中交付管理智能化，售后客诉闭环管 理体系。 售前：客户管理系统（CRM）涵盖客户基本信息、信用管理、合同管理、精准报价，将客户信息标准化。专注于售前 服务，加强市场调研、客情收集，市场推广力度，开发新客户，稳定老客户，拓展现有客户产品领域。规划新的销售渠 道，建立网上接单平台。将标准报价线上化，确保报价合乎公司成本管理要求和市场报价趋势，提高公司获取订单的竞 争力。 售中：运营管理中心作为客户订单交付的核心支持部门，加强售中四大子模块管理：订单管理、物料管理、交期管 理、出货管理。针对订单管理，通过CRM系统实现订单评审、产能负荷、工厂分配、交期回复的自动化；物料管理模块， 通过自行开发的MRP系统实现良率和备份率的自动转化，以及订单物料配套需求的可视化，同步下发备料计划到SRM系 统，实现客户需求、工厂需求、供应商供给的“三端合一”；交期管理模块，通过APS自动排产系统，确保符合最优交 期情况下设备稼动率得到提高，明确各制造单位实时的生产任务，结合BI平台的相关预警报表，实时反馈过程异常，并 制定相应流程实现实时升级反馈机制，提高过程异常处理的质量及时效性，满足客户需求。出货管理模块，通过出货排 期系统，自动点检出货排期的满足率，针对提拉等异常的交付需求，反向联动APS生产排产系统，并自动纳入紧急交付 生产需求，最终确认满足需求，触发物流需求完成交付。 售后：售后方面主抓品质风险，库存风险，回款风险。通过质量前移策略，加强与客户端的沟通，了解客户的品质 诉求与痛点，做好过程品质管理策划；通过QM过程质量管理系统与追溯系统、EAM系统，对生产过程及客户端所发生的 异常强化应对的有效性与时效性，从系统层面进行闭环管理，提升交付质量；专业的售后服务团队负责售后产品的品质 服务和客户满意度调查等，能够快速解决用户提出的问题，保证产品的质量，提高产品的满意度。 同时，定期对售后团队进行培训和考核，不断提高团队能力和素质，及时跟进产品的品质问题。加强对售后服务的 信息管理，确保售后服务数据的准确性和可用性。通过ERP系统进行售后信息管理，建立用户档案，记录用户的需求和 反馈，进行问题分类和分析，及时反馈问题并处理问题，通过CRM系统对客户进行分类管理，定期对客户进行关系维护 和回访，提高客户的满意度。 建立全面售后监察机制，及时对库存状态进行监测和预警，通过BI系统实现库存可视化管理，了解库存状态和周转 情况。制定相应的回款计划，逐步缩短回款周期，降低客户回款风险，确保企业的运行资金。通过精准而高效的售后服 务，降低产品品质风险、库存风险和回款风险，提升客户的满意度和粘性。 （六）信息化优势 公司紧紧围绕“品质提高、效率提升、成本降低”三点宗旨，稳步推进信息化建设，进而在数字化、网络化、智能 化、制造管理合理化和精细化等方面上升了一个新台阶，具体如下：（1）EAM系统（设备管理系统）：利用工业物联网技术，通过采集设备的相关参数，对现场的运行设备进行监视和 控制，通过服务器与硬件设备通信，进行数据处理和运算；分析设备运行状态，预测设备故障和健康状态，从而进行预 知性维护，减少设备停机时间，提高设备可靠性，保证生产正常运行。同时规范设备基础参数、维保记录，提高设备一 致性及使用寿命、降低设备运营成本，进行设备全生命周期管理。 （2）CRM客户关系管理系统：通过对于售前、售中、售后三个维度对销售体系进行全面的升级管理。通过客情咨询 管理、客户公海池管理、报价管理、订单管理、发货管理、客诉管理、对账管理、佣金管理、费用管理等模块，对客户 的全生命周期管理，更有效、迅捷的提高服务质量，践行以客户为中心的企业宗旨。 （3）QMS质量体系管理系统:质量是企业的生命线，通过建立客规解读流程、超能力资料评审流程、NPI管理流程、 FA管理流程、不合格品管理流程、ECN管理流程、CAR管理流程、客诉改善流程、SPC过程管理等功能全面提高质量管理 能力，保障制程质量，全面提升过程管控，提高整体质量。 （4）大人资系统:通过连通鲲鹏学院的能力，赋能所有员工清晰的职业上升通道。通过科学有效的培训，不断提升 员工的专业能力与管理能力，实现自我价值的同时，提高企业人才储备。在部门管理上实现了人力资源重要指标分析、 人力数据与经营数据结合，为公司战略决策提供实时性、预见性、指示性的数字洞察，从而识别当前业务问题和管理问 题，预测未来的机会与风险，同时集中数据、科学分析，快速锁定人才、定位人才，分析人才，合理的进行人岗匹配。 （5）全流程追溯系统：实时监控生产过程，实现防呆防错，保障产品质量，从而提升客户对产品的满意度。形成完 善的产品信息追溯闭环，从源头生产到市场销售终端查询产品信息，进行全程监控，提升客户对品牌的信任度。 （6）SRM供应商关系管理系统：实现和供应商的在线交互，信息实时共享；提升流程信息化程度，并规范采购流程， 实现阳光采购；完成对供应商全生命周期管理，实现采购申请至采购订单的自动转化，大大提高采购工作效率，缩短采 购周期。财务协同：每月跟进对账单，自动创建付款申请，经OA系统审批后，通过银企直联自动付款；供应商准入流程： 官网登录-〉供应商注册-〉初审-〉稽核、试样-〉准入；合同管理：实现采购合同的履约管理功能，确保履约部门能够 进行有效会签；质量协同：供应商来料检测，质量反馈跟进，8D分析改进；流程管理：订单，询源，合同等审批流程迁 移至OA系统进行审批；稽核管理：稽核指标、稽核项目、供应商自评分、公司复评、自动生成稽查改善报告。 （7）WMS仓库管理系统：有效补充SAP系统中的批次管理，引进与开发无线PDA拆分二维码的物料数量，按照工厂+物料+批次+仓位进行先进先出（能按照先进先出原则自动匹配物料库存货位信息，保障物料先进先出），节约找料时间， 提高收发料工作效率。公司建立规范的仓库流程并实时监控库存，降低库存，减少采购成本，提高仓管员的发料效率； 清晰掌握库存数量与明细，随时查询库存流水，避免错账乱账，及时处理库存积压的情况，更好地服务于生产。 （8）SAP系统：优化公司财务业务一体化，保证公司战略目标的达成。建立产供销财一体化平台，以销售需求为导 向，以生产计划/物料需求计划为核心，串联销售管理、物料管理、生产管理、仓储管理等业务模块，平衡供需，协调利 用资源，实现产供销各环节间的无缝集成，精准满足客户需求；另外，通过SAP系统实现财务与产供销的双向集成，一 方面达到财务监控的目的，另一方面通过财务分析发现问题，不断促进产供销环节的持续改善，形成产供销财一体化管 理能力，为公司生产、决策、组织运营提供指导及依据。SAP系统对精细化生产管控，涵盖了销售、采购、技术、生产、 质量检验等环节，确保精细化生产管控能力。 （9）BI系统：公司大数据平台是基于GreenPlum数据库建立的强大的分布式计算存储分析系统。使用Kettle作为数据同步工具，FineReport作为数据分析展示工具。大数据平台为企业运营决策提供数据支撑，是公司的智慧企业大脑。 数据决策驾驶舱的功能包含：运营决策模块、销售管理模块、财务管理模块、人资管理模块、工程管理模块、设备管理 模块等。收集各个业务系统数据，构建数据模型，通过大屏等直观的方式展现数据，提供包括制造数据管理、生产调度 管理、库存管理、质量管理、工具工装管理、成本管理、项目看板管理、生产过程控制、为公司打造一个扎实、可靠、 全面、可行的制造协同管理平台。 （10）APS系统：把公司的制造规则，管理细则通过系统落实到计划和生产过程中，进一步提升人员效率和设备稼动率；根据设备能力和设备优先等级，结合工序结存和上游工序的订单，计算出最优生产节拍和订单生产顺序，通过现 场过点扫码与排产数据分析出计划和实际执行情况。通过系统提升对工厂的管理能力，达到精益生产、降本增效的目的。 APS系统包括排产管理模块、生产管理模块、预警管理模块、设备管理模块、公共服务模块。排产模块作为APS的核心 模块，主要包括：获取定投数据、排产管理、辅助排产、定时排产、排产详情、排产甘特图。生产管理用于对订单执行 进行管理，包含过点扫码、返修过点扫码、SAP报工集成。设备管理用于对排产和报工设备进行管理，包含设备参数设 置、设备状态和基本信息设置、设备分组等功能。预警管理用于对风险订单进行分级预警，提醒各部门及时对风险订单 进行处理，保障产品质量和客户交期。公共服务模块实现数据分析、运营数据展示等功能。APS是公司数字化的重点工 程，通过APS系统的推广和大数据技术的应用，公司的客户可以实时了解订单的生产进度、生产质量；公司内部实现产 能负荷分析、设备稼动率分析、达交分析、物料跟催、人力资源的科学配置，达到产能最大化。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用□不适用
?适用□不适用 单位：元
上表中“其他”列示的是应收款项融资。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 ? □是 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用□不适用 单位：元
（1）证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
?适用□不适用
广东喜珍电路科技有限公司是公司的全资子公司，成立于2019年8月15日，注册资本为40,800万元人民币，注册地址为：广东省肇庆市鼎湖区肇庆新区科创大道11号喜珍科学园1栋1楼，经营范围：研发、生产、销售：高密度互连 积层板、多层挠性板、CCL覆铜板、电子装配、刚挠印刷电路板及封装载板；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政 审批的货物和技术进出口除外）。 森德科技有限公司系JIARUIANPTE.LTD.全资子公司，成立于2023年2月14日，注册资金32亿泰铢,经营范围：研发、生产、销售高密度互连积层板、多层挠性板、CCL覆铜板、电子装配、刚挠印刷电子版及装封载板；货物或技术 进出口。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）行业及下游市场需求波动带来的风险 印制电路板（PCB）行业作为电子工业的基础元器件行业，其发展与下游联系密切，受全球宏观经济影响较明显。若 行业整体向好，下游市场景气时，PCB行业将迎来良好的发展机遇；反之，当下游市场增速放缓甚至停滞时，PCB行业的 发展速度也会相应放缓或出现下滑。 公司将密切关注下游市场变化趋势，有序推进各业务领域的市场开拓；继续稳定并深化与核心优质客户的合作关系， 持续推进与潜在客户业务合作，聚焦拓展AI服务器、汽车电子、AIPC、交换机、人工智能等重点领域，把握结构性机会， 灵活应对宏观经济及下游市场需求波动带来的风险。 （二）市场竞争风险 全球PCB行业集中度较低，生产厂商众多，行业竞争日趋加剧。国内各大型PCB厂商借助资本市场力量开启了大规模扩产进程，如果需求不能跟上产能扩充节奏，将导致供给过剩，国内PCB行业的市场竞争正逐步加剧。虽然公司具有 明显的核心竞争优势，但若未能有效应对日益激烈的市场竞争，仍将对公司业绩产生不利影响。 公司将继续创新技术，持续提升管理运营能力，通过优化市场结构和产品结构，积极应对市场竞争，实现公司可持 续性发展。 （三）原材料价格波动的风险 公司生产所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，上述主要原材料价格受国际市场铜、石油、黄金 等大宗商品价格的影响较大。若原材料价格大幅上涨，而公司未能通过技术工艺创新、提升精益生产水平、向下游转移 等方式应对原材料成本上涨的压力，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 公司将持续关注原材料价格变化，加强与供应商合作沟通，及时调整原材料库存，保证原材料的供应稳定。同时， 公司将通过技术工艺创新、优化产品结构、精细化生产管理等举措，将原材料价格上涨的压力予以转移或消化。 （四）环保相关的风险 公司产品在生产过程中会产生废水、废气和固体废弃物等污染排放物和噪音，特别是PCB生产中包含的电镀工序，环保要求较高，如果处理不当将会污染环境。公司一直高度重视环境管理体系的建立和完善，并通过了ISO14001环境管 理体系认证，公司不能完全排除在生产过程中因管理疏忽、不可抗力等因素以致出现环境方面的意外事件，若出现环保 方面的意外事件、对环境造成污染、触犯环保方面法律法规，则会对公司的声誉及日常经营造成不利影响。 公司将密切关注国家产业政策、环保法规及地方政策，加大环保投入，加大环保培训力度，提升员工环保意识，降 低环保风险。 十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 ? □是 否 第四节公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况?适用□不适用 1、股权激励 报告期内，除存续的员工持股计划外，公司无其他股权激励计划及其实施情况。 2、员工持股计划的实施情况 ?适用□不适用 报告期内全部有效的员工持股计划情况
? □适用 不适用 报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况 ? □适用 不适用 报告期内股东权利行使的情况 无 报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明 □适用 ?不适用 员工持股计划管理委员会成员发生变化 □适用 ?不适用 员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理 □适用 ?不适用 报告期内员工持股计划终止的情况 ?适用□不适用 2024年6月4日，公司于指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布《关于公司2020年员工持股计划存续期届满暨终止的公告》（公告编号：2024-029），公司2020年员工持股计划所持有的公司股票已全部出售完毕并 届满终止。 其他说明： 3、其他员工激励措施 □适用 ?不适用 第五节环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是□否 环境保护相关政策和行业标准 （一）法律法规和指导性文件 1、《中华人民共和国环境保护法》（2015年1月1日起施行）； 2、国务院令第253号《建设项目环境保护管理条例》，2017年修订版；3、国家环境保护总局令第13号《建设项目竣工环境保护验收管理办法》；4、环境保护部《建设项目竣工环境保护验收暂行办法》（国环规环评〔2017〕4号）；5、广东省环境保护厅《关于转发环境保护部〈建设项目竣工环境保护验收暂行办法〉》的函（粤环函〔2017〕1945 号）； 6、生态环境部《建设项目竣工环境保护验收技术指南污染影响类》（2018年5月15日）；7、肇庆市环境保护局《关于转发环境保护部〈建设项目竣工环境保护验收暂行办法〉的函》（肇环函〔2018〕36号）； 8、《中华人民共和国噪声污染防治法》（2022年6月5日起施行）； 9、《中华人民共和国水污染防治法》（2017年6月27日修订）； 10、《中华人民共和国大气污染防治法》（2018年10月26日修订）；11、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》（2020年9月1日起施行）。 （二）标准技术规范 1、《环境空气质量标准》（GB3095-2012）；（未完）  |