[中报]斯菱股份(301550):2024年半年度报告

时间：2024年08月29日 23:46:52 中财网

原标题:斯菱股份:2024年半年度报告

浙江斯菱汽车轴承股份有限公司
2024年半年度报告
2024-046

2024年8月30日
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人姜岭、主管会计工作负责人徐元英及会计机构负责人(会计主管人员)徐元英声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中如涉及未来计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对投资者的实质承诺，存在一定的不确定性，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并充分理解未来计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”部分描述了可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本
110,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10
第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 29
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 31
第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 33
第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 38
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 43
第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 44
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 45

备查文件目录
一、载有法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件；
二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、其他备查文件。

以上备查文件的备置地点：浙江省新昌县澄潭街道江东路3号斯菱股份证券事务部。


释义

释义项	指	释义内容
发行人、公司、本公司、股份公司、斯菱股份	指	浙江斯菱汽车轴承股份有限公司
开源轴承	指	新昌县开源汽车轴承有限公司，系公司全资子公司
优联轴承	指	浙江优联汽车轴承有限公司，系公司全资子公司
斯菱贸易	指	新昌县斯菱汽车零部件贸易有限公司，系公司全资 子公司
斯菱泰国	指	斯菱轴承（泰国）有限公司（英文名：SLING AUTOMOBILEBEARING（Thailand）CO.,LTD.），系公 司全资子公司
浙东国际	指	新昌县浙东国际贸易有限公司，系新昌县开源汽车 轴承有限公司全资子公司，系公司全资孙公司
报告期、报告期内	指	2024年1月1日至2024年6月30日
报告期末	指	2024年6月30日
元、万元	指	中华人民共和国法定货币人民币元、万元
保荐机构、保荐人、主承销商、财通证券	指	财通证券股份有限公司
售后市场	指	汽车在售后维修过程中需要更换的零部件市场
主机配套市场	指	汽车主机厂委托汽车零部件制造商按照厂商要求加 工生产的零部件市场
制动系统	指	是汽车上的一系列专门装置，用于对汽车的某些部 分（主要是车轮）施加一定的力，从而对其进行一 定程度的强制制动
传动系统	指	是汽车上一个用于传递动力和运动的系统，它位于 动力源（如发动机）和执行机构（如汽车的驱动 轮）之间，类似于连接两者的“桥梁”
动力系统	指	是指将发动机产生的动力，经过一系列的动力传 递，最后传到车轮的整个机械布置过程
轮毂轴承单元	指	又称“轮毂单元”，汽车的关键零部件之一，将轮 毂轴承、法兰、轮毂与刹车盘或轮轴的连接心轴， 以及相关的密封件、轮速传感器和磁性编码器等主 要零部件一体化集成
轮毂轴承	指	汽车的关键零部件之一，它的主要作用是承载重量 和为轮毂的转动提供精确引导，既能承受轴向载荷 还要承受径向载荷
离合器轴承	指	又称“离合器分离轴承”，安装于离合器和变速器 之间，通过轴承轴向移动，实现汽车发动机与传动 系统之间的结合或断开的轴承
涨紧轮轴承	指	主要作用在汽车传动系统中，用于调整皮带的张紧 力、增加皮带包角、改变传动方向的轴承
惰轮轴承	指	辅助涨紧轮张紧皮带，改变皮带方向，增加皮带和 带轮包容角，可增加皮带运行的稳定性和摩擦力的 轴承
圆锥轴承	指	内、外圈均具有锥形滚道，按所装滚子的列数分为 单列、双列圆锥轴承等不同的结构型式的轴承
法兰	指	是 Flange音译，又称法兰凸缘盘或突缘，是轴与轴 之间相互连接的零件，用于管端之间的连接
乘用车	指	在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身 行李或临时物品的汽车，包括驾驶员座位在内最多 不超过9个座位
锻造	指	利用锻压机械对坯料施加压力，使其产生塑性变形 以获得具有一定机械性能、形状和尺寸的锻件的一 种加工工艺
磨加工	指	用砂轮、油石等磨料与轴承零件表面相互接触并旋 转运动来去除工件上多余材料，使零件的尺寸、形 位精度及表面质量等达到设计要求的一种加工工艺
CAE	指	计算机辅助工程，用计算机辅助求解分析复杂产品 的结构力学性能，以及优化结构性能等，把生产的 各个环节有机地组织起来
IATF16949	指	由国际汽车工业特别工作组（IATF）开发，并获得 国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会 （ISO/TC176）的支持。该技术规范以 ISO9001为基 础，确立针对汽车相关产品的设计开发、生产及相 应的安装与服务的质量管理体系要求

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	斯菱股份	股票代码	301550
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	浙江斯菱汽车轴承股份有限公司
公司的中文简称（如有）	斯菱股份
公司的外文名称（如有）	Zhejiang Sling Automobile Bearing Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如 有）	SLING
公司的法定代表人	姜岭

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	安娜	蔡航丽
联系地址	浙江省新昌县澄潭街道江东路3号	浙江省新昌县澄潭街道江东路3号
电话	0575-86031996	0575-86031996
传真	0575-86177002	0575-86177002
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	359,747,983.90	330,932,289.92	8.71%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	94,491,472.42	65,826,230.54	43.55%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	86,673,916.98	63,644,351.64	36.18%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	111,472,119.43	6,976,304.81	1,497.87%
基本每股收益（元/股）	0.86	0.80	7.50%
稀释每股收益（元/股）	0.86	0.80	7.50%
加权平均净资产收益率	5.78%	11.97%	-6.19%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	2,014,189,673.18	1,973,801,490.98	2.05%
归属于上市公司股东的净资 产（元）	1,644,674,447.94	1,596,766,287.19	3.00%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）	-1,769,778.46	主要系处置固定资产、无形资产损益
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	9,397,323.51	主要系收到的政府补助
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融	-193,456.53	主要系持有交易性金融资产、外汇远 期合约产生的公允价值变动
资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益
委托他人投资或管理资产的损益	1,585,329.92	委托理财取得投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-74,098.86
减：所得税影响额	1,127,764.14
合计	7,817,555.44

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业概述
公司主营业务为汽车轴承的研发、制造和销售，根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），
公司所处行业为“C36 汽车制造业”，细分行业为“C3670 汽车零部件及配件制造”。

随着技术的革新、产业的发展及产品的普及，汽车行业已经成为世界上规模最大的产业之一。汽车行业的发展程度
体现了国家的工业实力，整体具有综合性强、技术要求高、产业关联度高、附加值大等特点，对带动工业结构的升级及
附属产业发展有很强的推动作用。全球范围内，经过几轮工业生产力的发展，汽车行业已经步入成熟发展阶段。根据国
际汽车制造商协会（OICA）的最新数据，2023年全球汽车产量和销量分别达到9,354.66万辆和9,272.47万辆，与上一
年相比，分别增长了 10.27%和 11.9%，整体呈现稳步上升趋势，在目前的汽车低报废率的情况下，汽车保有量持续增长。

我国的汽车制造业与发达国家相比起步较晚，但是随着全球经济一体化分工体系的确立，以及汽车制造业全球性转
移的趋势下，我国汽车行业抓住变动窗口，产业规模发展迅速，很快成为全球汽车工业体系中重要的组成部分，并且逐
步成长为全球汽车产业强国。自 2010年以来，中国一直是全球汽车第一产销大国。根据中国汽车工业协会数据统计，
2024年1-6月，我国汽车产销累计分别完成 1,389.10万辆和1,404.70万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，乘用
车产销分别完成 1,188.60万辆和 1,197.90万辆，同比分别增长 5.4%和 6.3%；商用车产销分别完成 200.50万辆和
206.80万辆，同比分别增长2%和4.9%。根据公安部及Wind统计的相关数据显示，2010年至2024年6月，我国汽车保有量从9,085.94万辆增至3.45亿辆，汽车保有量增速明显。

公司所处行业属于汽车零部件制造，与下游汽车行业发展状况相关。2023年以来，全球经济增速放缓，贸易摩擦加
剧，经济发展面对挑战。但汽车市场不管是保有量还是销量均稳中有升，汽车零部件市场规模亦是呈上升趋势。据贝哲
斯咨询报告显示，2023年全球汽车轮毂轴承市场规模为588.64亿元人民币，中国汽车轮毂轴承市场规模达184.19亿元
人民币。从过去几年内全球汽车轮毂轴承市场发展概况与各项数据指标的变化趋势来看，预计全球汽车轮毂轴承市场规
模将以 5.81%的平均增速增长并在 2029年达到 831.71亿元人民币。公司深耕汽车零部件售后市场多年，面对不断变化
的市场情况，公司始终将客户的需求和满意度放在首位，提前规划全球布局，确保在提供产品和服务的过程中始终以客
户的利益为出发点。持续优化产品结构，巩固和扩大售后市场，积极拓展主机配套市场，开发出更加符合客户需求的配
套产品，提升产品的附加值和市场竞争力。

（二）主要业务情况
公司是一家专业生产汽车轴承的汽车零部件制造企业，主营业务为汽车轴承的研发、制造和销售。公司在汽车轴承
领域积累了多年的售后市场及主机配套市场经验，致力于打造全球领先的汽车轴承民族品牌，成为具有全球竞争力的汽
车轴承制造商。


（三）主要产品及用途
公司主营业务是汽车轴承的研发、制造和销售。主要产品应用于制动系统、动力系统和传动系统。产品包括轮毂轴
承单元、轮毂轴承、圆锥轴承、离合器轴承、涨紧轮及惰轮轴承、单向皮带轮、重卡轴承、驱动电机轴承等。



1、制动系统类轴承产品
汽车制动系统图
（1）轮毂轴承
公司生产的轮毂轴承根据轴承内置滚动体的不同，可分为第一代锥结构轮毂轴承和第一代球结构轮毂轴承，具体结
构特点和主要应用如下：

产品名称	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
轮毂轴承	第一代锥结构 轮毂轴承		第一代轮毂轴承是独立的旋转 体，由两套或多套角接触球轴 承或圆锥滚子轴承组成，包含 外圈、内圈、滚动体、保持架 等四大件，将原两套分立的角 接触球轴承或圆锥滚子轴承集 成为一套外圈整体式、内圈背 对背的组合。根据轴承内置滚 动体的不同，轮毂轴承可分为 两类，第一代锥结构轮毂轴承 的内置滚动体为圆锥滚子，第 一代球结构轮毂轴承的内置体 为钢球，两种轮毂轴承性能略 有不同，第一代球结构轮毂轴 承是点接触，承受载荷较小， 但是转速比较高；第一代锥结 构轮毂轴承是线接触，承载能 力强，但是转速相对低一些。	应用于汽车制动 系统，安装在汽 车制动轮轴处， 是用来承重和为 轮毂的转动提供 精确引导的核心 零部件，也是关 系到汽车行驶安 全的重要零部 件。
	第一代球结构 轮毂轴承

（2）轮毂轴承单元
公司生产的轮毂轴承单元根据集成的程度不同，可分为第二代轮毂轴承单元和第三代轮毂轴承单元，具体结构特点
和主要应用如下：

产品名称	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
轮毂轴承单 元	第二代轮毂轴 承单元		第二代轮毂轴承单元是第一 代轮毂轴承的升级版、集成 版，在具有第一代轮毂轴承 的产品特点外，二代产品外 圈集成安装法兰，将轮毂轴 承外圈与悬架或者刹车盘相 配合的部件制成一体。	应用于汽车制动系 统，安装在汽车制 动轮轴处，是用来 承重和为轮毂的转 动提供精确引导的 核心零部件，也是 关系到汽车行驶安 全的重要零部件。
	第三代轮毂轴 承单元		第三代轮毂轴承单元产品是 第二代轮毂轴承单元的升级 版、集成版，在具有第二代 轮毂轴承单元的产品特点 外，三代产品外圈都集成法 兰，可直接通过螺栓连接于 悬架、安装到刹车盘和轮毂
			上。

（3）重卡轴承
公司生产的重卡轴承主要分单列圆锥滚子轴承、双列圆锥滚子轴承，部分是集成了连接悬架的法兰或者轮辋连接法
兰的二代产品，具体结构特点和主要应用如下：

产品名称	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
重卡轴承	单列圆锥轴承 或双列圆锥滚 子轴承或第二 代轮毂轴承单 元		重卡轴承主要分为：单列 圆锥轴承或双列圆锥滚子 轴承或第二代轮毂轴承单 元。第二代轮毂轴承单元 产品外圈集成安装法兰， 将轮毂轴承外圈与悬架或 者刹车盘相配合的部件制 成一体。	应用于卡车制动系 统，安装在汽车制 动轮轴处，是用来 承重和为轮毂的转 动提供精确引导的 核心零部件，也是 关系到汽车行驶安 全的重要零部件。

2、传动系统类轴承产品 传动系统图（变速箱总成、轮毂驱动电机）
（1）圆锥轴承
公司生产的圆锥滚子轴承根据轴承外形尺寸的不同，可分为公制单列圆锥滚子轴承和公制单列圆锥滚子轴承，具体
结构特点和主要应用如下：

产品名称	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
圆锥轴承	公制单列圆锥 滚子轴承		单列圆锥滚子轴承，轴承 由一个带锥形滚道的外圈 和一个带锥形内圈、圆锥 滚子等组成，带滚子和保 持架的内圈组件可以与外 圈分开单独安装。	单列圆锥轴承在工 业领域，汽车领域 均有广泛的应用， 如减速机，齿轮箱 等。
	英制单列圆锥 滚子轴承

（2）驱动电机轴承
公司生产的驱动电机轴承是电动车驱动系统用高速球轴承，产品具有轻扭矩、高速、耐高温、耐频繁启停伴随的瞬
间大冲击载荷的特性。

产品名称	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
驱动电机轴 承	向心深沟球轴 承		向心球轴承， 由外圈、内 圈、钢球或陶瓷球、尼龙保 持架、密封件组成，使用及 安装方便。	主要应用在新能源 汽车的驱动电机 中，是用来承重和 为轮毂的转动提供 精确引导的核心零 部件，也是关系到 汽车行驶安全的重 要零部件。

（3）离合器轴承
公司生产的离合器轴承系列，主要应用在手动挡的燃油乘用车、卡车、农机及工程车辆的传动系统，结构特点和主
要应用如下：

产品类型	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
离合器轴承	离合器分离轴 承		离合器分离轴承， 由外圈 和内圈、一组钢球和保持架 以及轴套支架等部件组成， 离合器轴承工作时，离合器 踏板的力会传导到离合器分 离轴承上。	离合器分离轴承安 装于离合器和变速 器之间，其主要功 能是通过轴承轴向 移动，实现汽车发 动机与传动系统之 间的结合或断开， 从而使汽车平稳起 步、换挡、停车， 并对汽车传动系统 负载起保护作用。

3、动力系统类轴承产品 动力系统图
（1）涨紧轮及惰轮轴承
公司生产的涨紧轮轴承系列，根据用途的不同，可分为涨紧轮轴承、惰轮轴承及附件涨紧器，具体结构特点和主 要应用如下：

产品类型	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
涨紧轮轴承 系列	涨紧轮		涨紧轮是用于汽车传动系 统的皮带涨紧装置，主要 由滚动轴承、固定支架、 扭簧、轴套等零件组成， 通过把皮带涨紧，减小它 们运动过程中的震动和能 量损失	涨紧轮轴承，广泛 应用于汽车、输送 机、起重设备等机 器的发动机中。
	正时涨紧轮		由于正时皮带在使用过程 中会拉长、变形造成皮带 跳齿导致配气系统故障， 正时涨紧轮能根据皮带的 变化自动调节张紧角度， 使皮带始终能保持合适的 张紧程度，保证正时系统 工作正常	正时涨紧轮轴承， 广泛应用于汽车、 输送机、起重设备 等机器的发动机 中。
	附件涨紧器		涨紧器是由涨紧轮轴承、 弹簧及铝铸件等部件组 成。部分采用弹簧结构的 涨紧器其结构简单，使用 较为普遍。部分采用橡胶 部件的涨紧器，由于橡胶 的良好的弹性性能，具有 寿命较长。	涨紧器广泛应用在 汽车、工程机械的 发动机中，用于保 持皮带或链条传动 系统中适当的张紧 力的重要部件，主 要用于避免皮带打 滑或链条松动脱 落，以及减轻链 轮、链条的磨损。
	惰轮轴承		典型的惰轮轴承是由一个 外圈外径表面附加注塑材 料的向心深沟球轴承、螺 栓、螺母等部件组成，为 一个组合件，安装方便、 快捷。	惰轮主要是辅助涨 紧轮张紧皮带，改 变皮带方向，增加 皮带和带轮包容 角，可增加皮带运 行的稳定性和摩擦 力。
	单向皮带轮		当发动机处于匀速和加速 状态时，皮带轮带动内圈 正常运转，进而带动发电 机主轴工作，当发电机减 速时，皮带轮外圈和内圈 相对打滑，实现超越功 能，发电机主轴不会反向 运转，使发电机更加高效 作功。	单向皮带轮广泛应 用于汽车发电机 上，单向传动，减 低皮带偏摆和噪 音，减少动力能 耗，提升发电机和 皮带寿命。

4、非汽车轴承 工程机械、农机轴承应用场景图
（1）工程机械用轴承：

产品类型	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
工程机械用 轴承	角接触轴 承，调心球 及调心滚子 轴承		依据工程机械的使用工况， 工程机械用轴承，具有高承 载、长寿命等特点，同时具 备易安装及维护方便、快捷 的特点。	主要用在工程机械 的动力传动部位， 以定制化的非标轴 承为主，也包含有 部分标准轴承。

（2）农机轴承和农机轴承单元

产品类型	产品细分	产品图示	结构特点	主要应用
农机轴承和 农机轴承单 元	外球面轴承， 带座外球面轴 承，农机轴承 单元		外球面轴承，是由一个外径 面为球面结构的外圈，一个 内圈，一组钢球和一组保持 器组成，依据应用工况不 同，附加偏心套或紧定套等 部件。 带座外球面轴承，依据不同 的应用工况集成了不同结构 的轴承座。 农机轴承单元集合了安装法 兰，安装方便、快捷。	农机轴承广泛用于 割草机、打捆机、 收获机、脱粒机、 播种机、旋耕机、 施肥机等农业机 械。依据集成的程 度不同，分为农机 轴承、带座外球面 轴承和农机轴承单 元。

（三）公司主要经营模式
公司经营模式主要包括采购模式、生产模式、销售模式和研发模式。公司目前采用的经营模式为行业内企业普遍采用
的模式，影响公司经营模式的关键因素是产品的生产工艺、下游客户的需求、上游供应商的供应、本行业的法律法规等。

报告期内，影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化。

二、核心竞争力分析
（一）产品质量优势
公司具有完善的设计、核算、分析及试验验证能力，能够自主进行产品设计并对参数进行优化分析，确保产品的可
靠性，并在生产过程中，实现加工、装配、检测、控制一体化。高精密、高水平且齐全的检测及实验设备为产品提供了
坚实的质量保障，能有效提升产品质量、检测及生产效率。

在项目设计阶段，公司严格依据《IATF16949汽车质量管理体系标准（第一版）》的流程执行，对产品尺寸、性能、
形状等规格进行严格把控，不断优化参数分析，并在生产过程中实现加工、装配、检测、控制一体化，使质量控制贯穿
从研发到生产的各个环节。在项目研发阶段，公司使用大量的 CAE分析来理论验证设计的可行性，同时对轴承的寿命进
行校核，待进入样品阶段后采用各项可靠性测试来验证产品的各项设计性能，如：寿命测试、刚性测试、扭矩测试、弯
曲疲劳等，使其能够在市场中保持竞争力。

（二）产品体系优势
在汽车轴承售后市场领域，产品型号覆盖率为各大供应商的核心竞争力之一。公司积累了多年的研发和生产经验，
产品体系完善，覆盖多种型号规格。目前公司产品总共四大类产品，型号多达 6,000余种，多样化的型号能够满足不同
客户的订单需求，并有效减少前期试生产所耗费的时间周期，从而加快从订单下达到产品交付间隔时间，有效提高公司
的订单管理能力。

（三）研发创新优势
公司专注于汽车轴承行业多年，积累了丰富的行业经验，培养并逐步形成了优秀的生产及研发团队，不断精进生产
技术，提升研发水平，形成了独特的核心竞争力。

公司的技术中心被认定为浙江省省级企业技术中心、浙江省省级企业研究院，并成功申报“年产 1,200 万套高端轮
毂轴承智能化技术改造项目”的浙江省“五个一批”重点技术改造示范项目。公司主持或参与起草了 2项轴承行业国家
标准和3项行业标准。2023年公司申请建立博士后工作站并获得浙江省人力资源和社会保障厅认可。2023年公司实验室
获得CNAS认证，说明公司具备按照国际认可准则开展检测和校准服务的技术能力，增强了公司的市场竞争能力。截至报
告期末，公司已获授权各项专利合计73项，共计67项产品通过浙江省省级工业新产品（新技术）鉴定。

公司在柔性生产线研发、套圈成型磨削、专利密封件设计、加工中心多工位加工、轮毂单元端跳检测、铆合工艺等
多个生产环节上都积累了丰富的技术成果，在轮毂控制系统、高性能多品类的轴承产品技术等方面形成了自主知识产权，
使得公司产品的技术研发优势得到保护，在竞争中占据先机。

此外，公司搭建了一套科学有效的技术创新管理机制，从市场调研到立项，从试产到投产，都有高效、规范的流程
管理，确保公司能够对市场需求的变化做出快速反应，并将自主研发的基于数字技术的汽车轮毂轴承柔性自动化生产加
工技术应用于日常生产活动，在满足产品品质的同时，根据产品订单总量和批量的变化及时匹配生产能力，使得设备运
行灵活并实现快速换型，能够提高设备利用率、缩短产品生产周期、保证产品质量，极大地提高了生产效率。

（四）组织管理优势
公司自成立以来，顺应行业发展趋势，不断优化产品开发、生产和市场开发等方面的管理。公司实行全方位、精细
化、创新型的有效管理，根据下游市场的特点和需求搭建组织架构和匹配业务资源，保证了研发、生产和销售的效率，
为客户提供差异化的优质产品和服务，是公司获得市场认可、行业地位逐步提升、业务稳步发展的核心保障。

公司通过多年市场实践中的学习与总结，培养了一批在生产、采购、销售、研发等各方面具有专长的管理人员，建
立起涵盖原材料采购、生产运营、市场营销、产品研发、品牌建设等方面的现代科学管理制度及完善的内部控制制度。

公司的管理层及核心骨干深耕汽车轴承行业多年，积累了丰富的管理及生产经营经验，对行业的发展趋势具有良好
的专业判断能力。凭借管理层的经验和能力，公司可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。优秀
的管理团队、现代化的管理制度、较为完善的内控制度使公司始终保持充满活力与高效的运作，并成为具有强大执行力
的组织。

（五）数字建设优势
公司是浙江省首批把 5G技术运用到制造系统的企业，新昌县首批开展数字化改造的轴承企业。2015年，公司被评为新昌县数字化工厂，并且入选 2020年绍兴市数字化改造十佳案例。2023年被评为浙江省第二批制造业“云上企业”

企业。同时，公司是国内较早在制造业尝试使用虚拟现实、数据孪生等数字信息化软件提高制造水平的工厂之一。公司
以 ERP系统为基础，对公司设备进行机联网改造，解决了机床状态实时感知和运行效率管理等问题，通过系统自动监控，
生成相对应的分析报表，帮助管理人员把控整体生产流程的进度问题。实现跨部门、跨车间、跨工种之间的物料协同、
计划协同和品质协同，实现计划和物料的实时追溯，帮助企业实现了管理的透明。

（六）地理区位优势
公司所在的浙江省新昌县被中国机械工业联合会和中国轴承工业协会评为“中国轴承之乡”，在新昌县及周边地区
形成了良好的汽车零部件制造产业集群效应，上下游配套体系完善。在当地政府规划引导下，新昌县已形成了一条从锻
造、粗车、精车、磨加工到装配的完整生产链，从生产钢管、车件、滚动体、保持架、密封件到轴承成品及车、磨自动
生产线等装备都有专业生产企业，专业化分工明显。

汽车零部件制造相关产业集群有助于公司快速了解行业动态和发展情况，降低专业人员的招聘难度。同时，产业链
上下游的聚集有助于公司减少采购、运输等成本，从而提升产品竞争力。长三角地区的陆路、水路和航空交通发达，有
利于公司的信息获取和物流货运。

2019年，公司在泰国大城工业区设立工厂。泰国地处中南半岛中部，是连接中国大陆和印度洋的重要枢纽。泰国拥
有完善的交通基础设施，包括公路、铁路、水运和航空等，拥有丰富的自然资源，其电力、能源均较为充足。同时，泰
国的劳动力资源也较为丰富。泰国是世界贸易组织（WTO）的正式成员，是众多双边和多边协定的参与者，这些自贸协定
为泰国的国际贸易提供了便利条件，降低贸易成本。

（七）销售渠道及客户资源优势
销售渠道及客户资源优势经过多年的业务积累和并购整合，公司已实现北美、欧洲、亚洲等境外主要售后市场销售
渠道的全覆盖。同时，凭借在质量、产品体系、研发、组织管理等方面的竞争优势，公司在与众多知名企业的合作交流
中，发展和积累了一批优质的客户资源，并与之建立了长期稳定的合作关系。

与知名企业的合作，有助于提高公司的生产技术能力，增强公司的核心竞争力，在行业内树立良好口碑的同时拓宽
了公司的潜在客户渠道，使公司能处于市场竞争的有利位置；其次，国际知名企业均设置了严格的供应商资质认定标准，
因此供应商一旦通过资质认证并被纳入其全球供应链系统中，为保证产品质量和维护供货稳定，供应商不会被轻易更换，
并且双方也通常能形成长期而稳定的合作关系。稳定的客户关系也形成了潜在的客户资源壁垒，有助于公司进一步巩固
和加强在同行业中的客户资源优势。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	359,747,983.90	330,932,289.92	8.71%
营业成本	241,458,643.05	230,364,685.07	4.82%
销售费用	5,274,986.21	5,277,529.90	-0.05%
管理费用	15,361,907.11	14,126,084.40	8.75%
财务费用	-23,188,172.69	-16,410,645.32	-41.30%	主要系利息收入增加 所致
所得税费用	14,782,855.38	11,091,405.86	33.28%	主要系报告期利润总 额增长所致
研发投入	15,753,002.13	15,288,467.76	3.04%
经营活动产生的现金 流量净额	111,472,119.43	6,976,304.81	1,497.87%	主要系销售商品收到 现金增加所致
投资活动产生的现金 流量净额	-106,591,834.82	-8,249,811.21	-1,192.05%	主要系购买理财产品 和固定资产、无形资 产投资增加所致
筹资活动产生的现金 流量净额	-47,661,190.60	-42,643,998.58	-11.77%
现金及现金等价物净 增加额	-41,027,189.83	-30,676,977.82	-33.74%	主要系报告期投资活 动流出现金增加所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分产品或服务
制动系统类轴承	276,425,223.33	189,625,675.20	31.40%	7.81%	3.94%	2.55%
传动系统类轴承	44,055,843.59	28,518,634.59	35.27%	17.48%	11.54%	3.45%

四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	1,107,235.68	1.01%	系理财收益及外汇远 期结售汇损益	否
公允价值变动损益	284,637.71	0.26%	系理财产品公允价值 变动	否
资产减值	-2,058,887.45	-1.88%	系按会计政策提取的 存货跌价准备	否
营业外收入	8,003,740.33	7.32%	系政府补助	否
营业外支出	77,839.19	0.07%	系对外捐赠和其他	否

五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动 说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	1,170,236,580.51	58.10%	1,214,172,630.64	61.51%	-3.41%
应收账款	195,400,854.99	9.70%	204,854,276.02	10.38%	-0.68%
存货	192,710,694.87	9.57%	188,567,086.15	9.55%	0.02%
固定资产	153,117,887.43	7.60%	156,319,561.13	7.92%	-0.32%
在建工程	45,487,158.02	2.26%	36,216,790.30	1.83%	0.43%
使用权资产	151,987.02	0.01%	662,122.88	0.03%	-0.02%
短期借款		0.00%	3,003,208.33	0.15%	-0.15%
合同负债	2,830,609.46	0.14%	3,279,340.05	0.17%	-0.03%
租赁负债	69,635.39	0.00%	68,275.80	0.00%

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允价 值变动损益	计入权 益的累 计公允 价值变 动	本期 计提 的减 值	本期购 买金额	本期出售金额	其他变动	期末数
金融资产
1.交易 性金融 资产 （不含 衍生金 融资 产）	95,180,993.67	284,637.71			402,000 ,000.00	332,000,000.00		165,465,631.38
2.应收 款项融 资	10,154,205.95						-4,951,159.58	5,203,046.37
上述合 计	105,335,199.62	284,637.71			402,000 ,000.00	332,000,000.00	-4,951,159.58	170,668,677.75
金融负 债	365,345.76						-365,345.76	0.00

其他变动的内容
金融负债其他变动系报告期远期合约平仓，公允价值变动损益转入投资收益。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况

项 目	期末账面余额（元）	期末账面价值（元）	受限类型	受限原因
货币资金	53,672,601.85	53,672,601.85	质押	票据保证金
固定资产	51,421,612.82	36,404,261.18	抵押	固定资产抵押
无形资产	16,357,427.49	13,509,149.91	抵押	无形资产抵押

六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
440,178,261.98	8,614,742.10	5,009.59%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、以公允价值计量的金融资产
?适用 □不适用
单位：元

资产 类别	初始投资成 本	本期公允价 值变动损益	计入权 益的累 计公允 价值变 动	报告期内 购入金额	报告期内 售出金额	累计投资收益	其他 变动	期末金额	资金 来源
其他	70,000,000. 00	114,446.91		402,000, 000.00	317,000, 000.00	1,281,383.77		155,219,964 .71	募集 资金
其他	25,000,000. 00	170,190.80			15,000,0 00.00	303,946.15		10,245,666. 67	自有 资金
合计	95,000,000. 00	284,637.71	0.00	402,000, 000.00	332,000, 000.00	1,585,329.92	0.00	165,465,631 .38	--

5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元

募集资金总额	92,655.29
报告期投入募集资金总额	11,037.77
已累计投入募集资金总额	24,360.36
报告期内变更用途的募集资金总额	24,761.95
累计变更用途的募集资金总额	24,761.95
累计变更用途的募集资金总额比例	26.72%
募集资金总体使用情况说明
根据中国证券监督管理委员会《关于同意浙江斯菱汽车轴承股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》<证监许可 〔2023〕1251号>，本公司由主承销商财通证券股份有限公司采用余额包销方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股 票 2,750.00万股，发行价为每股人民币 37.56元，共计募集资金 103,290.00万元，坐扣承销和保荐费用 7,701.13万元后的募 集资金为 95,588.87万元，已由主承销商财通证券股份有限公司于 2023年 9月 8日汇入本公司募集资金监管账户。另减除申报 会计师费、律师费、法定信息披露等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 2,839.23万元后，公司本次募集资金净额为 92,655.29万元。上述募集资金到位情况也经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》<天健验 〔2023〕484号>。公司对募集资金实行专户存储管理。 截止2024年6月30日，公司募集资金专户累计使用金额人民币24,360.36万元，其中募集资金投入年产629万套高端汽车 轴承智能化建设项目建设 4,043.23万元，使用募集资金投入研发中心升级项目 123.17万元，使用募集资金投入补充流动资金项 目12,024.34万元，使用超募资金永久补流8,169.62万元。 截至2024年6月30日，尚未使用的募集资金总额70,007.02万元，其中使用闲置募集资金及超募资金进行现金管理购买理 财产品的本金余额为13,500.00万元，剩余56,507.02万元（含待支付的发行费用 5.64万元）尚未使用的募集资金存放在募集资 金专户内。

（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元

承诺投资 项目和超 募资金投 向	是否 已变 更项 目 (含 部分 变 更)	募集资金 净额	募集资 金承诺 投资总 额	调整后投 资总额 (1)	本报告 期投入 金额	截至期末 累计投入 金额(2)	截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1)	项目 达到 预定 可使 用状 态日 期	本报 告期 实现 的效 益	截止 报告 期末 累计 实现 的效 益	是否达 到预计 效益	项目 可行 性是 否发 生重 大变 化
承诺投资项目
年产629 万套高端 汽车轴承 智能化建 设项目	是	24,761.9 5	24,761 .95	35,611.9 5	2,768. 9	4,043.23	11.35%	2025 年09 月30 日	0	0	不适用	否
斯菱股份 技术研发 中心升级 项目	否	3,868.94	3,868. 94	3,868.94	75.77	123.17	3.18%	2025 年09 月30 日	0	0	不适用	否
补充流动 资金	否	12,000	12,000	12,000	23.48	12,024.34	100.20%		0	0	不适用	否
承诺投资 项目小计	--	40,630.8 9	40,630 .89	51,480.8 9	2,868. 15	16,190.74	--	--	0	0	--	--
超募资金投向
机器人零 部件智能 化技术改 造项目	否	11,706.5 3	11,706 .53	11,706.5 3	0	0	0.00%	2026 年05 月30 日	0	0	不适用	否
年产629 万套高端 汽车轴承 智能化建 设项目		10,850	10,850	0				2025 年09 月30 日	0	0	不适用	否
暂未确定 用途的超 募资金		14,467.8 7	14,467 .87	14,467.8 7
补充流动 资金（如 有）	--	15,000	15,000	15,000	8,169. 62	8,169.62	54.46%	--	--	--	--	--
超募资金 投向小计	--	52,024.4	52,024 .4	41,174.4	8,169. 62	8,169.62	--	--	0	0	--	--
合计	--	92,655.2 9	92,655 .29	92,655.2 9	11,037 .77	24,360.36	--	--	0	0	--	--
分项目说 明未达到 计划进 度、预计 收益的情 况和原因 （含“是 否达到预 计效益” 选择“不 适用”的 原因）	（1）年产629万套高端汽车轴承智能化建设项目尚在建设期； （2）斯菱股份技术研发中心升级项目尚在建设期，项目旨在提升公司研发能力，不直接产生效益，但通过项目的建设 公司将提高设计研发的硬件基础，进一步提升研发实力，从而间接提高公司收益； （3）补充流动资金项目主要系缓解公司资金压力，降低财务风险，无法单独核算效益； （4）机器人零部件智能化技术改造项目尚在建设期。
项目可行 性发生重 大变化的 情况说明	不适用
超募资金 的金额、 用途及使 用进展情 况	适用
	公司于2024年3月1日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，并于 2024年3月20日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目名称、实施地点、实施方式及使用超募资金增加募投项 目投资金额的议案》，同意公司使用部分超募资金 10,850.00万元增加“年产 629万套高端汽车轴承智能化建设项 目”投资金额。公司于2024年4月18日召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第三次会议，2024年5月10日 召开 2023年度股东大会审议通过《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》《关于使用部分超募资金永久补充 流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币 11,706.53万元用于投资建设“机器人零部件智能化技术改造 项目”，同意公司使用部分超募资金人民币 15,000.00万元用于永久补充流动资金。截至 2024年 6月 30日，暂未确 定用途超募资金余额14,467.87万元。
募集资金 投资项目 实施地点 变更情况	适用
	报告期内发生
	公司于2024年3月1日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，并于 2024年3月20日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目名称、实施地点、实施方式及使用超募资金增加募投项 目投资金额的议案》，将“年产 629万套高端汽车轴承技术改造扩产项目”名称变更为“年产 629万套高端汽车轴承 智能化建设项目”，竞拍位于浙江省新昌县羽林街道拔茅村的新昌县高新园区拔茅区块 2024-2号地块实施厂区扩建， 该地块紧邻公司事业二部厂区（浙江省新昌县羽林街道新昌大道 969号），项目计划将原有厂区部分厂房和办公楼拆 除后和新增土地合并重新规划设计，作为“年产 629万套高端汽车轴承智能化建设项目”新的实施地点；“斯菱股份

（未完）