[中报]华伍股份(300095):2024年半年度报告
原标题:华伍股份:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人聂景华、主管会计工作负责人欧剑荣及会计机构负责人(会计主管人员)夏启慧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、市场开拓不利产生的风险 目前市场需求波动，行业内竞争日益加剧，部分产品价格战愈演愈烈，市场开拓难度随之加大，公司面临着市场开拓不利的风险。 应对措施：公司一直将市场开拓作为重点，不断提高市场开拓力度，巩固国内外市场份额，统筹销售网络建设。此外，公司还将丰富产品种类，加快新产品开发，维护和提高传统行业市场，提高新产品市场占有率。 2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险 随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者依靠降低产品销售价格来取得市场份额的趋势较为严重。公司风电制动器产品毛利率因竞争加剧的影响较为明显，未来如果公司在成本控制、技术创新和产品结构调整方面不能持续优化，公司将面临产品毛利率下降或持续处于地位的风险。 应对措施：公司秉承“内外兼修”的原则来降低此类风险。一方面主修内功，加强精益生产和成本控制，加强经营管理，降低生产成本。另一方面做好产品规划，及时进行技术升级和产品结构调整，提升高毛利率产品比重，增强低毛利率产品附加值。通过持续提升产品智能化、自动化水平，不断提高产品技术含量和行业准入门槛。 3、应收票据及应收账款风险 公司应收票据及应收账款金额较大，主要系公司客户以大型客户为主，应收账款周期较长。公司客户质地较好，但如果公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长，或客户信用状况发生恶化，仍不能避免应收账款发生坏账损失的可能性，可能致使公司资金周转速度与运营效率降低，存在发生流动性风险或坏账的风险。 应对措施：公司在加强对客户信用评级管理，合理对客户进行授信，有效管理应收账款的同时，还通过将应收账款纳入相关人员考核指标等方法，明确责任人以便于应收账款的及时回收，减少坏账损失。 4、原材料价格波动风险 公司原材料成本中，钢材、铸铁、外协件等成本所占比例较高，原材料价格的波动对公司生产成本的影响较大。原材料价格波动对公司生产成本控制产生了一定的影响，也将给公司的生产成本和经营成果的稳定性带来一定的影响。 应对措施：公司将增强内控能力，实行全面预算管理，降低运营成本。 公司加强对钢材、铸铁等原材料价格走势的预判，提高原材料的利用率。通过将原材料价格等成本因素纳入产品进行定价考虑等措施，有效地降低价格波动给公司造成的不利影响。 5、新产品开发不顺利产生的风险 为了进一步提升公司的盈利能力，保持公司在行业内的领先地位，公司将持续提高研发能力，开发各类新产品。因新产品开发存在众多不确定性因素，如果新产品开发不顺利，将增加各项开发成本，不能取得预期业绩，影响公司整体发展。 应对措施：公司将通过多种途径降低新产品开发不利所产生的风险，做好充分的市场调研，把握好市场需求动态和行业竞争情况，进行前端把控；持续跟踪市场节奏与需求变化，对变化做出及时跟进与响应，做好中期调整；吸纳引进高端人才，确保技术研发水平领先；采取稳定有效的营销手段，保证市场对新产品的接纳和消化。 6、商誉减值风险 截至报告期末，公司账面商誉余额仍较大，主要为公司2016年7月全资收购安德科技所形成。该次收购评估是基于未来盈利预测采用权益法进行的评估，盈利预测系基于安德科技的营运能力和未来发展前景做出的综合判断。 交易对安德科技评估增值率较高，在公司的合并资产负债表中形成较大的商誉。自公司收购安德科技以来，安德科技均保持着较为稳定的发展态势，公司根据相关要求，亦对安德科技进行了年度商誉减值测试。但受行业需求变动以及公司实际经营情况波动等因素影响，如果安德科技未来经营出现不利变化，则存在商誉减值的风险，将会对公司当期的损益造成不利影响。 应对措施：公司将加强投后管理工作，密切关注安德科技的发展动态，做好商誉减值测试、评估，同时将通过战略规划、风险把控、资源整合等措施为安德科技赋能，充分发挥公司各业务板块协同效应，促进安德科技经营管理能力的提升，保持企业持续稳定发展。 7、募投项目产能闲置、实施效果不达预期的风险 2021年12月份，公司完成非公开发行项目，本次募投项目建成投产需一定时间，如果后续产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现重大不利变化，或公司市场开拓能力不足、市场容量增速不及预期、储备项目发生重大不利变化等，则公司可能面临新增产能无法消化、募投项目实施效果不达预期的风险。 应对措施：公司将严格根据募集资金投资项目规划开展项目建设，同时及时把握宏观环境、行业趋势、公司自身情况等变化，调配内外部资源，应对各类不利影响，根据内外部环境，及时调整募集资金投资进度，推进本次募投项目实施，确实保证募集资金使用效益并最终达到预定目标。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................... 9 第三节 管理层讨论与分析 ........................................... 12 第四节 公司治理 ................................................... 33 第五节 环境和社会责任 ............................................. 34 第六节 重要事项 ................................................... 36 第七节 股份变动及股东情况 ......................................... 48 第八节 优先股相关情况 ............................................. 53 第九节 债券相关情况 ............................................... 54 第十节 财务报告 ................................................... 55 备查文件目录 （一)载有法定代表人签名的2024年半年度报告文本。 （二)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （三)报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四)其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道26号公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）工业制动系统业务及产品 1、工业制动系统业务情况 公司主要从事工业制动器及其控制系统的研发、设计、制造和销售，是目前国内生产规模大、产品品种全、行业覆盖面广，并具备较强自主创新能力的工业制动器专业生产商和工业制动系统解决方案提供商，是我国工业制动器现有多项行业标准的第一起草单位。公司产品应用领域主要涉及港口、冶金等起重运输机械领域、风电新能源领域、工程机械、轨道交通等领域。 （1）港口、冶金等起重运输机械领域 公司是国内港机龙头企业振华重工制动系统的重要供应商，公司产品通过配套振华重工等主机厂商，出口到全球多个国家和地区，通过了全球用户的装机运维考验，港机制动产品成为国内同行业技术和质量标杆。 公司作为国内矿山、冶金起重机械领域工业制动器的重要供应商，市场地位稳居行业前列，公司主要客户包括宝武钢铁、河北钢铁、鞍钢、首钢等业内知名企业。 （2）工程机械制动系统 公司工程机械产品主要用于塔机和矿车制动，客户主要包括徐工、中联重科、三一重型装备、永茂建筑等。 （3）轨道交通制动系统 公司全资子公司华伍轨交上海公司主要从事轨道交通制动系统的研发、制造和销售，作为公司本部打造轨道交通产业基地的重要组成部分。公司在有轨电车制动这一细分市场领域已经拥有多条线路交付业绩。在地铁市场领域也获得突破，装载公司自主研发的HEP15制动系统的南昌地铁4号线列车正式载客运营，实现了地铁业务从“0 到 1”的突破，公司将以此为契机进一步拓展地铁新建和维修市场，同时抓住海外市场机会，拓展国外市场业务，争取更大的市场机会，最终实现轨道交通市场的良性增长。 华伍轨交上海公司与国内主机厂、业主方等有着广泛的项目合作，同时积极布局海外市场，尤其是一带一路沿线部分国家的客户，有着较好的业务布局和深入交流，为公司未来业务发展奠定了坚实基础。 （4）风电新能源领域 公司风电制动产品广泛运用于风力发电机组制动系统中，在风电制动领域，公司已达到国际先进水平，公司风电制动产品持续保持国内市场领先地位，国际市场也持续上升。 公司风电产品客户已经涵盖了国内主要风电设备主机厂商和部分国际风电设备厂家。 （5）摩擦材料领域 公司是国内首家实现自主研发摩擦材料配方及生产的工业制动器生产企业。公司能根据客户主机应用环境及工况需要，调整摩擦材料的原料配方，并通过特殊成型工艺，生产具备相应摩擦系数、强度以及耐高温的摩擦衬垫。 （二）航空板块业务及产品 公司积极把握航空高端装备制造行业的发展黄金期，加强航空领域的发展步伐，努力实现航空产业的健康可持续发展。 公司全资子公司安德科技立足航空领域，致力于各类航空工艺装备的研发和制造，发动机零部件的工艺研发和制造，主要产品包括发动机机匣及反推装置，各类工装夹具，成型模具及装配型架等。 安德科技在航空工艺装备制造领域有着良好的口碑和扎实的研发实力，紧跟客户发展步伐，是某中航主机厂的战略合作供应商。由于我国航空装备快速发展，新装备及存量装备的配套需求快速增长，主机厂产能扩张不断加快，航空工艺装备委外制造比例和数量将继续增长，安德科技将充分受益。另外随着某型号涡扇航空发动机定型批量生产，安德科技紧跟配套研发的机匣及反推产品将批量供应，公司将直接受益于该款发动机型号的定型批量生产。 （三）其他业务 公司控股子公司金贸流体为新三板挂牌企业，主要从事球墨铸铁、特种材质金属管件、快速连接器、 阀门等各类流体工程产品的研发、生产和销售。产品主要运用领域为民用水利管网建设。公司参股子公司华伍行力主要从事过程控制设备和阀门驱动装置研发、生产和销售，主要产品为电动执行机构，可通过远程控制信号传输，实现对阀门的精准控制和流量的安全调节，产品广泛应用于发电、石油、化工等领域。 （四）公司的经营模式 1、制动系统业务模式 （1）采购模式 公司生产所需采购的原材料主要包括钢材、铝、摩擦材料原料、传动流体、弹簧碟簧、油料、油漆 化工、紧固件、轴承、密封件以及外协件等。公司目前的采购模式主要为：大宗原材料如钢材、铝等采 取招标采购，少量辅料面向市场直接采购，铸、锻件毛坯等由外部协作厂提供。 零部件和原材料采购环节是公司产品质量控制和成本控制的关键环节。公司建立了ERP管理系统，对采购物料的申请、报价、收货、检验、付款、供应商信用考评、订单维护等各个环节进行全面管理。公司由品质保障部、制造部、技术部、物资供应部等部门共同组成供应商选择小组，根据评估指标体系对备选供应商进行考察评估，最终确定合格供应商。公司采购部门根据客户订单和生产指令的需要制定采购计划，采购标的在质量方面经采购人员前期核查确认，采购价格经采购部负责人及公司审查人员审核后下采购订单，到货时由质检部人员进行检验，检验合格后仓库办理入库。 （2）生产模式 公司采取订单驱动、计划生产的“以销定产”模式。公司产品生产的主要部件及核心环节采用全自 主生产，从原材料到成品组装，采用流水线式生产；部分组件采用外协方式对外采购。 （3）销售模式 公司长期坚持自主创新的技术发展道路，自主品牌、自主研发产品、生产并通过自己组建的渠道销 售产品。作为关键零部件主要供应商，公司长期聚焦“大客户战略”，时刻关注客户需求，主要客户形成并保持稳定的战略伙伴关系，在保持产品性价比优势的基础上，不断加强与客户合作的深度和广度，以期获得更多的订单。 2、航空板块业务模式 （1）采购模式 公司航空板块业务的采购模式以按需定采为主，进口材料备置库存为辅。公司采购量的依据来源于客户项目需求，由技术部门进行产能产量规划后下达采购计划，由市场部执行，部分供应商由客户 直接指定，其余主要为与公司保持长期合作关系的供应商，供应价格基于市场价格决定。供应商向公司交付材料，由公司市场部和质检验收后入库。 （2）生产模式 公司主要为按客户订单生产的模式。市场部中标订单后下达任务单给各个部门，技术部进行技术消 化和工艺安排，市场部进行物料计划及采购，生产任务交由制造部生产。产品检验实行双检模式，产品 由质检部门质检后再交由客户复检。 （3）销售模式 公司航空板块业务的销售为客户组织项目招标，公司中标后客户即起草采购合同，项目合格交付， 开具完工交接单，待客户通知后开票挂账。 （五）报告期内公司所处行业情况 1、重型起重运输设备市场 2024年3月13日，国务院发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称“《行动方案》”），明确提出推进重点行业设备更新改造，围绕推进新型工业化，以数字化转型、智能化升级等为重要方向，聚焦钢铁、机械、船舶等重点行业，大力推动生产设备、用能设备等更新和技术改造。公司产品作为机械传动关键设备，受益于行业政策红利。 在集装箱港机市场，码头装卸技术正在快速变革，码头自动化、智能化是未来发展主流，随着港机市场新的发展机遇到来，公司的市场销售也将持续稳定增长。此外，大批集装箱岸桥已到批量更换时期，受船舶大型化趋势影响，对传统码头的加高和远程化升级改造，正成为一个新的市场机会。 公司对以振华重工为代表的港口客户提供专业一流的配套服务，研发工作始终坚持以市场为导向，以满足客户个性化需求为目标，努力把公司产品打造成自动化、智能化，外观精美、性能优良的专业制动系统。公司不断加强智能制动器的开发力度，提升智能化水平，加速港机市场智能化产品推广，增加产品附加值，满足各类自动化码头建设、智慧港口以及其他智能化应用场景、工况的需求。 近年来，公司具有自主知识产权的带BMS智能制动系统在港机市场持续取得较快增长，港口用电动夹轮器也取得了明显的增长。在桥、门式起重机领域，随着我国高端装备制造、能源电力、交通、新能 源汽车等行业的快速发展，桥、门式起重机作为典型的中间传导性行业，需求继续保持旺盛，同时也迎来了轻量化、智能化升级的转型机会。公司作为国内冶金起重机械领域工业制动器的重要供应商，市场地位已稳居行业之首，为了实现制动器核心产业链延伸升级的发展需求，公司正在研发更多下游新兴市场产品，逐步实现产业链由制动安全向传动安全延伸升级。 2、工程机械及轨道交通制动系统市场 随着我国城镇化进程持续推进，国家宏观政策调控力度增强，公司近年来深耕塔机市场，积极服务中联重科等行业龙头企业，加快塔机制动器配套服务。此外，围绕塔机市场，公司在工业制动系统基础上，积极延展传动类产品线，开发面向塔机的液压顶升产品，进一步满足客户需求。另外，在矿车制动器领域，公司继续推进重要客户的配套工作，逐步实现国产化替代。 在轨道交通领域，受益于国家基础设施建设的持续投入，地铁、有轨电车等城市轨道交通建设一直属于基建重点发展领域。公司全资子公司华伍轨交上海公司作为一家具备轨道交通资质的专门从事轨道交通制动系统研发、制造的民营企业，将受益于行业发展良机。华伍轨交上海公司轨道交通制动系统产品包括电液制动系统、电空转液制动系统和电空制动系统，拥有自主知识产权，在长春、沈阳、大连、成都、南昌等多座城市有着优秀的成功案例和运用业绩，是国内极少数在地铁车辆实现装车载客运营的民营公司。 3、航空零部件市场 随着我国国防科技工业管理和航空装备采购制度持续完善，航空装备科研生产领域准入制度逐步健全，民营航空装备制造企业向产业链下游拓展，承担航空装备科研生产任务的民营企业数量和任务级别显著提升。随着科研成果的定型，未来重点项目装备将进入跨越式发展期。 航空发动机领域一直以来被称作工业皇冠上的明珠，是飞行器价值构成中占比最高的一部分，在国产发动机性能稳定性和寿命仍有提高空间，我国航空发动机产业仍是处于需求空间非常广阔的阶段。公司全资子公司安德科技的主要业务为航空工艺装备、航空发动机机匣及反推等零部件的工艺研发和制造。 在工艺装备领域，覆盖设计、制造和装配，业务能力全面，多次主导复杂部件工艺装备研制和生产工作； 在部件和零件配套领域，有全流程工序的丰富经验，具备复杂部件的整体交付能力。安德科技主打的某大型涡扇发动机机匣及反推装置市场需求将有望放量增长，同时依托丰富的工艺装备经验，积极布局新型涡扇发动机及机身等市场的配套业务，未来将受益于航空主机厂规模不断扩张带来的发展机遇。 4、风电市场 在风电市场未来发展趋势方面，我国提出2030年前碳达峰、2060年前碳中和目标，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。2023年4月，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》，意见提到，结构转型深入推进，煤炭消费比重稳步下降，非化石能源占能源消费总量比重提高到 18.3%左右，非化石能源发电装机占比提高到 51.9%左右， 风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%左右，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。 在“双碳”目标背景下，国家发展改革委、国家能源局等9部门于2022年6月联合印发的《“十四五”可再生能源发展规划》中指出，“十四五”时期是我国推动能源绿色低碳转型、落实应对气候变化国家自主贡献目标的攻坚期，我国可再生能源将进入全新的发展阶段。按照 2025年非化石能源消费比重达到20%左右的要求，《规划》明确，到2025年，可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，占一次能源消费的18%左右；可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右，风电和太阳能发电量实现翻倍。在实现我国能源结构转型过程中，大力发展风电已是大势所趋，风电产业将迎来更大的发展空间。 公司在风电设备制动系统领域处于行业领先地位，风电设备制动系统是风力发电机的核心装备之一，包括主轴制动器、偏航制动器和液压锁定销等产品，公司对风电产品的持续技术改造和产品升级，进一步增强了产品市场竞争力，目前已经具备大功率风机制动器的批量供货能力，可适应陆上和海上机型主机的要求。 5、海外市场 公司已成为国内工业制动系统龙头企业，正在积极布局和培育海外工业制动市场。海外港口机械、风力发电、轨道交通等市场空间广阔，将为公司打开新的成长空间。在海外业务体系布局方面，公司将以控股子公司瑞士福尔卡摩擦片有限公司为平台，逐步建立海外营销网络，力争实现部分产品、制动系统的海外直售，扎实推动公司海外战略落地实施。 （六）业绩驱动因素 本报告期业绩变化的主要影响因素及变化原因详见本报告“主营业务分析”中“概述”。 本报告期内，公司从事的业务情况未发生重大变化。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司整体优势突出，核心竞争力进一步增强： （一）领先的研发实力和突出的技术优势 公司秉承“实业兴邦、技术报国”的神圣历史使命，始终坚持“专注行业、技术领先、跨界融合、 自主创新”的技术研发战略。作为较早一批国家级高新技术企业，通过内部建设富有创新活力和能力的 创新主体——省级企业技术中心，配以能够激发创新活力的运营机制和制度；外部在政府一系列鼓励创新的政策引导下，充分利用科技信息服务机构、咨询评估机构、行业技术协会等社会资源，紧密结合大专院校获得人才供应、基础理论研究、前沿技术和正向传播资源等保障，营造了适于公司科技创新的生态环境。公司2005年就组建了“江西省工业制动器工程技术研究中心”，公司技术中心于2016年获得省级企业技术中心认定。公司的技术研发队伍规模适宜、结构合理，包括正高级工程师、高级工程师、兼职教授等众多行业专家。公司科技创新体系的有效运行，使公司掌握了领先行业水平的核心技术，和持续保持领先的较强的创新研发能力。公司技术团队于2023年获批新增“省级工业设计中心”和“江西省工业制动系统工程研究中心”两个省级创新研发平台，2024年设立国家级博士后工作站，彰显了公司制动系统工业设计的水平及能力。 公司科研团队深刻洞察客户需求，紧跟大客户技术创新的节奏和步伐，通过持续不断的研发创新， 公司定型产品逐步完成两化融合升级，智能型产品系列逐年增加，多个产品获国家级或省级新产品称号， 公司主要产品的技术指标均为国内领先，部分产品已达到国际先进水平。公司现已形成产品线丰富、产 品结构优良、市场前景良好的多层次产品梯队，掌握了重型装备领域、工程机械领域、电力工程领域、 海洋工程领域、轨道交通领域的制动和摩擦材料等核心技术，取得了丰硕的技术研发成果。 公司完成了25个系列新产品的开发研制，并承担江西省重点新产品开发项目42项，获得国家重点新产品4项，江西省优秀产品6项，省部级科技进步一等奖1项、二等奖3项、三等奖5项、国家创新基金支持1项，新产品开发成果在国内处于领先地位。 公司是我国工业制动器多项现行有效国家/行业标准的第一起草单位。公司起草的并正在实施的国家/行业标准有 JB/T7020-2006《电力液压盘式制动器》、GB/T30221－2013《工业制动器能效测试方法》、JB/T7019－2013《工业制动器制动轮和制动盘》、JB/T12982－2016《电磁圆盘式制动盘》、JB/T12984－2016《起重机抗风制动装置》、JB/T114899－2024《起重机隔爆制动器》等。公司借助国内高校、科研院所的外部实力，稳步提升公司的整体研发实力。 （二）良好的进口替代能力和行业发展趋势引领能力 公司是国内港机龙头企业振华重工制动器的首选供应商。振华重工在自身进入快速发展轨道后，率 国内之先推行“振兴民族工业，推广配套件国产化”战略，公司成为振华重工国产制动器战略合作伙伴。 公司通过振华重工打开了工业制动器国际化交流的窗口，开始了对国外制动技术的学习研究、消化吸收再创新之路。 公司建立了自己的制动技术与产品研发平台，快速丰富了产品线。公司产品通过配套振华重工等主机厂商，出口到全球九十多个国家和地区，通过全球用户的装机运维考验，港机制动产品成为国内同行业 的技术和质量标杆。 在公司发展壮大的历程中，在港口装卸、冶金矿山和水力工程等设备上，公司产品曾经成功替代德、 法等国家的知名品牌产品，取得国产化替代的良好业绩；公司上市后，在快速成长的风力发电领域，公 司产品同样成功替代国外知名品牌，完美实现募投资金项目的预期目标；而在轨道交通领域，公司的战 略目标不变，仍旧是为替代国外知名品牌而努力奋斗。 公司坚持中高端的产品定位及进口替代的市场策略，以港口起重机市场为基础，逐渐将市场领域延伸至冶金、矿山、海工、风电、轨道交通领域，除轨道交通正在努力外，公司在这些市场领域都建立了 较大的竞争优势，从而构建了覆盖广泛的下游应用领域，已经成为国内外制动产品覆盖领域最多的企业，过往三十多年的业绩成长都是来自于对中高端产品的进口替代，未来公司还将继续向更多的市场领域拓展。 （三）优质的客户资源和稳固的市场地位 公司技术创新这一核心竞争力的优势，离不开公司拥有的稳定的优质客户群的支持。优质用户的需求正是公司技术创新的直接驱动力。 公司坚持学习德国工业精髓，坚持服务用户为先，坚持生产高技术、高质量、高可靠性、短交期产品。始终不变的坚持获得了客户的高度认可，为公司形成了稳固的市场地位、良好的品牌优势、较强的 竞争优势和广阔的市场前景。公司作为国内重型装备制造业领域工业制动器的重要供应商，市场占有率 长期稳居行业之首。 公司在重型装备领域的工业制动技术和产品主要客户包括振华重工、徐工、宝武钢铁、中联重科、三一重型装备、三一海洋、太原重工、大连华锐等业内知名企业，并配套振华重工等客户的港口机械产品出口到全球绝大部分国家和地区的大型港口。轨道交通制动系统的主要客户为中国中车集团。 公司航空板块业务方面有着较好的客户资源优势，安德科技及长沙天映密切跟踪各大主机厂重点 型号产品配套研发，经过多年发展，和大型主机厂建立长期牢固的合作关系，形成了国内主要主机厂的 优质客户资源。 公司风电产品客户已经涵盖了国内主要风电设备主机厂商，其中包括金风科技、远景能源、运达股份、明阳智能、三一重能、东方电气、电气风电、中船海装、中国中车、联合动力等，在海外市场领域，公司已经成为了通用电气（GE）、西门子歌美飒、Nordex等海外客户的合格供应商。 （四）精湛的工艺技术和良好的客户口碑 公司自成立以来一直专注于国内中高端工业制动系统领域，对客户心存感激和敬畏之情，用匠心精 神去精雕细刻每一件产品，通过三十多年来的工艺技术积累，其专业能力厚积薄发，使得华伍成为行业 内少有的具备很强差异化供货能力，非标定制能力和系统集成能力的综合服务商。既有能力承接和消化 大批量的紧急订单，对单件小批量个性化定制的紧急订单也应付裕如，其质量、效率和成本的控制水平 在行业内首屈一指，持续获得业内大小客户的一致青睐和认可，由此产生大量的订单带来的规模效益扩 大了公司的领先优势，使得公司在良性循环的道路上可以迅跑，进一步拉大了与跟随者的距离。 在追求工艺技术精湛的同时，公司始终坚持贯彻以质量为生命的经营管理原则，以全面质量管理为 理念，以质量零缺陷为目标，以管理精细化为准则，以生产精益化为手段，推行“6S”现场管理，建立 了完备的质量管理和质量控制体系。公司已取得多项认证，包括ISO9001、ISO14001、ISO45001质量管理体系认证、欧盟CE认证、北美UL认证、中国船级社CCS入级检验证书、德国劳氏船级社的GL型式认证和美国船级社ABS入级检验证书。 凭借在技术、质量、产品、效率、规模、市场等方面的竞争优势，被工信部认定为“中国制造业单项冠军企业”，与各主要领域客户建立了良好且持久的合作关系。公司多年来积极进取不断扩展产品应用领域，提升产品品牌覆盖范围，公司产品已经涵盖了冶金、港口、风电、轨交、航空航天等众多市场，品牌推广力持续加强，品牌影响力不断提高。 公司“华伍”注册商标已被国家工商局认定为中国驰名商标。 公司全资子公司安德科技在发展过程中主要立足航空工艺装备，参与诸多型号工装设计制造，为客户工艺研发及制造航空发动机机匣、反推等零部件、复材工装（成型/胶接/自动铺丝），钛合金工装（热拉伸模/热压模、焊接/时效/机加），装配型架。公司借助于高效管理的民营企业机制，以快速成型技术，反求工程技术、CFD 仿真计算技术和快速工业产品制造技术为核心，通过完善的网络化信息平台，共享项目在软件、硬件、技术和工艺方面的资源，形成具有核心技术支持、 拥有自主知识产权的CAD/CAM/CAE/CAT一体化集成技术，为国内外客户热忱服务。 （五）丰富的产品线和规模效益 经过多年的创新研发积淀，公司的制动器产品线已经形成规模最大、品种齐全、品类结构优化的丰富产品线。公司拥有17大类产品，80余个型号系列，近800个规格品种，公司整体规模优势显著。无论客户是大批量需求，还是单件小批量，公司都能够在最短的时间内及时响应并满足需求。华伍轨交上海公司的轨道交通制动系统，是公司自主研发具有自主知识产权的产品，包括电空制动系统、电液制动系统和电空转液制动系统，公司也因此成为国内首家覆盖三大类车辆制动系统的民营公司。 在拓展多层次市场领域的同时，公司坚持精益生产模式，持续改进生产工艺和生产流程，提高生产 效率，扩大规模效益。在生产自动化、智能化、网络化、数字化等方面持续发力，在新建的车间已大量 采用自动化设备以及机器人，借助 TOPGP（ERP）管理系统，使得公司的财务、生产、库存等关键运营 节点得以有机结合，公司的信息化水平得到显著提高，具备了快速的订单响应能力。这些在生产工艺环 节的不断投入与升级所产生的规模效益，不断拉大了公司与国内传统工业制动企业之间的制造水平差异， 也进一步提高了公司竞争实力。 （六）完整的产业布局和快速响应能力 为确保产品高质量、短交期的优势，公司坚持把下料、热处理、机加工、表面涂装和装配调试等主 要生产环节牢牢把控在自己手中，经过三十多年运营发展，公司的生产管理体系不断优化成熟，成为了 公司业绩的重要支撑能力。在工业两化融合中，公司建立了具有华伍特点的MES管理系统。当前，云计 算、大数据等新一代信息技术支持下的工业互联网正在推动制造业的效率和模式变革。华伍股份的制造 能力和运营管理模式正是可支持公司实现网络化协同、个性化定制、在线增值服务、分享制造这些新应 用场景的坚实基础。 同时，公司把制动器以及制动系统的产业链向前端的摩擦材料制备技术延伸。摩擦材料作为制动器 的关键零配件，属于需要定期更换的消耗品，市场需求大。通过多年来的努力，公司已经具备了研发和 生产各代各型摩擦材料的能力。包括树脂基复合摩擦材料（半金属摩擦材料）、橡胶基复合摩擦材料、 粉末冶金烧结摩擦材料、陶瓷基复合摩擦材料、碳碳和碳陶复合摩擦材料等，覆盖公司所有制动产品对 摩擦制动衬垫的配套需求。对全系列摩擦材料制备技术的掌握，是公司差异化产品交付能力优异的一个 重要支撑。 另一方面，公司坚持中高端的产品定位及进口替代的市场策略，以港口起重机市场为基础，逐渐将 市场领域延伸至冶金、矿山、海工、风电、轨道交通领域，已经成为国内外制动产品覆盖领域最多企业。 除轨道交通正在努力外，公司在这些市场领域都建立了较大的竞争优势，从而构建了覆盖广泛的下游应 用领域，未来公司还将继续向更多的市场领域拓展。在此基础上，公司围绕制动器向相关联产品和周边产品拓展，为客户提供制动技术和传动安全的整体解决方案和成套组件，包括电液推杆、电动推杆、液压缸、液压站、电控系统、专用传动机构等，既为用户提供了便利，也增厚了公司的业绩。 另外，公司建立起稳定完善的营销服务网络和技术支持网点，配备专业的服务人员，具有完备的售后服务能力，坚持“不分渠道出现场、不分责任排故障、不分年限供备件”的服务理念，及时发现现场问题，快速跟进解决问题，让用户放心满意，并逐步开展有偿服务，建设公司产品全寿命周期的服务增值产业链。 三、主营业务分析 概述 在行业环境严峻复杂，公司面临诸多挑战的大背景下，公司管理层以“夯实基础、聚焦主业、加强管理、调整结构”为重点开展工作。 报告期内，公司实现营业收入 5.57亿元，同比下降 12.88%；实现归属上市公司股东净利润 0.24亿元，同比下降58.46%。营业收入和归属上市公司股东净利润双降主要受风电制动器业务亏损所致。 报告期内，公司结合市场需求和行业发展趋势，以集成化、工业化、智能化理念，开发适用新产品，增强企业核心竞争力，夯实公司在港口、冶金、水利等传统优势领域的行业龙头地位。公司技术发展成果显著，主业板块新申请专利5项，软件著作权3项，新获授权专利2项，软件著作权4项；新增国家级博士后科研工作站研发平台，获得标准创新型企业认定，获得《风能发电系统风力发电机组制动系统技术规范》新国家标准正式立项；完成《钳盘式制动器》、《电力液压鼓式制动器》2项行业标准修订的送审稿编写，并于今年7月份获得专家审定会议通过。 报告期内，公司持续深耕港机新增及备件改造市场，集中资源做好客户服务和产品技术升级，继续保持着稳健向好态势；水利建设方面，年初顺利通过了广西百色升船机项目设计审查，工作重点转为全面做好项目订单交付；矿卡及工程车辆制动业务市场开拓和产品升级同步进行，公司为某客户研发的宽体车湿式制动器已经通过样机验收，后续有望实现小批量供货。报告期内，公司在上述领域的总体运营情况稳定发展。 报告期内，公司轨道交通制动系统业务稳步推进，轨交团队全力保证产品质量关，HEP15地铁制动系统产品载客运营状态良好，新增业务订单正在紧张生产中，保证如期交付。国内外市场开拓工作加快进行，有望取得新的市场突破。 报告期内，公司风电制动器业务继续面临市场竞争加剧、价格战白热化、下游客户不断压价等系列问题，鉴于风电行业生态的现实情况，公司调整应对策略，主动缩减风电订单规模，减少损失，上半年公司风电业务销售收入同比减少 38.58%。因销售收入下降，风电业务单位产品分摊的折旧摊销等固定成本增加，致使本来已经很低的毛利率进一步降低，以至于降为负值。 报告期内，公司航空工装及零部件业务所处行业竞争态势依然严峻，低价竞争的市场环境未有明显改观，公司利用自身先进设计制造优势，优先承接价值量较高的任务单，力求盈利能力的稳定，同时积极扩充其他业务，形成新老业务互补。上半年新扩项航空钣金业务、航空部装业务，已取得新增订单，并开展生产交付工作。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
（2）本公司用于银行借款抵押物。
 |