[中报]中概互联网LOF (164906): 交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2024年中期报告
原标题:中概互联网LOF : 交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2024年中期报告 交银施罗德中证海外中国互联网指数型证 券投资基金(LOF) 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024年8月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录.................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6 2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................... 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15 6.3 净资产变动表 ................................................................................................................................ 16 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................... 40 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 40 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 40 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 41 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 44 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 46 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 46 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 46 7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 47 §8 基金份额持有人信息............................................................................................................... 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 48 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 49 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 49 §9 开放式基金份额变动............................................................................................................... 49 §10 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 50 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 50 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 50 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 52 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 53 §12 备查文件目录 ........................................................................................................................ 54 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 54 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 54 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 54 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 交银中证海外中国互联网指数(LOF)A
2、本基金自2023年6月12日起，开始销售C类份额，投资者提交的申购申请于2023年6月13日被确认并将有效份额登记在册。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理有限公司。 截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的130只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未有聘任投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年，海外经济仍有韧性，美联储降息预期回落，带动美债利率上行。全球制造业回暖、地缘冲突等影响之下，全球股市及黄金等大宗商品上涨。上半年，全球制造业PMI持续处于扩张区间，美欧开启补库周期，推升制造业景气回升。其中美国Markit制造业PMI波动改善，五月、六月连续两个月处于荣枯线以上。而欧元区经济复苏动能减弱，上半年欧元区制造业 PMI持续处于收缩区间。服务业方面，美国服务业景气度先降后升，六月服务业PMI创下近两年新高，服务业走强反映出美国内需仍充满韧性。就业方面，上半年美国就业市场表现稳健，但失业率有所回升，显示出劳动力市场正在逐渐降温。通胀方面，上半年美国核心CPI持续回落，特别是六月CPI超预期放缓，带动降息预期回升。年内瑞士、加拿大、欧洲等央行已经先后启动降息，以应对全球经济放缓的压力。上半年，AI相关热点不断，相关龙头股亦有业绩验证，加速海外科技行情。中概股基本面来看，各公司2024年一季报显示互联网企业收入稳步提升，广告、电商等均边际向好，AI崛起、出海业务亦为板块带来新增量。并且多家公司注重加强股东回报，宣告分红派息和股份回购计划。国内政策层面，今年以来加强互联互通机制、促进两地资本市场协同发展的利好政策不断出台。4月19日，中国证监会发布五项资本市场对港合作措施，提振市场信心。 流动性方面，资金再平衡之下，部分海外资金从日本等亚太股市流入具备相对优势的人民币资产，特别是流向处于估值洼地的港股市场；南向资金亦持续加仓港股市场。作为跟踪中证海外中国互联网指数的指数基金，本基金在上半年总体呈现先震荡上行、后下行态势。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要会计数据和财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年下半年，美联储降息落地时间和力度将是核心变量，美国大选地缘政治扰动因素增多，同时海外经济衰退风险需继续保持关注。中国经济处于高质量发展转型期，预计政策将继续聚焦稳增长、稳信心、防风险，保障房建设和收储、地产“以旧换新”、新质生产力等相关政策有望得到进一步细化落地。此外，当前资本市场政策红利下制度不断完善，新国九条突出强本强基、严监严管，预计未来将有更多举措推动资本市场高质量发展。六月，证监会发布科创板八条措施，旨在深化科创板改革，优化科技企业融资环境，促进科技创新和新质生产力发展。预计后续产业政策落地将对A股市场形成一定支撑。从中长期来看，平台经济监管政策将使得互联网行业整体竞争秩序优化，有利于整个行业的长远发展。后续，如国内宏观经济、中概股基本面业绩、海外降息政策等出现更明朗的信号，板块估值有望进一步修复。总体而言，我们对于海外中国互联网板块的表现保持谨慎乐观的看法。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。 公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估 估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司2024年1月1日至2024年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]429号《关于准予交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)注册的批复》注册，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币788,520,371.25元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第589号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)基金合同》于2015年5月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为788,924,486.89份基金份额，其中认购资金利息折合404,115.64份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行香港分行(JPMorgan&ChaseBank,N.A.)。经深圳证券交易所(以下年7月10日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。（未完）  |