[中报]黄金基金ETF (159812): 前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2024年中期报告
原标题:黄金基金ETF : 前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2024年中期报告 前海开源黄金交易型开放式证券投资基金 2024年中期报告 2024年06月30日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024年08月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................ 2 1.2 目录 .................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................ 5 2.2 基金产品说明 ............................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 6 2.4 信息披露方式 ............................................................ 6 2.5 其他相关资料 ............................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 6 3.2 基金净值表现 ............................................................ 7 §4 管理人报告 .................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................ 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................. 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 11 §5 托管人报告 ................................................................. 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 12 6.1 资产负债表 ............................................................. 12 6.2 利润表 ................................................................. 13 6.3 净资产变动表 ........................................................... 14 6.4 报表附注 ............................................................... 15 §7 投资组合报告 ............................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 33 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 33 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 34 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 34 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 34 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 34 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 34 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................... 34 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 34 §8 基金份额持有人信息 ......................................................... 36 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 36 8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................... 36 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 37 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 37 §9 开放式基金份额变动 ......................................................... 37 §10 重大事件揭示 ............................................................... 37 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 37 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 37 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 37 10.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 37 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 37 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 38 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 38 10.8 其他重大事件 ........................................................... 40 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 41 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................. 41 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 41 §12 备查文件目录 ............................................................... 41 12.1 备查文件目录 ........................................................... 41 12.2 存放地点 ............................................................... 42 12.3 查阅方式 ............................................................... 42 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信投资合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海、广州设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司已于2013年9月5日在深圳市注册成立，并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。 截至报告期末，前海开源基金旗下管理96只开放式基金，资产管理规模超过949亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年美国各项经济、就业和通胀数据仍然不明朗，美联储不断延长政策观察期，点阵图对于2024年的降息次数预测也大起大落。最新公布的美国5月份非农就业数据大超市场预期，5月季调后非农就业人口增加了27.2万个就业机会，远高于市场预期的18.5万，而同日公布的失业率为4.0%，高于预期的3.9%,美国经济数据继续“打架”。此外，中国央行5、6月份黄金储备均保持在7280万盎司，较4月末相比保持不变，结束了此前连续18个月的净买入，连续两个月暂停购入，市场对于中国央行购金的持续性产生了怀疑。受此影响，金价一改此前的强势，波动明显加剧。本基金上半年上涨14.15%，受累于固定费率，表现不及业绩比较基准。 站在当前进行展望，最新公布的美国5月份PCE数据和核心PCE数据符合市场预期，为美联储年内开启降息提供了有力的支撑，截止七月中旬，CME“美联储观察”的数据显示，今年9月份美联储降息的概率接近100%。尽管我国央行黄金储备已经连续两个月暂停净买入，但我国央行黄金储备占外汇储备的比例不到5%，明显低于其他主要经济体央行，仍有较大的提升空间。此外，从中长期来看，地缘政治因素仍然具有复杂性，全球经济面临不确定性，配置黄金具有一定的保险属性。因此，我们判断在美联储降息周期下黄金价格中枢预计将持续提升。 投资策略上，作为一只被动管理型基金，本基金旨在为投资者提供较好的跟踪黄金价格的投资品种，为投资人提供长期保值增值和优化资产配置的良好投资工具。运作上，本报告期内本基金紧密跟踪上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格，取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源黄金ETF基金份额净值为5.2949元，本报告期内，基金份额净值增长率为14.15%，同期业绩比较基准收益率为14.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年美国经济、通胀数据继续出现“折返跑”，经济恢复态势仍不明朗，但近期CME“美联储观察数据”显示9月份美联储大概率开启降息。当此之际，中东冲突频仍、乌克兰冲突旷日持久、金融体系潜在的脆弱性也令人心忧，黄金的避险属性有望继续获得追捧。 此外，根据世界黄金协会的《2024年央行黄金储备调查报告》，各国央行对黄金的需求仍方兴未艾，“利率水平”、“通胀担忧”和“地缘政治不稳定性”仍是各国央行做出黄金储备管理决策的主要考虑因素。尽管在过去的一年里，国际金价出现了明显的上涨，但是报告显示，与去年相比，各经济体央行更加看好黄金作为储备资产在未来十二个月的前景。且从资产配置的角度来看，黄金还可以降低投资组合整体波动，是优化资产配置的良好投资工具，但平均而言，投资者在其投资组合中仅持有约1%的黄金。根据分析表明，根据投资者投资目标的不同，投资组合中如有2%-10%的战略性黄金配置，将有望明显改善投资组合。这部分资产配置的新增需求同样有望对金价形成支撑。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会主席由总经理办公会指定，估值委员会成员包含投资、研究、会计和风控等岗位资深人员，均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的基金行业实践经验。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。 本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：前海开源黄金交易型开放式证券投资基金 报告截止日：2024年06月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：前海开源黄金交易型开放式证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日 单位：人民币元
会计主体：前海开源黄金交易型开放式证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 前海开源黄金交易型开放式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2019]1907号《关于准予前海开源黄金交易型开放式证券投资基金注册的批复》注册，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币317,141,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第0292号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》于2020年4月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为317,166,441.00份，其中认购资金利息折合25,441.00份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 为了与上海黄金交易所挂盘交易的Au99.99现货实盘合约的收盘价进行对比，根据《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金招募说明书》的有关规定，前海开源基金管理有限公司确定2020年5月19日为本基金的基金份额折算日。 当日Au99.99现货实盘合约的收盘价为392.39元/克，本基金的基金资产净值为320,248,312.67元，折算前基金份额总额为317,166,441.00份，折算前基金份额净值为1.0097元，基金份额折算比例为0.257324828，折算后基金份额总额为86,613,149.00份，折算后基金份额净值为3.9240元。前海开源基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由中国证券登记结算有限公司于2020年5月20日进行了变更登记。 经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2020]432号核准同意，本基金81,613,149.00份基金份额于2020年5月29日在深交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金主要投资的黄金现货实盘合约为Au99.99、Au99.95，黄金现货延期交收合约为Au(T+D)，可从事黄金现货租赁业务。本基金的投资组合比例为：投资于黄金现货合约的资产比例不低于基金资产的90%。本基金的业绩比较基准为：上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率。 本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司以本基金为目标ETF，募集成立了前海开源黄金交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称"前海开源黄金ETF联接基金")。前海开源黄金ETF联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的其他有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 对金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖黄金现货实盘合约的差价收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元
单位：人民币元
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元
单位： 人民币元
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 其他资产 无。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元
金额单位：人民币元
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