[中报]粤海饲料(001313):2024年半年度报告
原标题:粤海饲料:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人郑石轩、主管会计工作负责人林冬梅及会计机构负责人(会计主管人员)林冬梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 请投资者认真阅读本年度报告全文，有关公司经营风险详见“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 9 第四节 公司治理................................................................................................................................ 26 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 29 第六节 重要事项................................................................................................................................ 32 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 47 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 51 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 52 第十节 财务报告................................................................................................................................ 53 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 3、载有公司法定代表人签名并公司盖章的 2024年半年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资法务中心 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业的基本情况及发展阶段 公司主要从事水产饲料的研发、生产及销售，自设立以来深耕特种水产饲料领域。由于受到天然水生生物资源量的 限制，捕捞业产量有限，水产养殖业在我国渔业生产中占主导地位。随着全国城乡居民收入增加、居民生活水平提高以 及膳食结构的改善、消费观念的转变，居民对水产品需求日益增长，对品质好、价格高的水产品的需求量也越来越大， 促进了水产养殖的发展，带动了水产饲料市场需求不断增长，推动了水产饲料行业的快速发展。 自改革开放以来，我国水产饲料行业经历了四十年左右的高速增长，而随着行业的快速发展，饲料产能不断提升， 行业竞争加剧，大批销售渠道少、规模小、实力薄弱、技术落后、创新能力差的中小型企业逐渐被市场淘汰出局，加速 了行业整合和产业结构调整升级，行业兼并整合速度加快，企业数量逐年减少，企业规模化程度持续提高，大中型企业 凭借着规模优势，通过规模扩张、扩产增能或行业并购以实现规模效应，利用管理、品牌、技术赚取溢价，导致市场内 分散的企业布局逐渐向集约化发展，具备资金优势、品牌优势、管理优势、技术研发优势的公司将获取更多的市场份额， 成为市场主流，行业集中度不断提高，行业逐步进入了产业化、规模化、集团化的发展阶段。 我国拥有丰富的海洋和内陆水域资源，海岸线长度 18,000多公里，渤海、黄海、东海和南海海域面积达 473万平方 公里，水深 200米以内的大陆架面积约 148万平方公里，潮间带滩涂面积 1.9万平方公里，10米等深线以内的浅海 7.3万 平方公里。内陆水域面积约 17.6万平方公里，湖泊、河流占内陆水域总面积的 81.2%，水域资源丰富，水产发展具有先 天资源优势，为水产养殖行业的发展创造了先天有利条件，养殖水产品产量持续增长。 水产饲料与水产养殖业直接相关， 随着科学技术水平的快速进步以及国家对健康养殖模式的推广，农户的养殖观念与养殖方式开始逐步转变，规模化、标 准化、专业化养殖模式增长较快，带动水产饲料普及率逐年提高，为水产饲料行业的发展提供了广阔的空间和强大驱动 力。 因受水产品市场低迷且价格下行，以及台风、暴雨等自然灾害频发等行业不利因素的影响，行业养殖规模短期减少。 2024年上半年全国工业饲料产量同比下降了 4.1%，其中主要配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料的产量同比分别 下降 4.0%、10.8%、0.7%，产品出厂价格同比呈下降趋势。 （二）公司所处行业地位 公司自 1994年设立至今，一直深耕特种水产饲料领域，拥有深厚的技术底蕴、丰富的产品种类和完善的营销网络， 公司水产饲料产品年产销量居行业前列，行业内具有较强的影响力。公司已在广东、广西、海南、福建、浙江、江苏、 安徽、湖北、湖南等全国重点养殖区域建立了生产基地和销售网络布局，并向海外拓展。公司投资建设的越南粤海水产 饲料生产基地投产后将更好的辐射东南亚地区，扩大公司的销售区域和品牌影响力。 公司自成立以来一直致力于以技术创新推动中国水产饲料行业的发展，三十年匠心锻造中国水产饲料领先技术，始 终如一地坚持“打造中国最强、世界一流的水产饲料企业”的战略愿景，坚持专业化的发展战略，在专业化的基础上实 现规模化发展，勇于探索和创新，持续研发与生产安全、高效、环境友好的水产饲料，以前沿的技术和尖端的产品引领 水产行业的高质量发展，推动中国成为世界水产强国贡献力量。 报告期内公司屡获殊荣：2024年 3月，获评“2024中国水产行业十大卓越贡献奖”；2024年 4月，公司及下属子公司广东粤佳饲料有限公司、湛江市海荣饲料有限公司、江门粤海饲料有限公司、中山粤海饲料有限公司、中山市泰山 饲料有限公司获“2023年广东省重点农业龙头企业”认定，其中广东粤佳饲料有限公司获“农业产业化国家重点龙头企 业”认定；2024年 5月，获评“2024中国小棚虾产业风云榜-高端虾料年度品牌”、“2024中国小棚虾产业风云榜-年度 饲料产品-粤海小棚虾专用料系列”、“2024中国小棚虾产业风云榜-年度高端虾苗品牌”；2024年 7月，获评“饲料行 业领军企业”。公司品牌度、知名度和影响力不断提升，行业头部地位进一步凸显。 （三）公司从事的主要业务 公司主要从事水产饲料研发、生产及销售，并以特种水产饲料为主。自设立以来，公司深耕特种水产饲料领域，重 视产品研发技术，不断追求创新，拥有深厚的技术底蕴、丰富的产品种类和完善的营销网络。 （四）公司主要产品及用途 1、水产饲料产品及其用途 公司水产饲料产品丰富、种类齐全，覆盖水产动物的不同生长阶段，按产品类型划分为特种水产饲料和普通水产饲 料，主要产品包括以虾料、海鲈鱼料、金鲳鱼料、大黄鱼料、石斑鱼料、黄颡鱼料、乌鳢料、加州鲈鱼料等为代表的特 种水产饲料，以及以草鱼料、罗非鱼料等为代表的普通水产饲料。 公司主要水产饲料产品见下表：
2、公司其他产品及用途 除水产饲料外，公司其他产品包括水产动保产品、水产品及水产品预制菜等。公司下属子公司广东粤海生物科技有 限公司通过国家农业部 GMP认证，配置先进检测仪器和全自动生产设备，研制系列精品包括活菌免疫、解毒抗应激、 消毒抗菌、免疫保健、发酵功能料、保健功能料等。公司主要动保产品见下表：
增长的需求，为改善城乡居民营养膳食结构贡献粤海力量。公司积极布局以高端水产蛋白为核心的新兴水产品预制菜产 业，目前经营的水产品主要有：条冻金鲳鱼、大黄鱼等水产品以及淡晒金鲳鱼干、免浆黑鱼片、如意金鲳、金汤酸菜鱼、 精选鲈鱼、金鲳鱼罐头等水产品预制菜。目前公司主要水产品如下表：
1、采购模式 目前公司采购模式是集中采购和属地采购两种模式相结合。 对于货源地相对集中、使用量相对较大的原料，如鱼粉、鸡肉粉、鱼油、肉骨粉、虾壳粉、花生粕等原料，采取集 中采购模式。对于货源地分散、具有地域优势、使用量相对较少的原料采取属地采购模式，如包装物、膨化大豆粉、膨 润土以及苏氨酸等添加剂原料，属地采购由子公司采购部完成采购，供应链管控中心发挥监控职责，监督采购过程。 2、生产模式 公司水产饲料生产采用“属地生产”模式。由于受市场分散和销售半径的影响，公司通常采取在养殖区域当地设立加 工基地的经营策略，在重点养殖区域或附近地区设立子公司，在贴近下游市场的区域自行组织生产。 3、销售模式 （1）“经销为主、直销为辅”的销售模式 现阶段我国水产养殖模式中，养殖户较为分散，结合行业特性，公司采取“经销为主、直销为辅”的销售模式。经过 多年的摸索探讨和总结，公司已建立了完善的经销商管理体系，从经销商的开发、资质评估、经销合同签订、客户档案 的建立、过程资金风险控制、淘汰等都有细化管理。 （2）“服务营销”模式 公司一直推行“驻港服务”和“塘头服务”的营销理念。由营销人员、服务专员和工程技术人员组成“铁三角”服务营销 团队，不仅仅是销售产品，更要以服务作为第一要务，服务终端养殖户，及时了解标杆示范养殖动态，每月定时称重， 检测相关指标、了解水质的变化以及其他需求，收集整理数据。同时根据养殖情况和市场价值行情，为客户提供信息服 务，推广盈利养殖模式，帮助客户实现养殖利益最大化。 （3）标杆户及示范户 公司树立“标杆户及示范户”，选择在当地养殖综合影响力靠前，具有多年丰富养殖经验和技术，养殖成功率高，产 量高，效益好，在当地有良好人际关系的终端养殖户作为标杆户及示范户。公司对标杆户及示范户给予重点政策倾斜， 加强技术跟踪服务和拜访沟通频次，提供公司的养殖技术及养殖模式，促使标杆户及示范户使用公司饲料产品并实现成 功率高、产量高、饵料比低、经济效益高等效果。通过“标杆户及示范户”的良好示范作用与实证推广，宣传公司的优势， 带动和转化更多养殖户使用公司饲料产品。 公司通过树立标杆户及示范户，结合各区域养殖模式需求，有针对性、创新性地推广成功养殖模式，在总结借鉴以 往的成功养殖模式案例基础上，不断创新和提炼养殖模式技术案例，加以推广复制，提高公司的知名度，扩大公司的影 响力，有利于公司开拓市场，扩大公司销售量。 （六）报告期总体经营情况与主要的业绩驱动因素 报告期内，受水产品市场低迷且价格下行，以及台风、暴雨等自然灾害频发等行业不利因素的影响，部分终端水产 养殖户减少饲料投喂、延迟投苗、降低投苗量甚至弃养，行业养殖规模短期减少，导致市场需求减少，影响了饲料的需 求量和销售情况。2024年上半年，公司饲料销量同比下降近 15%，实现营业收入 236,317.88万元，同比下降 16.13%， 加之受极端天气、水产品市场低迷与价格下行等行业不利因素影响，使得养殖投苗节奏延后、养殖户惜售、养殖出现亏 损等，导致养殖资金无法正常回笼，部分客户延后了结算公司货款，公司货款回收不及预期，期末应收账款余额仍较大， 公司严格按会计准则相关规定执行，报告期内计提的信用减值损失 15,131.84万元，同比增加 57.94%，对公司净利润产 生较大影响，公司 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为-4,797.74万元，同比下降 37.10%。 报告期内，面对行业不利因素，公司继续深化经营管理变革，深入推进经营创效，全力以赴降本降费、提质量、增 1、继续深化经营管理变革，强化绩效考核与全面预算管理，提高整体人效，有效降低各项费用 持续深化经营管理变革，进一步优化营销与职能部门组织结构及薪酬与绩效考核体系，强化绩效考核，提高整体人 效，强化全面预算管理，严格执行预算制度，有效降低各项费用。2024年上半年公司销售费用、管理费用、财务费用同 比分别下降 29.25%、3.30%、4.43%。 2、持续加大研发力度，聚焦研发核心产品关键技术问题，提高饲料产品转化与利用率，降低养殖成本，增强客户粘性 持续加大研发力度，产品研发重点聚焦于研发核心产品在目前市场存在的关键技术问题，聚焦于在降低材料成本的 同时提高饲料配方中蛋白源的转化与利用率，研发的内容比以前更集中、更有深度，集中了更多的资源去攻关技术难题、 行业瓶颈问题，有效提高饲料产品转化与利用率，降低养殖成本，增强客户粘性，进一步提升公司产品的市场竞争力。 3、持续加强产品质量管理，保证产品质量稳定提升与行业领先，进一步提升公司产品的市场竞争力 持续强化采购与产品质量管理，把产品质量管控前移至采购端，并持续优化和调整产品结构，着重向市场推出更优 质、更高效、更高端的产品组合，同时，持续提升生产工艺技术与管理水平，保证产品质量稳定提升与行业领先，进一 步提升公司产品的市场竞争力，提升市场占有率。 二、核心竞争力分析 （一）技术与研发优势 公司的核心竞争优势来源于三十年来专注于水产饲料，尤其是特种水产饲料领域的技术储备。作为国家创新型试点企业及高新技术企业，公司十分重视新产品和新技术的研发与应用，自主创新已成为公司抢占水产饲料市场的核心竞 争力。 公司拥有一支稳定的专业研发团队，涵盖水产动物营养、水产养殖与病害、食品工程、微生物学、机械设计等专业。公司研发团队结构合理，技术力量雄厚。公司建有广东省水产动物营养与饲料企业重点实验室、广东省省级企业技 术中心、福建省省级企业技术中心、广东省水产动物饲料工程技术研究开发中心、广东省水产饲料（江门粤海）工程技 术研究中心、广东省水产饲料（中山粤海）工程技术研究中心、广东省博士工作站、广东省科技专家工作站等多个研发 平台，集团检测中心通过 CNAS的认可评定，同时拥有多个中试基地、养殖示范基地、水产动物病害检测中心，为公司 产品的技术开发提供了强大的技术支撑。公司自建有淡水、低盐度海水以及海水养殖三种模式的小试、中试实验系统进 行水产动物营养与饲料技术参数研究。通过大量动物养殖实验，进行配方改良以及新技术的应用，研发不同水产养殖动 物各生长阶段的高效配合饲料，不断提高饲料使用效率，促进动物生长，增强免疫力，形成了一系列水产饲料高新技术 产品。公司坚持产学研合作的项目运作模式，与中国海洋大学、中山大学、广东海洋大学、中国科学院南海海洋研究所、 中国水产科学研究院黄海水产研究所、中国水产科学研究院南海水产研究所、中国水产科学研究院淡水渔业研究中心等 高校院所合作。通过实施技术创新项目，公司充分发挥企业的人才、技术与资金优势，结合市场需求，精心打造粤海饲 料的品牌影响力，提高企业的综合竞争力，保证公司产品在行业内的优势地位。 （二）产品质量优势 作为具备技术底蕴的企业，公司一直以来将提高产品质量作为增强公司的核心竞争力重要因素之一。公司先后通过 ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系认证，建立并完善了内部质量管理体系。从原材料的采购、检测、 入库和领用，到生产加工过程中各关键控制点的全程跟踪，直至产品的包装入库、检验和产品销售，每个环节公司都制 订了严格的控制程序和标准，并能始终如一地贯彻执行，从而为产品质量的稳定性提供了有力的保障，在业内树立起良 好的声誉，获得包括经销商和养殖户在内的广大客户的认可和好评。 （三）营销服务优势 公司组建了具有动物营养学、水产养殖与病害等相关专业背景的服务营销团队，能够为下游客户提供专业的市场服务。在完善的营销团队建设基础上，公司以片区划分并配置技术支持专员，实现了对客户多层次的技术支持。同时， 公司实行顾问式营销模式，通过与养殖客户的专业性互动，以技术指导为切入口，对客户进行高频次的走访，在专业交 流之中推广产品，并为客户提供养殖信息的交流和服务。公司举办基层养殖技术培训会，解决养殖户的需要，给基层一 线养殖户带来实实在在的养殖技术，并通过养殖技术总结养殖模式，对客户提供一系列技术、药物的配套服务。 客户成功是粤海饲料营销服务始终坚持的宗旨，公司推行“驻港服务”和“塘头服务”，由营销人员、服务专员和工程技术人员组成“铁三角”服务营销团队，不仅仅是销售产品，更要以服务作为第一要务，服务终端养殖户，同时 根据养殖情况和市场价值行情，为客户提供信息服务，推广盈利养殖模式，帮助客户实现养殖利益最大化，增强了客户 对公司的忠诚度，加大了客户与公司的黏性。 （四）精细化成本管理优势 公司按照细分市场建立专门的采购团队，建立了基于原材料数据库和原材料市场价格数据库的专业信息研究模式， 提高原材料市场价格波动的预判能力和采购效率，有效控制原材料成本。凭借多年的原材料采购经验以及行业竞争优势， 公司原材料采购的议价能力比较强，拥有一批具有长期战略合作关系的供应商，保障公司能够取得优质、充足、稳定、 价格优势的原材料供应。同时，公司通过长期的研发和经验积累，对于各种原料的性价比、利用效率，建立系统的数据 库，使得公司能够根据市场情况，及时采购、使用相关原料。 （五）品牌优势 凭借着在特种水产饲料市场的多年深耕，高质量的产品给公司的产品品牌带来良好的市场效应形成品牌优势。公司旗下拥有粤海牌、粤佳牌、海佳牌、海荣牌、海轩牌等多个知名品牌，公司旗下产品品牌在饲料经销商和养殖户中有 较强的影响力，公司产品在面向终端养殖户销售时具有一定的竞争优势。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
 |