[中报]越秀资本(000987):2024年半年度报告
原标题:越秀资本:2024年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王恕慧先生、主管会计工作负责人吴勇高先生及会计机构负责人潘永兴先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细阐述可能面临的风险和应对措施，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”部分，请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。 公司计划 2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 12 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................... 27 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................ 30 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................... 32 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 41 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 45 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 46 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 54 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的本报告文本。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的半年度会计报表。 三、报告期内在深圳证券交易所网站上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告原稿。 释 义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 四、公司概况 1、历史沿革 公司前身为成立于1959年10月的广州友谊商店，友谊商店于1978年扩业，组建广州市友谊公司。1992年 11月18日， 广州市经济体制改革委员会下发“穗改股字〔1992〕14号”，由广州市友谊公司为发起人，并以向公司内部职工定向募集的 方式设立广州友谊商店股份有限公司。公司于 1992年 12月 24日完成工商注册登记，取得注册号为 19048177的《企业法人 营业执照》，注册资本为 14,942.1171万元。 经公司 1997年度股东大会决议和广州市经济体制改革委员会“穗改股字〔1998〕6号文”批准后，公司实施每 10股派送 红股 2股方案，公司注册资本变更为 17,930.54万元。 经证监会证监发行字〔2000〕第 85号《关于核准广州友谊商店股份有限公司公开发行股票的通知》批准，公司向社会 公开发行人民币普通股 6,000万股。2000年 7月 18日，公司股票在深交所上市交易。首次公开发行股票完成后，公司注册 资本变更为 239,305,405元。 2006年 1月，公司完成股权分置改革，每 10股流通股可以获得非流通股股东支付的 3股对价股份，公司注册资本不 变。 2008年 7月，经公司 2007年度股东大会决议同意，公司实施每 10股转增 5股方案，而后公司注册资本变更为358,958,107元。 2016年 3月，经证监会《关于核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2016〕147号）核 准，公司向广州市国资委等七名特定对象非公开发行 1,123,595,502股普通股募集资金用于购买资产，本次发行后，公司注 册资本变更为 1,482,553,609元。 2016年 6月，经公司 2015年年度股东大会决议同意，公司实施每 10股派送红股 5股方案，而后公司注册资本变更为 2,223,830,413元。 2016年 7月，经公司 2016年第四次临时股东大会决议同意，公司更名为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。次月 起，公司证券简称由“广州友谊”变更为“越秀金控”，证券代码“000987”不变。 2017年第二季度，公司所属行业由“批发和零售业-零售业”变更为“金融业-资本市场服务”。 2018年 10月，经证监会《关于核准广州越秀金融控股集团股份有限公司向广州恒运企业股份有限公司等发行股份购买 资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2018〕1487号）核准，公司向广州恒运等六名特定对象非公开发行 443,755,472 股普通股、向广州越企非公开发行 85,298,869股普通股用于购买资产。本次发行后，公司注册资本变更为 2,752,884,754元。 2019年 3月，公司向广州市广商资本管理有限公司转让广州友谊 100%股权完成交割过户。 2020年 1月，公司向中信证券转让广州证券 100%股权完成交割过户。 2020年第二季度，公司所属行业由“金融业-资本市场服务”变更为“金融业-其他金融业”。 2021年 8月，经公司 2020年年度股东大会决议同意，公司实施每 10股转增 3.5股方案，而后公司注册资本变更为 3,716,394,417元。 2022年 6月，经公司 2021年年度股东大会决议同意，公司实施每 10股转增 3.5股方案，而后公司注册资本变更为 5,017,132,462元。 2022年 12月，经公司 2022年第四次临时股东大会决议同意，公司更名为“广州越秀资本控股集团股份有限公司”，公 司证券简称由“越秀金控”变更为“越秀资本”，证券代码“000987”不变。 2、期末组织架构
公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 七、非经常性损益项目及金额 单位：元
目的情况说明 单位：元
第三节 管理层讨论与分析 一、2024年上半年公司经营情况概述 公司是广州市国资委下属多元金融上市平台，目前拥有“融资租赁、不良资产管理、投资管理+战略投资中信证券”的 “3+1”核心产业结构，并控股期货、金融科技等业务单元的多元金融服务体系。公司以“金融服务实体经济，推动高质量发 展”为导向，以“回报客户、回报员工、回报股东、回报社会”为使命，坚持产业经营与资本运作双轮驱动，致力于发展成为 国内领先、受人尊敬的多元金融投资控股集团。 积极应对挑战，经营业绩边际改善 2024年上半年，公司坚持围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，全力服务实体经济 和新质生产力发展，以“坚定信心、攻坚克难、深化共识、协同共赢”为工作主题，积极应对资本市场波动。公司上半年实 现营业总收入 67.47亿元，同比增长 3.39%；实现归母净利润 10.16亿元，连续两个季度环比增长，经营业绩边际改善；实 现净资产收益率（ROE）3.50%。截至报告期末，公司总资产 1,976.03亿元，归母净资产 287.17亿元，分别较年初增加 104.33亿元、0.87亿元。 深化绿色转型，绿色转型成效显著 近年来，国家深入推动“双碳”战略实施，为市场提供了大量的业务发展机会，公司将资源禀赋和竞争优势与国家战略 紧密结合，持续推进绿色转型。一是绿色业务快速增长，报告期内实现绿色投放 172.78亿元，占新增投放的比例超 60%， 其中新能源业务投放 112.03亿元，同比增长 193%。户用分布式光伏累计装机容量 7.33GW，占全国市场份额 5.56%，累计 服务农户 25万余户。实现电费收入 10.88亿元，同比增长 632%。二是持续提升绿色资产运营能力，电站运营效率逐步提 高，推进新能源资产运营平台建设，落地公司首笔绿电交易业务。三是不断拓宽绿色业务赛道，与新能源汽车、工程机械 行业的龙头企业达成多项战略合作，持续拓展业务合作范围，创新服务模式，加快业务转型升级。 强化融资能力，精益管理提升效益 公司积极把握市场机会，坚持实施“拓渠道、控成本、调结构”的融资策略，保障业务发展资金需要，新增融资规模502 亿元，净新增融资规模 110亿元。一是持续打造多元化融资渠道。公司维持良好信用评级，坚持间接融资和直接融资双轮 驱动，在夯实银行融资渠道的基础上，不断拓展公募基金、保险公司、银行理财子公司等金融机构生态圈。二是结合绿色 转型业务推进投融联动，丰富融资品种，报告期内取得绿色融资共计 107.09亿元，首次发行可持续挂钩 ABS 10.5亿元，首 次发行用于可再生能源发电类（光伏）项目投放的绿色中期票据 12亿元。三是持续压降融资成本，期末融资成本较年初下 降 25个 BP，精益管理效果显著。四是主动调整优化融资结构，首次发行 10年期债券，拉长整体债务久期，匹配公司绿色 金融战略，扩大 15年期融资规模。 优化风险管理，整体风险稳健可控 公司结合内外部形势变化和绿色转型战略，强化风险政策引领，持续提升风险经营能力。一是优化调整风险政策，根 据市场形势持续提升新能源业务风险准入标准，调整不良资产管理、股权投资等业务的风险政策，支持各类业务开展。二 是推动公司业务区域聚焦，持续优化公司资产结构。截至报告期末，公司业务资产分布于广东省及长三角的规模占比达 78%。三是推进风险系统建设和风险模型完善，升级全面风险管理系统，推进风险预警系统功能优化建设，检视优化风险 定价、额度测算模型，完善风险预警模型。截至报告期末，越秀租赁信用资产不良率 0.36%，低于融资租赁行业水平。 强化数字化支撑，科技赋能业务发展 公司推进数字化建设工作，数据基础不断夯实，数字化运营能力不断提升。一是扎实推进公司级数据治理和数据应用 建设，全面盘点关键业务系统数据资产，推动数据在经营分析、人效分析、非现场审计的场景应用，发挥数据资产价值。 二是夯实业务运营和资产管控的数字化支撑，越秀租赁推进电站、电量、电费、发票“四流合一”线上化管理，越秀产投围 绕募投管退四个环节及场景，提供数字化解决方案，提升资产管控能力与效率。三是强化业务开发和客户服务效能的数字 化手段，广州资产深入推进新一代核心系统建设，持续推进数字生态协同平台建设，挖掘业务端数字化场景，提高资产展 二、2024年上半年公司主要业务发展情况 越秀租赁 公司控股子公司越秀租赁开展融资租赁业务。越秀租赁切实践行绿色金融、普惠金融，致力于打造科技驱动的全国一 流融资租赁公司，期末注册资本 104.39亿港元，中诚信主体信用评级为 AAA级，资本实力及信用等级居融资租赁行业前 列，2015年-2023年连续九年荣获“中国融资租赁年度公司”称号。越秀租赁积极拓展新能源业务，服务新能源龙头企业，深 化绿色转型。2023年获中诚信绿金 ESG评级 A+级，并再次获 Ge-1级绿色企业等级认证，为中诚信绿色企业评估的最高等 级。 1、行业情况 《融资租赁公司监督管理暂行办法》出台以来，各地方金融监督管理部门陆续发布相关监管细则及指引文件，规范融 资租赁公司经营行为，强化行业监督管理，推动融资租赁公司专注主业、回归本源，对于防范行业风险、促进行业长期稳 健发展具有积极作用。截至 2024年 3月末，全国注册运营的融资租赁企业总数约 8,791家，较 2023年底下降 0.68%，融资 租赁合同余额为 5.615万亿元，较 2023年底下降 0.44%。 光伏、风能等新能源发电项目具有投资成本较高、回本周期较长的特征。融资租赁具有融资+融物的双重优势，可以 为新能源市场相关主体提供个性化的融资方案，目前国内多家租赁公司切入新能源细分领域。户用分布式光伏具有分散、 小额、量大、兼具清洁能源与乡村振兴的特点，是租赁公司开展光伏业务的重点方向之一。在“双碳”政策的引领下，光伏 产业快速发展，2024年上半年全国光伏装机保持高速增长势头，全国光伏新增并网装机容量 102.48GW，同比增长 30.68%， 其中分布式光伏新增装机 52.88GW（数据来源：国家能源局）。2024年 4月 1日起，《全额保障性收购可再生能源电量监管 办法》正式施行，将可再生能源发电项目的上网电量划分为保障性收购电量和市场交易电量，市场交易电量由售电企业和 电力用户等共同承担收购责任，标志着可再生能源电力消纳进入新的发展阶段。中国电力企业联合会 6月 12日发布的数据 显示，2024年前 5个月，全国绿色电力（绿证）消费总量 1,871亿千瓦时，同比增长 327%。其中，绿电交易量 1,481亿千 瓦时，同比增长 254%；绿证交易 3,907万张，对应电量 390.7亿千瓦时，同比增长 1,839%，新能源的绿色价值逐步显现， 积极助推社会绿色可持续发展。 2、2024年上半年越秀租赁经营情况 （1）总体经营情况 2024年上半年，越秀租赁实现营业收入 27.05亿元，同比增长 27.40%；实现净利润 8.22亿元，同比增长 14.59%。截至 报告期末，越秀租赁总资产 867.70亿元，净资产 151.26亿元。融资租赁业务的资产质量不断提升，期末信用资产不良率为 0.36%，在行业中处于较低水平。2024年上半年，越秀租赁新增投放 233.10亿元，其中新能源业务投放占比 45.30%，融资 租赁业务+新能源业务的业务格局稳步发展。 （2）融资租赁业务经营情况 融资租赁业务重点聚焦民生工程和普惠领域，持续强化风险管控和区域聚焦，深耕属地业务，优化投放结构，实现营 业收入 17.14亿元，新增投放 127.50亿元。普惠租赁以工程机械、商用车等为主要方向，受益于推动大规模设备更新等政 策利好、市场销量回暖及新能源商用车陆续投放，报告期内新增投放 27.76亿元，同比增长 39.18%。未来，越秀租赁将围 绕核心厂商客户诉求，提升差异化营销核心竞争力，延伸普惠合作对象与设备品类，创新业务模式，推动普惠业务高质量 发展。 （3）新能源业务经营情况 越秀租赁发挥产融结合优势，将“双碳”战略与乡村振兴有机结合，深化绿色转型，提高业务标准，新能源业务持续发 力，新增投放 105.60亿元，同比增长 251%，户用分布式光伏电站累计装机规模达 6.36GW。报告期内，实现发电量 33.13 亿度；电费收入 9.91亿元，同比增长 567%；累计服务农户近 22万户，获评新华社广东金融机构赋能“百千万工程”推荐案 例。 一是持续推动新能源产品标准化和体系化建设。强化与头部企业的合作，推动形成户用光伏行业投资标准；发布工商 业分布式光伏和储能产品方案，并将进一步围绕风电、储能、新能源商用车等重点方向持续开展布局，推动新能源产品体 系多元化发展。 二是提高运营效率，提升项目收益率。不断优化投资决策模型，提升电站运营效率；围绕光伏资产运营的不同场景， 优化完善光伏资产管理平台，开发多维监控模型。 三是绿电交易取得突破。越秀租赁持续关注绿电（绿证）交易政策及市场情况，开辟分布式光伏业务新的利润增长点。 2024年 6月，越秀新能源在广东省电力交易中心平台完成第一笔户用分布式光伏绿色电力交易，交易均价 7.8厘/度电，综 合结算电价 0.461元/度电，较原电价提升 1.72%，为后续扩大绿色电力入市交易累积了宝贵经验。 四是打通绿色渠道融资，打造新能源投融资闭环。越秀租赁目前银行长期限融资授信充足，结合规模化发行绿色 ABS 产品、“碳中和”绿色公司债以及绿色中期票据，为新能源业务提供了有力的资金支持。同时，积极推进新能源资产交易流 转，打造新能源资产管理平台。 广州资产 公司控股子公司广州资产开展不良资产管理业务。广州资产成立于 2017年，是广东省第二家地方资产管理公司和广东 省内首个拥有全牌照的地方资产管理公司，注册资本 63.09亿元，资本实力居地方不良资产管理公司前列。广州资产始终 坚持聚焦不良资产管理主业，深耕粤港澳大湾区，盘活区域金融不良资产；自 2018年起连续六年获中诚信主体“AAA”评级， 保持全国地方不良资产管理公司最高信用评级。2024年，广州资产作为第三届地方 AMC行业轮值主席单位，主办地方 AMC行业年会，获得多项殊荣，行业影响力进一步提升。 1、行业情况 近年来，监管部门着力引导不良资产管理公司积极参与各类风险化解工作，鼓励不良资产管理公司发挥在不良资产处 置、风险管理等方面的经验和能力，适度拓宽不良资产的收购范围，参与房地产行业、中小金融机构和地方政府融资平台 的风险化解。2024年《政府工作报告》也明确提出“标本兼治化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，维护经济金 融大局稳定”。我国银行业不良资产规模持续增加，截至 2024年 6月末，全国商业银行不良贷款余额 3.3万亿元，不良贷款 率 1.56%，其中广东省不良贷款率为 1.45%。非银金融机构方面，受房地产、城投、中小金融机构等风险影响，近年来非银 风险项目规模和数量有上升趋势，信托、券商等机构的不良资产逐步进入市场，也为资产管理公司带来新的业务机会。 2、2024年上半年广州资产经营情况 2024年上半年，面对房地产行业波动、不良资产包处置难度加大等不利因素，广州资产实现营业收入 4.40亿元和净利 润-0.96亿元，分别同比下降 61.31%和 135.31%。截至报告期末，广州资产总资产 453.96亿元，净资产 103.72亿元。 广州资产聚焦不良资产管理核心主业，深耕大湾区，持续提升化解区域金融风险和服务实体经济的能力。一是收购端 以估值为核心严控收购不良资产质量，新增收购不良资产规模 70.13亿元。二是处置端加速资产盘活周转，通过内部治理 结构调整和精益化管理等措施提高不良资产处置效率，处置（退出）不良资产规模 34.73亿元。三是个贷业务新增收购规 模 24.46亿元，强化与数字科技企业的战略合作，打造个贷普惠金融业务，个贷清收效率持续提升。 广州资产积极探索战略转型，开展投行化业务，培育发展新动能，已储备、推进多个上市公司纾困项目。拟使用不超 过5.565亿元的自有资金战略性入股越秀地产，深化双方在房地产领域的合作，优势互补，提高资产运营和价值提升能力。 越秀产投 公司控股子公司越秀产业基金、越秀产业投资开展投资管理业务。其中，越秀产业基金是私募基金管理人，实施“募、 投、管、退”的资产全流程管理业务，近年来先后荣获“2023年中国私募股权投资机构 30强”、“中国最佳国资市场化母基金 TOP3”、“中国最佳中资私募股权投资机构 TOP20”、“中国最佳 S基金 TOP10”等奖项；越秀产业投资是公司自有资金投资 平台，注册资本 50亿元，中诚信主体评级为 AA+级。越秀产业投资作为投资者，出资参与越秀产业基金所管理的母基金、 股权投资基金等产品，通过 “基石出资+直接投资”双轮驱动的方式，深度参与大湾区发展。 1、行业情况 2024年上半年，中国证券投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，旨在提高私募证券基金运作要求，进 一步规范私募证券基金运作，保护投资者合法权益，持续推动私募行业发展规范化。 2024年上半年，中国股权投资市场新募集基金数量和规模分别为 1,817只、6,229.39亿元人民币，其中国有背景投资机 构出资额占比 57.0%，与 2023年同期基本持平；投资方面，共有 3,033个项目投资，其中 10亿以上大额投资标的主要为 IT、半导体产业等具有一定行业地位及影响力的企业。 2、2024年上半年越秀产投经营情况 受资本市场波动影响，2024年上半年越秀产投实现各项业务收入（营业收入、投资收益及公允价值变动损益）-0.90亿 元，实现净利润-2.67亿元，分别同比下降 115. 57%和 188.79%。 （1）越秀产业基金经营情况 越秀产业基金是粤港澳大湾区领先的产业资本运营商。截至报告期末，受托管理基金规模合计 408亿元，所管理基金 类型包括股权投资基金、S基金、FOF基金、新能源夹层基金等。 越秀产业基金坚持募资机构化，合作 LP包括国、省、市级引导基金，广东、湖南、江西等地国企、全国龙头保险企业 等。2024年上半年，越秀产业基金持续推进多只旗舰基金、区域基金和新能源夹层基金的募集工作，其中新能源夹层基金 在银行、保险等金融机构募资取得重要突破。 2024年上半年，越秀产业基金实现新增投资 22.28亿元。越秀产业基金坚持产业联盟+投研驱动策略，坚持与航天、汽 车、集成电路、人工智能等行业的龙头企业加强合作，打造产业联盟，围绕产业链上下游挖掘优质投资项目。根据市场变 化趋势，及时调整权益类项目投资策略，提高投资风控标准，压实项目估值，聚焦新质生产力领域。在新能源领域，持续 完善“投租联动”模式，体系化推进新能源夹层基金的产品、资产、制度、系统等要素升级。 越秀产业基金持续强化退出管理，支持被投企业登陆资本市场。2024年上半年，越秀产业基金所管理基金投资的 3个 项目完成 IPO，IPO数量居于行业第 6名。 （2）越秀产业投资经营情况 越秀产业投资是公司自有资金投资平台，通过投资越秀产业基金作为管理人的母基金、股权基金、固定收益类产品， 与越秀产业基金的基金管理业务良性互动，形成了“权益类+固定收益类投资”的综合资产配置。 截至报告期末，越秀产业投资的权益类资产余额为73.03亿元，重点布局高端装备制造、半导体、新能源汽车、生物医 药等行业。越秀产业投资所投项目中，已上市且未退出项目 9个，其中 6个项目已解除限售。 截至报告期末，越秀产业投资的固定收益类资产余额为 79.30亿元，较年初增加 32.76亿元，主要包括信贷类、不良信 贷类、基础设施类资产 ABS和新能源夹层基金。越秀产业投资加大对固定收益类资产的投放力度，积极布局新能源资产， 截止报告期末所持有分布式光伏电站装机容量为 0.97GW。 广州期货 公司控股子公司广州期货开展期货业务，包括商品及金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管理等，截至报 告期末拥有 13家分支机构和 1家风险管理业务子公司，业务布局全国。近年来，广州期货围绕服务实体经济，大力推进机 构化和产业化转型，2023年期货公司分类评价为 A类 A级。 1、行业情况 近年来，期货行业的法律法规体系建设持续完善。新“国九条”提出，要“稳慎有序发展期货和衍生品市场”，体现了国 家对期货和衍生品市场发展的重视。随着国民经济的发展，期货及衍生品对于风险管理的重要性不断凸显，市场参与者呈 现机构化、产业化趋势。我国各期货市场也陆续增加期货品种数量，以满足市场对品种多样化的需求。2024年上半年，全 国期货市场累计成交量为 34.60亿手，累计成交额为 281.51万亿元，同比分别下降 12.43%和增长 7.40%。全国 150家期货 公司实现营业收入 179.75亿元， 同比下降 3.75%；实现净利润 38.51亿元， 同比下降 22.73%，手续费收入合计 103.55亿 元，同比下降 2.53%。截至报告期末，行业客户权益合计 1.39万亿元，同比下降 9.18%；期货公司及其资管子公司平均管 理私募资管产品规模 29.24亿元，同比增长 16.96%。 2、2024年上半年广州期货经营情况 2024年上半年，广州期货实现营业收入（一般口径，下同）34.55亿元，净利润 861.86万元，分别同比增长 8.50%、下 降 82.04% 。截至报告期末，广州期货总资产 83.51亿元，净资产 18.81亿元。 广州期货经纪业务聚焦零售客户与产业客户开发，成交规模保持增长。一是进一步完善组织机制，通过组织架构优化、 激励机制调整，加速业务开发；二是推进研发前移，将研究服务产品化，提升客服质量。报告期内，广州期货经纪业务成 交金额同比增长 4.8%。资管业务积极探索，券商渠道合作募资取得突破。 风险管理子公司广期资本坚持以服务实体产业为中心，保持稳健经营。报告期内成功落地新疆自用仓库与设立上海保 税区子公司广期商贸服务（上海）有限公司，持续完善综合风险管理服务体系，实现营业收入 33.59亿元，净利润 2,403.40 万元。 中信证券 2021年以来，基于对我国证券市场发展前景的良好预期，以及中信证券作为行业龙头的稳健成长性，公司通过二级市 场购股、参与中信证券 A股配股及 H股供股认购等方式，持续增持中信证券股票。截至报告期末，公司直接、间接合计持 有中信证券 13.25亿股股票，占中信证券总股本的 8.94%，持股比例较年初提升 0.26个百分点。公司持有中信证券股票以权 益法核算，报告期内确认投资收益 9.03亿元。 三、核心竞争力分析 1、深耕粤港澳大湾区的区位优势 公司所在地广州是粤港澳大湾区核心城市之一。粤港澳大湾区是国际一流湾区，经济规模大，科创实力强，“9+2”产业 集聚和梯队形态显著，金融、高科技、商贸、制造业等多元产业互为支持，呈高质量发展态势。活跃的实体经济和优良的 金融业营商环境，为公司各项业务发展提供良好的土壤。 公司多年来深耕粤港澳大湾区市场，已积累大量优质客户群。公司积极把握政策机遇，充分发挥多元金融业务体系的 协同能力，持续服务实体经济，化解地区金融风险，同时探索服务创新，加大推进对科技创新产业的引导与孵化，积极为 大湾区建设作出贡献。 2、服务实体、绿色发展的综合金融业务模式 公司积极响应国家“双碳”战略，深入推进绿色转型，服务实体经济能力不断提升。融资租赁业务推进“绿色+金融+ 产业”发展战略，绿色租赁投放和项目储备持续提升；布局新能源工程机械和汽车等普惠租赁业务，积极探索高端装备等新 兴业务领域，通过业务的多元化实现资产结构和期限的优化。不良资产管理业务坚持聚焦主业，专注开展不良资产收处、 问题机构纾困和资产经营等业务，同时依托控股股东越秀集团在房地产行业的产业优势，协同各方探索开展房地产项目破 产重整业务机会，积极履行化解区域金融风险的使命。投资管理业务布局明确，已形成“基石出资+直接投资”双轮驱动的运 营模式，构建起多元配置、久期合理、业绩稳健的投资组合，新能源及科技领域布局持续加强，核心优势不断构建。期货 业务紧抓广州期货交易所设立契机和新品种上线机遇，利用粤港澳金融市场的互联互通大力发展风险管理业务，为相关实 体企业提供更加专业、丰富的风险管理方案。 3、信用高、成本低、结构优的融资能力 公司及各子公司信用评级优良。公司及广州越秀资本、越秀租赁、广州资产主体评级均维持中诚信“AAA”信用评级； 越秀产业投资和上海越秀租赁为“AA+”主体信用评级。公司坚持间接融资和直接融资齐头并进，银行授信额度及交易所、 紧跟绿色金融政策导向，持续加大绿色渠道融资力度，搭建跨境资金池打通境内外资金通道，注册永续类融资工具，融资 方式丰富多元。持续推进融资管理精细化，严控融资成本，匹配公司绿色转型战略不断优化融资结构，防范流动性风险， 为业务发展提供有力支撑。 4、市场化的职业经理人管理体系和激励约束机制 公司深入实施各级企业经理层成员任期制和契约化管理，全面推行职业经理人制度，构建了以战略为导向，以业绩与 能力为核心，以市场化与专业化为基础的管理体系；制定了涵盖竞争上岗、任期管理、人才盘点、述职评价、轮岗发展、 继任后备、监督约束等多项管理机制；打造了一支拥有丰富金融从业经验、富有激情和创造力的高素质管理团队。 公司按照市场化方式确定薪酬、激励和约束措施，积极推行薪酬递延等机制，推动激励与约束相匹配，构建员工与公 司利益共享、风险共担机制，有效提升员工获得感，提高企业凝聚力和运作效率，夯实企业可持续发展基础。同时，公司 持续探索完善各个层面的长效激励机制与约束机制，总部层面已实施覆盖公司董事、高管、核心骨干员工的股票期权激励 计划，在下属企业层面探索并实施员工持股计划、跟投机制等激励与约束方案。 5、健全有效的全面风险管理体系 公司秉持“全面管理风险，稳健创造价值”的风险管理理念，将风险管理作为经营活动和业务活动的核心内容之一，致 力于建立以国际、国内先进综合性金融机构为标杆，与业务特点相结合的全面风险管理体系。公司已建成一套涵盖风险制 度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系；搭建起治理架构、战略与偏好、风险计量、风险报告、绩效考 核+信息系统的“5+1”风险管理架构；持续优化完善风险政策，引导业务聚焦优质区域和重点支柱、战略性新兴产业以及符 合 ESG理念的领域；积极建设与业务配套的风险管理系统，支持业务高效发展；建成“定期监测+专项监测+实时预警”的风 险监测和预警体系，不断强化全面风险管理。 6、领先的总部管控、客户协同与企业文化赋能 公司坚持“专业化管控下的专业化经营”定位，打造了战略、协同、投研、人力资源等核心管控及赋能能力。对战略性 客户实施提级管理，强化“总对总”战略合作，充分发挥各业务板块的专业能力和资源优势，提供有竞争力的综合金融产品 与服务，为客户解决股权直融、间接融资、期货服务等多项需求。同时，公司以统一的企业文化理念引领各项业务发展和 日常经营管理，秉承“稳健、专业、协同、创新、以奋斗者为本”的管理理念，搭建“企业文化、责任管理、责任实践” 的履责框架，强化共知共融，筑牢企业文化引领根基，为企业战略目标实现和可持续发展提供支撑动力。 7、良好的行业声誉和品牌影响力 公司始终坚持专业化深耕，近年来改革发展成绩显著，整体经营质量排名行业前列，影响力持续提升。公司搭建了品 牌管控体系，持续强化总部和各业务单元母子品牌的协同联动和整体输出，积累了品牌影响力和美誉度。报告期内，公司 首次荣获“广东省五一劳动奖状”、入选“国有企业上市公司 ESG?先锋 100指数”，获评第十五届“中国上市公司投资者关 系天马奖”。核心业务单元品牌建设不断取得突破，越秀租赁的《聚焦绿色普惠金融，加力提速服务“百千万工程”》获评 新华社广东金融机构赋能“百千万工程”推荐案例，广州资产作为轮值主席单位承办第 9届地方 AMC行业年会，越秀产业基 金荣获投中榜“2023年度中国最佳私募股权投资机构 TOP30”，广期资本服务中小微企业稳价保供案例获新华财经、人民网 等报道。 四、主营业务分析 1、主要财务数据同比变动情况 单位：元
单位：元
2、营业总收入与分行业的各业务收入加总数不等，主要是营业总收入包含融资担保、金融科技服务等业务收入及合并 抵消。 3、占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元
包含管理费用、销售费用及研发费用；主营业务数据统计口径在报告期内未发生调整。 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： 不良资产管理业务处置规模减少，导致营业收入下降，毛利率随之下降。 新能源业务投资规模增加，营业收入随之增长，同时运营效率提升，推动毛利率上升。 五、非主营业务分析 报告期内公司非经常性损益情况详见本报告“第二节 公司简介和主要财务指标”中的“七、非经常性损益项目及金额”。 六、资产及负债状况分析 1、资产及负债构成重大变动情况 单位：元
越秀金融国际是公司间接全资子公司，于 2021年 3月 9日在中国香港注册设立，注册资本 2,000万元港币。截至 2024 年 6月 30日，越秀金融国际持有中信证券 H股 1.26亿股。2024年上半年，越秀金融国际持有中信证券股份在合并报表层 面按权益法核算，确认投资收益 0.87亿元。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元
 |