[中报]胜通能源(001331):2024年半年度报告
原标题:胜通能源:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-029 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张伟、主管会计工作负责人宋海贞及会计机构负责人(会计主管人员)孙秀玲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成本公司对任何投资者及其相关人士的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”部分描述了可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................9 第四节公司治理.................................................................................................................................................. 25 第五节环境和社会责任.................................................................................................................................... 26 第六节重要事项.................................................................................................................................................. 28 第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................... 33 第八节优先股相关情况.................................................................................................................................... 37 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................38 第十节财务报告.................................................................................................................................................. 39 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有公司董事长签名并盖章的2024年半年度报告文本。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正文及公告原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券法务部。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业情况 1、清洁能源行业 （1）近五年中国LNG行业基本情况 2019—2023年，中国LNG液态供应量对天然气表观消费总量的贡献率先提升后下降。 得益于“煤改气”政策的不断推进、LNG存经济性优势等2018—2020年中国LNG液态消费 市场规模不断扩大，年均增量94亿方。2020年中国LNG液态供应量达到顶峰544亿方， 占到当年天然气表观消费总量的16.7%。2021年下半年开始，受国际气价大幅攀升影响， 国内LNG价格走高，其经济性优势逐渐丧失，因此中国LNG液态市场份额开始萎缩，2021 年首现负增长，2022年受高气价影响，LNG液态市场份额进一步下降。而2023年国际气 价走低以及国内经济形势好转支撑，LNG液态市场份额增加。数据来源：金联创 （2）国际天然气供需面宽松，国内LNG综合进口成本下跌 2024年上半年，国际天然气供需面整体呈现宽松，受此影响国际LNG现货价格不断下探，同时与国际原油挂钩的LNG长协资源也呈现下跌的态势，现货及长协价格均下跌导致我国上半年综合进口LNG成本下跌。2024年上半年中国LNG进口综合成本为4844元/吨，同比下跌7.5%。 数据来源：金联创 （3）天然气市场回暖，综合成本下降支撑天然气消费量增长 2024年年初我国经济总体延续回升向好态势，天然气市场回暖。同时受益于2024年 国际气价大幅回落，上游供应商成本走跌，低气价传导至下游，终端用气采买增加，下游 工业开工积极性高涨，支撑天然气消费量快速增长。 据金联创数据显示，2024年上半年中国LNG表观消费量283.0亿方，同比增加22.0%， 其中进口LNG液态槽批量在110.8亿方，环比增长12.0%，同比增长42.8%，在中国LNG 液态供应总量中占比39.15%；国产LNG产量在172.2亿方，环比减少2.1%，同比增长 11.5%；国内LNG液厂平均开工率为54.2%，环比下降5.3个百分点，同比增长1.3个百分 点。数据来源：金联创 根据海关数据显示，2024年上半年中国LNG进口总量3680.7万吨，同比增长10.1%。 全国进口LNG槽批量共计110.8亿方，同比增加42.8%，其原因如下： 一、现货价格前期价格低位，替代效应明显。前期国际现货价格持续下行，低价资源 涌入市场，下游逢低采买；叠加降温影响，城燃补库及替代需求显现；国产气持续上涨， 海气走货基本无忧，海气与国产气价差扩大，利好槽批出货。 二、春假结束需求激增，终端复工复产迅速。春节及元宵节后，下游工厂复工情况良 好，开工负荷逐渐提高并维持较高水平，工业需求增加，此外，LNG价格降至低位后，经 济性优势逐渐显现，对柴油、管道气替代率提高，带动LNG消费增长，利好接收站槽批销 售。 三、多个接收站投产运行，供应主体增多。国家管网漳州接收站自2024年上半年投 产以来，扩大市场份额；国内第二、三梯队托运商执行窗口期合约，供应主体增加，一定 程度上支撑了槽车的增量。 总体而言，2024年上半年中国LNG供应量在波动中保持增长，进口量的增长较为突出。数据来源：金联创 2.LNG槽车运输分析 2023年至今，国际气价回落，导致国内LNG价格持续走低，在低气价的LNG市场中，市场整体的销售氛围有所好转，且伴随市场价格逐渐回归“理性”，LNG槽车得到部分发展空间。据金联创预测，2023年中国LNG槽车保有量达1.9万辆，同比上涨13%。未来在“十四五规划”及燃料经济性的利好支撑下，LNG重卡及加气站的增量将会提振LNG车用需求。LNG运输行业的发展需要打造LNG水路、公路、铁路综合物流体系，实现“南气北运”、“海气西运”，并结合国内大环境市场，因此LNG公路运输将面临更多挑战，以便开辟新的LNG液态运输市场。 （二）经营概况 我国LNG产业链包括上游供应、中游储运和下游分销，涉及天然气的产、贸、运、销等各个环节。LNG产业链的上游主要包括勘探、开发、净化、分离、液化和LNG海外进口等环节；LNG产业链中游主要包括LNG贸易和运输（管道运输、道路运输）等。LNG产业链下游，即最终市场用户，主要包括工业、城镇燃气、交通以及发电领域等。同时“十四五”规划要求建设现代物流体系，统筹物流枢纽设施，完善国家物流枢纽，也为国内物流行业的发展带来新的机遇。 1、公司上半年抓住LNG市场机遇，充分利用LNG接收站窗口期进行现货资源采购，增加企业盈利能力。 我国LNG国内市场价格受进口成本、国内市场供需环境的双重影响，导致国内外市场LNG价格存在一定程度的割裂。进口成本是LNG市场价格形成的基础，进口LNG以国际长协资源为主配比部分国际现货资源，其中国际长协资源价格受BRENT、JCC等原油价格影响，国际现货资源价格受当期国际市场供求、原油价格以及国际政治影响等因素影响。 2024年上半年，国际LNG现货资源市场价格阶段性出现低位，公司抓住市场机遇，利用长期协议产品具备境外资源引入、多点提气等相结合的特点，进行了现货资源采购，降低了公司LNG综合采购成本，增加了企业盈利能力。 2、积极拓展对外直接采购LNG资源渠道，降低采购成本，稳定公司经营目标。 新加坡位于世界主要航运路线的交汇点，是全球能源贸易的枢纽，贸易始终是新加坡经济发展的核心，新加坡在能源贸易领域深耕细作引进大量的知名贸易商在新加坡进行交易，2022年，新加坡的LNG交易额高达2,400亿美元，接近其国内生产总值的一半，LNG交易额主要由在新加坡运营的大型石油、天然气和液化天然气公司贡献，包括知名企业如壳牌、埃克森美孚、沙特阿美、新加坡能源集团和中国石油。2024年，公司新加坡全资子公司SENTONENERGYSINGAPOREPTE.LTD.将逐步筹建到位并投入运营，新加坡子公司将成为公司对外经营的窗口，通过该窗口可与众多国际知名贸易商进行资源磋商，在新加坡寻求更经济的LNG资源，降低公司整体采购成本，以实现公司的战略目标。 3、公司租赁LNG储气库，实现液价的错峰调配，增加业务抗风险能力。 国内LNG淡旺季价差明显，通常情况下LNG业务在第一季度和第四季度价格高于第二季度和第三季度，公司租赁LNG储气库，2024年上半年，由国家管网集团天津液化天然气有限责任公司为公司提供LNG储气库服务业务，若未来公司LNG采购价格明显高于市场价或LNG市场价格处于低位时，则公司将根据市场趋势判断，将部分LNG资源存储于储气库中，并在未来市场价格上涨时，择机出售来降低亏损风险或增加业务盈利性。 （三）主要业务 1、LNG销售服务 公司坚持LNG运贸一体化发展战略，在全国范围内开展LNG业务，并投资经营LNG加气站等终端业务。经过多年发展，公司LNG业务规模不断扩大，具有较高的品牌影响力和市场知名度。公司拥有较强的LNG槽车运载能力，截至2024年6月30日，胜通物流共有运输车辆417辆，其中LNG槽车334辆。报告期内公司LNG销售业务实现营业收入为235,022.13万元，较上年同期增长9.18%；LNG销售业务的主要开展方式为公司从三大石油公司LNG沿海接收站、LNG液厂以及贸易商等处进行采购，通过经济合理安全高效的分销、配送模式，组织LNG槽车将LNG从接收站或内陆液厂运输至终端客户处；终端客户主要处于工业用气、城市燃气、交通用气、燃气发电等领域。 LNG作为大宗能源商品，其价格受到国际天然气市场和国内天然气市场的双重影响。 公司持续进行战略回顾，结合LNG市场行情的变化，对长协资源与现货资源、国内市场与国际市场、接收站资源与国内液厂资源等关键环节充分论证，充分发挥公司运力规模、槽车调度等竞争优势，加大优质客户资源开发力度，以应对LNG市场价格波动。 相关措施如下： （1）上游多元化采购降低成本 公司根据境内外LNG价格情况，积极寻找价差空间。国内除主要供应商中海油外，公司亦向中石化、其它LNG运营商进行询价，寻找合适的采购价格。公司已获得国家管网托运商准入资格，可以通过海外新加坡子公司择机进行窗口期采购。 （2）中游稳步提升槽车运转能力 公司募投项目主要为购置LNG车辆，增加公司运力规模；公司根据客户用气需求统筹安排车辆、合理调配运力，减少装卸货等待时间，以提高车辆运转能力；完善公司运输后勤保障服务，在主要车辆行驶区域，加强与维修站点的合作关系，保障车辆高效运转。 （3）下游加大市场开拓力度 公司经营产品主要为LNG，主要应用于工业燃料、城镇燃气、交通燃料、燃气发电等领域，公司销售区域已覆盖华东、华南、华北，通过老客户推荐、信息推广、业务员主动推广等方式继续深挖优势区域内的潜在客户。同时，加大西南、西北等销售区域的宣传推广力度，扩大发行人的销售区域，获取更多的优质客户。 2、运输服务 公司全资子公司胜通物流主要从事危险化学品运输业务，包括LNG、原油的运输业务，运输区域已覆盖华东、华南、华北等地区。公司使用91LNG互联网运营平台实现了从业务订单接收、计划匹配、派单、运单、费用结算和业务报表等整个业务流程的贯通和优化，通过有效降低人工干预及重复工作，大幅提升了业务数据的准确性和可靠性，更高效的为客户提供运输服务。公司为AAAA级物流企业、中国交通运输协会危化品运输专业委员会会员单位、中国物流与采购联合会危化品物流分会理事单位，并先后获得“全国危险品物流安全管理先进企业二十强”、“全国危险品物流与运输综合服务百强”、“中国危险品物流百强企业”、“危险品物流行业诚信企业”和“危险品物流行业服务明星品牌企业”等荣誉称号。 二、核心竞争力分析 （一）LNG销售服务 （1）稳定规模化的槽车运载能力 公司拥有稳定规模化的LNG槽车运载能力，报告期末，公司自有LNG运输整车数量为334辆，LNG槽车规模处于行业前列。公司自有车辆运力充沛，可以满足不同规模客户的需求，有利于开拓新市场和维护大型客户。同时，公司可根据销售计划、市场需求、车辆运转情况进行综合调度，提高车辆周转效率。公司凭借稳定规模化的槽车运载能力，可以提高市场开拓能力，降低运输成本，提升品牌影响力和市场竞争力。 （2）完整的LNG产业链体系 公司已经形成涵盖国内外采购、运输销售、终端应用解决方案等较为完整的LNG产业链体系。公司与主要供应商建立了良好的合作关系，坚持LNG运贸一体化发展战略，为客户提供稳定的气源保障，有利于下游市场的培育和拓展。在LNG零售业务领域，发行人积极拓展LNG加气站布局，截至报告期末，公司已在龙口市建成LNG加气站2座，在莱州市建成LNG加气站1座，同时公司可以根据工业客户需求，提供LNG气化站整体应用解决方（二）运输服务 （1）高标准、专业化的安全管控体系 运输能力是公司核心竞争力之一，经过多年实践，公司积累了丰富的安全管理技术和经验，培养了一批经验丰富的危化品驾驶员与安全管理人员，并形成了规范有效的安全管理体系和长效机制，有效保障了安全运输。公司的安全管控体系重在风险防范，强调规范管理、专业操作。公司制定了安全生产责任制度、安全生产作业规程、安全生产监督检查等制度和流程，在运输安全、设备管理、技术管理、场站管理、责任分工落实等多方面进行规范管理，保证安全运营。高标准、专业化的安全管控体系为公司业务的发展提供了坚实的保障。 （2）高效、集成的信息化管理平台 公司高度重视企业信息化管理系统的建设，引进了91LNG互联网运营平台，高度集成的信息化管理平台能够实现从业务订单接收、计划匹配、派单、运单、费用结算和业务报表等整个业务流程的贯通和优化，通过有效降低人工干预及重复工作，大幅提升了业务数据的准确性和可靠性，降低了运营成本，并使企业运营管理过程更加安全高效。公司将不断建设完善企业信息化管理系统，通过持续的升级和优化，以进一步提升公司的竞争力、灵活性和可持续性，助力企业更好地应对各种风险和挑战。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用□不适用
? □适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ? □适用 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 ? □适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ? 适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 ?适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
?适用□不适用
无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）宏观经济波动风险和应对措施 公司所处的LNG行业与国民经济发展密切相关，因此宏观经济的波动或政策变化可能对经营及市场开拓造成不利影响。例如，地缘政治、军事冲突等因素可能导致上下游行业供需关系的波动，从而影响公司经营。对此，公司将持续灵活调整策略，积极挖掘内生增长动力和发展潜力，通过优化资源配置、拓展市场多元化以及强化创新能力，降低宏观经济波动所带来的影响，增强企业的自身适应能力，以更稳健的姿态应对经济波动带来的挑战。 （二）供应商集中及依赖的风险和应对措施 目前，国内LNG市场供应渠道以三大石油公司为主，为保障货源稳定和采购价格优势，公司与中海油、中石化等主要供应商建立了长期的合作关系，公司的生产经营对中海油气电存在一定依赖。如果未来公司与主要供应商的合作关系发生不利变化，或其自身经营状况出现重大变化，将会导致公司LNG供应的不稳定性，从而对公司经营活动造成不利影响。 对此，公司将通过积极拓展发展上游采购渠道，采购方式多元化发展，与上游供应商保持良好的合作关系等措施，同时利用现有的窗口期政策积极探索自主采购的途径，增强上游采购的稳定性。 （三）市场竞争加剧风险和应对措施 LNG行业市场化程度较高，随着国家积极推进“碳达峰”、“碳中和”等清洁能源战略，LNG市场规模将持续扩大，吸引更多企业进入LNG领域，行业内企业也将不断扩张规模，争夺市场份额，增加市场竞争加剧的风险。对此，公司将进一步提升和优化LNG槽车运输能力，以确保物流配送的及时性和竞争力。同时公司还将持续提升LNG业务的规模效应，围绕LNG上下游寻找增长机会，并加大客户开发力度，以增强在市场上的竞争力。 （四）燃料价格上涨影响运输成本的风险和应对措施 公司运输车辆主要使用LNG和柴油作为燃料，燃料成本是运输成本的重要组成部分。 燃料价格由诸多市场因素综合决定，如果未来燃料价格大幅上涨，而公司不能及时通过提高销售价格或运费以应对运输成本的增加，将会对盈利能力造成不利影响。 对此，公司通过优化车辆燃料补给地点，与加油站和加气站建立长期合作关系，降低燃料采购价格，以降低燃料成本。同时，公司将在满足客户需求的前提下，通过信息化进一步优化运输线路，降低行驶里程，进而降低燃料成本。 （五）公司经营过程中发生重大安全事故的风险和应对措施 公司主要依靠自有车辆进行LNG及原油货物运输。车辆运输过程中面临路况、车况、天气等诸多不确定性因素，若运输过程中发生重大安全事故，可能会造成财产损失和人员伤亡，甚至可能会引发危险品泄漏或爆炸等风险。如果公司未来发生重大交通安全事故并负有主要责任，将面临赔偿损失或受到处罚的风险，进而对公司的经营造成不利影响。 对此，公司始终把安全放在首位，为确保安全生产，公司建立了完备的用于预防、监控、预警和减轻安全风险的体系，制定了严格的安全管理制度和操作规程，并通过持续加强员工的安全管理培训确保安全生产得到落实。在日常经营中，公司严格遵循国家法律法规和内部安全管理制度，定期排查安全隐患并及时整改以确保公司经营的安全性和可持续性。 十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2023年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况□适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 （未完）  |