[中报]美联新材(300586):2024年半年度报告
原标题:美联新材:2024年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄伟汕、主管会计工作负责人易东生及会计机构负责人(会计主管人员)刘志裕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司半年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 29 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 31 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 39 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 52 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 53 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 54 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签字和公司盖章的2024年半年度报告原件。 四、其他相关资料。 五、备查文件备置地点：公司董事办。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 美联新材是一家覆盖高分子材料、精细化工与新能源业务的公司。其中： 1、高分子材料业务：从事高分子复合着色材料的研发、生产、销售和技术服务，为客户提供塑料着色一体化解决方 案； 2、精细化工业务：氰化钠、三聚氯氰和染料、颜料及其中间体等精细化工产品及氢气等衍生产品的研发、生产和销 售； 3、新能源业务：用于锂电池、钠电池和半固态电池等湿法隔膜的研发、生产和销售；普鲁士蓝/白钠离子电池正极 材料的研发、生产和销售。 （二）主要产品及应用领域 公司的主营产品包括色母粒、三聚氯氰和电池湿法隔膜（基膜和涂覆膜）。 1、色母粒 色母粒是以合成树脂为载体，添加高比例的颜料和分散剂等助剂，通过物理掺混、熔融混合、分散、挤出、切粒等 工艺制得的一种新型高分子复合着色材料。根据颜色及功能可分为白色母粒、黑色母粒、彩色母粒及功能母粒等类型， 广泛应用于食品包装、医用包装、家用电器、个人护理材料、农业生产材料、汽车配件、塑料管材、工程塑料、塑料家 居用品等领域。 2、三聚氯氰 三聚氯氰是一种重要的精细化学品，又名三聚氰氯、三聚氰酰氯、氰脲酰氯，具有广泛的用途，主要用于生产三嗪 类农药、颜料、活性染料、荧光增白剂、阻燃剂、杀菌剂、固色剂、织物防缩水剂、抗静电剂、防火剂、防蛀剂等。 3、电池湿法隔膜 电池湿法隔膜是锂电池、钠电池和半固态电池等关键的内层组件之一，主要作用是使电池的正、负极分隔开来，防 止两极接触而短路，此外还具有能使电解质离子通过的功能，其性能决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的 容量、循环以及安全性能等特性，性能优异的隔膜对提高电池的综合性能具有重要作用。 电池湿法隔膜为采用湿法生产工艺生产出来的电池隔膜，具有较高的孔隙率和良好的透气性，可以满足动力电池的 大电流充放的要求，主要应用于锂电池和钠电池等制造行业。 （三）行业发展状况及总体供求趋势 2020年国务院发布的“碳达峰、碳中和”政策将对化工行业产生重大影响，该政策将进一步加速化工行业供给侧改 革，促进低碳环保、新能源等行业的快速增长。 2022年前后，国家发改委等多部门根据 “十四五”规划提出《塑料加工业“十四五”科技创新指导意见》《“十四五” 能源领域科技创新规划》《“十四五”可再生能源发展规划》等多个产业政策，明确发展战略性新兴产业，提出加快壮大 新材料、新能源、新能源汽车等产业，指出要优化各产业发展布局，构建开放共赢的国际合作新格局。随着“十四五” 规划的持续推进，新材料和新能源产业发展态势良好。 虽然短期看，国际形势复杂多变，化工行业仍然面临诸多挑战，但从长期来看，随着中国化工不断走向世界以及“碳中和”战略的贯彻实施，中国化工行业将迎来产业重构、产业转型的重大发展机遇。 公司的上游行业主要包括钛白粉、树脂（PP、PE等）、炭黑、原盐、戊烷、液氨、焦粒、添加剂、蒸汽和电力等原 材料行业和能源行业，上游提供的主要原材料、能源等产品的供应量、价格、技术水平和质量水平对行业均有影响。下 游产业主要包括快递、电线电缆、建筑、日化、食品饮料、农业、制药、纺织、电子电器、汽车、农药、染料、颜料、 荧光增白剂和电池等行业，主要产品的下游行业具有规模大和范围广的特点，单一下游行业的需求波动对整个产品体系 影响较小。 1、高分子复合着色材料行业 受益于下游塑料制品行业规模巨大和稳定发展以及我国产业升级与政策支持等有利因素，近年来色母粒市场需求保 持平稳增长态势，具体情况如下： （1）全球塑料制品行业规模庞大保障色母粒市场需求 色母粒作为一种环保、经济、实用的高分子复合着色材料，在塑料着色领域的应用已较为成熟和普遍，色母粒行业 在全球市场和国内市场均呈现良好的发展势头，受到下游塑料制品企业的青睐。2023年11月10日，中国染料工业协会 色母粒专业委员会代表发言人在全国塑料着色与色母粒学术技贸信息交流会上指出，全球及中国色母粒市场在2022年的 市场容量分别达到 920.58亿元、360.13亿元。从全球色母粒需求区域划分来看，母粒的需求与塑料的全球市场相呼应， 亚太地区33%，北美24%，西欧22%，其他21%。中国染料工业协会色母粒专业委员会预测，全球色母粒市场规模在2028 年将会以大约5.21%的年均复合增长率达到1241.12亿元，中国360.13亿元预计增长至484亿元。（来源：中国粉体网， 链接：https://news.cnpowder.com.cn/74152.html） （2）我国下游塑料行业需求空间巨大，确保色母粒行业市场容量大且稳定发展 近年来我国国民经济快速发展，塑料工业处于稳定增速时期，塑料制品产量稳定，质量和层次不断提高，新品种也 不断涌现。塑料制品在满足日用消费品市场需要的同时，不断在下游包装、建筑与装饰、汽车、机械、家电、邮电、农 业等领域得到应用。同时，国内消费带动经济增长的作用进一步加强，消费市场升级呈现新趋势，人们对优质产品的需 求将日益旺盛。随着中国从“制造大国”跨入“消费大国”，消费者对高品质产品的需求激增，这将有助于塑料制品行 业向高品质方向提升。根据中国产业信息网发布的《2021-2027年中国塑料制品行业市场行情动态及发展前景展望报 告》，随着产业结构逐步转型升级，高档产品比重逐步加大，基础配套服务功能不断完善，市场空间仍然较大，产值可 保持较高增速，在满足社会一般性需求的基础性应用领域保持稳步增长情况下，高端应用领域在逐步强化，塑料制品业 仍处于上升发展阶段，转型升级在稳步推进。 （3）可降解塑料需求增长 2020年 1月 19日，国家发展改革委、生态环境部公布的《关于进一步加强塑料污染治理的意见》要求在特定领域禁止、限制使用对环境负担较大的塑料，加快推广传统塑料的可替代产品，比如可降解塑料、纸质包装等，有助于推进 可降解塑料对传统塑料的替代进程。 中国是全球塑料消费大国，塑料消费量占全球的比重达 15%。随着全球环保意识的提升、我国生态文明战略深入推 进以及全国“禁塑令”全面执行，据华安证券预测，到 2025年，预计我国可降解塑料需求量可到 238万吨，市场规模可达 477亿元，到 2030年，预计我国可降解塑料需求量可到 428万吨，市场规模可达 855亿元。当前，可降解塑料的市场供 需均呈逐年递增趋势。 色母粒着色是可降解塑料制品生产中不可缺少的一环，它不仅能为可降解塑料制品着色，且可赋予可降解塑料多种 功能，改善可降解塑料的某些应用特性。生物基可降解母粒不仅能对可降解塑料制品进行着色，且可在自然环境下自行 降解，达到绿色环保效果，是可降解塑料产业链上重要的上游行业，具有广阔的市场和经济效益。 2、精细化工行业 精细化工行业属于国家鼓励发展的高新技术产业，是我国“十四五”战略新兴产业发展的重点领域之一。我国十分重 视精细化工行业的发展，把精细化工作为化学工业发展的战略重点之一，列入多项国家发展计划中，从政策和资金上予 以重点支持。目前，精细化工行业发展态势良好。 三聚氯氰属于精细化工产品，预计未来 3-5年期间，三聚氯氰的需求将趋于平稳状态，应用领域有所拓宽，更多的 终端产品如化妆品和水处理类等将会以三聚氯氰作为其重要的化学中间体。在周期性特点方面，受农药生产特性、环境 因素等影响，三聚氯氰的生产与销售具有一定的季节性波动特征。 随着有机颜料行业的快速发展，经典有机颜料的产能逐步趋于饱和，产品价格和毛利率有所下降，因此高性能有机 颜料成为行业发展新趋势。而高性能有机颜料由于技术门槛较高，国际市场大多被巴斯夫、科莱恩等少数几家全球化工 龙头掌握，国内仅有七彩化学、辉虹科技等少数企业掌握核心生产技术。在环保政策趋严和经典有机颜料产能过剩的背 景下，高性能有机颜料凭借较高的技术壁垒，竞争格局向好。 下游需求持续上行，高性能有机颜料市场空间进一步扩大。2023年，我国经济呈现稳中向好的发展趋势，有机颜料 下游产业需求逐步复苏，油墨、涂料、塑料产量稳步增长。其中油墨行业在环保政策的加持下，日益向高端化发展；涂 料行业受汽车产销两旺的带动作用，需求逐渐复苏；塑料行业全球产量稳定增长，我国占据较大市场份额。 3、电池隔膜行业 近年来，国家先后出台多项政策，如国务院于 2020年 10月发布的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》 、工信部于 2023年 2月发布的《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》及《关于组织开展公 共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》、 国家能源局于 2024年 4月发布的《关于促进新型储能并网和调度运 用的通知》，鼓励电池隔膜行业及下游行业的发展，为本行业的快速发展提供了良好的政策环境。同时，在国家政策支 持下，近年来随着新能源汽车及新型储能等领域对电池市场的快速拉动，作为新能源电池产品必备的核心原材料，电池 隔膜市场规模也实现了快速增长。 在“碳达峰、碳中和”的大背景下，新能源汽车及新型储能等行业的持续快速发展将带动对电池更多的需求，且基 于对电池安全性能提升的要求也将带动对电池湿法隔膜更多的需求，电池湿法隔膜行业发展前景广阔。 4、钠电池正极材料产业 钠离子电池在资源可控性、量产成本、安全性、高低温性能、倍率性能等相对锂离子电池有比较大的优势，特别是 相较于铅酸电池，无论是能量密度，还是循环寿命，都有比较大的提升。正是因为钠离子电池的成本优势、资源丰富， 我国也制定了一系列钠离子电池相关政策，鼓励钠离子电池的发展。特别是希望钠离子电池在新型领域里，未来能发挥 更大的作用。钠离子电池在几个方面多重优势使其获得了较高的性价比，在多个场景都有较理想的应用。其综合性能优 于铅酸电池，有望率先替代铅酸市场（二轮小动力、汽车启停以及通信基站）。同时，随着循环性能进一步的提升以及 规模化降本，钠电后续有望实现对磷酸铁锂市场的A00级纯电动车场景以及储能场景的部分替代。 与锂电池相比，钠离子电池变化最大的部分就是正极材料，正极材料也是决定电池能量密度、安全性、循环寿命等 性能的关键因素。据起点研究院（SPIR）预测：2025/2030年钠电池正极材料市场规模为 25万吨/209万吨,普鲁士蓝 （白）材料常温即可制作合成简单方便，理论充放电比容量可达 170mAh/g， 且普鲁士蓝无需使用到价格昂贵的金属材 料，物料成本低，具有巨大的商业化价值。 （四）市场竞争格局 1、色母粒市场 公司的色母粒产品在全球同行业企业中有一定的优势，已有多款产品实现进口替代，但仍然面临实力强大的跨国公 司如埃万特、卡博特、安配色的竞争，上述企业在资金、规模和研发实力上具备一定的优势。公司在中高端色母粒产品 市场的销售，面临上述国际领先企业的竞争。此外，国内一些优秀企业的发展也加剧了公司产品在国内市场的竞争。 2、三聚氯氰市场 该行业的准入资质要求高，生产许可证稀缺，行业内的企业数量较少，但目前行业内市场竞争依然较为激烈。 3、电池湿法隔膜市场 近年来，新能源汽车及新型储能等行业逐步呈现蓬勃发展的态势，行业市场规模与市场需求持续扩大，持续推动电 池湿法隔膜行业需求快速增长。国内部分隔膜厂商凭借成本及技术等优势，占据了全球大部分的隔膜市场，在隔膜市场 具有较强的竞争力。随着新能源行业的快速发展，我国隔膜出货量份额将继续增加。随着电池湿法隔膜行业竞争的加剧， 未来的电池湿法隔膜市场将集中于一些拥有核心技术的企业，行业将更加集中。 4、高档染料、颜料市场 公司的系列高性能染料、颜料橙43、红15和红14属吡酮类，其核心中间体萘四甲酸亦为公司自制，生产工艺复杂， 技术门槛高。产品性能优异且不可被其他产品替代，市场相对稳定。由于目前国内仅有本公司可以合法生产，国外也只 有科莱恩公司凭自身助剂的优势少量生产特殊剂型，所用的核心中间体萘四甲酸也基本是从辉虹科技间接采购的，所以 本公司产品橙43、红15和红14凭借成本和技术优势，在全球市场有独特的竞争优势。 5、钠电池正极材料市场 作为一个新兴产物，钠离子电池的技术和工艺仍面临很多挑战。其中，正极作为钠离子电池所有工艺中最重要的一 个环节，层状氧化物、普鲁士蓝类化合物、聚阴离子化合物三条技术路线相互竞争，尚未有定论。现阶段产业化相对比 较成熟的正极材料是层状氧化物和聚阴离子，因为层状氧化物和聚阴离子电池的生产工艺与锂电三元生产工艺兼容性较 高，因此这两个正极路线的钠离子电池产业化进程走在前面。 普鲁士蓝/白正极材料钠离子电池产业化的脚步已临近，该路线成本优势明显，能量密度高，理论充放电比容量可达 170mAh/g 。公司在该技术路线上已经实现产业化，并正致力于持续完善提升各项性能指标，预计近期将实现批量生产和 销售。 （五）行业地位 我国色母粒行业集中度低，绝大部分企业普遍规模较小，市场较为分散。公司经过多年的发展与积累，已成长为国 内色母粒行业领先企业，是国内少数能同时批量化生产白色、黑色、彩色母粒和功能母粒的企业之一。同时公司通过技 术创新和产品品质的提升，不断巩固各产品在中端市场的竞争优势，并逐步突破国际领先企业在高端产品市场的垄断， 扩大高端产品市场份额。 公司控股子公司营创三征长期致力于三聚氯氰工艺技术的研发，产品的生产和经营，拥有多项与三聚氯氰生产经营 相关的发明和实用新型专利技术，掌握着世界上氰化钠、三聚氯氰行业最前沿的工艺技术，三聚氯氰年产能9万吨，是 国内乃至全球三聚氯氰行业的龙头企业，在三聚氯氰行业具有品牌和知名度优势。 公司控股子公司安徽美芯致力于湿法隔膜的研发、生产和销售，拥有经验丰富的管理和技术团队，在该领域拥有多 项国家发明专利。安徽美芯将立志成为锂电池、钠电池、半固态电池等产业优秀的湿法隔膜供应商。 公司控股子公司辽宁美彩致力于成为钠离子电池材料领跑者，与星空钠电、七彩化学、立方新能源等公司进行战略 合作，与下游干法极片制造商进行深度合作，两项新技术互补互利，成果明显。在控股孙公司辉虹科技原有的颜料级普 鲁士蓝生产线的基础上，利用研发成果对生产车间进行改造，已形成年产1000吨电池级普鲁士蓝/白产能规模，并可根 据市场需求迅速扩产。 公司控股孙公司辉虹科技长期生产萘四甲酸中间体及其衍生的高性能染料、颜料系列产品，拥有相关的发明和实用 新型专业技术，经过多年的发展与积累，在工艺和成本上优势明显，在国际上拥有独特的竞争优势。公司通过技术创新 和产品品质的提升，逐步扩大产品应用范围和市场容量。 （六）经营模式 公司在经营上形成了适合自身发展的经营模式，建立了独立且完整的采购、生产和销售体系。 1、采购模式 公司设置采购部专门负责原料及设备的直接采购。公司采购的主要原材料包括树脂（PP、PE等）、钛白粉、炭黑、 颜料、原盐、戊烷、液氨、焦粒、添加剂。采购部广泛收集市场信息，定期对供应商的产品质量、供货稳定性、交货期、 服务水平、市场信誉、价格、生产规模等方面进行评审，建立合格供应商名录并动态调整。随着市场份额扩大，公司与 部分树脂、钛白粉、炭黑等大宗物料供应商建立了良好的合作关系，以保证公司原材料供应的稳定性和质量的可靠性。 2、生产模式 公司设置 PMC部制订生产计划并管理物料的仓储和调拨，由制造中心各工厂执行生产计划。公司的主要产品白色母粒、黑色母粒、三聚氯氰和电池湿法隔膜均采取规模化、连续式生产方式；彩色母粒、功能母粒个性化需求高，采取 定制化生产方式。 3、销售模式 公司的销售模式主要是直销模式和经销模式。公司由营销部门负责产品的销售和推广等工作，根据产品下游应用市 场需求状况，制订各阶段相应的市场宣传与开拓计划，并投入相应资源不断加强产品宣传和开拓下游客户。 （七）主要业绩驱动因素 报告期内，公司管理层在董事会的正确决策和带领下，坚持“积极发展高分子和新能源材料”的战略不动摇，认真落 实董事会制定的年度经营计划，对外努力开拓市场，攻坚克难，对内狠抓经营管理，降本增效，经营业绩和各项管理工 作取得了一定的成绩。 报告期内，公司实现营业收入 85,133.91万元，较上年同期下降 12.04%，实现归属于上市公司股东的净利润3,453.64万元，比上年同期下降61.65%。报告期内公司业绩同比下降，主要是营业收入较上年同期下降，产品综合毛利 率同比下降所致。 （1）高分子材料业务情况 报告期内，公司高分子材料业务实现营业收入 30,543.00万元，同比下降 3.51%，综合毛利率同比基本持平。与上 年同期相比，高分子材料销售数量下降5.41%，单位售价同比略有上涨。 （2）子公司营创三征经营情况 报告期内，营创三征实现营业收入48,921.18万元，同比下降20.10% ，其中三聚氯氰业务实现营业收入36,155.93万元，同比下降20.34%，毛利率同比下降15.74%。 （3）子公司安徽美芯经营情况 报告期内，安徽美芯实现营业收入1,404.41万元 ，同比下降35.48%。由于动力电池隔膜认证周期较长、电池企业认证及验厂环节多和下游需求增长放缓等因素影响，现有产能有待逐步发挥释放，因此报告期内营业收入较少。 （4）孙公司辉虹科技经营情况 报告期内，辉虹科技实现营业收入 4,038.06万元，较上年同期(2023年 1-6月）增长 57.92%，实现账面净利润 753.87万元，较上年同期(2023年1-6月）增长1258.57%。辉虹科技具有全球领先的高性能染料、颜料制造工艺技术， 所生产的系列高性能染料、颜料橙 43、红 15、红 14及其中间体等产品性能优异，在全球市场有独特的竞争优势，是其 目前收入主要来源。截至目前，辉虹科技“年产5,500吨普鲁士蓝正极材料技术改造项目”已完成1,000吨/年产能的建 设，普鲁士蓝正极材料将成为公司新的利润增长点。 二、核心竞争力分析 公司是国家高新技术企业，建有“省级工程技术中心”、“省级企业技术中心”和“广东省博士工作站”，拥有国内外先 进的研发技术、设备和检测水平，能够承担国家级、省级、市级重点建设项目所需要的新产品开发任务。同时公司与汕 头大学、天津工业大学、广东石油化工学院、广东以色列理工学院等科研机构和高等院校建立了长期的产学研合作关系。 近年来公司先后获评“国家专精特新小巨人企业”、“广东省战略性新兴产业骨干企业”、“广东省中小企业创新产业化示范 基地”、“广东省清洁生产企业”、 “广东省守合同重信用企业”等荣誉称号。公司通过了方圆标志认证集团（CQM） ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证和 GB/T29490知识产权管理体系认证。公司的注册商标“美联” 被评为“广东省著名商标”、“MALION”系列色母粒获得广东省名牌产品称号。 公司控股子公司营创三征是国家高新技术企业，在全球三聚氯氰行业处于领先地位，是全球生产、销售三聚氯氰产 品的龙头企业，三聚氯氰年产能 9万吨。营创三征于 2005年在全国同行业中首家通过质量、环境、职业健康安全“三标 一体”认证，为 2014-2015年度国家级守合同重信用企业，2019年获得全国五一劳动奖状，2020年 12月荣获国家专精 特新小巨人企业称号， 2023年获得国家级绿色工厂称号。营创三征的注册商标 “至同”曾被评为辽宁省著名商标。 公司控股子公司安徽美芯致力于湿法隔膜的研发、生产和销售，拥有经验丰富的管理和技术团队，在该领域拥有多 项国家发明专利。安徽美芯已通过 ISO9001：2015质量管理体系认证和 IATF16949汽车行业质量管理体系认证。目前安 徽美芯已向国内部分优秀的电池企业供货，客户应用反馈良好，公司将努力拓展更多的客户 。 公司控股孙公司辉虹科技是国家高新技术企业、中小型科技企业和雏鹰企业，致力于染料、颜料及其中间体、钠电 池正负极材料普鲁士蓝（白）的研发、生产和销售。其中，染料、颜料及其中间体产品具有绿色、环保和无毒等特点， 具体产品有高档颜料橙43、还原橙7、还原红15、还原红14和中间体萘四甲酸。高性能颜料橙43主要应用于高档工业 涂料，如汽车涂料、建筑涂料、工程塑料及合成纤维工业，适用于汽车涂料、油墨、塑胶制品以及纤维原液着色等。用 于室外产品着色，有很好的颜色耐候性，特别是用于金属表面涂层有特殊的金属光泽，非常适用于汽车漆及大型船舶等， 也可用于电子产品。高档还原染料系列产品，包括还原橙7、还原红15、还原红14，主要用于棉、涤棉混纺织物染色如 高档装饰布、军用迷彩服装等，用于维纶、丝绸及丝棉混纺织物的染色和印花，也可用于涂料印花浆和化学纤维原液着 色。萘四甲酸是用于上述染料、颜料的主要中间体，也可用于合成具有良好绝缘性、抗辐射及耐高温的新型聚酰亚胺型 聚合新材料。辉虹科技已经通过质量管理（ISO9001）、环境管理（ISO14001）和职业健康安全管理（IOS45001）体系认 证，2022年荣获辽宁省“专精特新”中小企业称号。 截至目前，辉虹科技已成为全球首家工业化生产普鲁士蓝钠离子 电池正极材料的企业，该业务具有广阔的市场前景和发展空间。 （一）业内领先的技术研发优势 公司拥有多项自主研发的国家发明专利、广东省高新技术产品、广东省自主创新产品和广东省重点新产品等核心技 术和核心产品。公司作为国内高分子复合着色材料行业尤其是色母粒领域具有较强竞争力和成长性的企业，在应对下游 行业多样化及个性化的客户需求，以及国家环保节能标准要求的不断提高，不断加强研发投入和技术创新，取得了业内 领先的技术研发优势，具体表现如下： 1、公司建立了自主高效的研发创新机制，其中新产品开发、研发成果转化以及研发人员激励等机制有效地提高了从 新产品立项、研发到成果转化的效率。 2、公司拥有一支高水平的技术研发团队，其成员拥有丰富的行业经验，对色母粒行业的配方设计、上游原材料特性、 下游塑料制品生产工艺及塑料制品性质有较为深入地研究，可以快速满足客户的定制化需求。 3、通过多年努力，公司在技术研发方面取得了一系列成果和相关荣誉。截至目前，公司（仅指母公司）拥有国家发 明专利 8项，国家实用新型专利 1项，国际 PCT专利 1项，广东省高新技术产品 26项，正在申请国际PCT专利1项， 另有3项技术成果处于国家发明专利实质审查阶段。 公司子公司的技术研发优势表现如下： 1、公司控股子公司营创三征目前拥有国家发明专利 11项，实用新型专利 69项，在三聚氯氰生产工艺先进性和技术 研发能力方面始终走在世界同行业前列。营创三征采用氰化钠法工艺技术生产三聚氯氰，在长期的生产经营过程中，经 过反复的分析论证、模拟试验、生产实践和技术改造，在保证产品品质的前提下，营创三征形成了一整套成熟、先进的 工艺技术体系及高效的质量管理体系、科学可靠的安全生产和环境保护体系等一整套管理体系，对生产进行全过程、全 方位的监督控制，极大地保证了三聚氯氰等产品的品质及产量。 2、公司控股子公司安徽美芯拥有一支高水平的技术研发团队，其成员拥有丰富的行业经验。安徽美芯采用湿法异步 双向拉伸工艺和自主研发的配方进行生产制造，主营产品有4μm~16μm湿法异步双向拉伸隔膜及涂覆产品，产品具有轻 薄化、机械强度高，低热收缩、高安全性等优势，广泛应用于新能源动力电池、3C消费类电池和储能电池等领域。 截至目前，安徽美芯已获得“一种 SiO2-PS核壳结构陶瓷涂层隔膜及其制备方法和应用”、“一种含高度剥离超微 改性填料的锂电池隔膜及其制备方法与应用”、“一种核壳结构的原位复合陶瓷隔膜及其制备方法和应用”、“一种湿 法聚烯烃隔膜技术产生的废液中回收提纯高纯度石蜡油的方法及其应用”、“一种介孔氧化硅水性陶瓷浆料的制备方法” 及“一种原位合成水性陶瓷浆料的制备方法”6项国家发明专利。 3、 公司控股孙公司长沙美南的技术团队由从业近 20年、拥有深厚锂电池行业背景和丰富薄膜用原料及薄膜、固体电解质研发经验及技术的资深专家领衔，目前该团队对液体电解质隔膜和半固态电池隔膜等进行的开发和应用，已取 得阶段性成果，近期已向部分下游用户送样。 4、公司控股孙公司辉虹科技目前拥有国家发明专利 2项，实用新型专利 30项，在颜料这一细分领域有较强的技术 研发能力，其产品“颜料橙 43”于 2022年被评为辽宁省“专精特新”产品。目前，辉虹科技已成为全球首家工业化生 产普鲁士蓝/白钠离子电池正极材料的企业，技术优势领先明显。普鲁士蓝/白具有独特的开放型三维框架结构，有利于 大尺寸的钠离子的传输且结构稳定。用作钠离子电池正极材料具有高安全性、高倍率性能、适应快充、优秀的高低温性 能和较高的比容量等优点，普鲁士蓝钠离子电池不仅安全环保而且相对成本低，可广泛用于可再生能源储存、电动交通 工具、智能电网及微型电网等领域，在军工、突发事件及应急情况的电力支持中具有重要作用。普鲁士蓝/白具有较低的 溶度积常数，有效避免了在水溶液体系中的溶解流失问题，因此还可作为水溶液体系正极材料。采用普鲁士蓝正极材料 制造成的钠电池，具有成本低、耐穿刺和不燃烧等优点，更适用于工业大型储能场景和低速电动车，因此，普鲁士蓝正 极材料业务的快速发展未来可期。同时，辉虹科技积极与沈阳理工大学及辽宁科技大学等科研院校合作，共同推动新材 料项目的研发，为后续发展增添了动力。 （二）丰富的优质客户资源优势 通过多年来的积累，公司为全球超过 2000家客户提供了几千种高分子材料着色及功能化解决方案。目前，公司拥有 长期稳定的客户群，分布于俄罗斯、加拿大、土耳其、意大利、西班牙、南非、东南亚等 40多个国家和地区，以及国内 华南、华东、华中等塑料工业发达的 20多个省市。 在增强客户粘性方面，公司主动参与客户新产品的联合研发，双方共享经验技术，通过全面参与客户的产品设计、 标准制定、生产流程、终端应用等环节，有效地提升自身产品和客户产品的领先性和适用性，在为客户提供更好服务的 同时自身也得到不断的提高，使公司与客户从单纯的商业交易关系转变为牢固的合作伙伴关系。 在营销创新方面，公司以“全员营销”、“全员服务”营销理念为导向，销售人员必须掌握一定的高分子材料着色以及 塑料制品技术方面知识，同时，研发技术人员也参与到产品销售、技术服务以及市场拓展全过程中。通过专家式营销， 公司在产品开发速度、供货周期、客户维护及技术服务等方面均取得了良好效果。 公司子公司营创三征的三聚氯氰产品已经有三十六年历史，拥有稳定的客户资源，分布在全国各地和世界五大洲， 主要客户均是行业骨干企业。随着三聚氯氰用途的不断开发，客户群体将进一步向多元化发展。 公司子公司安徽美芯已成功开发多个电池客户，公司将加大推广力度争取开发更多优质客户。 公司孙公司辉虹科技拥有稳定的客户资源，其染料、颜料及其中间体产品约有80%出口欧、美、日、东南亚等地。 （三）产品质量及品牌优势 公司坚持以技术为先导、科学优化母粒配方及工艺设计，大力发展颜料、分散剂和载体相互兼容的生产技术，以满 足下游产品不断升级对色母粒的要求： 1、对技术性能优化，满足下游企业“三高一超”即“高温、高速、高浓缩、超薄”的技术要求，符合下游行业高温生产 工艺、高速生产设备、产品超薄化的发展趋势对所需色母粒高浓缩、高分散等特性的要求； 2、对生产工艺及配方优化，从原材料选择、配方搭配、工艺控制、品质检验等方面来提高产品质量稳定性； 3、对产品结构优化，通过新产品开发来丰富产品品种，同时将产品系列化和专业化，以满足下游客户对不同层次产 品的质量要求，最终降低客户的综合成本。 公司建立了一套“以科技创新为依托、以产品质量为生命、精心制造超越期望、创造行业一流品牌”为质量方针的完 整质量管理体系，通过了 ISO9001:2015质量管理体系认证和 ISO14001:2015环境管理体系认证。公司拥有一批高素质的 技术和专业检验人才，配置先进的检测设备，严把原材料质量关，从源头上控制产品质量。另外，公司拥有全球领先的 全自动高速混炼双螺杆挤出成型机生产线，采用国际先进的熔融剪切法生产工艺，控制加工工艺的稳定性，有效的保证 了每批产品的质量稳定性，很好的满足了下游客户在原料供应质量稳定性方面不断提升的特殊要求。 依托优质的产品、稳定的客户资源，公司在业内树立了良好的品牌形象，在国际国内市场形成了较高的品牌知名度 和影响力。2008年 12月，公司“美联”品牌荣获广东省著名商标；2016年 12月，公司“MALION牌塑料色母粒”产品获得 广东省名牌产品称号。同时，公司也获得中国轻工业塑料行业（多功能母料）十强企业的荣誉称号以及连续多年获得广 东省守合同重信用企业的荣誉称号。2021年，公司荣获国家第三批专精特新小巨人企业和广东省制造业 500强荣誉称号。 公司子公司营创三征坚持发展循环经济，以三聚氯氰为核心产品，实现了主要原材料氰化钠和氯气、碱的自行配套， 并实现了以三聚氯氰含盐废水回用为核心的水循环，以氰化钠和氯碱副产含氢尾气为核心的气循环。同时，以成熟的生 产和技术团队为依托，得益于多项专利技术的使用，“至同”牌三聚氯氰的各项工艺指标均高于国家行业标准，产品质量 稳定，拥有非常好的市场口碑，是国内外高端客户的优先选择。营创三征“至同”牌商标是辽宁省著名商标、“至同”牌三 聚氯氰是辽宁省名牌产品。三聚氯氰绿色环保、循环资源产业化工艺及设备技术获辽宁省科学技术奖。 公司子公司安徽美芯通过引进国际一流的生产设备，采用先进的生产工艺技术，在管理、供应商和客户关系及产品、 市场、售后服务等所有方面建立完善的质量管理体系，能确保生产出稳定且高质量的隔膜产品。同时，安徽美芯已通过 ISO9001：2015质量管理体系认证和 IATF16949汽车行业质量管理体系认证。IATF16949是国际标准组织颁布的针对汽 车行业的质量管理体系标准，IATF16949：2016 质量管理体系认证证书的获得标志着安徽美芯生产的锂电池湿法隔膜产 品全面符合 IATF16949：2016 汽车行业质量管理体系的要求，达到了国际标准水平，有助于安徽美芯进一步提升品牌价 值和市场竞争力，对公司的业务拓展和经营业绩具有一定的积极影响。 公司孙公司辉虹科技所生产的染料、颜料及其中间体，属高性能、高技术、超精细产品，其技术研发团队拥有丰富 的经验，能保证生产出高质量的产品。经过多年的用心经营，其品牌在业内知名度高，颜料产品在国际上拥有独特的竞 争优势。 （四）管理优势 公司始终坚持把人才队伍建设作为企业工作的重心，建立了一套行之有效的人才培养机制和激励机制。公司拥有稳 定的核心管理团队，团队成员均拥有丰富的企业管理经验和多年的行业经验，能够快速把握行业发展趋势，提出高瞻远 瞩的战略意见和富有成效的改革措施，并制定相应的经营策略特别是集团资源和上下游产业链整合策略，从而提升公司 的整体经营能力和快速发展能力。 近年来，公司规模迅速发展壮大，公司通过聘请资深注册会计师易东生先生担任公司总裁兼财务总监、公司董事长 黄伟汕先生和董事、副总裁兼董事会秘书段文勇先生分别兼任各重要子公司的董事长、董事或总经理、委派公司审计负 责人担任各重要子公司监事、引进高级管理人才并委派到子公司担任总经理或财务总监等关键职位，全面介入并不断加 强对子公司的经营管理，实现了集团全面管控和母子公司在管理上的高效衔接。 公司管理团队不断强化集团管控意识，严格按照董事会制定的各项基本制度，不断建立健全公司、各子公司及参股 公司的组织架构、管理职能及内部控制制度，在充分调动员工积极性、有效提高工作绩效的同时，也有效地控制了经营 成本，保证和提升了产品质量。 报告期内，公司不断建立健全财务内控体系，强化集团化财务管控职能，赋能业务，确保各项经济业务真实可靠、 资产安全完整。报告期内，公司及各（分）子公司均已实施了集团统一的金蝶 ERP业务管理平台和云之家业务审批控制 平台，财务审批权限和其他重要内控制度由母公司制订并宣贯执行。公司统一的信息管理平台实现了业财一体化，促进 了内部控制流程与信息系统的有机结合，公司管理水平和工作效率得到较大的提升。 （五）产业集群及战略布局优势 1、色母粒产业布局 公司地处广东省汕头市，经过多年的发展，广东省已经成为国内塑料制品的主要产地，而汕头市以及粤东地区已成 为全国最大的包装印刷和包装材料生产、批发基地之一，形成三大相对集中、各具特色的印刷产业带（即烟标、食品包 装印刷产业带；化妆品、文具用品包装印刷产业带；玩具包装印刷产业带），与温州、珠三角并列成为国内三大包装印 刷集散地，并且汕头市在交通、出口贸易、塑料工业方面占据得天独厚的优势。因此，产业集群效应及相应的产业政策， 为公司在资源共享、技术创新、市场开拓等多方面提供了广阔的空间。 为突破地域局限、解决服务半径问题、降低产品运输成本、及时反馈客户需求和处理客户售后服务，公司先后通过 设立或收购方式在塑料制品业发达的地区建立多家子公司，并在多地布局营销服务中心，所辐射区域广，使得公司更加 贴近市场和高效开拓下游客户，加强了产业集群及战略布局优势。 公司子公司四川美联地处四川省达州市宣汉县，该公司将在达州普光化工园区建设美联新能源及高分子材料产业化 建设项目，主要基于以下方面： （1）宣汉县天然气资源丰富，普光气田即位于宣汉县普光镇，其已探明天然气储量约 4349亿立方米，是中国第二 大气田，同时也是目前国内规模最大、丰度最高的特大型整装海相气田。本项目建成达产后用气量大，项目落地宣汉县， 生产基础能源天然气的供给充足，价格优惠，且不受阶段性“气荒”“气短”等问题的影响； （2）宣汉县拥有丰富的硫磺、硫酸钾、铁等矿产资源，是亚洲最大的液体硫磺生产基地。相较于其他使用固态硫磺 作为原料的钛白粉制造企业，本项目就地直接使用液体硫磺制造硫酸，可以享受优惠的液体硫磺价格，省去购买价格较 高的固态硫磺、长途运输、将固态硫磺熔融使用等环节，能大幅降低生产成本，从而提高产品毛利率。 本次建设项目的前两期项目均有建设硫酸装置和钛白粉装置，可以生产钛白粉和副产品硫酸亚铁（生产新能源材料 磷酸铁、普鲁士蓝的中间原料），并将钛白粉作为原料直接用于生产白色母粒，实现白色母粒的一体化生产。上述项目 建成后，有利于公司通过资源整合，逐步完善产业链条，实现产业一体化的目标，将有效降低产品成本，增强公司市场 竞争力和盈利能力，提升公司未来的经营业绩。 2、精细化工和新能源产业布局 公司子公司营创三征地处辽宁省营口市，该地区长时间低温干燥的气候环境有利于其精细化工产品的生产和保存。 国内的农药企业大多在北方，有利于营创三征降低产品运输成本和及时高效开拓市场。 公司子公司辽宁美彩地处辽宁省鞍山市，距离子公司营创三征和参股公司营新科技均较近，该公司拟在此地区布局 新能源产业，建设年产 18万吨电池级普鲁士蓝（白）项目，与营创三征、营新科技共同构建氰化物上下游产业链，形成 产业集群，协同发展： 钠离子电池普鲁士蓝（白）正极材料所需的源头材料是氰化钠，氰化钠行业的准入资质要求高，生产许可证稀缺， 行业内的企业数量极少。目前，公司控股子公司营创三征拥有 30万吨液体氰化钠产能，公司参股公司营新科技拥有 4万 吨氢氰酸（系氰化钠原料，可对应生产 24万吨液体氰化钠 ）批文，两家公司均掌握着世界上最前沿的氰化钠生产工艺 技术，且均位于辽宁省营口市，毗邻鞍山市。截至目前，除去日常生产经营所需用量后，两家公司均有液体氰化钠的富 余产能，能为计划中的 18万吨普鲁士蓝（白）项目便捷地提供原材料配套保障。随着本项目的落地，公司子公司营创三 征和公司参股公司营新科技富余的液体氰化钠产能将得以释放，此举将为公司带来可观的利润。公司生产普鲁士蓝（白） 所需的源头材料氰化钠属于自给自足，极具成本优势，有利于提高普鲁士蓝（白）的毛利率。 3、电池隔膜产业布局 公司子公司安徽美芯地处长三角腹地——安徽省铜陵市经济开发区，长三角是我国新能源汽车和动力电池行业的集 聚区，公司在此地区建设湿法隔膜产业化建设项目，贴近市场，有利于降低产品运输成本，并提高和下游客户的沟通效 率，及时响应下游客户需求。 4、钠离子电池产业布局 钠离子电池正极材料布局： 钠离子电池正极材料有三种技术路线：层状氧化物、聚阴离子化合物和普鲁士蓝/白，控股子公司美彩新材主要从事 普鲁士蓝/白正极材料的研发和制造；公司参股企业华钠新材主要从事聚阴离子和层状氧化物正极材料的研发和制造。 钠离子电池产业链的布局： 公司在钠离子电池、PACK、储能领域均有投资布局：公司参股企业立方新能源主营钠离子电池、锂离子电池、燃料 电池、储能电池、动力电池、电容器、电子元器件的设计、开发、生产、加工、销售和进出口业务；参股企业星空钠电 主营钠电电池生产、先进储能技术开发应用，储能电池材料、电池组件及成套电池系统研发、生产、销售，储能工程建 设，储能电池技术、储能电池系统、高效电池管理控制系统、储能并网系统及综合能量管理系统开发应用，储能电池销 售与推广及储能技术及产品进出口业务。截至目前，公司已完成钠离子电池产业链正极材料、隔膜、钠离子电池、PACK 及储能系统全产业链投资，形成了良好的产业布局。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
 |