[中报]迪阿股份(301177):2024年半年度报告
原标题:迪阿股份:2024年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张国涛、主管会计工作负责人黄水荣及会计机构负责人(会计主管人员)欧志鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划和目标等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能面临的风险详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10 第四节公司治理..................................................................................................................................................35 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................36 第六节重要事项..................................................................................................................................................39 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................47 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................53 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................54 第十节财务报告..................................................................................................................................................55 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；三、经公司法定代表人签署的2024年半年度报告原件； 四、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董秘办。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化?适用□不适用
信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用□不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用□不适用
一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“珠宝相关业务”的披露要求公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求（一）公司所处行业发展状况 今年以来，国内宏观政策效应持续释放，2024年上半年我国国民经济延续恢复向好态势，运行总体平稳、稳中有进， 在外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化的双重挑战下展现了中国特色式韧性和活力。根据 国家统计局的相关数据，上半年国内生产总值61.7万亿元，同比增长5.0%（其中第三产业同比增长4.6%）；上半年全 国居民消费价格指数CPI同比上涨0.1%，其中二季度上涨0.3%，涨幅较一季度扩大0.3个百分点。2024年1-6月，社会消费品零售总额23.6万亿元，同比增长3.7%。其中，限额以上单位商品零售额中金银珠宝类销售总额为1,725亿元， 同比增长0.2%。尽管消费市场总体保持增长态势，但国内有效需求依然不足，消费市场恢复基础仍需巩固，居民消费能 力和消费信心有待进一步提升。目前处于结构性调整和变革的珠宝行业，也正在适应不断变化的市场环境和消费者需求。 1、行业市场规模8,200亿元，人均可支配收入驱动行业稳健增长 根据中国珠宝玉石首饰行业协会发布的《2023中国珠宝行业发展报告》，2023年中国珠宝首饰产业市场总规模约为 8,200亿元，同比增长14%。其中，钻石产品市场规模约为600亿元，同比下降26.8%。作为可选属性较强的消费品，居 民人均可支配收入的提升以及居民消费意愿的提高都是行业增长的重要驱动因素。2024年上半年全国居民人均可支配收 入20,733元，比上年同期名义增长5.4%，扣除价格因素，实际增长5.3%；上半年全国居民人均消费支出13,601元，比 上年同期名义增长6.8%，扣除价格因素影响，实际增长6.7%。《2023珠宝饰品行业趋势白皮书》中显示，我国居民人 均可支配收入近三年呈现稳定增长态势，且消费者对金银珠宝支付意愿提升，金银珠宝产品在整体花费中的占比也有所 提升。其次，根据Euromonitor的数据显示，中国人均珠宝消费额已从2007年的18美元提升至2023年的85美元，虽与欧美等国家还有一定的差距，但随着消费结构的升级和人均可支配收入的提高，中国珠宝的市场需求仍将保持增长态 势。 2、黄金珠宝行业内部结构性分化加剧，镶嵌品类需求仍处于周期性调整受地缘政治冲突、通货膨胀等复杂因素的影响，避险情绪高涨，央行持续增加黄金储备，进一步强化了黄金对于广 大消费者的吸引力，黄金作为普遍认可的避险资产，黄金投资产品及黄金饰品成为了众多消费者投资与消费的首选。 2024年以来，黄金价格也屡破新高，不断刷新历史，世界黄金协会发布的《2024年全球黄金市场年中展望》显示，今年 上半年金价已上涨12%，领跑大多数主要资产类别。根据2024中国国际黄金大会公布的数据，2024年上半年，黄金消费 量同比下降5.61%至523.75吨，其中黄金首饰同比下降26.68%至270.02吨，金条及金币同比增长46.02%至213.64吨， 工业及其他用金同比下降0.53%至40.10吨。黄金首饰和金条金币两个类别的销量呈现两极分化之势，黄金首饰消费虽 有所下降，但溢价相对较低的金条及金币消费大幅上涨。 报告期内，同为珠宝首饰类目的钻石品类零售端需求恢复不及预期，整个天然钻石市场在2024年上半年持续低迷。 根据全球最大的钻石交易平台Rapaport报价显示，今年年初以来的市场情况并没有出现明显好转，销量下降和库存增加 一定程度上导致了天然钻石供大于求，从而令价格出现了进一步的下跌。其中0.3克拉相比于0.5克拉、1克拉、3克拉 三个重量区段面临的市场挑战更大，自年初以来的跌幅达15%。然而，随着上游供应的格局逐渐清晰，下半年全球天然 钻石库存供求或将开始趋于平衡。近年来，钻石行业虽遇到了前所未有的挑战，但其凭借独特的情感价值和稀缺性，及 深厚的历史文化底蕴和广泛的群众基础，依然在珠宝市场上有着不可动摇的地位。从长远来看，中国经济持续向好的态 势越来越稳，随着经济前景的改善，中产阶级的壮大，消费者认知的提高，天然钻石市场在未来有望恢复增长，展现出 更加光明的发展前景。 3、行业周期性调整加速头部集中度提升趋势 根据Euromonitor数据显示，2016-2023年期间我国珠宝首饰行业集中度呈现持续向头部企业靠拢的趋势，CR5由16.2%提升至29.2%，相比于2023年中国香港珠宝市场的CR5已达到37.9%，国内头部企业在相对分散的竞争格局中仍有 不断提升市占率的空间。头部品牌迎来发展契机，品牌塑造成为突出重围的关键所在。 近几年，在消费环境面临压力，可选消费增长乏力，钻石镶嵌市场需求仍显不足，以及外部环境的不确定性使得作 为重要避险工具的黄金需求显著提升，对钻石镶嵌类产品造成一定程度的影响，钻石镶嵌行业呈现周期性调整的背景下， 市场对珠宝企业品牌认知、创新研发、投资价值及跨区域服务能力要求也不断提升，有品牌情感内涵和品牌传播优势、 全渠道整合销售的珠宝企业在获取市场资源方面优势明显，众多竞争力较弱的中小珠宝企业面临较大的经营压力，具备 竞争优势的大公司将获得更大的市场份额。 4、以消费者需求为核心是行业长期发展的关键 在“马太效应”逐渐凸显的珠宝行业，品牌塑造成为突出重围的关键所在，而产品又是品牌的核心竞争力，钻石终 端消费市场中品牌力的作用则更加明显。全球知名钻石珠宝零售商西格内特的首席执行官曾强调，订婚珠宝消费者大多 选择天然钻石，过去五年培育钻石生产效率提高，成本降低，为价格敏感但想要寻找比天然钻石订婚戒指更大的克拉数 的消费者提供了极具吸引力的选择，而天然钻石将继续吸引追求长期价值的消费者。 麦肯锡发布的《2024年消费者洞察：他们的现状和未来》报告显示，到2030年，新兴市场75%的消费者年龄将在15岁至34岁之间。在这一群体中，18岁至24岁的年轻消费者对高端产品有着强烈的购买欲望，他们选择高价品牌和零 售商的可能性是发达经济体年轻消费者的两倍。其次，戴比尔斯发布的《2023年钻石行业洞察报告》表明，消费者对品 牌钻饰的需求明显激增，2022年购买的品牌钻饰销量占比为90%。极具个性、不设限、勇于表达的年轻一代消费者，更 加注重产品的独特性、环保性、道德性与性价比以及产品的内在价值和意义，消费者更倾向于选择能够表达个人风格和 价值观的设计，这对珠宝企业的品牌形象、品牌故事、产品品类、研发创新等品牌特色有了更高的要求。因此，行业长 期发展需要深刻洞察不断变化的消费端需求，挖掘与消费者的情感链接，不仅要“美”，更要有“意义”。 （二）公司主要业务及产品 1、公司主要业务 公司是全球化布局的高端钻戒及珠宝、真爱文化及服务的上市企业，以“成为全球真爱文化引领者”为企业愿景， 聚焦求婚、结婚、纪念日、婚嫁黄金等需求场景，持续为全球消费者提供高品质的珠宝产品和独特的真爱文化体验及服 务。 公司旗下高端珠宝品牌DR钻戒，肩负着“帮更多人表达爱，让爱情幸福长久”的使命，致力于传播与见证全球真爱 故事，提倡每个人都应该勇于追寻真爱，向世界展示了浪漫有爱、时尚真诚的品牌形象。通过全球化、线上线下融合的 DTC（Directtoconsumer）零售网络，业务遍布法国巴黎、中国香港和中国大陆近200个城市。凭借差异化的品牌定位、 专业的产品设计、独特的服务体验，DR钻戒已迅速成长为国际钻戒市场领先品牌，不仅连续多年入选由世界品牌实验室 颁发的亚洲品牌500强，还荣获了JNAAwards的“BrandofTheYear”、香港HKCT“年度最佳国际求婚钻戒品牌”、央视《大国品牌》2023年度形象品牌奖等权威奖项。 无论时代如何变化，每个人在内心深处依然渴望一生一世的真爱，DR凝聚最虔诚、最有态度的真爱信仰，希望通过 自身力量帮更多人表达爱，让爱情幸福长久，让坚信真爱的人都能找到一生唯一真爱，把真爱信仰传播到世界的各个角 落，这是DR创建的初衷，也是品牌一直以来的追求。为此，DR规定一生仅能为一人定制DR钻戒，并围绕用户的终生浪 漫不断延展，推出了包括求婚钻戒、结婚对戒、婚嫁黄金、纪念日礼物、求婚/婚礼策划服务、婚纱摄影、写真等在内的 “婚+”业务。见证真爱、传递真爱、服务真爱，这是DR永远的起点，也是永远的目的地。 2、公司主要产品 公司致力于打造高质量的创新产品与极致服务，为每一位顾客提供独一无二的真爱体验。公司目前主要产品包括求 婚钻戒、结婚对戒、纪念日礼物和婚嫁黄金。 （三）公司主要经营情况 1、定制化全自营的销售模式 公司采取全渠道整合的方式，为消费者提供了线上线下融合的消费体验。官网、小程序、天猫和京东旗舰店等渠道 为消费者提供了随时浏览选购的线上平台，线下门店为消费者提供了实体店铺体验的渠道，充分发挥了线上平台便捷高 效和线下渠道实体体验的优势。公司出于品牌理念宣传、品牌形象塑造和统一管理运营等方面的考虑，对DR品牌采取全 自营的模式，全部门店均由公司管理运营，线上和线下商品统一定价，并主要以定制销售方式为顾客提供专属产品。定 制模式下，消费者通过公司线上线下店铺下单并付订金或全款确认购买行为，之后由公司委托加工生产并在收取尾款后， 安排快递直接配送至消费者手中，或配送至门店后由消费者到店提取。为了更好地帮助消费者传递美好爱情，公司还为 消费者提供了真爱协议、爱的确认书、门店协办求婚仪式等一系列增值服务，给消费者带来了更丰富的服务体验，进一 步强化了品牌内涵和消费者的情感满足。 （1）报告期分业务模式的经营情况 报告期内，公司实现营业收入77,851.13万元，较上年同期下降37.31%。主要系钻石镶嵌饰品的消费依然延续2023年的趋势，消费需求未得到恢复。相应订单数量同比下降26.83%，平均客单价同比下降12.01%（不包括其他业务）。从 业务模式分类来看，线上自营、线下直营、线下联营分别实现营业收入9,028.93万元、62,323.67万元、6,265.09万元， 较上年同期分别下降25.69%、38.72%、38.09%；其他业务收入实现营业收入233.44万元，较上年同期上升16.19%，主 要系销售周边产品（礼盒、品牌公仔等）收入增加。 报告期内，公司综合毛利率为65.88%，较上年同期下降3.42个百分点。主要系受黄金金价上涨影响，毛利率有所下降，另外因本报告期黄金产品收入同比增加384.16%，使得收入和成本结构发生变化所致。 报告期分业务模式的经营情况 单位：万元
（2）报告期门店情况 ①门店变动情况 报告期内，公司新开门店7家（一季度未新开门店，二季度新开7家），关闭门店84家（一季度闭店37家，二季度闭店47家），净减少门店77家。 截至报告期末，公司门店数量为451家，均为自营门店。分布于境内31个省/自治区/直辖市的198个城市，境外2家分别位于法国巴黎和中国香港；境内门店主要布局在三线及以上城市，其中分布在一二线城市的门店有277家，占比 约61.69%，分布在三线及以下城市的门店有172家，占比约38.31%。 报告期门店变动情况 单位：家
②新开门店情况 报告期公司新开自营门店7家，较上年同期新开门店减少8家；新开门店报告期实现营业收入123.70万元，占营业收入总额的0.16%，新开门店实现销售毛利82.93万元。 新开门店情况 单位：万元
③关闭门店对报告期的影响 报告期内，公司关闭门店84家，其中直营门店闭店78家、联营门店闭店6家，报告期内关闭门店营业收入为4,752.10万元，对应上年同期营业收入为9,876.05万元，关闭门店对报告期营业收入影响金额为-5,123.95万元，占报 告期营业收入的-6.58%。 关闭门店对报告期营业收入的影响明细情况 单位：万元
④报告期店效分析 报告期内，公司直营门店单店营业收入139.12万元，较上年同期下降13.97%，单店坪效1.51万元，较上年同期下降12.75%；联营门店单店营业收入160.64万元，较上年同期下降9.52%，单店坪效2.32万元，较上年同期下降7.05%。 单店收入及坪效情况 单位：万元
⑤营业收入排名前十的门店 单位：万元
（3）报告期线上销售情况 公司主要通过自建销售平台（即公司官网）及第三方销售平台开展线上销售业务，报告期公司线上业务营业收入9,028.93万元，较上年同期下降25.69%，占报告期营业收入的11.60%。其中自建销售平台收入1,317.95万元，较上年 同期下降31.26%，第三方销售平台营业收入7,710.98万元，较上年同期下降24.65%。 根据公司购买规则，第三方销售平台购买顾客均需在公司自建销售平台即公司官网注册，截至报告期末，公司官网 注册用户数量共计约1,285万户。报告期内，公司官网平均客单价约5,900元，较上年同期上升1.72%。 线上销售情况 单位：万元
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