[中报]恒辉安防(300952):2024年半年度报告
原标题:恒辉安防:2024年半年度报告 【2024年8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王咸华、主管会计工作负责人朱晓宁及会计机构负责人(会计主管人员)朱晓宁声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”部分详细描述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 36 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 39 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 44 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 55 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 59 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 60 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 61 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的本公司所有文件的正本及公告的原稿； 四、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告全文及其摘要； 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券法务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要从事手部安全防护用品、超高分子量聚乙烯纤维及其复合纤维的研发、生产及销售。公司主要产品为具有防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低温、防化、防油污、防震等功能的各类功能性安全防护手套，以及少量 普通安全防护手套及其他防护用品。同时，公司对战略新材料产业超高分子量聚乙烯纤维及其复合纤维的持续投入，不 断扩充自身产品矩阵，形成了“功能性安全防护手套+超纤维新材料”的战略布局。 公司是江苏省科技厅、财政厅、税务局联合认定的高新技术企业。经过多年持续地研发投入和工艺改进，公司掌握了数十种高性能涂层配方和浸渍工艺，以及高性能纤维新材料制备技术、包覆及针织技术、专用设备适应性改造技术 等一系列核心技术和工艺。公司先后获评“江苏省级工程技术研究中心”、“江苏省级企业技术中心”、“江苏绿色弹 性体材料产业院士协同创新中心”等称号，子公司恒劢安防分析检测中心获 CNAS 实验室认证，2022 年恒劢安防跨入江 苏省专精特新“小巨人”企业行列，2024年恒尚材料被认定为“2024年度江苏省专精特新中小企业”。凭借持续的技术 开发、严格的质量控制和稳定的产品性能，公司通过了ISO 9001:2015 质量管理体系认证、BSCI认证，多项产品通过了 欧盟CE认证、美国ANSI认证、日本JIS认证或OEKO-TEX Standard 100认证等严格的国际级认证，产品销售区域覆盖 全球50多个国家和地区，并赢得了英国Bunzl、美国MCR Safety、美国PIP、日本绿安全等国际知名品牌商的认可和信 赖，建立了长期稳定的合作关系。同时，公司以美国、日本为试点，积极加快公司自主品牌的推广，进一步扩大公司的 市场影响力。 公司始终坚持“为人类安全而努力创新”的企业使命。多年来，公司持续推进研发投入和工艺改进，通过一系列高性能涂层配方和浸渍工艺，以及高性能纤维新材料制备技术、包覆及针织技术、专用设备适应性改造技术等的运用， 不断提升功能性安全防护手套的防护性能和佩戴舒适度，现已具备为客户提供产品及整体解决方案的能力。 （一）行业基本情况 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司手部安全防护用品业务所处行业为“C17纺织业”大类下“C1789 其他产业用纺织制成品制造”，公司超高分子量聚乙烯纤维业务所处行业为“C28 化学纤维制 造业”大类下的“C2829其他合成纤维制造”。 1、行业发展概况 （1）手部安全防护用品行业发展概况 手部安全防护用品主要为各类手套，如安防手套、运动手套、普通手套等，并以安全防护手套为主。安全防护手套通过使用不同的材料及生产工艺，实现不同的防护功能，从而在可能遭遇撞压、擦割、高温、低温、电磁辐射、电离 辐射、化学物质、微生物等劳动伤害的工作环境中保护手部免受或减轻伤害。安全防护手套因其应用领域丰富、场景多 样及应用人群巨大等，使手部安全防护用品在劳动防护用品领域中市场份额占比最高。功能性安全防护手套，具有特殊 防护功能，如防切割、防震、防化、防油污、高耐磨、防酸碱或防静电等，可通过不同纱线、不同涂层的组合，以及不 同的生产工艺路线，实现特定防护功能的组合，应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、农业渔业、采矿冶金、石油化 工、电子制造、户外装备、消防装备以及军用装备等众多领域的手部防护。 近年来，我国安全生产及安全保护的法律体系和行业标准不断完善。报告期内，国家出台或修订了《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国职业病防治法》《“十四五”国家应急体系规划》《“十四五”国家安全生产规划》等 法规和政策，上述法律法规和产业政策将促使企业完善安全防护标准，提高人们的安全防护意识，促进包括公司产品在 内的安全防护用品市场的稳步发展。 （2）超高分子量聚乙烯纤维行业发展概况 近年来，超高分子量聚乙烯纤维在产品性能逐渐提升、应用领域稳步拓展，产能规模不断加码三重因素带动的背景下，其需求在全球范围内稳定增长。根据前瞻产业研究院发布的数据，2020 年全球超高分子量聚乙烯纤维需求量为 9.80万吨，产能为6.56万吨，产能缺口达33.06%，预计2020-2025年全球超高分子量聚乙烯纤维需求量将维持10%-15% 的增长速度，到 2025 年需求量将达到 16.50 万吨。同时，根据中商研究院发布的数据，2022 年全球超高分子量聚乙烯 纤维的需求量约为12.68万吨，2020年至2022年复合增长率达13.75%，到2026年需求量将达到22.72万吨。 我国超高分子量聚乙烯纤维的产业化时间晚于国际市场，但市场需求量逐年攀升，由 2015 年的约 2 万吨攀升至2022 年的6.76 万吨，期间增速约19%。我国于2019 年在《重点新材料首批次应用示范指导目录》中将超高分子量聚乙 烯纤维定义为关键战略材料；同年，国内超高分子量聚乙烯纤维的理论需求量 4.25 万吨首次超越了国内产能 4.10 万吨， 并在 2020 年显现出差距扩大的趋势，未来国内整体行业的供需关系将更加显现出供不应求的趋势。2022 年中国超高分 子量聚乙烯纤维需求量为6.76万吨，产能为4.78万吨。 2、行业发展趋势 （1）手部安全防护用品行业发展趋势分析 ① 功能性安全防护手套逐步替代普通安全防护手套 功能性安全防护手套为特种纤维或通用纤维针织手芯并与丁腈胶、PU 胶、天然乳胶等涂层结合而成的安全防护手套，随着涂层配方及浸渍工艺水平不断升级，行业内生产企业逐步实现了防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低温、防化、 防油污、防震、油性环境下摩擦系数高等防护性能和柔软、轻薄、透气、佩戴贴合度高等舒适程度的有效结合，且产品 性价比较高。而普通安全防护手套为我国工业生产中常见的普通纱线手套，使用寿命较短，防护性能较弱。 目前，欧洲、美国、日本等发达地区功能性安全防护手套在各类工作环境中使用率相对较高，发展中国家主要以棉纱类普通安全防护手套为主，功能性安全防护手套替代普通安全防护手套已成为各国安全生产及劳动保护的发展趋势。 ② 功能性安全防护手套中，特种纤维类手套逐步替代通用纤维类手套 特种纤维主要为以芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等为代表的高性能纤维新材料，其高强度、防切割、防撕裂、耐高/低温、耐化学腐蚀、抗冲击、电磁波透射率高等物理机械及化学性能突出，因此，特种纤维功能性安全手套的防护性 能明显优于棉纱、涤纶等通用纤维功能性安全防护手套，能够满足侧重防切割、高耐磨、防穿刺等防护要求的工业领域， 侧重防火、阻燃、耐高/低温等防护要求的消防领域，侧重防切割、防穿刺、防爆等防护要求的军用装备领域，以及侧重 防滑、耐磨、透气等防护要求的户外装备等领域的防护需求。 功能性安全防护手套领域使用的高端特种纤维主要为进口材料，来源于美国杜邦公司、荷兰 DSM（超高分子量聚乙 烯纤维业务已被美国Avient收购）、日本东洋纺、美国Honeywell等国际知名公司，该类产品市场供应量相对有限，其 价格亦约为通用纤维价格的5-30倍，因此，特种纤维类功能性安全防护手套产品产能较小、单位价格较高，终端市场需 求仍处于培育过程中。我国高度重视高性能纤维材料的研发及产业化，《产业结构调整指导目录》将高性能纤维材料列 为鼓励类、优先发展的高技术产业，近年来，我国国产高性能纤维材料已逐步形成了一定的市场竞争力。 随着特种纤维材料市场供应逐步扩充，特种纤维类功能性安全防护手套市场需求将得到持续释放，逐步实现对通用 纤维类功能性安全防护手套的替代。 ③ 生产设备逐渐向自动化、智能化、数字化转变 近年来，随着电子技术、计算机技术和网络技术的飞速发展，行业综合智能化技术的应用越来越广泛，提高了生产 效率，降低了劳动强度，减少了能耗。已经有越来越多功能性劳动防护手套生产厂商采用智能数字化加工生产设备，技 术的进步促进高密度针织工艺与新材料的不断革新以满足人们对轻薄、美观、舒适及功能性等多元化的要求。 （2）超高分子量聚乙烯纤维行业发展趋势 从行业端出发，在国内外需求快速增长的背景下，超高分子量聚乙烯纤维近年在国内产能缺口有所扩大。据前瞻产 业研究院统计，国内超高分子量聚乙烯纤维使用需求在 2019 年达到 4.25 万吨，同年产能仅为 4.1 万吨，产能缺口约 0.15 万吨；根据中商研究院发布的数据，2022 年产能缺口持续扩大至 1.98 万吨，需求端显现出更强的增长动能。除传 统特种防护、军事装备用纤维外，超高分子量聚乙烯纤维在民用安防、海洋产业等领域需求也表现出高速增长趋势，在 民用安防领域，超高分子量聚乙烯纤维具有良好的纺织加工性能，由该纤维制成的面料兼顾透气、舒适、耐磨、寿命长 等优势；在海洋产业，超高分子量聚乙烯纤维与钢丝缆绳相比具有轻质、高强、不吸水、绝缘性好等优势。至2025年来 源于安全防护与海洋产业的需求占比亦有望分别提升至20%以上，为整体行业快速扩容奠定坚实基础。 从技术端出发，断裂强度与抗蠕变性能是衡量超高分子量聚乙烯纤维表现的两个重要指标，尽管此种材料已具有众 多优越性能，例如高比模量、耐磨损、耐低温、柔韧性好等。但由于结构上的特点，超高分子量聚乙烯纤维的熔点仅为 140 摄氏度左右，在载荷作用下抗蠕变性能较差，蠕变为随时间推移固体材料应变时间延长的现象，此情况随着使用温 度的升高更加明显。为了实现改善材料性能、环保生产、应用领域更广泛等目标，行业内在制备超高分子量聚乙烯纤维 的技术路线上形成了几种趋势与尝试。 在制备路径方面，国内企业大多选择相对成熟的湿法路线，但制备过程中的纺丝溶剂需要在纺丝后期进行萃取和干 燥，技术路径虽较为简单，但需更加关注环保与安全生产潜在的问题。相比之下，以荷兰 DSM 为代表的干法制备路线可 满足未来持续趋严的环保要求。但此种工艺技术对调节聚乙烯树脂的分子量与粒径分布提出了较高的要求，需配合以挤 出机特定的压力与对树脂的溶胀状态的控制，方能制成性能表现较好的超高分子量聚乙烯纤维材料。荷兰 DSM 生产的 Dyneema纤维断裂强度可达到43cN/dtex，2022年9月美国Avient完成对荷兰帝斯曼超高分子量聚乙烯纤维业务收购； 相比之下，国内主流产品断裂强度多集中于30~35cN/dtex区间，仍有技术突破的空间。通过持续优化升级工艺路线可进 一步拓宽超高分子量聚乙烯纤维在民用领域的应用。同样也由于干法路线制成的纤维光泽较位饱满、制剂残留量较低、 材质较为柔软等优点，掌握技术后可进一步拓展至家纺、医用、个体防护等民用领域，以新技术创造新增量。 除上述两种制备技术路线以外，超高分子量聚乙烯纤维的熔融制备路线目前也处于紧密开发阶段。熔融路线具有工 艺简单、不需要大量溶剂、生产成本低等优势。日本东洋纺公司已于2008年成功研发高强防切割熔融纺聚乙烯纤维并实 现工业化生产。国内例如北京化工大学与上海化工研究院也在实验室成功制备了熔纺纤维，与国外的成熟工业化仍存在 较大差距。但总体来看，熔纺制备的超高分子量聚乙烯纤维强度只有干法或湿法路线纺丝纤维的 50%左右，后续实验人 员通过调节拉伸温度、树脂种类、冷却速度等参数持续改善熔融制备路线的实用性制备，有望早日实现改善性能的工业 化量产。 通过尝试新制备路径，调节制备参数以改善性能，未来具有更高断裂强度、更好抗蠕变性能、更轻与柔软材质的超 高分子量聚乙烯纤维将持续在现有防护装备、海洋产业、医疗、体育器材等细分领域提升产品性能。同时，性能更佳的 纤维材料也可通过满足新需求逐步打开新市场。例如突破干法制备路径生产的纤维制剂残留量较低，可逐步拓展至手术 缝线与医疗包装等领域；通过提升断裂强度的纤维，可进一步拓展至生产高强度海上捕鱼网与系泊缆绳；柔软度表现较 好的纤维可用作运动类亲肤材质使用。总的来看，技术改善与应用领域拓展共同构筑了超高分子量聚乙烯纤维产品的供 求关系紧张趋势，预计未来超高分子量聚乙烯纤维供不应求的现状将持续。 3、公司所处的行业地位 （1）手部安全防护用品行业 全球市场来看，功能性安全防护手套行业已形成相对稳定的市场格局，欧美日等发达地区工业化起步较早，已成为 主要消费地区，以美国 MCR Safety、美国 PIP、英国 Arco、日本 Showa、日本绿安全等为代表的行业内企业在全球市场 中占据主导地位，该等地区的企业之间主要围绕技术水平、销售渠道、品牌影响力等方面展开竞争。中国、巴基斯坦、 斯里兰卡、韩国等国家在全球制造业产业转移过程中，逐步嵌入到全球功能性安全防护手套产业链中，通过OEM、ODM等 方式逐步发展成为生产制造中心。 我国凭借技术研发、原材料供应、产业配套及人力成本等优势，已发展成为功能性安全防护手套的全球生产制造中 心，且已逐步形成相对稳定的竞争格局。根据企业的创新能力、生产工艺、目标市场、产品技术含量和附加值等维度划 分，基本分为三个梯队。第一梯队企业主要通过从事高性能功能性安全防护手套的研发及产业化，在产品设计开发、品 质管理、规模化生产等方面具有领先优势，主要面向欧洲、美国、日本等发达地区消费市场，虽尚未形成全球知名的自 主品牌，但在全球市场具有不可替代地位，未来随着国内市场需求的逐步爆发，发展潜力巨大。第二梯队企业主要从事 普通安全保护手套及部分高性能功能性安全防护手套的生产经营，主要面向国内市场和部分国际市场，拥有一定的创新 能力，积极尝试向高端产品及高端市场的转型；第三梯队企业主要从事普通安全保护手套和一般性能的功能性安全防护 手套的生产经营，产品以低档产品为主、同质化程度较高，市场竞争激烈。 凭借持续的技术开发、严格的质量控制和稳定的产品性能，公司功能性安全防护手套的销售及出口规模逐年增长， 市场影响力不断扩大，已跻身于我国功能性安全防护手套领域的第一梯队。 （2）超高分子量聚乙烯纤维行业 超高分子量聚乙烯纤维行业竞争格局可按照企业产能大致分为三个主要层级。首先是国际化工行业巨头，例如美国 Avient、美国 Honeywell、日本东洋纺。这些巨头的技术产业化时间较早、规模较大，高端产能较为丰富，产业协同效 应较强。其次，处在超高分子量聚乙烯纤维行业第二梯队的企业主要为年产能在 3,000 吨及以上的国内厂家，例如同益 中、九州星际、山东爱地、仪征化纤等。这些生产厂商中以同益中为代表，在20世纪末实现初代国产工艺突破，九九久、 千禧龙纤等其他国内厂商亦在2010年之前完成产能布局；这些厂家在国内较早完成投产与扩产，相对于其它规模较小的 厂家取得了一定的规模优势，也具备一定生产经验与技术积淀优势。最后，处于第三梯队的厂家大致年产能在 3,000 吨 左右，主要包括锵尼玛（已更名为“璟邦”）、千禧龙纤以及公司控股子公司恒尚材料。 随着行业对于超高分子量聚乙烯纤维的需求逐年提升，应用领域迅速拓展，预计未来几年整体行业订单将保持充足。 近年来，国内企业扩产迅速，市场竞争激烈，但是我国超高分子量聚乙烯纤维行业形成规模化生产的企业相对较少，行 业集中度有待提升，产品的稳定性、单线产能有待进一步提高，生产成本有待进一步降低。 （二）公司产品及经营模式介绍 1、手部安全防护用品 （1）公司部分功能性安全防护手套产品示例如下：
分批次进行采购。每年度公司对供应商进行动态评价和管理，建立合格供应商名录。 在原辅材料采购方面，公司采购部门根据各需求部门的需求计划及库存情况制定年度、月度采购计划，其中，纱线及手芯、胶类化工材料等重要物料，由公司采购部门会同研发及生产部门共同询价、议价，确定合格供应商后进行合 约采购，尤其对于采购周期较长的进口原材料，储备一定的安全库存，以保障公司重要原材料质量及供应；对于包装材 料等通用物料需求进行集中采购；对于零星物料需求，由采购部门汇总后安排采购。 ② 生产模式 公司主要为功能性安全防护手套、个人防护用品等品牌商或品牌代理商提供 ODM/OEM 等贴牌产品，采用“以销定 产”的生产模式，结合在手订单情况、生产能力及库存情况制定生产计划并组织生产，具体生产流程如下： 由于功能性安全防护手套产品专业化程度较高，不同应用场景下的产品性能要求不同，因此，公司为满足客户的 个性化需求，由研发部门根据客户订单要求制定产品工艺流程和技术方案并下达至生产部门，生产部门根据销售订单、 供货排单等进行生产排期，根据工艺及技术方案组织生产，并对采购周期、生产进度进行协调和控制。在具体生产过程 中，公司在适当阶段进行标识和记录，以跟踪、监测产品状态，便于进行产品追溯和工艺改进。 此外，公司根据 OBM 自主品牌年度发展目标制定相应的生产计划，依据产品需求和市场开拓进度，进行常备库存 的生产并进行动态调整。 ③ 销售模式 公司手部安全防护用品的客户主要集中在美国、欧洲、日本等安全防护要求较高、意识较强的地区，销售模式以 直销为主。公司设有专门的销售部门负责市场推广和产品销售，主要通过参加展会、客户拜访及引荐、合作开发等方式 获取客户初步合作意向，通过对客户需求进行技术指标转化、设计打样、样品检测、验厂等合格后，与客户最终建立合 作关系，实现产品销售。公司具体销售流程如下： 公司产品主要为外销，并以ODM/OEM贴牌产品为主。其中，ODM贴牌产品由公司根据客户订单要求，进行产品设计、 生产试制和工艺改进，样品通过检测后进行批量生产和销售；OEM 贴牌产品由公司根据客户提供的产品样式、工艺要求 进行生产、销售。公司 ODM/OEM 贴牌产品销售至品牌商或品牌代理商后，由其依托品牌影响力、产品体系及市场渠道向 终端使用者销售。同时，公司积极开展自有品牌产品的推广，将OBM自有品牌产品直接或间接销售至终端使用者。 自有品牌业务系公司未来业务发展的战略方向，目前公司自有品牌业务占比较小，且在地域与产品结构方面与贴牌产品错位发展，与当前代工客户不存在直接竞争，对来自该等客户的未来订单持续性不构成重大不利影响。 2、超高分子量聚乙烯纤维 （1）公司部分超高分子量聚乙烯纤维产品示例如下：
公司拥有灵活的柔性化生产能力，产线可以生产不同规格的超高分子量聚乙烯纤维并根据市场需求情况进行调整。 公司主要通过为客户提供超高分子量聚乙烯纤维来实现收入和利润的新增，通过采取订单驱动的销售模式，将产品销售 给从事超高分子量聚乙烯纤维下游产业应用的终端企业。因此，公司超高分子量聚乙烯纤维业务的采购模式、生产模式 与手部安全防护用品业务不存在显著差异，销售模式的差异主要体现在下游客户群体方面。 （三）报告期内公司主要工作回顾 报告期内，公司实现营业总收入51,374.56万元，同比增长16.51%；归属于上市公司股东的净利润4,916.40万元，同比增加17.09%；截至2024年6月30日，公司总资产为201,826.15万元，同比增长7.85%；归属于上市公司股东的所 有者权益为113,192.02万元，同比增长1.63%。 报告期内，公司开展的主要工作如下： 1、柔性管理与智能化应用推动企业生产管理全面提升 报告期内，公司坚持从“开源”和“节流”两方面持续推进生产提质增效、全面提升客户满意度。公司以全面质量提升、缩短标准交期为核心抓手，努力提升客户的满意度及合作粘性。在全面质量提升方面，通过进一步明确质量职 责、完善质量评审、塑造质量品牌等方式，全力打造产品质量亮点工程。在缩短标准交期方面，通过订单资源合理分配， 实现均衡生产，通过人力资源灵活调动，实现柔性生产；同时综合运用全面生产管理（TPM）、全面质量管理（TQM）等 管理方法，提升生产的稳定性。 公司持续推进智慧化、数字化管理，坚持“智”造变革。报告期内，公司持续升级ERP系统，从原来的单组织ERP软件，切换到“金蝶·云星空”多组织集团化平台管理，初步实现ERP和智能制造执行系统（MES）、办公自动化（OA） 之间的数据高度集成，在智慧排产、集成物流、精益生产、数字化管控方面成效显现;优化了HR系统,提升人力资源管理 水平为企业的集团化运作提供坚实有效的信息化支持。 企业内外管理的系统化、流程化、科学化、信息化，极大的提高了管理工作的执行力和风险防范能力。2023 年 1月，子公司恒尚材料、恒劢安防成功入选首批南通市智能工厂培育企业；2023年4月，公司被列入“2022年南通市工业 互联网（互联网+制造业）融合创新试点示范项目”；2024 年 3 月，公司荣获“2023 年度南通市服务型制造示范企业”； 2024年7月，公司入选“2024年度江苏省5G工厂和工业互联网平台名单”。 2、通过合作实现研发新突破 报告期内，公司持续推进产品和技术开发。在功能性安全防护手套领域，围绕手套防护性能和佩戴舒适度的提升， 为满足消费者多场景、多样化的使用需求，公司重点推进乳胶压纹、氯丁长筒防化、无盐磨砂、生物基可降解手套、高 耐用性手套、防切割手套、皮感PU等浸渍乳胶、丁腈、氯丁橡胶各胶种产品开发，进一步巩固保持公司产品和技术领先 地位。报告期内实现重金属含量低手套、13针经济款防切割C级、乳胶发泡压纹、21G防切割A5产品、彩点丁腈、纳米 纤维在橡胶涂层中应用、生物基衣康酸酯胶乳的应用、18G A5 metalQ 产品开发、21G 防切割 A6 产品开发、18G 美标切 割A7产品开发、先虎口刮胶后浸高耐用天然乳胶产品等多项科研项目的结题，有力推动产品质量的提升与新产品的加速 推出，同时与北化-彤程-华工签订合约，开展生物基可降解聚酯橡胶的应用开发。 在超纤维新材料领域，在产业协同的基础上，加速推进超高分子量聚乙烯纤维产业化应用和开发。报告期内公司重点研发 METALQ 防切割工程纤维、800D 超高强防弹纤维、原液着色超高分子量聚乙烯纤维、绳揽专用超高分子量聚乙 烯纤维等，同时与江南大学签订了抗蠕变超高分子量聚乙烯纤维的开发。 恒辉安防产业技术研究院按照“合作共建、开放共享”的思路，调动整合相关高校、科研院所和企业的创新资源， 推动分析检测中心建设，创立三大测试服务平台，即：高分子聚合物材料测试分析平台、高性能纤维测试分析平台和复 合材料分析测试平台。子公司恒劢安防分析检测中心获得中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书（CNAS 实验室认 证,注册号：CNASL 17376）。作为2023年度江苏省科协“科创江苏”专项行动计划项目之一，以公司为具体实施单位、 张立群院士为首席科学家组成的开发团队、以中国化工学会、江苏省化学化工学会、南通市科协、如东县科协、如东经 济技术开发区等为支撑的“江苏省绿色弹性体材料产业院士协同创新中心” 获得立项批示。 报告期内，公司上半年新增国家授权发明专利、实用新型专利等共计61件，其中授权15件发明专利，授权40件实用新型专利，授权外观专利6件。 3、构建完善的国内+国外双市场销售体系 报告期内，公司持续完善营销部门组织架构和团队建设，积极打造“团队协作、优势互补、持续学习、适应变革” 的卓越团队，努力构建多地域、多渠道的运营架构，形成国内、国外双市场销售体系，增强公司抗风险能力，保持公司 业绩未来的稳步增长。 在外销市场开拓方面，公司在稳定北美、欧洲市场原有市场份额及竞争优势的基础上，加大了外销新兴市场的开拓力度，在澳大利亚、土耳其、北欧、南美等国家和地区深化客户合作，强化核心产品的渠道布局。 在内销市场开拓方面，公司进一步优化整合自主品牌营销方案，强化对工业用品大客户渠道和流通批发渠道的统筹布局，已经形成了较为完善的营销网络基础。针对工业用品大客户渠道，公司选择汽车制造行业、石油化工行业、风 电新能源行业等重点行业重要企业为切入点，实行“一企一策”，以需求为出发，用创新唤醒需求，开发样板客户，并 积极打造样板行业解决方案。公司已经与国内一些知名汽车制造企业、新能源科技企业，如比亚迪、吉利、隆基、约翰 迪尔、潍柴、天合光能、合共创等建立了良好战略合作关系的基础上，报告期又成功开发了松原油田、兖矿能源集团、 山东能源等一批优质合作伙伴。在流通批发渠道，根据市场容量和区域特点，整合形成四大区，通过直接或间接的资源， 对接终端客户，搭建渠道，找到战略运营商，并促成订单的产生和成交；报告期内公司积极响应国家推行 B2B 阳光采购 平台战略，继续推进电商运营团队建设，进行不同品类的专业化场景开发，并不断的提供高性价比的产品和服务。 4、持续推动功能性安全防护手套项目与新材料项目建设 报告期内，公司加速推进子公司恒尚材料“超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目”建设及产线磨合、 工艺制备技术突破、产线提质增效，公司超高分子量聚依稀纤维满负荷产能已经达到 3,000 吨。随着超高分子量聚乙烯 纤维及其复合材料产能的释放，公司将成为国内少数几家实现超高分子量聚乙烯纤维及其复合材料规模化生产的企业之 一，拥有超高分子量聚乙烯纤维行业生产及应用端全产业链布局。 报告期内，公司加速推进恒辉安防产业园项目建设，产业园一期“年产 7,200 万打功能性安全防护手套项目”，截至本报告日，项目主体建筑工程、公用工程已经竣工验收，智能仓库正式投入运行，核心生产设备已经按序进场，首 批4条丁乳生产线、8条PU生产线按既定计划进度在推进安装调试，其中第4条PU生产线已经投入量产，1条丁乳生产 线及 1 条防化生产线正在紧锣密鼓地试车过程中，试车完毕之后将进行产线封闭正式投入运营；产业园二期战略新材料 项目“年产12,000吨超高分子量聚乙烯纤维项目”正在有序推进，其中首期“年产4,800吨超高分子量聚乙烯纤维项目” 作为再融资募投项目，已于2024年6月14日获得深圳证券交易所上市审核委员会审核通过，于2024年8月2日收到中国证券监督管理委员会同意注册批复，并于 2024 年8 月14日收到江苏省发展和改革委员会批复的《省发展改革委关于 恒越安全防护用品(南通)有限公司年产12000吨超高分子量聚乙烯纤维 项目节能报告的审查意见》，项目按照既定规划 顺利推进。 5、产业战略全球化试点布局，推动长期战略价值建设 基于公司发展战略，报告期内公司积极拓展海外生产基地、营销渠道等产销供应链投资，以进一步巩固和拓展海外市场，加快全球化布局，促进公司长远发展，公司持续推动在越南年产 1,600 万打功能性安全防护手套项目的投资建 设。截至本报告日，项目运营公司恒辉（越南）安全防护用品有限公司已经注册成立，项目已经取得越南投资注册许可 及境内ODI备案，目前整个厂区基础已经完工，办公楼、生产车间已经初具雏形。 报告期内，公司不断深化全产业布局，以高质量发展为导向、以科技创新为引领，加快产业链资源整合，在传统功能性安全防护手套基础板块之外，积极向战略新材料板块拓展，一方面满足公司对高端核心原材料的需求保障，同时 开辟第二、第三成长曲线，助推公司高质量可持续发展。2023 年2 月公司与北京化工大学签订《战略合作框架协议》， 2023年8月公司《年产11万吨生物可降解聚酯橡胶项目》的投资建设获股东大会审议通过,2024年7月项目正式开工建 设，标志着公司向可持续、健康、绿色发展，推进生物可降解聚酯橡胶技术创新与应用又迈进了重大一步。项目宗旨是 推动生物基可降解聚酯橡胶产业化及绿色橡胶材料在手套、轮胎、鞋材等各领域的应用，及在产业化应用过程中的持续 公司在绿色环保生物基、可降解橡胶领域的卡位腾飞。 具体内容详见公司 2023 年 7 月 19 日于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于投资建设生物基可降解聚酯橡胶项目暨关联交易的公告》（公告编号： 2023-058）。 报告期内，公司主营业务、主要产品、经营模式均未发生变化。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 无 二、核心竞争力分析 （一）持续创新与研发优势 公司自成立以来，始终专注于功能性安全防护手套的研发和产业化，建立了一支对产品设计、生产工艺有深厚理论功底和丰富行业经验的研发团队以及相应的专用设备制造及适应化、智能化、数字化改造的技术团队，并进行持续技 术创新和工艺改进。在手部安全防护领域公司拥有成熟的工艺、严格的质量控制和稳定的产品性能，通过了ISO9001:2008 质量管理体系认证、BSCI 认证，多项产品通过了欧盟 CE 认证、美国 ANSI 认证、日本 JIS 认证或 OEKO- TEX Standard100 认证等严格的国际级认证，近年来更是不断加大研发投入，持续对手部安全防护领域技术前沿前瞻性 研究。 在新材料领域，公司坚持创新驱动发展战略，坚持开放式研究与产学研相结合，自主创新与合作创新相结合，依托企业技术中心、工程技术研究中心等技术平台，加强与高校、科研院所、战略客户和重要供应商的技术合作，在超高 分子量聚乙烯纤维及其复合材料的工艺制备、开发应用上不断加大研发投入，推动技术创新和突破。 公司及子公司恒劢安防、恒尚材料均为高新技术企业，公司先后获评“江苏省级工程技术研究中心”、“江苏省级企业技术中心”等称号，子公司恒劢安防分析检测中心获 CNAS 实验室认证，2022 年恒劢安防跨入江苏省专精特新 “小巨人”企业行列、2024年恒尚材料被认定为“2024年度江苏省专精特新中小企业”。公司已形成较为成熟的自主知 识产权和核心技术体系，具备为用户提供产品及解决方案的能力，公司高性能防切割手套及其他防护用品入选工信部 2024 年安全应急装备应用推广典型案例。公司及子公司拥有近 200 项国内外授权专利，30 多件国内外注册商标，10 多 项软件著作权，另有多项专利正在申请过程中。 （二）智能制造生产优势 随着我国工业结构调整、产业升级的速度不断加快，传统制造型企业向数字化、智能化转型升级的需求越来越强烈。在这一过程中，企业对智能化、数字化制造装备及相应解决方案的现实需求得到集中迸发。 公司作为功能性安全防护手套行业较早进行智能化、数字化自主探索、应用的企业之一，基于其长期生产经验的积累与自动化、数字化、智能化技术的应用，公司已经掌握了较为成熟的生产设备适应性改造和智造技术，主要生产车 间各生产单元广泛连接、信息(IT)运营(OT)深度融合，“互联网＋”及创新管理技术协同制造效益显著。 公司及下属子公司先后有三个车间通过江苏省省级智能制造示范车间认定，子公司恒尚材料成功入选首批南通市智能工厂培育企业，目前正在积极推动智能制造示范工厂建设，以精益化、自动化、信息化、推动企业数字化创新转型， 高质量发展。新建投入运营的恒越工厂旨在打造一个基于5G技术的科技化项目，安防产业“灯塔工厂”。公司采用物联 互通、数字化、信息化、高效智能运维管理模式，充分利用智能制造、智能仓储、智能物流、智能安保、智能管理结合 可持续性的经营战略布局、人才战略与组织系统规划，真正实现效率最高、成本最优、绿色环保，把传统安防产业推向 一个新高度。 （三）客户资源优势 经过多年的经营发展，公司积累了包括美国 MCR Safety、美国 PIP、英国 Arco、日本绿安全等全球知名安全防护 品牌商在内的一批优质客户资源，能够深刻理解并准确把握客户需求。随着公司经营规模的扩大、产品性能的提升及品 牌影响力的增强，公司与越来越多的客户建立了长期稳定的合作关系。优质的客户资源及稳定的合作关系，为公司业务 的持续发展奠定了良好的基础。 在内销市场工业用品大客户渠道，得益于公司稳定的产品质量、科学的组织管理及良好的品牌形象，已经与国内一些知名汽车制造企业、新能源科技企业、传统能源行业建立了良好的战略合作关系，如比亚迪、吉利、隆基、潍柴、 天合光能、高景、兖矿能源集团等。 （四）产品系列布局优势 公司是国内较早从事功能性安全防护手套业务的企业之一，也是功能性安全防护手套产品规格较为全面、产品结构较为完整、配套能力领先的企业。目前，公司已形成了超细发泡系列、高耐磨系列、磨砂系列、防切割系列等系列产 品，拥有 7G、10G、13G、15G、18G、21G 等各种针数的通用纱线、特种纱线手芯，丁腈、PU、天然乳胶等浸渍涂层，以 及高耐磨、磨砂、出纹、发泡、超细发泡、固化、光面、超软、氯丁防化、乳胶压纹等生产工艺，产品规格型号多达百 余种，能够满足不同应用领域所需的纱线、针数、涂层、功能的不同组合，从而为客户提供功能性安全防护手套产品一 站式服务，增强客户粘性，提升公司市场竞争力。 在新材料产品端，公司经过多年深耕研发，不断进行生产制备及工艺技术等方面的攻关，目前已形成高度灵活的柔性化生产能力，可以规模化生产从 50D 到 1,600D 不同规格的超高分子量聚乙烯纤维。公司一期项目核心产品 MetalQ 超强耐切割性能，可广泛应用于防切割手套、防切割服装等其他安防产品；产品BT30以其密度低、耐紫外线、柔软、高 强耐磨、抗酸碱腐蚀等性能，可广泛应用于安全防护服、高端家纺、工业缆绳、海洋捕捞、深海养殖业；产品BT35超高 强型纤维可用于军事防弹制品。公司自主开发的 APS 高级订单排程系统（订单池管理），及柔性产线布局，可全方位满 足客户差异化的需求。 （五）产业链布局优势 公司依托募投项目的实施，向功能性安全防护手套上游延伸，聚焦超高分子量聚乙烯纤维的研发、生产及应用。 根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，该等特种纤维属于战略性新兴产业重点产品，并被广泛应用 于军事装备、海洋产业、安全防护、建筑、高端纺织、体育器械等诸多领域。在手部安全防护领域，特种纤维类功能性 安全防护手套凭借其突出的防护性能，近年来市场需求规模日益扩大，并已成为公司的重点发展方向。公司通过向产业 链上游延伸，有利于保障高端原材料的供应、降低特种纤维类功能性安全防护手套的生产成本、改善产品结构，进而提 升公司产品竞争力。 随着公司募投项目建成投产，3,000吨超纤维新材料产能的释放，安防产业园一期“年产7,200万打功能性安全防护手套”、二期战略新材料项目“年产 12,000 吨超高分子量聚乙烯纤维”的持续推进，公司以“功能性安全防护手套+ 超纤维新材料”为核心的双轮驱动发展战略将得到有效突破和推进，超纤维新材料的产业化应用为公司可持续发展注入 新的成长动力和业绩增长点。 （六）人才优势 功能性安全防护手套行业发展至今已形成高分子材料、精细化工、纺织、机械自动化等多领域和学科理论交叉、融合的显著特征，对专业度高、复合性强的人才的需求进一步加强。“人才是引领企业发展的第一动力”已成为公司管 理层的重要共识和指导公司人力资源工作的核心方针。公司通过制定人力资源总体规划、改革薪酬与绩效管理体制、丰 富企业文化建设内涵等措施，汇聚了一批行业内优秀的专业技术人才和综合管理人才，拥有硕士、博士学位的员工数量 日益增多，人才的凝聚力不断增强。公司将持续强化人才“蓄水池”功能，为公司保持综合竞争优势注入新鲜血液、提 公司坚持“力出一孔，利出一孔”的理念，对核心管理/技术/业务人才建立了有竞争力的、科学合理的薪酬管理体系和激励措施，并探索建立了多层次长效股权激励机制，最大限度地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合 在一起，形成“着眼未来、利益共享、风险共担”的利益共同体，提升公司竞争力，促进公司持续、稳健、快速的发展。 公司将持续推进《2023年限制性股票激励计划》，后续的股权激励措施将有序推进。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 单位：元
公司是否有实体门店销售终端 □是 ?否 上市公司新增门店情况 □是 ?否 公司是否披露前五大加盟店铺情况 □是 ?否 四、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息 1、产能情况 公司自有产能状况
□是 ?否 是否存在境外产能 □是 ?否 2、销售模式及渠道情况 产品的销售渠道及实际运营方式 公司客户主要集中在美国、欧洲、日本等安全防护要求较高、意识较强的国家和地区，销售模式以直销为主。公司 销售部门主要通过参加展会、客户拜访及引荐、合作开发等方式获取客户初步合作意向，通过对客户需求进行技术指标 转化、设计打样、样品检测、验厂等合格后，与客户最终建立合作关系，实现产品销售。 公司产品主要为外销，并以 ODM/OEM 贴牌产品为主。其中，ODM 贴牌产品由公司根据客户订单要求，进行产品设计、 生产试制和工艺改进，样品通过检测后进行批量生产和销售；OEM 贴牌产品由公司根据客户提供的产品样式、工艺要求 进行生产、销售。公司 ODM/OEM 贴牌产品销售至品牌商或品牌代理商后，由其依托品牌影响力、产品体系及市场渠道向 终端使用者销售。 报告期内，公司积极开展 OBM 自主品牌功能性安全防护手套产品的市场推广，在销售地域与产品结构方面，与ODM/OEM 贴牌产品业务错位发展。公司采用直销与经销相结合的销售模式，销售团队主要通过拜访客户、参与招投标、 拓展经销商等方式，将公司产品直接或间接销售至终端使用者。 单位：元
报告期内，公司加大销售力度，拓展线上销售平台，增加了线上销售收入。 3、销售费用及构成 单位：元
加盟商、分销商实现销售收入占比超过30% □是 ?否 前五大加盟商
线上销售实现销售收入占比超过30% □是 ?否 是否自建销售平台 □是 ?否 是否与第三方销售平台合作 ?是 □否 单位：元
□适用 ?不适用 说明对公司当期及未来发展的影响 无 6、代运营模式 是否涉及代运营模式 □是 ?否 7、存货情况 存货情况
单位：元 |
