[中报]飞凯材料(300398):2024年半年度报告
原标题:飞凯材料:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-102 2024年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人 ZHANG JINSHAN、主管会计工作负责人王楠及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳芬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及到未来经营计划或规划等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司特别提醒投资者关注公司在经营过程中可能面临的风险与挑战，公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分对风险进行了详细描述，敬请投资者予以关注并仔细阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................... 42 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................... 46 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................... 53 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 72 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 77 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................... 78 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................... 85 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 三、报告期内在巨潮资讯网上披露的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年年 报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因：会计政策变更
公司自 2023年 12月 22日执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益（2023年修订）》 规定，首次执行规定中“计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标 准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外；”追溯调整可比期间 2023年半年度非经常性损益。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及行业地位 自成立以来，公司从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始，不断寻求行业间技术协同，目前已将核心业务 范围逐步拓展至半导体材料、屏幕显示材料和有机合成材料四大领域。公司始终坚守“为高科技制造优质材料”的使命， 不断丰富业务产品线，拥有30多家控股子公司，遍布于日本、新加坡、美国、中国华东和华南地区。报告期内，公司主要 从事的业务未发生变化。 公司紫外固化材料主要包括紫外固化光纤光缆涂覆材料及其他紫外固化材料。紫外固化光纤光缆涂覆材料产品主要用 于光纤光缆制造过程，保护光导玻璃纤维免受外界环境影响、保持其足够的机械强度和光学性能，对光纤的强度、使用寿 命、光学性能都有着很大的影响，是通信光纤的重要组成部分。其他紫外固化材料主要为塑胶表面处理型功能材料，可以 实现耐刮擦、高光、哑光、高硬度、防尘防水、耐盐雾等特殊性能。公司经过二十余年的发展，逐步掌握了紫外固化涂覆 材料产品的多项核心技术，其中包括已掌握国内先进的紫外固化材料树脂合成技术。公司开发的光纤涂覆材料系列产品获 得了“上海市高新技术成果转化项目”、“上海市重点新产品”、“安徽省科技进步二等奖”、“第六届中国（上海）国际发明 创新展览会金奖（5G通信光纤涂覆材料的国产化）”等多项奖项。上海飞凯被评为“上海市科技小巨人企业”、“上海市专 利工作示范企业”、“上海市第四批专精特新小巨人企业”、“国家知识产权优势企业”、“上海市服务型制造示范企业”、 “2024上海专精特新‘小巨人’企业品牌价值榜‘百佳企业’”。同时，上海飞凯研发基地亦被评为“宝山区光固化新材料 工程技术研究中心”、“宝山区企业技术中心”、“上海市光固化先进材料工程技术研究中心”、“上海市企业技术中心”、“上 海市外资企业研发中心”、“国家企业技术中心”等，深厚的研发底蕴和完备的科研设施亦帮助公司获批设立“博士后科研 工作站”。 公司半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离 液、电镀液等，用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司控股子公司昆山兴凯是中高端元器件及IC封装所 需的材料领域主要供货商之一，凭借其出色的产品质量和持续的创新能力，荣获“IGBT及第三代半导体SiC功率半导体封 装材料杰出供应商”，并被授予“苏州市企业技术中心”、“高新技术企业”、“江苏省专精特新中小企业”等荣誉称号。 公司全资子公司大瑞科技系全球BGA、CSP等高端IC封装用锡球的领导厂商。公司自2006年自主开发光刻制程配套化 学品以来，积累了十几年的半导体材料制造经验和业内较强的研发能力，率先突破国外半导体材料生产厂商在半导体先进 封装领域的技术垄断。 公司屏幕显示材料主要包括用于TFT-LCD液晶显示面板制造领域的光刻胶、TN/STN型混合液晶、TFT型混合液晶、液 晶单体及液晶中间体、用于OLED屏幕制造领域的配套材料等新材料。公司重要全资子公司和成显示掌握液晶显示材料关 键技术，完成了国内第一款具有核心自主知识产权的TFT新结构单体及混合液晶的开发。和成显示是中高端TN/STN领域主 要供应商，并且是国内少数能够提供TFT类液晶材料的供应商之一。和成显示凭借其突出的技术研发能力以及优秀的成果 转化能力，荣获江苏省科学技术厅颁发的“3D用HTD型混合液晶材料高新技术产品认定证书”、“STN用HSG型混合液晶材 料高新技术产品认定证书”、“TFT-LCD用HAG型混合液晶材料高新技术产品认定证书”，同时被评为“江苏省新型显示用 液晶材料工程中心”、“江苏省平板显示材料工程技术研究中心”、“江苏省认定企业技术中心”、“江苏省企业重点研发机 构”、“江苏省科技型中小企业”、“第四批专精特新小巨人企业”、“海峡两岸（南京）新型显示产业高峰论坛‘十周年杰出 贡献奖’”等。和成显示申请的发明专利“一种聚合物稳定配向型液晶组合物及其应用（专利号：ZL201310042237.1）”、 “液晶组合物及液晶显示器件（专利号：ZL201510197266.4）”分别获得第二十届、第二十二届中国专利金奖。 公司医药中间体产品主要为各类卤代烃产品，主要有溴乙腈、溴乙酸叔丁酯、环己基苯、氯代环己烷等，多应用在抗 病毒药物、抗生素以及心脑血管医药领域。公司凭借优秀的企业文化、先进的研发技术、良好的品控体系、周到的市场服 务经验，逐渐在该领域取得了较好的市场认可度。 （二）公司所属行业发展情况 1、公司所处行业概况 （1）集成电路行业 1）行业概况 集成电路产业是信息产业的核心，更是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。2022年， 地缘政治因素推动集成电路产业格局由全球分工向区域闭环发展。集成电路产业发展至今已历经三次重大产业变革，逐步 形成了“美欧设计—中韩制造—中国封测—美日欧把控设备材料”的全球化产业格局。美国、日本、韩国、欧盟发挥自身 优势纷纷加大补链强链，产业格局向以国家或地区为中心的区域闭环快速发展。中国大陆集成电路产业处于突破技术封 锁、攻坚“卡脖子”瓶颈、构筑核心优势的关键窗口期，迫切需要产业领军人才、专业技术人才、基础研究人才等有力支 撑，人才成为影响产业发展速度和质量的核心要素。 根据世界半导体贸易统计组织（WSTS），半导体产品可大致分为集成电路（Integrated Circuit，IC）、分立电器、光电 器件和传感器四大产品类型，其中集成电路是半导体产品的核心，也称芯片（Chip）。2023年全球半导体市场规模约为 5,269亿美元，集成电路占据绝大部分份额，约为81.3%，分立电器、光电器件和传感器分别约占6.7%、8.2%和3.7%。据 WSTS预测，2024年全球半导体市场将增长16%，约为6,112亿美元，其中主要有两个集成电路类别将推动全年增长：存储 市场有望实现超过75%的高增长，达到1,632亿美元左右；逻辑芯片预计增长10.7%，达到约1,977亿美元。 当前，全球半导体周期或处于拐点，AI驱动下可能将出现新一轮上行周期。AI芯片驱动先进制程市场需求增长，预计 高端应用的半导体材料采购需求将增加。由于AI提振，半导体材料采购量大且可持续，而市场需求与晶圆工厂的产能利用 率息息相关，晶圆厂亦逐步复苏，先进制程的投资需求又将进一步带动材料的采购需求。国际半导体产业协会（SEMI）发 布报告称，2024年一季度全球晶圆厂产能增长1.2%，这主要得益于先进制程市场较为强劲的需求增长，特别是以台积电为 代表的3nm和5nm制程。另外，全球供应链从分工协作向多极化转变的趋势已初步形成，其中中国半导体产业增速强劲， 领先全球，国产替代趋势下未来全球市场份额将持续抬升。 2）行业趋势 从全球半导体市场份额来看，近五年中国大陆市场增速领先全球，美国市场份额下滑、其他地区市占率维持稳定。国 产替代趋势下，预计未来中国大陆市场份额将维持上升态势。 据半导体行业协会数据，2024年5月全球半导体行业销售额达到491亿美元，同比增长19.3%，环比增长4.1%。2024年 上半年，全球半导体市场每个月都实现了同比增长，且5月份的销售额同比增长率创下了2022年4月以来的最大增幅，行业 复苏势头强劲。据科创板日报报道，2024年第二季度以来，在AI算力及多家大厂急单的推动下，出现量大且覆盖面广的产 品需求，致使头部晶圆厂已出现产能紧张的状况。而稼动率的提升将有望改善相关固定资产的经济效率，重资产的晶圆制 造、晶圆封测等环节盈利弹性值得期待，与此同时，半导体材料出货量也有望随着稼动率的提升而从中获益。此外，库存 水位合理且具备价格弹性的存储、SoC、模拟IC等环节也有望迎来新一轮周期向上。 在中国大陆市场，晶圆设备制造商的规模增长尤为显著。2023年中国大陆半导体设备市场规模达到创纪录的342亿美 元，增长8%，全球占比达到30.3%。预计2024年中国大陆半导体设备市场规模将达到375亿美元，增长9.6%。未来2-3年零 部件产业将迎来高速高质量发展，由点及面逐渐完善，并对设备环节形成全面有效支撑。据Tech Insights预测，未来5年， 中国大陆的半导体产能将增长40%。 公司在该行业的相关产品主要专注于集成电路封装领域，并已在国内市场取得了一定的市场份额。随着我国国产替代 趋势的日益加强，集成电路封装行业的市场空间有望经历快速增长，这无疑将为公司带来更多的发展机遇，有望进一步提 升在国内市场的地位和影响力。 （2）屏幕显示行业 1）行业概况 自去年以来，全球屏幕显示行业的市场竞争格局出现了较大的变化。全球十家液晶电视面板厂减少为八家。鉴于建设 面板高代线所需的巨额投资，行业进入壁垒较高，新企业大规模进入该领域的可能性已经变得微乎其微。根据Witsview数 据，当前面板价格已经处于周期底部，随着国内厂商主动降低稼动率控制面板产能，海外厂商产能加速退出，供需关系持 续优化，价格回暖有望缓慢恢复。 根据奥维睿沃（AVC Revo）《AVC产业链-全球电视面板产销存月度报告》，6月全球LCD+OLED电视面板出货量21.4M，同比环比分别下降6%、2%。6月电视面板出货面积15.9M㎡，同环比分别下降1%、2%。大尺寸化进程仍持续推 进，同时面板厂端的产能也在积极转向大尺寸和超大尺寸产品，整体6月平均出货尺寸51.9寸，同比涨幅1.3寸，环比涨幅 0.3寸。目前品牌库存仍处于较高的水位，品牌和面板厂关于面板价格和返利以及后续的需求仍在谈判与商讨中。7月面板 价格面临着拐点，大陆面板厂表示7月仍控产保持较低稼动，预估此局面将持续至第三季度，同时全球电视面板出货环比预 计也将保持每月微幅下跌状态。 面板行业促销备货季接近尾声，终端需求略显疲软，但是供给侧竞争格局持续改善，龙头面板厂商议价能力增强，整 体供需情况相对稳定。群智咨询预计，2024年将是面板行业转向全面盈利的转折之年，全球面板厂商的销售收入将达到 1,033亿美元，较2023年增长11%。 随着技术迭代加速，消费者对显示设备的需求日益多元化，从传统的电视、电脑屏幕，扩展到了移动设备、穿戴设 备、车载显示、公共显示等多个领域。这一变化促使显示面板行业未来不仅要应对传统大尺寸电视面板的激烈竞争，还要 在新型的中尺寸和小尺寸市场寻找新的增长点。 2）行业趋势 2024年第一季度受益于大型体育赛事召开和电商促销活动的带动，终端客户备货需求尤其是TV类面板需求提前集中释 放；2024年第二季度末，阶段性备货高峰结束，下游需求释放趋于保守。TV类产品价格三月、四月上涨态势明显，随后涨 幅逐渐收窄，部分IT类产品价格逐步开始回升。在终端市场，大尺寸化仍是推动大尺寸LCD面积需求增长的重要动因，不 同地区市场平均尺寸存在较大差异，平均尺寸仍存在较大增长空间。为应对行业需求变化，公司坚持“按需生产”，随需求 变动灵活调整产线稼动，持续优化产品结构。 京东方、TCL华星光电、惠科是全球LCD面板产业前三甲，京东方在LCD整体及五大主流应用领域出货量继续稳居全球第一，同时伴随着需求端的复苏，面板产业链逐渐呈现温和增长的态势，或将伴随LCD面板产业的景气向好趋势释放可 观的增长潜力。 公司在该行业的相关产品主要应用于液晶显示行业，包括液晶显示用混晶材料及光刻胶产品，目前已取得一定的市场 份额，未来公司将在稳固行业地位和市场份额的同时，不断研发新产品、改进工艺、优化产能结构、提升产品质量，扩大 公司在液晶材料及光刻胶产品领域的市场占有率。 （3）光纤光缆行业 1）行业概况 光纤是实际承担通信信号传输的媒介，通过再加工成为光缆；光缆作为敷设现代通信线路的主要材料，是通信行业中 最重要的基础材料之一。光纤预制棒、光纤和光缆是光纤光缆行业的主要产品。光纤光缆的上游主要有光纤预制棒（由光 纤材料如四氯化锗、特种气体等加工而成）、光纤涂料（主要应用于光纤预制棒后的拉丝工艺中）、光纤束管料（束管式光 纤材料）、聚乙烯（光缆产品内外护套材料）、光纤光缆生产设备等，其中光纤预制棒是光纤光缆行业中技术含量较高及供 应较为紧缺的上游产品，主要用于光纤的拉制。产业中游是光纤光缆及配套方案的制造商。下游应用领域包括通信行业、 电力行业、智能电网、汽车行业、轨道交通、海洋领域等。 2023年，受益于“数字中国”、“网络强国”、“东数西算”等国家政策，市场需求持续提升，光缆线路总长度稳步增 加。2023年，全国新建光缆线路长度473.79万公里，全国光缆线路总长度达6,431.79万公里，同比增长7.95%。中国为全球 光缆主要市场，全球及中国光缆需求有望稳步发展。据CRU预计2023-2027年全球光纤光缆需求将保持良好的发展态势，光 缆年复合增长率约为4%，全球光缆耗纤2024年将超过6亿芯，呈长期看好局面。中国移动作为中国普通光缆采购需求风向 标，2023-2024年采购需求及单价限价趋于平稳。从集采规模看，中国移动2023-2024年普通光缆集采规模为1.08亿芯公里， 与历年集采规模1亿芯公里左右的水平基本一致，这在5G投资规模逐渐收缩的趋势下是一个积极向好的产业信号。从中标 厂商来看，前五大厂商长飞、烽火、中天、亨通、富通中标总份额为66.25%，比2021-2022年的70%有所下降，预示着二线 厂商市场机会有望增加。 2）行业趋势 中国5G基站建设持续推进，带动光纤光缆需求提升。2023年，三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信 固定资产投资4,205亿元，比上年增长0.3%。其中，5G投资额达1,905亿元，同比增长5.7%，占全部投资的45.3%。截至2023 年末，全国5G基站为337.7万个，占移动基站总数的29.1%，占比相较上年末提升7.7%，相较2019年年末提升27.2%，5G基 站数量2019-2023年复合年增长率高达116.8%。未来随着5G基站占比的持续提升，有望进一步刺激光纤光缆需求提升。 今年上半年我国电信业务收入累计完成8,941亿元，同比增长3%。其中，新兴业务和固定互联网宽带业务收入实现增 长，三大运营商新兴业务收入达2,279亿元，同比增长11.4%，拉动电信业务收入增长2.7%。网宽带业务收入1,365亿元，同 比增长5.4%。 随着新一代信息技术发展、企业数字化转型以及数字经济发展不断深化，算力应用场景不断涌现，数据中心需求稳步 提升，“东数西算”工程将进一步深入，未来国内数据中心建设将继续加大，同时助推光纤升级换代，新型光纤或将迎来高 速增长。《中国数据中心产业发展白皮书（2023年）》预计至2025年“十四五”规划期末，拟实现数据中心机架规模增长至 1,400万架，规模总量翻两倍，总增量投资约7,000亿元。 公司的相关产品主要应用于光纤光缆领域。其中，公司的光纤光缆涂料系列产品在国内市场上占据重要地位，是公司 业务持续发展的重要支撑。这些产品以其出色的性能和质量，赢得了广大客户的信赖和认可，为公司在激烈的市场竞争中 脱颖而出奠定了坚实基础。 （4）医药中间体行业 1）行业概况 医药行业是一个集高附加值和社会效益于一体的高新技术产业，也一直受到我国政府的高度重视和扶持，而医药中间 体行业是精细化工行业的重要分支，同时也是原料药的上游，是化学制药行业的重要组成部分。 2）行业趋势 随着国内经济快速发展、生产技术的进步、国内市场需求的快速增长、原料和资金供应状况的改善、全球化专业分工 以及发达国家由于生产成本和市场饱和等原因而采取战略转移和重组等策略，我国精细化工行业遇到了前所未有的发展机 遇。近年来，受经济增长方式转变、经济结构调整、供给侧改革需求等因素影响，我国精细化工继续保持快速增长态势。 据Mordor Intelligenc研究报告指出2024年全球医药中间体市场规模预计为423.1亿美元，预计到2029年将达到605.2亿美 元，在预测期内（2024-2029年）复合年增长率为7.42%。 全球原料药中间体出口连续五年保持增长，目前全球原料药需求面临去库存压力，激素类、抗生素类、维生素类、解 热镇痛类等大宗原料药出口竞争加剧，价格持续下降；中国原料药板块由于上游原材料涨价、发货周期波动、运输成本上 涨、海外客户去库存等影响，整体表现波动明显。2023年占我国医药出口市场50%的西药产品出口额510.7亿美元，2023年 呈逐季度环比下降趋势；2024第一季度我国西药产品出口额132.5亿美元，同比降低3.9%，是带动整体出口额下降的主要因 素。当前原料药价格正处历史高位逐步回落阶段，已接近三年来的价格底部。展望2024下半年，随着原材料价格见顶、海 运成本回落、部分企业新产能加速投放等，此前对板块业绩造成的扰动因素或将逐步出清，特色原料药板块有望迎来新拐 点。 我国已成为全球第一大药物制剂的生产国和主要出口国，医药中间体和化学原料药产品种类多、附加值高、用途广、 产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业的各个领域，未来发展潜力巨大。 医药制造业是一个周期性较弱、政策性较强的行业。国家统计局全国规模以上医药制造业数据显示，2024年1-5月，全 国规模以上医药制造业实现营业收入8,077亿元，同比下降0.8%。因受集采、国谈、特定公共卫生防护产品销量锐减、医药 出口下降和原材料价格波动等因素影响，2024年医药制造业持续负增长，整体表现走弱。医药工业整体增速在国家医保局 成立背景下，随着带量采购执行，行业格局变化在即，后续有望恢复增长。宏观上医药工业收入增速低于10%，但结构上 分化愈加明显，创新药、创新器械、医药消费品等成为行业主要增长动力。展望2024年，预计随着集采、国谈步入稳态， 医药出口恢复，医药工业整体增速将持续回暖。 2024年2月，国家医保局发布《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制鼓励高质量创新的通知（征求意见稿）》，首 发价格五年稳定期凸显国家对于创新药的扶持。国家从政策层面“全链条”支持创新药，从研发、审评审批、准入、支 付、投融资等全方位支持新药研发，为创新药提供了良好的发展环境，在此背景下，我国医药行业将迎来进一步的发展。 公司在该行业的相关产品主要应用于抗病毒药物、抗生素以及心脑血管医药领域。未来公司将秉持着推动医药产业高 质量发展的基本原则，加快技术创新升级，推动绿色低碳发展，调整产业布局，实现高水平发展。同时，公司将加强新产 品开发和工艺技术创新，提高产业链配套和智能化生产水平，优化产品产业结构，更好地融入国内外医药产业链及供应 链。 2、公司所处行业的周期性、区域性和季节性特点 屏幕显示材料和半导体材料等电子化学材料产业链的终端应用领域广阔，需求分散化程度高，无显著的行业周期性， 主要受到国家及全球宏观经济走势的影响。我国长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区和福建沿海地区是我国电子产业的 四大产业聚集区，相应的上下游企业也主要集中于此。受我国传统春节假期的影响，一般一季度电子化学材料的整体产销 量相对较低，二季度开始逐步恢复，行业内企业一般下半年生产及销售规模会略高于上半年。 紫外固化材料市场发展与下游行业密切相关，同时又受国民经济发展水平的影响，当经济繁荣时，行业销量将保持稳 定增长，当经济萧条时，行业销量将趋于减少，与国民经济发展周期保持正相关关系。我国光纤光缆、电子信息等紫外固 化材料产品下游厂家主要分布在华东和华南地区，为了缩短供货周期以及提供快速技术服务，紫外固化材料厂家大多集中 在下游厂家聚集的华南和华东地区。紫外固化材料产品销售无明显的季节性特征。 医药中间体市场发展受下游医药行业需求的影响而波动，周期性不明显，与医药行业变化趋势基本保持一致。中国作 为医药中间体生产和出口大国，无明显区域性特征，下游原料药厂商相对集中在江苏、四川、山东、浙江和广东等基础工 业、原材料供应、科研和人才等方面具有一定优势的省区。医药行业的生产、销售通常并无明显季节性特征，故医药中间 体行业也无明显季节性特征。 3、公司主要产品的上下游产业链 屏幕显示材料是现代面板显示产品制造过程中必不可少的一部分，其上下游产业链由多个环节和参与者组成。上游产 业链主要包括基础化学品生产、精细化工原料加工等环节。下游产业链主要与屏幕制造相关，包括面板厂商和智能手机、 工控屏幕、电视整机等制造商。 半导体材料是电子器件中逻辑、存储和模拟芯片制造不可或缺的一部分，其生产涉及到多个产业链环节和参与者。上 游产业链包括基础化学品生产、精细化工原料加工等环节，下游产业链则主要与半导体器件组装和电子产品终端制造相 关。 紫外固化材料是一种重要的化学材料，其上游行业主要是石油化工行业，提供紫外固化材料的主要原材料，而下游行 业主要是光纤光缆生产厂商、汽车内饰件生产厂商、3C电子产品塑胶件制造厂商以及功能薄膜制造厂商。 公司医药中间体主要是卤代烃类非GMP中间体，用作原料药厂生产API制剂或GMP药物的原料。上游行业主要是基础化工原料生产、精细化工品加工等环节，下游行业主要是成品制剂厂商、原料药制造厂商等。 （三）公司主要经营业绩情况 2024年上半年，国内经济表现回暖向好，电子化学品行业景气度提升，但国际环境依然复杂严峻，国内有效需求不 足、社会预期偏弱。面临不断变化的经营环境，公司始终坚持以科技创新为第一核心竞争力，加强研发进行产品迭代升 级、优化产品结构，推出更具竞争力的新型产品，保障收入规模整体稳定增长。报告期内，公司实现营业收入140,880.43万 元，较去年同期增长8.28%；实现归属于上市公司股东的净利润12,015.42万元，较去年同期下降31.01%，主要是报告期内 公司投资的交易性金融资产公允价值较同期减少以及本期计提的信用减值损失增加所致。报告期，公司各主要业务板块的 业绩表现如下： 1、2024年上半年，屏幕显示行业整体处于承压修复期，显示面板下游需求恢复，同时面对屏幕大尺寸化趋势加快，公 司及时调整产品结构，本报告期公司屏幕显示材料业务实现营业收入67,493.99万元，较上年同期增加11.81%，业务毛利率 上涨2.76%。 2、半导体材料受益于下游应用市场需求的逐步回暖，以及公司持续进行技术升级并不断加强对产品的推广、销售以及 综合服务力度的提升，本报告期实现营业收入32,690.01万元，较上年同期增加25.92%。 3、报告期，公司紫外固化材料业务和医药中间体业务因受到行业周期波动以及下游需求不振影响，营业收入与上年同 期相比均有所下降，其中紫外固化材料业务实现营业收入28,746.03万元，同比减少13.98%；医药中间体业务实现营业收入 7,874.03万元，同比减少7.80%。 2024年下半年，公司将加强成本费用管控，提高经营效率，并积极根据市场变化及时整合资源，提升资源使用效能。 除前述多项降本增效举措外，公司亦会大力开拓市场，推动新产品市场拓展，深化产业链高端产品布局，不断增强公司整 体实力，提高盈利能力，确保公司稳步发展。 （四）公司具体经营措施概述 1、深耕存量客户，积极开拓新客户 公司在电子化学材料行业深耕多年，积累了丰富的行业服务经验，能够针对客户的不同需求快速反应，满足客户对于 产品的特殊需求，制定个性化的解决方案。多年来公司凭借过硬的产品研发与制造能力、高品质的服务以及良好的信誉， 赢得了众多国内外客户的信任，并与之建立了长期稳定的合作关系。 报告期内，公司在保有存量客户原有合作的基础上，不断加强对存量客户的二次开发，通过积极参与客户新产品研 发、技术沟通交流等方式，深入挖掘客户潜力，增加供应产品类型，提高销售份额。同时，公司积极开拓新客户，加强营 销队伍建设，建立多样化、多层次的营销网络，并积极拓展公司产品在下游行业中的应用，提高公司产品市场占有率与品 牌知名度。 2、加大研发力度，取得创新新成果 公司作为国家级高新技术企业，始终将创新与自主研发放在首位。为持续提升产品竞争力，公司不断加大研发投入， 完善研发创新体系，积极探索行业前沿技术，将技术创新的着眼点立足于符合政策发展方向、行业特点、市场需求及公司 自有现状的前沿应用技术创新上，以技术创新驱动未来发展。面对传统光引发剂TPO具有生殖毒性的缺点，以及下游产品 及行业亟需相关替代品的市场需求，公司自主研发出新一代光引发剂TMO作为TPO的优良替代品，凭借创新及对行业的重 要影响，公司“TMO新一代光引发剂”获得了“荣格技术创新奖”。目前TMO产品已经在公司安庆生产基地实现了工业化 量产，并在多个与人体有密切接触应用场景下的配方产品里实现了导入。 截至2024年6月30日，公司及子公司获得各类专利证书共675项，其中，发明专利证书653项，实用新型专利证书22项； 境内专利证书501项，境外专利证书174项；境外专利证书中台湾专利107项，美国专利33项，韩国专利16项，日本专利13 项，印度专利3项，欧洲专利2项；另外，公司尚有318篇专利正在申请中，有11项专利已拿到授予发明专利权通知书。报告 期内，公司新增专利40项，其中和成显示新增20项、和成新材料新增7项、上海飞凯新增6项、昆山兴凯新增4项、安庆飞凯 新增1项、大瑞科技新增1项、安庆莱霆新增1项。 3、积极进行现金分红，与投资者共享发展成果 公司积极履行社会责任，高度重视股东回报，自2014年上市以来连续多年实施分红，维护投资者长远利益，与全体股 东共享公司的经营成果。报告期内，在充分考虑公司当前的资金状况及未来资金使用计划的前提下，公司制定了2023年度 利润分配预案，向全体股东每10股派发现金股利0.80元（含税），实际共计派发现金分红总额42,134,387.76元（含税），占 2023年度归属于上市公司股东净利润的37.50%。此外，公司主动响应相关部门关于提高上市公司质量的政策文件，为稳定 投资者分红预期，更好地回报投资者，让投资者更好规划资金安排，更早分享公司成长红利，公司提出2024年中期分红计 划，向市场传递公司创造价值、预期向好的积极信号。未来公司将继续根据所处发展阶段，统筹好公司发展与股东回报的 动态平衡，继续切实让投资者分享企业的成长与发展成果。 4、重视人才内培外引，打造高水平人才梯队 公司积极推行“以人为本”的人才发展战略，制定了“内培外引”的人才梯队建设机制，优化人才结构。一方面，公 司通过“内培”完善内部人才培养与晋升渠道，使契合公司“企业文化”和“企业价值观”的人才具有清晰明确的成长目 标；另一方面，公司积极利用外部多渠道引入高端人才，不断扩充和培养核心队伍。 报告期内，公司积极引进管理、技术人才，并通过多种渠道开展员工培训工作，公司人才梯队建设取得了较大成效。 同时，公司通过股权激励计划等长效激励机制，有效地将股东权益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共 同关注公司的长远发展，实现员工与公司共同成长，为公司发展提供有力的支持与保障。 5、推进信息系统建设，提升公司综合竞争力 报告期内，为夯实管理基础，提升整体经营能力，公司持续推进信息化与数字化建设，努力实现业务数据化与数据业 务化。公司在原有信息系统的基础上，结合各业务模块需求，全面规划升级现有信息管理系统，打通各业务链条，逐步实 现管理标准化，简化流程传递，提高公司各部门之间的信息共享水平，提升公司内部的协同合作能力和运行效率。通过搭 建和完善信息系统，对内提质增效，促进流程机制变革，对外以客户为中心，创造新的服务模式，为管理层快速决策提供 强有力的支持，帮助提升公司管理效率、客户服务效率、风险管控效率。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大改变，亦未因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特 许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况发生。公司在如下方面依旧保持核心竞争优势： （一）研发创新优势 公司坚持技术创新驱动产业发展，集生产、销售、服务于一体，并拥有与之配套的研发体系。作为国家高新技术企 业，公司拥有国家认定企业技术中心并设立“博士后科研工作站”，配备了先进的研发设施，能够同时开展新材料产品的创 制、小试工艺开发、中试、试生产等各项产品创新研究工作，凭借着先进的技术和较强的研发能力，不断推出具有竞争力 的高性能材料产品，为客户提供高质量的产品和服务。在屏幕显示材料方面，公司重要子公司和成显示凭借先进的混合液 晶制造技术和业内较强的研发能力，率先突破国外液晶材料生产厂商的技术垄断，通过已掌握的屏幕显示材料关键技术， 已经与大中型液晶面板厂商建立了长久的战略合作关系。在半导体材料方面，公司自2006年自主开发光刻制程配套化学品 以来，积累了十几年的半导体材料制造经验和业内较强的研发能力，率先突破国外半导体材料生产厂商在半导体先进封装 领域的技术垄断，通过自身的持续努力以及与下游客户多年技术合作，且已经与国内外知名半导体制造、半导体封装厂商 建立了长久的战略合作关系。在紫外固化材料方面，生产紫外固化材料最重要的原材料为低聚物（合成树脂），其主要功能 通过低聚物的特性来实现。公司通过多年对紫外固化材料的研究，已经掌握了国内先进的紫外固化材料树脂合成技术，通 过自制合成树脂，使得公司开发产品的功能更能满足客户个性化的要求。另外，公司亦是紫外固化材料领域极少数同时具 备低聚物树脂合成技术和配方技术的企业之一，在新产品开发上具有独特的优势。最后，公司建立了小分子、大分子到高 分子的有机合成能力和技术人才队伍，也拥有了各种有机合成的实验条件、测试条件、中试条件和生产能力。该技术的形 成有利于公司其他产品的技术提升，小分子合成可以为大分子的合成提供原料，大分子合成又可以为高分子合成提供原料 或技术借鉴，这样公司可以从材料上游源头进行有机分子设计，从而提高其产品的设计能力，可以开发出更有特点和性能 优势的材料产品，帮助公司的产品逐步建立竞争优势。 公司始终重视核心竞争优势积累，持续推进技术革新和精益管理，重视科研投入力度，技术实力不断增强，产品品类 不断扩展，经济效益稳步提升，始终在市场竞争中保持先发优势。公司及全资子公司和成显示、和成新材料、安庆飞凯、 控股子公司昆山兴凯均通过了高新技术企业认定。上海飞凯经上海市经济和信息化委员会审核通过，被认定为“上海市第 四批专精特新“小巨人”企业”，经上海市知识产权局认定为“国家知识产权优势企业”，建立的研发中心经国家发展改革 委办公厅审定为“国家企业技术中心”，同时凭借在高科技材料领域的创新软实力与重视知识产权保护的战略理念，蝉联上 榜上海市产业技术创新促进会联合市科协发布的《2024上海硬核科技企业TOP100榜单》。此外，公司与上海大学合作成立 “特种光波导工程技术研发中心”，研究中心将以“芯片制造、激光产业、先进通信、人工智能、航空航天”等国家急需发 展的特种应用领域为方向，以攻克特种光波导的技术壁垒为目标，实现相关产业链关键材料的自主可控。公司全资子公司 和成显示被国家工业和信息化部认定为“第四批专精特新“小巨人”企业”，并获得由南京平板显示行业协会给予的“海峡 两岸（南京）新型显示产业高峰论坛‘十周年杰出贡献奖’”荣誉称号。全资子公司安庆飞凯是“国家知识产权示范企 业”，经中共安庆高新技术产业开发区工作委员会、安庆高新技术产业开发区管理委员会审定，荣获“2023年度高新技术企 业10强”称号。截至报告期末，公司及子公司获得各类专利证书共675项，其中，发明专利证书653项，实用新型专利证书 22项。 （二）生产成本优势 公司掌握了产品中主要原材料低聚物树脂、单晶等的合成技术，有效提升了产品性能，稳定产品质量，降低了公司的 产品成本，使得公司与同行业企业相比拥有较强的成本优势。此外，在保证产品性能的前提下，公司利用研发技术，对产 品配方以及工艺方法进行深入研究，自主合成或替代价格较高的原材料，改进生产工艺降低生产成本。 公司坚持“聚焦客户、专注过程、持续改进、致力于为客户提供优质产品与服务”的质量方针，把质量管理作为竞争 力的关键，在保证原材料采购质量的基础上最大程度降低生产成本，对主要原材料的采购，不依赖于单一供应商。公司根 据供应商合作期间所提供原材料的品质状况、生产技术能力、价格、交期、服务等项目对供应商进行评估，定期对合格的 供应商进行一次评定，确保生产供应商的生产能力、品质能力以及供应价格能满足本公司的需求，最大程度保证了原材料 的品质和采购时效性以及降低采购成本。 （三）核心客户优势 公司凭借优质稳定的产品质量、高效快速的交付能力在业内拥有良好的口碑和品牌形象，获得客户的广泛认可。自 2006年以来，公司一直在半导体行业配套材料领域深耕细作，随着我国半导体行业的快速发展，公司在该领域的业绩也稳 步提升，经过近二十年的积累以及并购整合资源，公司已在该领域内取得了一定的市场份额，同国内外的主要半导体行业 相关客户建立了良好的合作伙伴关系。 紫外固化光纤光缆涂覆材料方面，公司产品由于固化速度快、挥发性低、工艺适用窗口宽等优势，获得了下游光纤光 缆厂商以及光纤光缆最终用户的高度认可和赞同，国内市场占有率较高，下游客户基本覆盖了光纤光缆行业的国内上市公 司以及知名制造企业等。公司始终秉承与客户共同成长的理念，不断根据客户的工艺升级要求改进产品性能，加大对紫外 固化光纤光缆涂覆材料抗微弯、耐高温和高速拉丝性能的优化和改进，有力地巩固并扩大了市场份额。 面对TFT液晶材料国产化进程的加速，国内TFT液晶材料需求明显增加，公司抓住契机，迅速把握市场机遇，主动追踪 行业最新发展趋势，通过不断优化产品品质与服务质量，深耕多个细分市场，满足客户日益多样化的需求。公司成功地将 产品线引入中大型液晶面板厂商，加大了市场拓展的力度，实现了收入规模的持续扩大。公司依凭自身的技术实力和不懈 努力，以技术领先、产品稳定性高和快速响应的服务机制为竞争优势，逐步与众多大中型液晶面板厂商构建了稳固的战略 合作伙伴关系，为公司的长期发展奠定了坚实的基础。 （四）技术服务优势 公司在电子化学材料领域深耕细作，坚持以用户为中心，在为用户提供优质产品的同时，更能从技术研发、生产、售 后服务、品质管理、供应体系等各方面为用户提供一体化的整体解决方案，多方位整合公司资源，快速响应需求，为用户 带来丰富和优质的服务。首先，公司在安庆、南京、苏州、广州、深圳、香港和台湾等地均设有子公司，构建了以上海为 中心的销售+服务网络，可以满足国内客户使用产品过程中不时提出的改进生产工艺、开发新产品等个性化要求。再者， 为了进一步满足客户对于产品的特殊需求，公司制定了快速响应和全程跟踪两项措施。快速响应为当客户对材料的功能性 提出特殊要求后，公司保证在24小时内有技术专员与客户沟通，第一时间了解客户需求，制定解决方案；全程跟踪即公司 根据客户需求开发新产品后，在客户使用新产品生产过程中，技术人员、技术副总经理会在现场全程跟踪客户的生产过 程，为客户提供产品改进方案，直至产品完全达到客户的要求。国外竞争对手由于其核心技术人员在海外，因此其在响应 速度、服务质量以及深度上远不及公司。 （五）品牌建设优势 公司凭借多年技术积淀以及良好的产品质量和服务，在保持业务稳定增长的同时，获得了良好的品牌声誉，尤其在紫 外固化材料以及屏幕显示材料两大领域，品牌影响力尤为显著。此外，公司通过参与国内外专业展会、提供专业的技术支 持、以及个性化的客户访问等多种途径，不断地向目标市场传达行业前沿技术和产品动态，实施了全方位、多层次的营销 策略，进一步增强了品牌影响力。 公司坚持高质量发展，长期追求极致制造、极致品质、极致服务，依托良好的市场口碑与市场地位，目前公司与国内 外大型面板厂商、知名汽车制造企业等建立了稳定的供应关系。为了持续增强市场竞争力，公司积极投入技术研发和创 新，不断提升产品的性能和质量优势，从而进一步巩固了与客户的合作关系，增强了客户黏性，树立起更好的品牌形象。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
 |