[中报]多因子LOF (166107): 信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2024年中期报告
原标题:多因子LOF : 信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2024年中期报告 信澳量化多因子混合型证券投资基金 (LOF) 2024年中期报告 2024年 6月 30日 基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 8月 29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................................1 1.1 重要提示 ..........................................................................................................................1 1.2 目录 .................................................................................................................................2 §2 基金简介..................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................4 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................4 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................5 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................5 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................6 §4 管理人报告 ..............................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..............................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...........................................................9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................... 13 6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................... 15 6.3 净资产变动表 ................................................................................................................. 16 6.4 报表附注 ........................................................................................................................ 18 §7 投资组合报告......................................................................................................................... 35 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 35 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................. 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................. 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 49 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................... 49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .............................................................. 49 7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 50 §8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 51 8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 51 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52 §9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 52 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 52 10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................. 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 53 10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................... 53 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................ 53 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 53 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................................................... 53 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 55 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 55 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 55 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 55 12.2 存放地点 ...................................................................................................................... 56 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信澳量化多因子混合（LOF）A
信澳量化多因子混合（LOF）A累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019年 11月 6日至 2024年 6月 30日） 信澳量化多因子混合（LOF）C累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势 对比图 （2019年 11月 6日至 2024年 6月 30日） §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人信达澳亚基金管理有限公司（原“信达澳银基金管理有限公司”，以下简称“公司”）成立于 2006年 6月 5日，注册资本 1亿元人民币，公司总部设在中国深圳，在北京和上海设有分公司，是由中国信达资产管理股份有限公司和澳大利亚联邦银行全资子公司设立的合资公司，是经中国证监会批准（批准文号：中国证监会证监基金字[2006]71号文）设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司。2015年 5月 22日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权，与 East Topco Limited共同持有公司股份，持股比例分别为 54%和 46%。2022年 3月 21日，由于公司外方股东的实控人变更，以及公司国际化发展战略需要，公司正式更名为信达澳亚基金管理有限公司。截至 2024年 6月 30日，公司共管理 73只公募基金产品。 公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董事会和执行监事。董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司实行董事会领导下的总经理负责制，由总经理负责公司的日常运作，并由各委员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委员会、产品审议委员会、IT治理委员会、运营委员会、市场销售管理委员会、问责委员会等协助其议事决策。 公司建立了完善的组织架构，设立了权益投资总部、混合资产投资部、固收投资总部、智能量化与全球投资部、市场销售部、机构销售总部、银行机构总部、互联网金融部、战略客户部、券商业务部、市场支持部、投资管理部、产品创新部、运营管理总部、风险控制部、行政人事部、财务会计部、监察稽核部、董事会办公室等部门，各部门分工协作，职责明确。 报告期内，公司第六届董事会独立董事宋若冰先生以参加董事会会议、参加风险控制委员会、邮件、现场与管理层沟通、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间达到法定要求；独立董事杨棉之先生以参加董事会会议、邮件、现场与管理层邮件沟通、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间达到法定要求；独立董事屈文洲先生以参加董事会会议、邮件、现场与管理层沟通、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间达到法定要求。 报告期内，公司及基金运作未发生重大利益冲突事件，独立董事在履职过程中未发现公司存在4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾上半年，股市表现较为震荡，上证指数最低接近 2600点，最高接近 3200点。从趋势上看，大盘春节前后经历了深 V反弹，随后进入盘整阶段，再度上行至高点，但之后向上动力不足，指数开始回调。分阶段来看，年初市场延续去年的下跌趋势，大小盘风格在今年开启切换，核心蓝筹指数小幅上涨，中小盘指数跌幅靠前。指数在 2月初达到低点后开始反弹，市场流动性和风险偏好改善，板块轮动补涨，主题投资得到充分演绎。指数反弹至关键点位后，涨势有所放缓。跨季期间受财报披露等关键因素影响，资金操作偏谨慎，指数震荡走弱。4月中下旬，“新国九条”发布和地产政策预期发酵等因素推动指数上行。5月 20日，市场达到阶段性高点后再次回调，经济复苏放缓和美联储降息预期不确定等因素导致市场回调。整体来看，在国内经济延续弱复苏、全球进入大选年和地缘冲突频发的宏观背景下，上半年股市风险偏好不高，资金风格偏向防御。因此，具备红利属性的资产表现较好，而科创板块回调，大消费板块承压。 指数上来说，上半年沪深 300指数 0.89%，中证 500指数-8.96%，中证 1000指数-16.84%，中证2000指数-23.28%，创业板指-10.99%，双创 50指数-10.66%。行业上来说，上半年银行、煤炭、公用事业涨幅居前，计算机、商贸零售、社会服务跌幅居前。 风格上来看，小盘成长指数-14.63%，小盘价值指数-0.83%，中盘成长指数-9.77%，中盘价值指数 7.99%，大盘成长指数-6.67%，大盘价值指数 13.67%。总的来说，本报告期内，小盘成长表现最差，大盘价值表现最优；价值风格继续占优，大盘股相对于小盘股表现更好。 本基金专注于“指数+”策略，采用量化方法，通过对基准的分析，选择合适的因子构建模型，在全市场范围内选择股票，并在风险模型的帮助下有效控制对基准的偏离，目标是在一定的跟踪误差范围内实现对基准的持续超越。相较于传统的主动量化策略，"指数+"产品更加重视对基准的分析和偏离；相较于传统指数增强产品，“指数+”策略摆脱了传统控制成分股暴露的限制，将主动风险放在更高性价比的地方。 基金以中证 500为基准，对标中证 500的行业和风格，运用多因子模型从全市场可投股票池中优选模型打分高的标的来配置。其中，量化打分逻辑从基本面价值出发，综合考虑个股的估值、质量、成长性和当前交易特征等多方面信息。我们更加注重基本面信息在模型中的作用，而不仅仅依赖于相对黑箱的机器学习技术，所有因子设计和策略设计都基于人类的洞见，可解释、可分析、可验证。在量化方法下，在行业和风格上我们对标中证 500，个股持仓方面会相对分散。本报告期内产品获取了正的超额收益，其收益主要来自于风格内和行业内选股。从归因上看上半年价值、分析师、质量等基本面因子为我们带来了正贡献，市值、流动性等因子为我们带来了负贡献。在未来我们也会坚持既有模型和策略，在风格和行业上对标基准，注重在风格和行业内的多因子选股，发挥量化投资在分散化选股和跟踪误差管理方面的特色。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为 0.9063元，份额累计净值为 0.9063元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-7.11%，同期业绩比较基准收益率为-8.46%。 截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为 0.8717元，份额累计净值为 0.8717元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-7.50%，同期业绩比较基准收益率为-8.46%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年，国内经济呈现出口强劲、内需分化明显的特点，传统内需持续疲软。在投资的三大领域中，制造业投资保持强势，房地产投资持续下滑，而基建投资相对稳定。展望下半年，内外需的分化可能会逐步缩小。一方面，“517”房地产新政实施后，各地放宽限购政策并下调贷款利率下限；供给端的“以旧换新”政策也在不断扩大和加强，政策性收储有望加速推进。另一方面，下半年专项债的发行速度预计将加快，4月 30日的政治局会议强调“要尽早发行并用好超长期特别国债，加快专项债的发行和使用进度，保持必要的财政支出力度”。 从全 A 非金融企业盈利上看，下行低点在 2023Q2 基本确认，2023Q3 至 2024Q1 三个季度整体仍处于弱回升状态。下半年国内外将会先后进入一轮弱补库周期之中，因此年内全 A盈利大概率呈现弱复苏。从量价角度来看，首先，在低基数效应下，下半年 PPI有望迎来低位的弱修复；其次，下半年实物工作量可能会加速推进，工业增加值有望保持不低于上半年的增速水平。但由于需求端尚未出现实质性好转，市场风险偏好仍处于低位徘徊。 此外，宏观政策的发力和落地情况将成为下半年市场表现的关键因素。短期来看，宏观环境大概率仍处于弱需求和宽货币的状态，市场对政策的预期将进行阶段性的博弈。以房地产为代表的传统内需修复动能仍将主导市场预期和节奏。在节奏和时点上，需要密切关注美联储的首次降息和大选节点，美联储降息有望为国内货币政策提供更多空间。大选过后，中美关税压力可能增加，出口压力上升或将推动稳增长政策的加力。总体来看，下半年市场波动性可能增加，但整体波动幅度预计不高。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值工作严格按照相关法律法规、基金合同以及《信达澳亚基金管理有限公司估值委员会议事规则》进行。 为确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了估值委员会；估值委员会负责人由分管运营的公司领导担任；估值委员会成员由权益投资总部、固收投资部门、风险控制部、监察稽核部、基金运营部指定专人并经公司经营管理委员会审议通过后担任；估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参与最终决策和日常估值工作。参与估值流程各方包括基金托管人和会计师事务所，各方之间不存在任何重大利益冲突。 截止报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票流动性折扣、预期信用损失等估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已按照法规规定向监管机构报送说明报告并提出解决方案，截至报告期末本基金资产净值仍未达到五千万元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在信澳量化多因子混合型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，如实描述违法违规或损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 报告截止日：2024年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 朱永强 方敬 刘玉兰 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 信达澳银量化多因子混合型证券投资基金（LOF）(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2019]第 503号《关于准予信达澳银量化多因子混合型证券投资基金（LOF）注册的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银量化多因子混合型证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开募集。募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2019）验字第 60467227_H05号验资报告后，向中国证监会备案。基金合同于 2019年 11月 6日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集的有效净认购资金（本金）为人民币 332,223,354.35元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币 107,414.46元，以上实收基金（本息）合计为人民币332,330,768.81元，折合 332,330,768.81份基金份额。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称"中国银行")。2022年 3月 21日，基金管理人公司名称变更为“信达澳亚基金管理有限公司”。2022年 06月 01日，本基金名称变更为“信澳量化多因子混合型证券投资基金（LOF）”。 根据 2019年 11月 6日生效的《信达澳银量化多因子混合型证券投资基金（LOF）基金合同》(以下简称"基金合同")及《信达澳银量化多因子混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》(以下简称"招募说明书")，信达澳银量化多因子混合型证券投资基金（LOF）根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。两类基金份额单独设置基金代码，并分别计算基金份额净值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 60%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。本基金的业绩比较基准为：中证 500指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024年 6月 30日的财务状况以及 2024年 1月 1日起至 2024年 6月 30日的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期间未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期间无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 （1）印花税 证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。自 2023年 8月 28日起，证券交易印花税实施减半征收。 （2）增值税及附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 （3）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。 知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元
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