[中报]信澳先锋LOF (166109): 信澳量化先锋混合型证券投资基金(LOF)2024年中期报告
原标题:信澳先锋LOF : 信澳量化先锋混合型证券投资基金(LOF)2024年中期报告 信澳量化先锋混合型证券投资基金 (LOF) 2024年中期报告 2024年 6月 30日 基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 8月 29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 4 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16 6.3 净资产变动表 ................................................................................................................................ 17 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 36 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 48 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................................. 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 49 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 49 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 50 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 51 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 51 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 51 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 52 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 52 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 57 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 58 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 58 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 58 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 58 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 58 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 59 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信澳量化先锋混合（LOF）A
信澳量化先锋混合（LOF）A累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2020年 2月 4日至 2024年 6月 30日） 信澳量化先锋混合（LOF）C累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对 比图 （2020年 2月 4日至 2024年 6月 30日） §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人信达澳亚基金管理有限公司（原“信达澳银基金管理有限公司”，以下简称“公司”）成立于 2006年 6月 5日，注册资本 1亿元人民币，公司总部设在中国深圳，在北京和上海设有分公司，是由中国信达资产管理股份有限公司和澳大利亚联邦银行全资子公司设立的合资公司，是经中国证监会批准（批准文号：中国证监会证监基金字[2006]71号文）设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司。2015年 5月 22日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权，与 East Topco Limited共同持有公司股份，持股比例分别为 54%和 46%。2022年 3月 21日，由于公司外方股东的实控人变更，以及公司国际化发展战略需要，公司正式更名为信达澳亚基金管理有限公司。截至 2024年 6月 30日，公司共管理 73只公募基金产品。 公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董事会和执行监事。董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司实行董事会领导下的总经理负责制，由总经理负责公司的日常运作，并由各委员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委员会、产品审议委员会、IT治理委员会、运营委员会、市场销售管理委员会、问责委员会等协助其议事决策。 公司建立了完善的组织架构，设立了权益投资总部、混合资产投资部、固收投资总部、智能量化与全球投资部、市场销售部、机构销售总部、银行机构总部、互联网金融部、战略客户部、券商业务部、市场支持部、投资管理部、产品创新部、运营管理总部、风险控制部、行政人事部、财务会计部、监察稽核部、董事会办公室等部门，各部门分工协作，职责明确。 报告期内，公司第六届董事会独立董事宋若冰先生以参加董事会会议、参加风险控制委员会、邮件、现场与管理层沟通、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间达到法定要求；独立董事杨棉之先生以参加董事会会议、邮件、现场与管理层邮件沟通、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间达到法定要求；独立董事屈文洲先生以参加董事会会议、邮件、现场与管理层沟通、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间达到法定要求。 报告期内，公司及基金运作未发生重大利益冲突事件，独立董事在履职过程中未发现公司存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一是从股市整体走势来看，以 5月底为拐点，2024年上半年 A股先上后下。从内部环境看，风险偏好是核心要件，A股主线逻辑仍是经济复苏预期和现实的反复背离，市场风险偏好始终处于历史低位，压制大盘反弹态势。从外部环境来看，流动性是核心因素。上半年美债利率冲高回落，整体处于高位，中美利差扩大叠加经济悲观修复预期下，北上资金整体净流出。从股市结构特征来看，2024年上半年是极致分化的风格行情，尽管“出海”、“涨价”等线索在不同阶段反复演绎，但从股债比价视角看，高股息风格与长期限债券始终占优，市场风险偏好维持低位。分行业看，高股息风格的代表性行业银行、煤炭以及公用事业上半年涨幅靠前，分别上涨 17.11%、11.96%以及 11.76%，而TMT、消费和医药板块表现较差，成长风格受到一定压制。 二是从宏观经济基本面来看，上半年我国经济呈现内需不足，外需强劲的结构性特征，宏观经济运行的货币（M1与社融增速）、“价”（PPI与 CPI）以及“量”（PMI）条件仍处于周期下行位置，其中，房地产投资与消费作为重点领域亟待复苏，经济整体处于转型阵痛期中，这是市场以确定性资产为锚点的基本面原因。 在 2024年上半年，我国消费市场展现出一定的增长态势，但增速有所放缓。社会消费品零售总额同比增长 3.7%，显示出消费市场的总体稳定。商品零售额和餐饮收入的增长对社会消费品零售总额的回升起到了关键作用，分别增长 3.2%和 7.9%。然而，居民收入和消费支出的增长显示出边际走低的趋势，但居民消费意愿的改善仍依赖于实际与预期收入增速的回升。 投资领域在上半年也呈现稳中有降的态势。全国固定资产投资同比增长 3.9%，其中制造业投资增长 9.5%，尽管增速较前几个月有所下降，但依然保持较快增长。基础设施投资增速略有放缓，但水利管理投资增长显著，达到 27.4%。房地产开发投资虽然整体下降 10.1%，但 6月份的数据表明市场出现了止跌企稳的迹象，降幅收窄至-10.1%，较 5月份跌幅收窄了 0.9个百分点，或许表明房地产的供需在数量上即将形成平衡。这些数据反映出，尽管投资增速有所放缓，但政策支持效果正在逐渐显现。 在外贸方面，我国 2024年上半年的进出口总额同比增长 6.1%，显示出外贸的韧性和竞争力。 特别是高技术制造业和服务业投资的增长，分别达到 10.1%和 11.7%，高于全部固定资产投资增速，推动了高技术产业的发展。汽车、船舶、集成电路等产品的出口额同比大幅增长，反映出外贸出口质量的显著提升。同时，净出口对 GDP增长的贡献率达到 13.9%，拉动 GDP增长 0.7个百分点，进一步凸显了外贸在经济增长中的重要作用。 综上所述，2024年上半年我国经济在消费、投资和进出口三个层面均展现出稳中有变的态势。 虽然面临一定的下行压力，但经济支持政策的效果正逐渐显现，为经济的修复提供了支撑。 三是从市场资金结构来看，上半年两市总成交额较去年同期有所减少，同比下降了 9.83%。ETF是 A股上半年重点资金来源与风向标，作为险资、国家队等“耐心资本”的重要载体，新发 ETF产品结构的变化，进一步揭示了市场资金的流向特征：上半年新成立的 84只股票 ETF中，宽基和红利策略产品占据主导地位，红利策略产品整体表现较优，相应的中证红利低波动全收益指数上半年上涨了 16%。 综上所述，2024年上半年市场风格分化较为极致，传统的行业景气比较策略在短时间内一定程度上失效，是产品业绩产生巨大波动的主要原因，但是中报季已来，叠加下半年 A股内外部环境或将有所好转，供需格局优化、补库需求较高、景气改善驱动的方向仍有布局空间。 本基金采取周期性视角，聚焦于景气度与内在价值相匹配的优质企业，通过深入的价值分析精选个股。2024年上半年，我们在保险、人工智能以及海外制造业等领域发现了具有成长潜力的投资机会。进入下半年，我们将继续维持这一投资组合结构，并根据基本面情况、周期定位及市场估值水平适时做出仓位调整，力求为投资者带来稳健的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为 0.5998元，份额累计净值为 0.8992元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-26.57%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%。 截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为 0.5791元，份额累计净值为 0.8707元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-26.86%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2024年 A股下半年或将延续上半年的波动趋势，外部全球需求出现明显走弱的现象，将会使得内需政策进一步发力，经济温和复苏。同时，美国也有望进入降息周期，美债收益率有望加速下行，美元指数走弱，A股面临的内外部环境迎来重要变化，指数有望震荡上行。 从定价的分母端来看，国内的风险偏好或将延续惯性，仍处于较低水平并或将持续较长时间。 此外，FOMC会议暗示 9月降息几乎已成定局，十年期美债利率震荡下行，随着美元指数走弱，人民币兑美元汇率走强，国内货币政策执行空间逐渐展开，在外围市场衰退预期逐渐升温全球需求有望明显走弱背景下，国内财政和货币政策有望进一步发力刺激内需。 从定价的分子端来看，根据截止 7月末的业绩披露情况，量增价平是目前企业经营表现的主要特征，对应目前库存周期仍处于去化阶段，经济进入主动去库阶段中后程，此外，产能周期对应的潜在供给也仍未出清，综合来看，定价的分子端仍在探底。 总之，低利率与经济弱复苏环境下，确定性仍将是核心投资逻辑，短期内，中报季来临，业绩超预期增长板块有重要交易机会，中长期来看，A股的库存与产能周期仍未企稳上行，因此下半年投资策略的第一重动力是保持确定性，寻找稳定性较强的资产，同时以 ROE为锚点，优选杠杆适中、周转率与利润率波动率较低的行业与个股以对冲宏观经济需求走弱对公司业绩的拖累。再从行业看，优选主动扩产且有持续性的景气类行业和基本出清类行业，例如光学光电子、环保行业等。 第二重动力是扩内需政策将会进一步发力。三中全会等一系列会议再次定调扩内需，此时受益于政策支持且有边际变化和独立景气的板块以及相关细分行业板块值得重点关注。同时随着地产端政策的推出，表现较好的个股集中在可选消费和周期板块等，银行保险、地产链消费如家电、家居、消费建材等品种、以及受益基建投资需求回升的周期品也值得重点关注。 从行业景气趋势来看，以高质量发展为核心，技术进步和数字化转型为主要手段，这些新兴领域正在引领行业发展。国家通过多种举措推动低空经济，例如无人机和通用航空的广泛应用，提升了物流和交通效率。数据要素方面，政府和企业加大对大数据和人工智能的投资，推动各行业的数字化转型。车路云一体化在智能交通和智慧城市建设中发挥关键作用，通过车联网、智能路基和云计算平台的协同工作，提升交通管理效率，这些板块若在景气、预期等多重因素驱动下，也会有较大布局空间。 综上所述，皆为具体的经济分析。另外，我们从战略上看，从中国传统文化的角度讲，道德仁义礼智信，道德经上说失道而后德，失德而后仁，道是最高能量场。道即是规律，放在投资上必须遵循客观规律而行，这也和投资大师芒格不断强调投资要尊重心理学规律，生物学规律等等是一致的，中西方文化在投资的最高境界的理念部分是同频共振的。因此我们要定位周期的位置，从而得出合适的策略。在过去的一个季度，最经典的投资机会就是美国衰退预期和日本加息解套息导火索下的全球股市暴跌。这里暗藏着对两个国别的两个经济周期的判断。我们提前两周预见到了海外股市的调整，这一洞察主要涉及海外市场。投射到国内，给地产周期调整导致的经济周期向下的国别带来放松的机会。我们将竭尽所能定位周期位置，给予合宜的投资策略。感谢大家一路的支持，我们将继续在大家的信任下砥砺前行。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值工作严格按照相关法律法规、基金合同以及《信达澳亚基金管理有限公司估值委员会议事规则》进行。 为确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了估值委员会；估值委员会负责人由分管运营的公司领导担任；估值委员会成员由权益投资总部、固收投资部门、风险控制部、监察稽核部、基金运营部指定专人并经公司经营管理委员会审议通过后担任；估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参与最终决策和日常估值工作。参与估值流程各方包括基金托管人和会计师事务所，各方之间不存在任何重大利益冲突。 截止报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票流动性折扣、预期信用损失等估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：信澳量化先锋混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2024年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：信澳量化先锋混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：信澳量化先锋混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 朱永强 方敬 刘玉兰 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 信达澳银量化先锋混合型证券投资基金（LOF）(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2019]第 1067号《关于准予信达澳银量化先锋混合型证券投资基金（LOF）注册的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银量化先锋混合型证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开募集。募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2020）验字第 60467227_H01号验资报告后，向中国证监会备案。基金合同于 2020年 2月 4日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集的有效净认购资金（本金）为人民币 1,119,936,219.96元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币 681,075.41元，以上实收基金（本息）合计为人民币 1,120,617,295.37元，折合 1,120,617,295.37份基金份额。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称"中国建设银行")。2022年 3月 21日，基金管理人公司名称变更为“信达澳亚基金管理有限公司”。2022年 06月 01日，本基金名称变更为“信澳量化先锋混合型证券投资基金（LOF）”。 根据 2020年 2月 4日生效的《信达澳银量化先锋混合型证券投资基金（LOF）基金合同》(以下简称"基金合同")及《信达澳银量化先锋混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》(以下简称"招募说明书")，信达澳银量化先锋混合型证券投资基金（LOF）根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。两类基金份额单独设置基金代码，并分别计算基金份额净值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 60%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。本基金的业绩比较基准为：6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024年 6月 30日的财务状况以及 2024年 1月 1日起至 2024年 6月 30日的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期间无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期间无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 （1）印花税 证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。自 2023年 8月 28日起，证券交易印花税实施减半征收。 （2）增值税及附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。（未完）  |