[中报]迈拓股份(301006):2024年半年度报告
原标题:迈拓股份:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-037 【2024年 8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙卫国、主管会计工作负责人韩旭及会计机构负责人(会计主管人员)韩旭声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性的相关陈述，属于公司计划性事务，不构成对投资者的实质性承诺；本报告中涉及的业绩预测亦不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 36 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 37 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 38 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 52 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 57 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 58 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 59 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签名的 2024年半年度报告文本原件； 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 ?适用 □不适用
注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 为代扣个税手续费返还 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司所处行业情况 公司专业从事智能超声水表和热量表系列产品的研发、生产和销售, 通过构建软硬件相结合的一体化产品生态为智慧 水务、节能供热提供系统解决方案。公司业务覆盖完整产品生态链的智能超声水表和热量表两大系列产品,满足了公用事 业部门以及相关企事业单位精准计量、远程抄表、营收管理、在线监控和综合分析等需求，公司下游市场主要为供水及 供热行业。 根据国家统计局《国民经济行业分类代码（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为仪器仪表制造业（C40）下的供应用 仪器仪表制造业（C4016）。 （一）供水行业发展情况 1、行业政策影响及市场规模分析 水是民生之本，供水是城市生命线工程,是经济社会发展的重要支撑，而水表是现代社会用水计量和节水管理的重要 工具，在用水计量、贸易结算、供水控制等方面扮演着重要角色。近年来，随着国家对水资源管理和节能减排政策的持 续加强，以及传感器、通讯及射频等关键技术的逐步成熟，智能水表作为现代水务管理领域的重要组成部分，因其在精 确计量、远程控制和数据存储等方面的独特优势，已获得市场普遍认可。现阶段，国内水表行业已从传统机械水表阶段 逐步过渡到智能机械水表和智能超声水表并存阶段，根据智研瞻行业报告显示，我国 2023年智能水表行业市场规模达 138.97亿元，近 5年复合增长率达 18.72%；2024年第一季度，国内智能水表市场规模为 41.51亿元，同比增长 19.46%， 整体而言，我国智能水表市场需求预计仍具有广阔的发展机遇和市场空间。 报告期内，国家继续在供水节水、供水安全、智慧水务等方面持续推动政策加持，为智慧水务建设拓宽道路、为智 能水表行业发展提供广阔市场机遇。
2、市场需求分析及发展趋势探讨 在全球水资源短缺背景下，随着国家智慧城市、智慧水务建设进程的加快，智能水表行业仍处于快速发展机遇期。 （1）城市供水调度及管网监测等智慧水务信息化建设，推动终端计量表具需求结构升级 智慧水务作为智慧城市发展的重要组成部分，伴随智慧城市建设进程的加快，行业迎来黄金发展机遇期。城市智慧 水务系统的建设与发展是一项系统工程，涉及到供水调度系统、供水管网监测系统等多方面问题，该等子系统的稳定运 行对现代水务管理系统建设和发展起到至关重要作用。供水调度系统将辖区内取水泵站、水源井、自来水厂、加压泵站、 供水管网、楼栋子网等重要供水单元纳入全方位的监控和管理，通过调度中心远程监测各供水单位的实时生产数据和设 备运行参数，实现供水系统的科学调度和安全生产，保障供水压力平衡和流量稳定，更为城市消防等应急用水提供保障。 上述供水调度、管网监测等目标的实现，对终端计量产品的计量和应用性能提出更高要求，需要水表产品拥有智能 化功能，并逐步向网络化、系统集成化方向发展。智能水表的应用与推广，为现代水务管理向更加精细化、信息化、智 慧化方向发展提供可靠支持。 （2）供水管网漏损严重、供水公司产销差高的问题仍亟待解决 供水管网是城市水务系统基础建设的重要组成部分。长期以来，我国城市供水管网漏损一直十分严重，根据第二届 供水高峰论坛相关公开资料，目前全国 654 个城市平均管网漏损率超过 15%，最高达到 70%以上，与发达经济国家 6%- 8%漏损率差距较大。供水管网过高的漏损率不仅严重浪费了国家水资源、增加了供水能耗，也使得供水公司产销差率居 高不下，提高其运营成本，损害其经济效益。长期实践探索表明，供水企业无法对管网漏损、爆管风险进行有效预测和 监控，对已发生漏损无法及时报警和快速定位，是造成当前较高管网漏损率的重要原因。虽然漏水普查能在短时间内取 得很好的效果，但是由于漏水复原现象的存在，并不能从根本上达到降漏损的目的。而通过使用智能水表对城市供水管 网进行分区计量管理，在各独立计量区域内安装使用智能水表，对节点流量和管网压力实施远程实时监测，及时发现管 网供水异常，测算出区域内的漏损情况，并快速定位、辅助查找漏损点，有效降低管网漏损率和供水企业产销差。同时， 通过对智能水表采集数据进行挖掘与分析，分区计量管理还可以为供水企业的供水管网改造和计量器具维护更新、供水 规划等提供参考，有针对性的进行资产的更新和维修，防患于未然，变被动检漏为主动管理，进而提高供水服务水平， 优化水资源配置效率。 （3）实施“居民阶梯水价” 制度，对智能水表安装与推广提出迫切需求 随着城镇化进程加快、用水人口增加，同时居民节水意识不强、水资源浪费严重，我国城镇水资源短缺问题十分严 峻。实施阶梯水价制度，对供水企业的计量抄收与计费收费等提出更高要求，需要实现定时/实时抄表、自动计费等目标。 而传统机械水表采用人工抄表，抄表工作量大、效率低且准确性差，供水公司可能 2-3 个月才进行一次集中抄表，实践 中欠费用户收费难情况严重，无法满足实施阶梯水价收费的目标要求。通过安装智能水表，利用远程抄表技术、智能终 端阀控技术，实现自动抄表、实时监测、欠费报警等功能，从而确保阶梯水价有效实施。 （4）智慧物联、智慧水务概念加持下，智能水表覆盖功能进一步扩展，价值进一步凸显 智能水表作为智能化联网工具，是对传统水表的升级，依靠 Nb-IoT、LoRa等通信技术实现连接和组网，主要实现三方面功能：第一是通过数据上云，能够进行远程监测和管理水用量；第二是通过水表内置的传感器，能够检测水质和 漏水，以及水表周围环境如水压和温度；第三是能够接入智慧城市，为不同用户提供差异化服务。相较于传统机械水表， 智能水表既能够基于硬件提供更多使用功能，同时能够基于联网实现更多服务，其服务功能和应用领域将持续创新和扩 大。如在市政水务管理领域，智能水表可以实现对城市水资源的精细化管理和监控，提高水资源利用效率；在工业用水 领域，智能水表可以帮助工业企业对用水进行精细化管理，实现对用水量、用水质量等参数的实时监控，提高工业用水 效率，降低企业用水成本；在商业用水管理领域，智能水表可为商业用户提供更加智能化和精准化的用水服务，例如， 酒店、医院、学校等场所的用水管理；在居民用水管理领域，智能水表可以帮助居民更加精准地掌握自己的用水情况， 节约用水并提高用水效率，数据接入云平台后还能通过分析数据，提供差异化服务。根据相关行业研究数据，未来随着 下游市场需求的进一步释放，参考电表、气表及国外水表智能化水平，未来智能水表市场渗透率可达 75%-80%，未来市 场替换空间广阔。 （二）供热行业发展情况 报告期内，因业务战略规划和下游需求波动等因素，公司智能热量表产品销售规模相对不高。 智能热量表产品主要用于集中供热地区供热分户计量、分户控制计量需要，从而实现平衡管网压力、节能减排的目 的。智能热量表是供热企业衡量管网效率、用户能源消耗和用户贸易结算的重要依据，其在以供热计量为中心的改革过 程中占据了重要作用。目前，国内智能热量表主要需求市场仍为北方集中供暖 15省的供热计量需求，此外随着南方城市 供热、公共建筑节能计费等需求市场的兴起，智能热量表产品市场需求整体稳定增长，但其市场规模和应用领域相较智 能水表市场整体空间相对不高。 报告期内，在“双碳减排”和“节能改造”等目标驱动下，国家有关部门相继出台相关政策：2024年 3月，国务院发布 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，明确提出有序推进供热计量改造，持续推进供热设施设备更新改造。 以外墙保温、门窗、供热装置等为重点，推进存量建筑节能改造；2024年 5月，国务院又颁布《2024-2025年节能降碳 行动方案》，提出建筑节能降碳行动目标，要求加快建造方式转型，严格执行建筑节能降碳强制性标准，强化绿色设计和 施工管理，研发推广新型建材及先进技术，因地制宜推进北方地区清洁取暖，推动余热供暖规模化发展；提出推进存量 建筑改造，加快供热计量改造和按热量收费，各地区要结合实际明确量化目标和改造时限。实施节能门窗推广行动。到 2025年底，完成既有建筑节能改造面积较 2023年增长 2亿平方米以上，城市供热管网热损失较 2020年降低 2个百分点 左右，改造后的居住建筑、公共建筑节能率分别提高 30%、20%。 从市场需求端来看，北方供暖地区集中供热碳排放占总建筑排放的比例较高，约为 30-45%。通过供热计量改革，将 按面积计量调整为按户热计量收费，对降低北方地区供暖强度有着重要作用，目前供热计量改革政策在集中供暖地区仍 然以试点为主，整体计量模式改革的全面铺开仍需时间。但近年来各地相关政策持续出台，如 2023年，内蒙古、黑龙江 均有相关细则出台，其中内蒙古在《内蒙古自治区智慧供热示范推广工作方案》中进一步细化各地区任务：呼和浩特市、 包头市示范推广面积不小于 500 万平方米；赤峰市不小于 200 万平米；乌海市在现有基础上新建居住建筑全部实行供热 计量。鄂尔多斯市在康巴什新区全面推行供热计量；其他盟市要做好供热计量准备工作，2024—2025 年分区域示范推广。 未来，随着更多地区全面推行热计量改革，智能热量表的市场需求空间有望进一步打开。根据中邮证券相关研报显示， 到 2026年，我国户用超声热量表市场需求数量有望超 600万只，市场空间有望超 21亿元。 报告期内公司从事的主要业务 （一）公司业务概述 迈拓仪表股份有限公司成立于 2006年 12月 14日，公司于 2021年 6月 7日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，专 业从事智能超声水表和热量表系列产品的研发、生产和销售，通过构建软硬件相结合的一体化产品生态为智慧水务、节 能供热提供系统解决方案。 自成立以来，公司专注于超声波流体测量技术的研发和应用。公司秉承“以智慧能效管理为驱动、以智能终端表具及 系统研发为主线”的生产经营理念，从管网供水、供热系统全局出发，针对“数据采集-数据传输-数据应用”三个功能层次， 开发出了软硬件相结合、涵盖完整产品生态链的智能超声水表和热量表两大系列产品，满足了公用事业部门以及相关企 事业单位精准计量、远程抄表、营收管理、在线监控和综合分析等需求。 经过多年经营积累，公司现已形成智能水计量、智能热计量两大主线、覆盖管网/户用全口径范围、近千种规格型号 的产品体系，广泛应用于城市供水、集中供热、消防安全等社会生活各个方面，在节能减排、能效管理领域发挥重要作 用。主要产品包括超声水表、超声流量计、智能消火栓、超声热量表、智能衡流阀及其配套产品等。 报告期内，公司依托在超声波流体测量领域多年技术研发积累，公司在产品技术研发以及城市供水、供热智能管理 平台的开发建设方面取得了多项技术成果。 2024年上半年度，公司营业收入中主要客户为供水、供热企业等公共事业单位。根据《企业会计准则》、公司会计 政策及财务谨慎性原则 2024年上半年度合计计提信用减值损失和资产减值损失 627万元。 2024年上半年度公司实现营业收入 14956.81万元，较上年同期下降 19.77%；利润总额 3570.19万元，较上年同期下 降 52.35%；归属于上市公司股东的净利润 3195.01万元，较上年同期下降 51.28%。基本每股收益为 0.2297元，较上年 同期下降 51.21%。 （二）主要产品及用途 公司产品主要包括智能超声水表类产品和智能超声热表类产品，广泛应用于城市供水、集中供热、消防安全等领域， 为未来智慧城市的建设与发展提供从硬件产品到软件服务的整体解决方案，其中智能超声水表类产品为公司主要产品。 1、智能超声水表类产品 公司生产的智能超声水表类产品是一个软硬件相结合的有机系统，涵盖数据采集、数据传输和数据应用三个功能层 次，其构建的完整产品生态链可广泛应用于水贸易结算、市政、消防和农业灌溉等领域。公司生产的智能超声水表类产 品主要包括超声水表、超声流量计和智能消火栓，其中超声水表为公司主要产品，占公司智能超声水表类产品收入的 95% 以上。 公司智能超声水表类产品的功能层次及其应用领域如下图所示： （1）产品应用领域 公司将超声波流体测量技术应用于诸多领域，从而衍生出多种产品应用形态，其智能超声水表类产品包括户用超声 水表、管网用超声水表、超声流量计及智能消火栓，主要应用领域及产品特点如下表所示：
户用超声水表是公司将超声波流体测量技术应用于民用领域的主要产品，是公司智能超声水表类产品的重要收入来 源。除户用超声水表外，公司大力推广智能超声水表在供水企业的商业化应用，结合供水企业的运营特点针对性研发出 管网用超声水表和超声流量计，在帮助客户提高运营效率的同时提升公司的盈利能力。此外，公司还创新性地将超声波 流体测量技术应用于市政消防领域，研发出智能消火栓，该产品推向市场后反应良好，收入增长较快。 未来公司将继续顺应智慧城市的发展要求，结合水利部门、高校、政府机关等部门的用水特点和实际需求，针对性 研发各类智能超声水表类产品，推广超声波流体测量技术在更多领域的商业化应用。 （2）主要产品及分类
（3）产品功能层次 如下图所示，公司生产的智能超声水表能够精准计量用水数据并配合 M-Bus、GPRS、LoRa和 NB-IoT等多种通讯 技术将数据上传至数据中心。供水企业可结合自身需要，灵活综合运用各类专项管理软件、平台应用软件对用水数据进 行统计、分析及应用，从而满足其精准计量、远程抄表、营收管理及在线监控等管理需求。 智能超声水表类产品的功能包括以下三个层面： 1）数据采集 智能超声水表的基础功能为数据采集，主要通过计量表具实现。 公司生产的智能超声水表能够通过测量超声波在管道内顺水流和逆水流的传播速度时间差对瞬时流量进行精准计量。 相较于机械水表，超声水表在数据采集端的优势主要体现于：①无机械运动装置，无机械磨损，长期运行计量精度稳定， 使用寿命长；②量程比高、始动流量低、测量精度高，使得微小水流量均可有效识别，及时发现跑、冒、滴、漏等问题； ③水流阻碍小、压损较小，实现输送节电降耗目标；④产品结构防护等级较高，使得产品在暴晒、灰尘、浸泡、高低温、 高湿等复杂应用环境下的质量稳定性较高； 2）数据传输 智能超声水表通过通讯终端及嵌入式软件进行数据传输，实现通讯物联。 传统机械水表具备流量计量功能，但仍需依赖人工抄表完成数据采集。而搭载通讯模块的智能水表配合特定通讯终 端及阀控设备不仅能实现数据远传功能，还能进行远程控制，从而有利于智慧城市信息化及自动化目标的实现。公司生 产的智能超声水表类产品包含数据采集终端、数据集中器等通讯终端以及配套应用软件，通过与 M-Bus、GPRS、LoRa 和 NB-IoT等现代通讯技术深度融合配合实现数据的远程传输，从而实现流量抄读、管网漏损检测、压力在线监测等功 能，具体传输模式包括以下三种： ①物联网远传方案 物联网远传方案无需数据集中器，直接通过物联网水表自带的 NB-IOT通讯模块实现数据远传。 ②无线远传方案 无线远传方案由无线超声水表（或其它无线终端仪表）、无线数据集中器及数据中心三部分组成。 ③有线远传方案 有线远传方案使用 M-BUS通讯+GPRS通讯方式，将水资源管理部门与用户仪表之间做双向通讯连接。 3）数据应用 智能超声水表是软硬件结合的有机整体，除采集数据、传输数据等基础功能外，还可通过各类专项管理软件进行管 控分析，通过平台应用软件构建智能系统，推进智慧水务建设智慧化目标的实现。 ①专项管理软件 公司的专项管理软件包括表务管理系统、营业收费系统、管网监控系统和供水运维系统四大类，具体功能如下：
公司的平台应用软件主要为智慧水务综合管理服务平台。凭借对城市供水系统运维管理的理解和经验积累，公司结 合下游供水企业的需求特点和运营模式开发出智慧水务综合管理服务平台，满足其供水调度、产销差分析、漏损监测、 收费管理等日常运营需求，帮助客户在实现节水降耗管理目标的同时提高经济效益。 公司的智慧水务综合管理服务平台通过对表务管理、营收管理、管网监控、供水运维等多个运营模块的有机整合、 消耗、营收数据等关键运营指标，及时反映客户投诉、报警等各类运营状况，还能自动生成产品质量、工时统计、定期 工作报表等各类分析报告，从而形成服务于企业日常运营管理的综合智库。软件平台界面如下： 综上，公司销售的智能超声水表类产品包括计量表具以及与之相配套的 GPRS数据采集终端、M-BUS数据集中器等 通讯终端、各类嵌入式软件、专项管理软件和平台应用软件，上述产品共同构成软硬件相结合的完整产品生态，整体对 外销售，从而为智慧水务、节能供热提供系统解决方案。 2、智能超声热表类产品 公司智能超声热表类产品包括超声热量表、智能控制阀和智能衡流阀等产品，其中超声热量表为主要产品。超声热 量表采用超声波流体测量原理，通过换能器和温度传感器提供流量和温度信号，经过密度和热焓值补偿及积分计算得出 热量值，进而测量及显示水流经热交换系统所释放或吸收热量。公司智能超声热表类产品主要应用于北方集中供暖市场。 公司智能超声热表类产品具体情况如下：
（三）主要经营模式 1、采购模式 产定购、合理备库”的采购模式，由供应部根据生产计划，结合库存水平、采购周期、市场价格等因素制定采购计划后进 行采购。由于公司业务有一定的季节性特征，且部分客户对交期要求较高，公司会根据意向性订单储备、市场需求预测 情况，对管段、电池、芯片等原材料适度提前备库以满足生产需要。 公司已建立起采购管理制度、供应商管理制度、存货管理制度等一系列较为完善的采购管理体系。日常采购中，公 司从《合格供应商目录》中选择意向供应商；公司定期对供应商目录内的供应商从产品质量、供货及时性、配套服务能 力等方面进行综合评估，并持续跟踪其财务信用状况。对于新增供应商，公司对其经营规模、产品质量、供货能力、管 理团队等多个方面进行综合评估后方才纳入合格供应商名录。报告期内，公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。 公司采购工作由供应部负责。制造部根据业务部门订单信息制定生产计划，供应部根据生产计划制定采购计划，经 生产负责人、总经理审批后向供应商进行采购。公司原材料入库前须经质量部检验合格后才能入库。 2、生产模式 公司生产工作系由制造部负责，制造部根据业务部门订单信息编制生产计划并组织生产。公司主要实行“以销定产” 的生产模式。由于公司智能水表业务、智能热量表业务有一定的季节性特征，且部分客户对交期要求较高，公司会根据 往年销售情况，并结合意向性订单储备、市场需求预测情况，对部分通用性较强的模块组件，由制造部组织安排生产备 货，以满足交货需要。 通常情况下，公司销售合同签订后，市场部将订单所涉产品性能参数、材质要求、技术要求、交货要求录入系统； 其中对于客户提出的个性化需求，研发部会根据客户需求完成产品设计、工艺制定，形成技术方案并与客户确认。制造 部根据订单信息、技术方案等要求，按照产品规格、供货期限等编制月、周、日生产计划，并将生产任务分解至各车间， 由各车间按生产计划要求领料生产。在生产过程中，研发部进行工艺技术监控，解决出现的各种技术难点和工艺问题； 质量部负责原材料入厂到成品出厂全过程的质量检测检验工作，共同确保生产任务完成。 报告期内，公司存在少量委托加工情形，主要系将部分管段初加工工序以及电路板贴片等非核心工艺环节委托外部 厂商完成。公司对上述生产过程进行监控，从而达到提升生产效率、提高产能利用率的目的。 根据《供应商管理办法》，公司选择委托加工厂商的标准为：公司对委托加工厂商的经营规模、产品质量、供货能力、 管理团队等多个方面进行综合评估后，将符合标准的委托加工厂商纳入合格供应商名录。综合考虑报价、运输距离等因 素，双方进行议价并选择外协加工厂商。对于长期合作的委托加工厂商，公司定期对其产品质量、供货及时性、配套服 务能力等方面进行综合评估，并持续跟踪其财务信用状况。 3、销售模式 公司销售模式包括直销和经销两种方式。 （1）智能超声水表类产品 公司智能超声水表类业务以直销模式为主，经销模式为辅。公司智能超声水表类产品的下游客户主要为供水企业、 房地产开发商等。通常情况下，公司直接与该等客户签订合同。公司智能超声水表类产品由于其在计量性能、远传通信、 平台应用等方面具有较高的技术附加值，公司产品市场推广及销售系以技术营销为核心，借助于行业展会、水协交流及 客户推介等渠道，通过方案设计、技术沟通、产品研发、提供样品等方式与该等客户建立合作关系。 具体而言，公司销售部门通过行业展会、水协交流等方式获取客户信息后，即会同技术部门协同拜访，了解其日常 运营过程中对表具计量、数据通信、抄收运营、管网监测等方面的具体需求；研发部结合客户实际情况，根据客户具体 需求进行新产品研发或软件平台开发，形成技术方案并推介给客户；技术方案经客户认可后，公司可提供水表样品；供 水企业等客户在对技术方案、产品试用认可后，就商务合作事项组织招投标或进行意向性洽谈。由于该等下游客户相互 之间技术交流频繁，公司产品在获得区域内地方供水企业的认可后，通过主动接洽或客户推介，可较快与区域内其他地 方供水企业客户建立联系。 经销模式基本分为地区经销商、项目制经销商。公司根据销售实际运作情况，在某些地区与经销商进行长期性签约， 针对某些特定项目对经销商进行授权，由经销商负责与客户接洽，提供售前、售中、售后等服务。经销商模式是对公司 直销模式的补充，能够使公司销售方式更灵活、全面，并且在一定程度上降低了销售费用，保证了公司销售收入的持续 增长。 此外，行业内部分仪表生产厂商、品牌运营商、系统服务商因其业务经营及市场开拓需要，向公司采购超声水表， 公司对该等客户的业务合作主要通过 ODM方式展开。 （2）智能超声热表类产品 公司智能超声热表类业务采用直销与经销相结合的方式，主要面向北方集中供暖市场。 直销模式下，公司智能超声热表类产品的客户主要为地方供热主管部门或相关企事业单位、房地产开发商、热量表 生产商等：①对于地方供热主管部门或相关企事业单位，公司主要通过招投标方式取得业务订单；②对于房地产开发商 客户，部分开发商系自主确定供应商，公司通过招投标或意向洽谈方式与该等客户建立业务合作关系；部分开发商系在 当地供热主管部门确定合格的厂商范围和名单后从中选择，直接从厂商采购，并自主协商定价；③对于热量表生产商客 户，公司系通过 ODM方式为其提供智能超声热量表产品。 经销模式下，公司智能超声热表类产品的客户主要为在特定区域内具备一定销售渠道和客户资源的经销商客户。该 等经销商通过招投标、商业洽谈等方式取得终端客户订单后，向公司采购相应产品。公司对经销商客户的销售为买断式 销售，经销商买断公司产品后对外销售。 二、核心竞争力分析 （1）技术创新优势 公司自成立起即专注于超声波流体测量技术的研发应用，在智能计量仪表领域已有多年自主研发经验积累。公司是江苏省高新技术企业，并荣获江苏省民营科技企业、南京市知识产权示范企业、国家级“专精特新”小巨人企业、 CMMi软件能力成熟度评估 5级证书、计量标准考核证书、企业信用评价 AAA级信用企业等多项荣誉称号。公司建有江 苏省工程技术研究中心，积极开展水计量、热计量领域超声智能计量仪表产品的基础研发和应用创新工作。依托在超声 波流体测量领域多年技术研发积累以及城市供水/供热智能管理平台的开发建设，公司在产品技术研发和应用管理方面取 得了多项成果，体现了公司较强的技术研发竞争力。截至 2024年 6月 30日，公司拥有已授权专利 60项，其中发明专利 5项；软件著作权 91项。 公司自成立以来一直重视先进技术的开发与应用，将技术创新、工艺创新、应用创新作为实现公司战略的主要路径。多年以来，公司持续在超声波流体计量、产品应用、整体解决方案保持较高的投入。通过自主研发，公司掌握了超 声测流零点控制技术、时差法波形控制技术，提高了超声波流体测量的精确度；公司自主生产换能器等核心组件，并通 过超声波流量传感器技术、管段流场设计技术等结构创新设计提高产品计量性能；针对数据远传环节，公司通过自主研 发和试验检验，掌握了 M-Bus、RS-485、GPRS、LoRa和 NB-IoT等多种通讯选型配置；同时，公司通过低功耗阀门控 制技术、微功耗计量技术延长产品使用寿命，通过先进的防护工艺及灌封工艺提高产品密封性能和防水等级，使其适用 于暴晒、灰尘、浸泡、高低温、高湿等各种复杂环境。此外，为开拓国际市场，公司自主研发的智能水表已获得欧盟 CE资质认证、MID认证、CNAS L16455 认可决定书。 公司始终坚持市场需求为导向、技术创新优先的发展战略，通过建立健全技术创新机制，持续加强技术团队建设和人才储备工作，为公司持续推进技术创新和产品升级提供有力支持。近年来，公司结合对市场需求趋势的把握，自主 开发衡流阀、智能消火栓等新产品，并在国内外市场提前布局。此外，在能源物联网和智慧城市发展等背景下，公司还 加大对智慧水务、智慧能效等管理平台的开发研究，形成专项管理软件、综合管理平台等软件产品体系，深度挖掘公用 事业部门及相关企事业单位应用需求，进而增强客户粘性，稳固公司市场地位。 （2）产品质量优势 公司智能水表、智能热量表主要用于供水企业、供热主管部门及相关企事业单位在供水、供热过程中的贸易结算。 该等产品计量精准性、质量稳定性、应用可靠性关系民计民生，因此公司下游客户对计量器具产品的质量要求非常高。 公司自成立以来一直高度重视产品质量管理工作，制定了严格的质量管理标准和科学的质量管理制度。公司秉承“质量为 本、持续改进”的质量管理理念，通过质量管理体系认证，并积极贯彻全面质量管理，现已建立从原材料采购、产品生产、 检测入库、出厂检验到售后服务全过程的质量管理体系。公司根据质量控制方针、目标，将各项产品质量、环境保护和 职业健康安全控制体系的措施逐级分解落实到部门、车间和主要负责人员，加强对员工的岗前培训和指导，并建立了质 量管理评审和问责制度，落实责任，从严考核，不断提高公司员工的质量意识。 由于公司产品应用环境复杂，每种型号产品均涉及管段结构、材质要求、通讯协议、压力等级、量程比等数十个技术参数，需经受极端环境耐受性、密封性能、防水能力、电池续航能力等测试。为提升产品质量稳定性，公司一方面 通过对流量检测、耐压试验、换能器检测等关键设备进行自主设计和改造，使其更符合公司实际生产需要；另一方面， 公司对换能器组件、控制电路板组件等核心组件进行自主生产，并采用专用灌封工艺、特殊封装天线，确保核心组件符 合相关质量标准。关键设备的自主设计改造，以及核心组件的自主加工制造，为公司保证产品质量起到良好促进作用， 进而为公司业务稳步发展提供保障。 公司坚持以质量管控为基础，先后通过质量管理体系（ISO9001：2015）、测量管理体系认证（ISO10012：2003）、 环境管理体系认证（ISO14001：2015）、职业健康安全管理体系认证（ ISO 45001:2018 ）、知识产权管理体系认证、商 品售后服务认证（GB/T27922-2011；五星）、 企业诚信管理体系认证（GB/T31950-2023）、社会责任管理体系认证 （ SA 8000:2014 ） 等多项体系认证,。 （3）产品品类多样化优势 公司秉承“以智慧能效管理为驱动、以智能终端表具及系统研发为主线”的生产经营理念，从管网供水、供热系统 全局出发，针对“数据采集—数据传输—数据应用”三个功能层次，开发出了软硬件相结合、涵盖完整产业生态链的智能 超声水表和热量表两大系列产品。经过多年经营积累，公司现已形成智能水表、智能热量表两大系列、覆盖管网/楼栋/ 户用全口径范围、近千种规格型号的产品体系，广泛应用于城市供水、集中供热、消防安全、节能减排、能效管理等社 会生活各个领域。 伴随着下游行业的快速发展，客户对产品的材料结构、公称直径、规格型号、通讯方式、交付周期等方面需求越来越多元化。为适应不同客户差异化需求，公司采用产品模块化配置方式，在产品结构、公称直径、通讯方式、管段材 质、使用标准、控制方式、电源供给等方面可实现灵活组配，进而形成丰富的产品体系。通过产品模块化配置体系，公 司在面对客户差异化需求时能够快速响应，提升客户订单履行效率，提高客户满意度并增强客户粘性。 （4）综合服务平台优势 作为国内综合优势领先的智能计量仪表供应商，在能源物联网和智慧城市发展等背景下，公司坚持将系统整体解决方案和网络化集成应用服务作为提升公司市场竞争力的主要市场策略。经过多年经营和开发积累，公司现已形成专项 管理软件、综合管理平台等软件产品体系，满足了公用事业部门或相关企事业单位精准计量、远程抄表、营收管理、在 线监控和综合分析等需求。 针对智能水表行业，公司在充分了解下游供水企业在节水降耗、供水调度、产销差分析、漏损监测、收费管理等需求基础上，结合多年对城市供水系统的理解与积累，成功开发了智慧水务综合管理服务平台。该平台包括表务管理、 抄表管理、用水监测、收费管理、阶梯水价和统计分析等多个运营模块，可为客户提供包括远程读取数据、自动定时抄 收、水厂制水监测、分区计量漏损监测、产销差考核、渗漏水监测与定位，以及价格与收费管理、报表统计分析等功能， 有效地提升了客户经营管理效率。 针对智能热量表行业，公司围绕热源厂计量、换热站计量调控、智能热网平衡、楼栋计量与调控、用户终端热计量及热平衡等多个维度，成功开发能效资源管理平台，有效满足供热企业自动化集抄、营收管理、故障预警、生产调度、 表单管理等需求。在深化推进供热计量改革背景下，公司将持续加强在管网压力平衡、供热计量调节、终端热平衡的研 发投入，进一步巩固公司市场优势地位。 （5）营销服务优势 公司客户主要为公用事业管理部门及相关企事业单位，客户对计量仪表供应商的技术方案提供能力、配套平台开发能力、售后服务能力均具有非常严格的要求。同时，在现代化城市公用事业运营过程中，该等公用事业单位对智能仪 表功能需求不再局限于流量计量和贸易结算，更加重视智能仪表产品在辅助决策及分析管理中所发挥的作用，关注智能 仪表产品能否应用于诸如管网分区计量、管网压力在线监测、大用户综合分析等智慧水务、智慧供热相关领域。据此， 公司的营销过程具有典型的技术营销、服务营销特征。 针对上述情况，一方面，公司在营销服务过程中，由销售部门通过行业展会、协会交流会等方式获取客户信息后， 即会同技术部门协同拜访，了解其日常运营过程中对表具计量、数据通信、抄收运营、管网监测等方面的具体需求，结 合客户实际情况推介产品；当客户提出新的需求时，公司技术部门结合客户实际情况，以现有产品为基础进行针对性功 能开发，快速形成技术方案，向客户推介，并可提供水表样品。公司销售部门将智能计量仪表产品、平台软件产品有机 整合在对下游客户的供水、供热整体解决方案之中，满足该等公用事业客户在现代化城市运转中保障民计民生的社会定 位及服务需要，并为其实现智慧水务、智慧供热提供支持。 另一方面，公司将营销环节作为技术咨询、方案设计、生产及售后服务等环节的落脚点，由专人负责全程跟踪整个项目，包括负责协调公司资源为客户提供技术咨询、参与制定方案、跟踪生产过程、发货、收款以及售后服务等环节， 为客户提供全过程、个性化服务，通过该等技术营销手段，公司成功向客户展现了公司的技术优势及服务理念，掌握并 满足了客户个性化的需求，增强了公司产品竞争力和客户忠诚度，有助于公司与下游客户建立长期稳固的战略性合作关 系。 （6）客户资源优势 公司是国内最早向市场推广户用超声波热量表和户用超声水表的企业之一。由于较早进入智能超声水表及热量表市场，公司积累了丰富的客户资源和产品应用经验。目前公司已与众多供水、供热企业建立长期稳定的合作关系，其智 能水表业务覆盖全国 30多个省、自治区和直辖市，其智能热量表业务已对我国北方供暖 15省市实现全覆盖。 在水表行业尤其是户用水表领域，先发优势较为突出，公司目前已积累近千家长期稳定合作供水企业客户，并为其提供智慧水务综合管理增值服务。公司在智能超声水表领域市进入时间较早，市场占有率较高，且具备稳定运行 9年 以上的应用案例，因此具备较强的先发优势。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
 |