富特科技(301607):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:富特科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 一、发行人上市的目的 发行人是一家主要从事新能源汽车高压电源系统研发、生产和销售业务的国家级高新技术企业。公司致力于成为全球一流的新能源汽车核心零部件供应商。通过本次上市，公司能够提高自身综合实力，加大技术创新力度，提升生产制造能力，保持行业竞争优势；能够提高自身知名度，推动全球化市场拓展和业务布局，提升公司国际竞争力；能够提高公司治理水平，拓展融资渠道，提升长期持续经营能力。 未来公司将围绕数字能源领域，把握能源互联网发展机遇，实现“数字能源驱动美好生活”的企业使命，同时切实履行社会责任，实现企业的长期稳定发展，为社会和股东创造更大价值。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 发行人已建立健全了完善的公司治理结构、有效的内部控制机制和规范的信息披露制度等现代企业制度，具体如下： 公司已经根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等相关法律、法规的要求，形成了股东大会、董事会及其专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书等公司治理结构，制定了公司章程、三会议事规则、董事会各专门委员会的工作细则、独立董事工作制度、董事会秘书工作制度等，且上述公司治理机构运行情况良好，公司已建立健全完善的公司治理结构。 公司已根据《企业内部控制基本规范》和相关规定建立健全和有效实施了内部控制制度，公司管理层对经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整等有着清晰的目标，并定期对各项内部控制进行评价。公司管理层高度重视内部控制的各职能部门和监管机构的报告及建议，并采取各种措施保障内部控制机制的有效实施，公司已建立有效的内部控制机制。 公司已制定《董事会秘书工作制度》和《信息披露管理制度》，明确董事会秘书是公司信息披露的具体执行人和直接责任人，由董事会秘书负责公司信息披露事务、协调公司信息披露工作，组织制订公司信息披露事务管理制度，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定等职权，公司已建立健全规范的信息披露制度。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 （一）本次融资的必要性 本次募集资金投资项目是公司结合当前经营实际与未来经营战略所制定，有利于公司在客户拓展、产品布局、研发创新等领域的战略落地，能够为公司长远发展奠定基础，有利于增强公司的整体创新创造能力，推动实现产品升级换代，提高公司的可持续竞争力。 新能源汽车是我国重点发展的战略性新兴产业之一，车载高压电源作为新能源汽车的核心零部件产品，行业发展前景广阔。为了进一步顺应行业发展趋势，突破制约未来公司发展的产能瓶颈，提升产品竞争力，满足下游市场需求，公司需要通过本次融资及募投项目的实施，引进高端先进的设备建设自动化生产线，改善公司生产自动化与智能化水平，提升生产效率，保障产品质量，从而有效提高公司的生产能力，巩固行业地位，同时设置研发测试中心，购置先进的研发及测试设备，引进配套软件，聚集专业的研发人才，有效提升公司研发实力，保持市场竞争优势。因此本次融资具有必要性。 （二）募集资金使用规划 本次募集资金到位后，公司将进一步提升技术水平，推动产品创新，加强客户拓展，扩大生产规模，推动公司业务持续快速增长。公司本次募集资金扣除发行费用后将全部投入募集资金投资项目“新能源汽车核心零部件智能化生产制造项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）持续经营能力 作为行业知名的新能源汽车高压电源核心零部件供应商，公司坚持独立自主研发，在业内较早自主掌握了电力电子变换技术、数字化及模块化的软件开发技术、高效能热管理和结构设计技术等相关核心技术，开拓了广汽集团、长城汽车、蔚来汽车、易捷特（东风和雷诺-日产合资公司）、雷诺汽车、日产汽声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
目 录 致投资者的声明 ........................................................................................................... 1 声 明............................................................................................................................ 4 本次发行概况 ............................................................................................................... 5 目 录.............................................................................................................................. 6 第一节 释义 ............................................................................................................... 10 一、普通术语 .......................................................................................................... 10 二、专业术语 .......................................................................................................... 13 第二节 概览 ............................................................................................................... 16 一、重大事项提示 .................................................................................................. 16 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 19 三、本次发行概况 .................................................................................................. 19 四、发行人主营业务情况 ...................................................................................... 25 五、发行人符合创业板定位的相关要求 .............................................................. 28 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .................................................. 30 七、公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 .............................. 30 八、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 35 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .......................................................... 35 十、募集资金用途及未来发展规划 ...................................................................... 35 十一、其他对发行人有重大影响的事项 .............................................................. 36 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 37 一、与发行人相关的风险 ...................................................................................... 37 二、与行业相关的风险 .......................................................................................... 42 三、其他风险 .......................................................................................................... 43 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 45 一、发行人基本情况 .............................................................................................. 45 二、发行人设立情况和报告期内的股本及股东变化情况 .................................. 45 三、发行人设立以来的重要事件（含重大资产重组情况） .............................. 65 四、发行人在其他证券市场上市/挂牌情况 ......................................................... 65 五、发行人股份结构 .............................................................................................. 65 六、发行人控股子公司及分公司情况 .................................................................. 65 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 69 八、公司特别表决权股份情况 .............................................................................. 74 九、公司协议控制架构情况 .................................................................................. 74 十、控股股东和实际控制人合规情况 .................................................................. 74 十一、发行人股本情况 .......................................................................................... 74 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 .............................. 96 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的重大协议及承诺情况 ................................................................................................................ 104 十四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员变动情况、原因以及对公司的影响 ................................................................................................................ 104 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 .... 105 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 .... 106 十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ........................ 107 十八、董事、监事、高级管理人员的任职资格 ................................................ 108 十九、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 108 二十、员工及其社会保障情况 ............................................................................ 114 第五节 业务与技术 ................................................................................................. 118 一、发行人的主营业务情况 ................................................................................ 118 二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................ 130 三、行业竞争情况及发行人行业地位 ................................................................ 158 四、发行人的销售情况及主要客户 .................................................................... 168 五、发行人采购情况及主要供应商 .................................................................... 173 六、主要固定资产及无形资产情况 .................................................................... 175 七、核心技术与研发情况 .................................................................................... 188 八、发行人安全生产及环保情况 ........................................................................ 199 九、境外经营情况 ................................................................................................ 200 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 201 一、财务报表 ........................................................................................................ 201 二、审计意见和关键审计事项 ............................................................................ 210 三、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素，以及对公司经营前景具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标 .................................................................................................................... 214 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ............................ 216 五、报告期采用的主要会计政策和会计估计 .................................................... 216 六、经注册会计师核验的非经常性损益表 ........................................................ 242 七、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ................................................ 243 八、主要财务指标 ................................................................................................ 245 九、分部信息 ........................................................................................................ 247 十、经营成果分析 ................................................................................................ 247 十一、资产质量分析 ............................................................................................ 271 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ................................................ 288 十三、期后事项、承诺及或有事项及其他重要事项 ........................................ 301 十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................................ 302 十五、发行人 2024年度盈利预测情况 .............................................................. 306 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 311 一、募集资金运用基本情况 ................................................................................ 311 二、本次募集资金投资项目的具体情况 ............................................................ 312 三、未来发展规划 ................................................................................................ 320 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 324 一、公司内部控制制度情况 ................................................................................ 324 二、发行人报告期内违法违规、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施情况 ............................................................................................................................ 325 三、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................ 325 四、发行人独立性情况 ........................................................................................ 325 五、同业竞争情况 ................................................................................................ 327 六、关联方及关联交易 ........................................................................................ 328 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 339 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ........................................................ 339 二 、股利分配政策 .............................................................................................. 339 三、依法落实保护投资者合法权益规定的措施 ................................................ 344 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 345 一、重要合同 ........................................................................................................ 345 二、对外担保情况 ................................................................................................ 348 三、重大诉讼或仲裁事项 .................................................................................... 349 四、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪或重大违法行为 .... 351 第十一节 声明 ......................................................................................................... 352 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................ 352 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................ 353 三、保荐人（主承销商）声明 ............................................................................ 354 四、保荐人（主承销商）董事长、总裁声明 .................................................... 355 五、发行人律师声明 ............................................................................................ 356 六、审计机构声明 ................................................................................................ 357 七、资产评估机构声明 ........................................................................................ 358 八、验资机构声明 ................................................................................................ 359 第十二节 附件 ......................................................................................................... 360 一、备查文件 ........................................................................................................ 360 二、查阅时间和地点 ............................................................................................ 360 三、与投资者保护相关承诺事项 ........................................................................ 361 四、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ................................................................................................................ 389 五、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ............................................................................................................ 393 第一节 释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 （一）本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 公司特别提醒投资者关注“第三节 风险因素”中的下列风险： 1、研发失败的风险 报告期内，公司的研发费用分别为 5,431.33万元、11,326.86万元和21,120.42万元，占同期营业收入的比例分别为 5.63%、6.86%和 11.51%，总体保持了较大的研发投入。上述研发投入对公司保持技术优势、提升市场份额具备重要作用。未来，若公司因技术要求或市场需求波动等因素，发生大量研发失败，或者研发成果无法成功产业化的情形，则不仅增加公司的当期费用进而影响盈利能力，而且可能影响公司的行业竞争地位，对公司未来的发展前景产生不利影响。 2、产品技术迭代风险 近年来，新能源汽车零部件产业的整体技术水平和工艺持续提升，公司的主要产品新能源汽车高压电源系统的转换效率、功率密度、可靠性水平等性能持续改进，其中车载高压电源系统的产品形态从车载充电机、车载 DC/DC变换器等单一功能产品向车载电源集成产品发展。未来随着行业技术的发展和革新，如果新能源汽车车载电源行业技术发生迭代，而且公司的产品技术未能实现及时突破，匹配技术发展方向和市场需求的变化，将对公司的市场地位和盈利能力产生不利影响。 3、技术泄密风险 自创立以来，公司始终将技术与产品的研发创新放在公司发展的关键地位。 经过持续的自主创新与长期的技术积淀，公司在新能源汽车高压电源领域已掌握多项核心技术，该等技术是由公司研发团队经过多年的技术开发和行业实践取得。公司亦高度重视对核心技术的保护，但仍不排除因相关人员未完全遵守保密协议和竞业限制协议或研发项目管理疏漏等情形，导致核心技术发生被复制或者泄密的风险，进而对公司的行业竞争地位产生不利影响。 4、产业政策变化风险 新能源汽车的产业政策支持是我国新能源汽车产业快速发展的重要因素。 为支持产业发展，我国政府出台了购置补贴、免征车辆购置税等政策。未来如果产业政策发生重大不利变化，前述优惠政策到期后不能延续或无法通过其他产业政策维持支持力度，可能影响我国新能源汽车的市场需求和销量，进而影响新能源汽车高压电源系统的市场需求，对公司业务规模和经营业绩产生不利影响。此外，全球各国普遍出台产业政策支持各自新能源汽车产业发展，有利于扩大新能源汽车高压电源系统的市场空间，但是 2024年以来美国欧盟宣布对中国电动汽车加征关税，也将对国内新能源汽车生产企业开拓海外市场产生不利影响。公司业务规模和经营业绩也受到自身及客户的海外市场所在国的产业政策变化的影响。 5、市场竞争加剧风险 近年来我国新能源汽车产业的快速发展，带动了车载高压电源行业的大幅增长。基于良好的市场前景和旺盛的市场需求，行业内生产企业可能进一步扩充产能，而工业等其他领域电源生产企业或其他汽车零部件生产企业也可能逐步进入该领域。虽然本行业具有较高的进入壁垒，相关企业需具备相应的技术研发能力、生产质量管理能力、客户资源以及人才储备方能立足，但是如果公司不能持续提升技术水平，增强市场竞争力，未来可能在市场竞争中处于不利地位，从而对市场地位和盈利能力产生不利影响。 6、对于蔚来汽车产品份额下降的风险 长江蔚来产业基金持有公司 14.20%的股份，为公司关联法人。蔚来汽车的实际控制人为长江蔚来产业基金的股东。公司与蔚来汽车交易金额较大，且对于公司经营业绩具有重要影响。在上市锁定期满后，长江蔚来产业基金存在减持公司股票的可能性。虽然蔚来汽车和公司业务合作与长江蔚来产业基金对于公司的股权投资系独立决策，但是未来公司对于蔚来汽车的产品份额仍存在因蔚来汽车引入其他供应商而发生下降的可能性，从而对于公司经营业绩产生不利影响。 7、对于广汽集团产品份额下降的风险 广祺中庸持有公司 2.05%的股份，发行人主要客户广汽集团的子公司广汽资本系广祺中庸普通合伙人的控股股东，亦是其有限合伙人之一。公司与广汽集团交易金额较大，2023年公司对广汽集团的收入占比为 56.15%，对于公司经营业绩具有重要影响。在上市锁定期满后，广祺中庸存在减持公司股票的可能性。虽然广汽集团和公司业务合作与广祺中庸对于公司的股权投资系独立决策，但是未来公司对于广汽集团的产品份额仍存在因广汽集团引入其他供应商而发生下降的可能性，从而对于公司经营业绩产生不利影响。 8、实际控制权稳定性的风险 截至招股说明书签署之日，李宁川直接持有发行人 19.09%的股份，其实际控制的翌升投资直接持有发行人 2.40%的股份，其实际控制的富特管理直接持有发行人 2.37%的股份，其一致行动人梁一桥直接持有发行人 10.12%的股份，因此，李宁川实际能够控制发行人合计 33.98%的股份表决权，且李宁川目前担任发行人的董事长、总经理，因此，李宁川系发行人的控股股东、实际控制人。李宁川与梁一桥签署的一致行动协议有效期至公司首次公开发行完成之日后 3年，如果因一致行动协议到期且双方不再维持一致行动协议，导致实际控制人控制公司股份的表决权比例下降，可能会影响实际控制人对公司的控制权稳定性，对公司的业务发展或经营决策效率等带来潜在风险。 （二）发行人滚存利润分配方案及发行后利润分配政策 经公司第二届董事会第十一次会议和 2021年度股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润由本次发行后的新老股东共享。 公司发行上市后的具体利润分配政策，详见本招股说明书“第九节 投资者保护”的相关内容。 （三）本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司主要股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体内容参见本招股说明书“第十二节 附件”。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）本次发行的基本情况 （一）本次发行的基本情况
1、本次战略配售的总体安排 本次发行价格不高于剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与跟投。 根据最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他参与战略配售的投资者组成。发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划即君享 1号资管计划最终战略配售股份数量为 277.5364万股，占本次发行股份数量的 10.00%；其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 138.7682万股，占本次发行股份数量的 5.00%。本次发行初始战略配售数量为 555.0728万股，占发行数量的 20.00%。根据最终确定的价格，本次发行最终战略配售数量为 416.3046万股，约占本次发行数量的 15.00%，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额 138.7682万股将回拨至网下发行。 参与战略配售的投资者已足额按时缴纳认购资金。本次发行战略配售结果如下：
2、发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划 （1）投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为君享 1号资管计划。 （2）参与规模和具体情况 发行人高级管理人员与核心员工资产管理计划参与战略配售拟认购本次公开发行规模的比例为 10.00%，即 277.5364万股，总投资规模不超过 4,060万元（君享 1号资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款）。最终战略配售股份数量为 277.5364万股，占本次发行股份数量的 10.00%，具体情况如下： 名称：国泰君安君享创业板富特科技 1号战略配售集合资产管理计划 设立时间：2024年 6月 27日 募集资金规模：4,060.00万元 管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司 集合计划托管人：招商银行股份有限公司上海分行 产品备案信息：产品编码为 SAMG32，备案日期为 2024年 7月 5日 认购规模上限：参与配售的比例不超过本次公开发行股票数量的 10.00%，即 277.5364万股，总投资规模不超过 4,060.00万元 实际支配主体：实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限公司，发行人的高级管理人员及核心员工非君享 1号资管计划的支配主体。 君享 1号资管计划参与对象全部为发行人高级管理人员及核心员工，参与人姓名、职务、实缴金额及比例具体情况如下：
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