[中报]望变电气(603191):2024年半年度报告
原标题:望变电气:2024年半年度报告 公司代码:603191 公司简称:望变电气 重庆望变电气(集团)股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人杨泽民、主管会计工作负责人杨万华及会计机构负责人(会计主管人员)冯波声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务规划、经营计划、财务预计等前瞻性描述;这些 陈述基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测,不构成公司对投资者的实质承 诺,敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请 查阅第三节、五(一)“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 30 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 58 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 63 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 65
第一节 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位:万元 币种:人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 一、营业收入同比变动说明: 1、 报告期营业收入同比增长 15.43%,主要系输配电及控制设备业务同比增长 34.85%; 报告期取向硅钢业务同比下降 3.37%; 2、 报告期输配电及控制设备业务营业收入同比增长 39.41%,增加幅度较大的原因主要系报告期云变电气从 2024年 4月 1日起纳入合并范围,并入营业收入 2.28亿元; 剔除云变电气增量,输配电及控制设备业务同比小幅下降 4.55%,主要原因系 110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改项目、智能成套电气设备产业基地建设项目进入设备交验和调试期,产能处于爬坡阶段。 二、归属于上市公司股东的净利润变动说明: 1、报告期净利润同比下降77.42%,主要系2023年国内取向硅钢新增产能投放市场的持续影响,带来取向硅钢销售价格下行,导致净利润同比大幅下降; 2、报告期取向硅钢销售单价同比下降5761元/吨,单位销售成本下降1951元/吨,导致取向硅钢业务毛利额同比减少1.49亿元; 3、报告期取向硅钢销售量同比增加2.4万吨,带来毛利增加0.11亿元; 4、报告期输配电及控制设备业务因云变电气从2024年4月1日起纳入合并范围,带来输配电及控制设备业务毛利额增加0.36亿元,该业务毛利率同比上期持平。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明: □适用 √不适用 无 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的,以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司主营所属行业情况 公司主营业务为研发、生产和销售输配电及控制设备和取向硅钢,分属两个行业,其中输配电及控制设备业务属于电气机械和器材制造业的输配电及控制设备制造子行业;取向硅钢业务属于黑色金属冶炼和压延加工业的钢压延加工子行业。 1、输配电及控制设备行业情况 (1)基本情况 根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司输配电及控制设备所处行业属于“C制造业”的“C382输配电及控制设备制造”。 电力从生产到最终运用,需要经过发电、输电、配电以及用电四个过程。输配电及控制设备主要应用于电力系统和下游用电企业的电能传输和电能控制等,直接影响电网的建设、安全与可靠运行,输配电及控制设备行业属于国家重点鼓励发展的领域之一,是我国重要的战略性产业。 (2)行业发展情况 1)国家产业规划全力打造安全高效电力供应保障体系为输配电产业发展提供了有力保障 从行业规划历程来看,“八五”时期,我国政策侧重点是大力发展电力基础设施;“九五”时期,提出了积极研究和应用输变电技术;“十五”“十一五”和“十二五”时期,提出加强城乡电网建设和改造,深化电力体制改革;“十三五”和“十四五”时期,重点提到加快智能电网建设,提高电网与发电侧、需求侧交互响应能力,提高特高压输电利用率。 “十四五”时期,国家加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系,以新能源为主体的新型电力系统快速发展,大规模风光新能源基地等项目相继获批,输变电行业需求显著增长;同时以智能化、数字化、高端化的新型输变电设备作为支撑,推动了相关产业加速升级转型。 2)国家“双碳”政策为输配电及控制设备制造企业提供了广阔的发展空间 在国家宏观经济和行业政策的促进下,在“双碳”经济的影响下,国内电网改造带动能效产品的需求急剧增长,为输配电及控制设备制造企业提供了广阔的发展空间;同时随着技术升级及产业变革,输配电及控制设备在新能源光伏、风电、充电桩、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴领域上的应用增强,具有良好的市场前景。 输配电设备行业的需求方主要是电网行业,是输配电及控制设备行业收入的主要来源。电力是能源转型的中心环节、碳减排的关键领域,随着我国“双碳”战略的提出,我国新能源、智能电网快速发展,低碳经济逐步成为新的增长模式。“双碳”战略为大力发展发电设备、输变电设备、高压电器、低压电器以及适用于绿色低碳产业的工业电器产品带来了市场机遇。在国内总发电量保持稳定增长的情况,预示电力变压器市场的对应增长,其中风光类发电量增长最快,新增装机量也在逐步提升,瞄准风光发电的电力变压器市场有望取得更高收益。 3)行业政策的陆续发布,有力促进输配电设备行业发展 2023年,国家发改委、能源局等部门还先后发布了《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》《电力变压器更新改造和回收利用实施指南》《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》《新型电力系统发展蓝皮书》等系列政策措施,提出要持续提升高效节能电力变压器供给能力,有序实施在运电力变压器节能降碳改造,逐步淘汰低效落后电力变压器,到 2025 年,在运能效达到节能水平(能效 2 级)及以上的高效节能电力变压器占比较 2021 年提高超过 10 个百分点,当年新增高效节能电力变压器占比达到80%以上。 2024年2月国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》中明确配电网的发展目标是围绕建设新型能源体系和新型电力系统的总目标,打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统,在增强保供能力的基础上,推动配电网在形态上从传统的“无源”单向辐射网络向“有源”双向交互系统转变,在功能上从单一供配电服务主体向源网荷储资源高效配置平台转变。到2025年,配电网网架结构更加坚强清晰,供配电能力合理充裕;配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力;有源配电网与大电网兼容并蓄,配电网数字化转型全面推进,开放共享系统逐步形成,支撑多元创新发展;智慧调控运行体系加快升级,在具备条件地区推广车网协调互动和构网型新能源、构网型储能等新技术;电网企业全面淘汰 S7(含 S8)型和运行年限超 25 年且能效达不到准入水平的配电电力变压器,全社会在运能效节能水平及以上电力变压器占比较 2021 年提高超过 10 个百分点。到2030年,基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型,实现主配微网多级协同、海量资源聚合互动、多元用户即插即用,有效促进分布式智能电网与大电网融合发展,较好满足分布式电源、新型储能及各类新业态发展需求,为建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系提供有力支撑,以高水平电气化推动实现非化石能源消费目标。 2024年4月国家标准委员会发布的GB20052—2024《电力变压器能效限定值及能效等级》,主要是提高了 35kV电压等级的能效标准,预计将进一步扩大 095牌号及以上取向硅钢牌号的使用。 2024年6月国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》,提出加快推进新能源配套电网项目建设、积极推进系统调节能力提升和网源协调发展、充分发挥电网资源配置平台作用、科学优化新能源利用率目标的重要任务。 2024年7月中共中央国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》,稳妥推进能源绿色低碳转型,加强化石能源清洁高效利用,大力发展非化石能源,加快构建新型电力系统。 “十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长,接下来5年逐步减少;到2030年,非化石能源消费比重提高到25%左右;到2030年,抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦。 2024年7月国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》的通知(以下简称“行动方案”)。行动方案提出优化加强电网主网架,提升新型主体涉网性能,推进构网型技术应用,持续提升电能质量等电力系统稳定保障行动;组织编制建设改造方案,健全配电网全过程管理等提升配电网高质量发展行动;打造一批系统友好型新能源电站,实施一批拟算力与电力协同项目,建设一批智能微电网项目等新能源系统友好性能提升行动;建设一批共享储能电站,探索应用一批新型储能技术等电力系统调节能力优化行动;完善充电基础设施网络布局,加强电动汽车与电网融合互动等电动汽车充电设施网络拓展行动。 2024年8月国家能源局引发《配电网高质量发展行动实施方案(2024—2027年)》(以下简称“实施方案”),实施方案重点一是加快推动一批供电薄弱区域配电网升级改造项目。加大老旧小区、城中村配电网投资力度,着力提升非电网直供电小区的供电保障水平,结合市政改造工作同步落实配电网改造项目。系统摸排单方向、单通道、单线路县域电网,加快完成供电可靠性提升改造。二是针对性实施一批防灾抗灾能力提升项目。详细排查灾害易发、多发地区及微地形、微气象等重点区域的电力设施,差异化提高局部规划设计和灾害防范标准。三是建设一批满足新型主体接入的项目。结合分布式新能源的资源条件、开发布局和投产时序,有针对性加强配电网建设,提高配电网对分布式新能源的接纳、配置和调控能力。满足电动汽车充电基础设施的用电需求,助力构建城市面状、公路线状、乡村点状的充电基础设施布局。四是创新探索一批分布式智能电网项目。面向大电网末端、新能源富集乡村、高比例新能源供电园区等,探索建设一批分布式智能电网项目。 根据国家能源局数据,2024年上半年,全国主要发电企业电源工程完成投资 3,441 亿元,同比增长2.5%;电网工程完成投资2,540亿元,同比增长23.7%。根据中国电力企业联合会发布的《2024年上半年全国电力供需形势分析预测报告》指出,2024年上半年全国全社会用电量4.66万亿千瓦时,同比增长8.1%,增速比上年同期提高3.1个百分点;截至 2024年 6月底,全国全口径发电装机容量 30.7亿千瓦,同比增长 14.1%,其中非化石能源发电装机占总装机容量比重达到 55.7%。预计 2024年全年用电量同比增长 6.5%左右,最高用电负荷比 2023年增加 1亿千瓦左右。预计2024年并网风电和太阳能发电合计新增装机规模达到3亿千瓦左右,累计装机占比将首次超过40%。 根据央视报道,为加快构建新型电力系统,2024年国家电网公司全年电网投资将超过6,000亿元,较2023年新增逾700亿元,这是电网投资首次超过6,000亿元,新增投资将主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等方向。 随着各项政策逐步落地,新型电网体系建设的加速推进,为智能配网自动化系统、智能变电自动化系统、用电信息采集系统及终端、高低压费控系统、智能电能表、高低压开关及成套设备等产品提供了广阔的市场空间,成为输配电设备行业发展的主要动力。 (3)行业地位 通过国家发改委统计数据,2024年上半年全国基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长7.2%。其中,铁路运输业投资增长20.5%;公司2024年4月成功收购云变电气后,公司的输配电及控制设备产品电压等级由110kV以下一跃提升为主要以220kV及以下电力设备为主,具备生产 500kV电力变压器的资质;特别是云变电气在铁路牵引变领域的行业地位和市占率一直维持第一的地位,随着国家在铁路领域的投资增长,定会带来公司铁路领域的销售增长;公司输配电及控制设备业务逐步建立了以云、贵、川、渝西南地区为核心,华北、华东、华中、西北等地区快速增长区域相结合的销售区域布局,与国家电网、南方电网、中国国家铁路集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、国家电力投资集团有限公司等优质客户建立了长期稳定的合作关系,在铁路牵引变压器领域始终处于领先地位,具有良好的品牌口碑和服务水平,市场认可度较高。 公司是铁路牵引变压器领域的行业龙头,是我国西南区域输配电及控制设备研发、生产和销售龙头企业。 2、取向硅钢业务行业情况 (1)基本情况 根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017),公司取向硅钢业务所处行业归属于“C制造业”的“C3130钢压延加工”;公司的高磁感取向硅钢属于国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》中第三大类“新材料产业之 3.1.5.3高性能电工钢加工”。 电工钢是中国式现代化建设、高质量发展及人民生活不可缺少的重要原材料,是电力行业的“芯片”,取向硅钢又是电工钢金字塔尖的产品,被誉为钢铁工业“皇冠上的明珠”,特别是高等级取向硅钢更是电力传输中必备的尖端功能材料,是各类电力变压器产品的关键原材料,主要用于电力变压器(铁心)的制造,还可应用于大型电机(水电、风电、火电)铁心等领域。近年来,新能源汽车、特高压工程、高铁及轨道交通、智能家电、光伏发电、风电、数据中心等新兴领域对电工钢的需求也日益增多。 (2)行业发展情况 建国初期,我国取向硅钢主要依赖于向日本、美国、德国等国际厂商采购,1974年武汉钢铁(集团)有限公司自日本引进了全套一般取向硅钢装备和技术,并于 1978年建成投产。1995年,武汉钢铁(集团)有限公司自日本引进了高磁感取向硅钢生产设备和技术。2007年底,我国仅有武汉钢铁(集团)有限公司可以生产取向硅钢,国内需求一半以上依赖进口。随着国内电网大规模建设,电力变压器需求相应以较大幅度增长,取向硅钢整体供不应求的局面较大程度抑制了电力变压器及铁心制造行业的市场化发展。2007年以后,武汉钢铁(集团)有限公司逐步进行产能扩张,宝钢集团有限公司、首钢集团有限公司等厂商纷纷投资建设取向硅钢生产线,我国取向硅钢产能大幅提高。 目前我国已生产出多规格、多牌号、更低铁损、更高磁感的取向硅钢,满足了国家电力工业高质量发展和电力变压器能效升级的需要。在我国特高压电网建设中,高磁感取向硅钢发挥了重要的作用。在这期间,我国经历了从依赖进口高磁感取向硅钢到基本使用国产高磁感取向硅钢的巨变。 根据《中华人民共和国反倾销条例》的规定,国务院关税税则委员会决定自 2022年 7月 23日起,对原产于日本、韩国和欧盟的进口取向电工钢继续征收反倾销税,实施期限为 5年。商务部发布了2022年第22号公告,明确了实施反倾销措施产品的具体商品范围和相应的反倾销税率。 随着国家“双碳”政策和《变压器能效提升计划(2021年—2023年)》的政策发布和新能源光伏、风电、充电桩、特高压、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴产业的投资以及“一带一路”倡议拉动相关行业发展,取向硅钢需求迅猛增长。 在国家政策和各类标准的带动下,近年来取向硅钢,特别是高牌号取向硅钢发展呈现新趋势,从历年取向硅钢价格走势看,价格涨跌基本形成了 3至 5年一次波动的规律,随着电力变压器能效升级的推进,预计未来一般取向硅钢的市场需求会继续减少,高磁感取向硅钢需求增加,取向硅钢价格在经历市场调整后将趋向稳定。 2024年上半年,我国硅钢市场整体在产量和产能增速上均放缓。根据中国金属学会电工分会统计数据,2024年上半年我国取向硅钢产量为138.5万吨,年化增量为13.2万吨,增幅5%;全国产能为318万吨,环比增加43万吨,增速放缓。 随着新能源汽车、高能效电力变压器及工业电机、抽水蓄能大型发电机等市场处于增量通道,硅钢整体表观需求呈现增长态势,其中也存在高等级的结构性机会。然而,随着资本市场及行业投资人的关注增加,高于需求增速的产能增速正在形成,这一方面导致整个行业供需态势正在向结构性过剩演变,一方面也是为进入新赛道的中国硅钢高质量发展注入新的潜能和动能。 (3)公司行业地位 取向硅钢,尤其是高磁感取向硅钢,因工艺窗口参数控制技术壁垒较高,国内能够生产高磁感取向硅钢的企业较少,行业内企业主要集中在大型的国有钢铁企业和较少数的民营企业。 根据电工钢分会关于《2023年中国电工钢产业发展报告》,2023年我国取向硅钢产量263.7万吨,同比增量46.3万吨,增长21%;这是在2022年历史上第一次跨过200万吨产量里程碑后连续第二次大幅度提升;2023年我国民营取向硅钢厂合计产量 118.2万吨、产量占比44%,同比提升3个百分点。2023年取向硅钢在产企业数量27家(按生产法人口径),环比增加3家,其中18家产量上升。2024年上半年公司保持民营企业头部领先企业地位。 公司取向硅钢产品被中国金属学会评审认为“性能国内领先”,在国内享有良好知名度,产品质量可与国有大型钢铁企业媲美。公司取向硅钢主要销往华东、华南和西南地区,并远销东南亚、中东、非洲、欧洲、南美洲、北美洲等市场。公司取向硅钢版块国内客户主要有正泰电气股份有限公司、中国电气装备集团有限公司等;海外客户主要包括TROM ENERJI YATIRIMLARI A.S.(土耳其特罗姆能源投资)、MARUBENI-ITOCHU STEEL INC(伊藤忠丸红钢铁公司)、MANGAL ELECTRICAL INDUSTRIES PRIVATE LIMITED(印度曼加尔电气)、POSCO INTERNATIONAL CORPORATION(浦项国际贸易)等。 (二)公司主营业务相关行业与国家及地方战略之间的关系 1、党的“二十大”报告关于加快建设制造强国的意见,为公司两大主营业务指明了方向和路径 党的“二十大”报告指出,“推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”“实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程,支持专精特新企业发展,推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。巩固优势产业领先地位,在关系安全发展的领域加快补齐短板,提升战略性资源供应保障能力”“推动战略性新兴产业融合集群发展,构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎”。 公司所从事的取向硅钢、输配电及控制设备行业属于上述报告关于战略性新兴产业融合集群中的“新材料”和“高端装备”,公司两大主营业务均服务于中国制造强国战略。 2、中共中央政治局2024年8月23日召开会议审议的《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》,将持续推进公司在西部区域的业务持续增长 会议强调“要坚持高水平保护,深入推进美丽西部建设,统筹推进山水林田湖草沙一体化保护和系统治理,深入开展环境污染防治,推进绿色低碳发展。要持续提升发展内生动力,提升开放型经济水平。要加强重点领域安全保障能力建设,强化能源资源保障,推进清洁能源基地建设”; 公司输配电及控制设备在推进西部绿色低碳发展、强化能源资源保障,推进清洁能源基地建设等相关领域均将受益。 3、公司的产业发展与地方产业发展规划高度契合,将助力公司未来持续高质量发展战略 根据公司注册地重庆市长寿区委、区政府《关于印发〈长寿区“3113”项目攻坚行动计划实施意见〉的通知》(长寿委发〔2022〕4号),长寿区将加快推进“具有全球影响力的新材料高地”建设工作,公司取向硅钢与输配电及控制设备业务与长寿区打造“具有全球影响力的新材料高地”规划高度契合。公司产业发展将迎来前所未有的历史机遇,公司将持续打造国际一流的高端磁性材料—电力装备制造—智能电网解决方案服务一体化产业链,提高自身企业的核心竞争力的同时,为长寿区域以及西南地区发展添砖加瓦。 (三)公司主要经营模式 1、采购模式 公司主要采用“以销定采、标准产品适当库存”的采购模式。主要向供应商采购的原材料包括取向硅钢原料卷、取向硅钢成品卷及铁心、铜材、钢材、元器件和辅材等。公司严格按照相关制度规定的采购程序和“质量优先、兼顾价格”的原则,通过商务谈判等方式选择供应商。对于一些重要的原材料和零部件,公司与供应商签订框架协议,以获得稳定、可靠和优质的货源。具体采购主要分为以下三种方式: (1)长期报价采购 对于经常使用且使用量较为稳定的物资(如取向硅钢原料卷、铜材、钢材等),公司从合格供应商名单中选定一家或多家供应商签订供应商协议,一般期限为一年。在采购计划或请购需求得到批准后,公司直接根据对方的报价生成采购订单进行采购。 (2)议价采购 对于生产经营中需要使用但市场竞争不充分的物资(如非常用零部件及设备),公司主要采用议价采购的方式进行。 (3)成品采购 为及时响应客户订单,维护市场份额,公司在自身生产能力无法满足订单的情况下会对外采购部分成品。同时,由于部分客户指定配套产品需采用瑞士ABB集团、施耐德电气等国际知名电气设备厂商产品,公司需要对外采购部分成品以符合合同要求。 (4)外协采购 报告期内,公司外协采购业务为零部件加工、变压器加工组装等加工程序。公司拥有完整独立的资产、人员、技术体系和生产能力,主要采用自主生产模式,在公司产能饱和等情况下采取辅以外协加工的模式。 2、生产模式 取向硅钢业务采取“以产定销”的生产模式。 公司输配电及控制设备主要采用“以销定产、标准产品适当库存”的生产模式。 3、销售模式 公司取向硅钢产品采取直销模式与贸易商相结合的销售模式,输配电及控制设备产品主要采取直销模式。 (1)取向硅钢产品 公司取向硅钢产品销售采取直销模式与贸易商模式相结合的销售方式。 直销模式下获取的客户属于输配电及控制设备生产企业,主要通过询价、商议等方式独立获取订单;贸易商模式下获取的客户是公司根据其销售渠道、客户资源、资金实力、从业经验等因素综合选择确定,公司根据贸易商指令完成交易,除产品质量问题以外,公司不参与贸易商终端客户后续管理。 (2)输配电及控制设备产品 公司输配电及控制设备产品采取直销模式,公司根据产品应用领域和下游客户的特点,主要通过参与招投标、竞争性谈判等方式独立获取订单。在销售策略方面,对于国家电网公司及其附属公司、南方电网公司及其附属公司、铁路建设、地方电网及其附属企业及其他国有企业等重点国有客户,公司通过招投标及竞争性谈判的方式获得订单;除上述客户以外其他客户,公司主要通过参与询价(比价)、竞争性谈判等方式获得订单。 4、研发模式 公司的研发模式为自主创新和联合开发相结合的方式。 公司建立了完整的研发体系,成立了惠泽研究院,下设新材料研究所、成套电气研究所、变压器研究所。 公司主要致力于高磁感取向硅钢、节能环保输配电及控制设备的智能化等领域的新产品、新工艺、新技术的研发。公司注重产学研合作开发,聚集了一批海内外科研工作者,建成博士后科研工作站;与中国钢研科技集团连铸技术国家工程研究中心、重庆大学和重庆理工大学有联合研发。此外,公司和湖南华菱涟源钢铁有限公司联合开展高性能磁性材料的研究开发,推动技术进步和成果转化。 报告期内,公司的主要经营模式未发生重大变化。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司秉承“铸望变品牌,创行业先锋,做百年企业”愿景,深耕输配电及控制设备行业30年,云变电气深耕铁路领域牵引变压器88年;通过长期的生产实践和技术创新,公司掌握了高磁感取向硅钢和输配电及控制设备领域关键生产工艺及多项核心技术,建立了完整的销售体系和销售网络,在电力设备需求行业和电力变压器加工制造行业积累了广泛的客户基础。 公司专注于取向硅钢和输配电及控制设备的研发、生产与销售。通过在技术研发、制造工艺、质量控制、营销服务和管理效率等方面的持续努力,以产业链协同发展优势满足不同客户个性化的产品需求。 公司输配电及控制设备产品包括铁心加工、电力变压器、成套电气设备、箱式变电站等,2017年公司自建的电力变压器主要原材料——取向硅钢生产线实现投产,填补了西南地区取向硅钢生产空白,是国内唯一一家打通上游关键原材料研发生产的输配电企业;公司高磁感取向硅钢的最高牌号达到了080牌号,产品质量达到国内先进水平,公司为电力变压器行业供应高端取向硅钢用材的能力进一步提升;随着公司各在建项目的推进,公司产业链日趋完整,高磁感取向硅钢生产、低铁损高磁感硅钢铁心加工制造、500kV电力变压器生产资质取得等延链补链项目顺利实施,公司核心竞争力得到了有力提升。 取向硅钢是输配电及控制设备的主要原材料之一,输配电及控制设备产品为取向硅钢提供产品应用体验,有利于取向硅钢的质量跟踪;取向硅钢产品结构的升级同时带动输配电及控制设备产品的性能提升。公司具备为客户提供取向硅钢和输配电及控制设备两个行业产品运用实践经验的突出特点,两个行业产品间互相促进,协同发展,使得公司拥有较强的市场竞争力,具体如下: (一)产业链协同发展,一体化优势突出 公司深耕输配电及控制设备行业30年,云变电气深耕铁路领域牵引变压器88年,掌握了行业内关键生产工艺及多项核心技术,建立了以重庆、四川等西南地区为核心,华中地区、华南地区等区域相结合的销售网络。2017年,公司自建取向硅钢生产线实现投产,是我国民营取向硅钢国产化的先行者,成为国内唯一打通从取向硅钢到电力变压器制造全产业链流程的企业。公司取向硅钢在满足自用的基础上,主要销往华东、华南、西南地区和国际市场,客户包括TROM ENERJI YATIRIMLARI A.S.(土耳其特罗姆能源投资)、MARUBENI-ITOCHU STEEL INC(伊藤忠丸红钢铁公司)、MANGAL ELECTRICAL INDUSTRIES PRIVATE LIMITED(印度曼加尔电气)、POSCO INTERNATIONAL CORPORATION(浦项国际贸易)等公司,是全国唯一打通上游关键原材料的输配电及控制设备企业。 经过多年的发展,公司已形成高磁感取向硅钢—铁心加工—节能电力变压器—智能箱式变电站、智能成套电气设备全链条的产品群。 公司内部输配电控制设备业务和取向硅钢业务相互促进,协同发展,具有明显的产业链协同优势。取向硅钢是电力变压器的核心原材料,高牌号取向硅钢的供给相对不饱和,公司可自行生产高牌号取向硅钢,有效减少高牌号取向硅钢市场供应不稳定和市场价格波动的不利影响,降低了公司的采购成本,同时也强化了公司输配电及控制设备的市场竞争力。 另一方面,公司在取向硅钢产品和输配电及控制设备产品的结合应用经验下,使得公司对两类产品的性能优化、结构改善、生产效率提升有了充足的经验。自产取向硅钢在电力变压器中的应用经验既可促进取向硅钢的生产研发,不断提高公司取向硅钢生产技艺,又可为下游客户提供解决方案,优化输配电及控制设备产品设计,提升产品生产效率、降低生产成本,进一步增强了客户黏性。 (二)产业链全产品覆盖,一站式满足客户综合需求 公司经过多年的发展以及新项目的建设,产品已经覆盖取向硅钢、铁心加工、干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站和成套电气设备等。随着云变电气收购工作的完成,公司生产线不断延伸、产品的电压等级不断提升;公司通过自身一站式从取向硅钢—铁心加工—电力变压器—电气设备—箱式变电站的全产业链的生产运用场景,向取向硅钢用户、输配电及控制设备用户提供多维度、多业态、多产品、多规格等不同需求运用场景的解决方案,有效减少了客户关于不同产品不同运用场景的协调沟通时间成本,降低了客户的采购成本及后期运行维护成本,产品综合竞争能力突出。 丰富的产品线使得公司更能满足国家电网、南方电网及其省级电力公司及其各大央企国企等主要客户的一体化采购招标需求,使得公司具备从不同维度满足客户需求的能力。 (三)拳头产品突出,技术及市场占有率行业领先 2024年公司取得云变电气控制权,迈入电气化铁道牵引变压器领军企业行列。云变电气始建于1936年,是国家变压器重点生产企业,主导产品为电气化铁路牵引变压器、500kV级及以下电力变压器和其他各种特型变压器,具备500kV电压等级变压器生产资质,年生产能力为3,000万kVA。云变电气的电气化铁道牵引变压器和高原型电力变压器被评为云南省名牌产品,高原型电力变压器技术水平国内领先,牵引变压器技术水平和市场占有率全国领先。 云变电气自 1936年开始生产变压器,上世纪 60年代开始制造 110kV高原型电力变压器、1996年开始生产220kV高原型电力变压器,历经多年潜心研发,高原型电力变压器一直处于国内先进水平。产品适用于高原地区输变电、水电站、风电场、太阳能电站和企业供电工程,类型涵盖500kV及以下高原型组合式变压器,产品销售至云南、贵州、四川、重庆、广西、江苏、浙江、河南、陕西、西藏、缅甸、柬埔寨、老挝、越南等,广泛用于南方电网、国家电网、各大发电公司输变电工程、风电、光伏电站项目及昆明钢铁控股有限公司、、云南铜业、云南铝业、云天化、通威股份、德方纳米等大型企业。 云变电气的高原型、低损耗系列变压器与国家“西电东送”、“云电外送”、云南省“桥头堡”、云南“绿色能源牌”水电铝硅产业和新一轮风电、太阳能新能源开发战略形成良好匹配,是风电、光伏等新能源市场主要供货方,产品覆盖全国绝大多数省市,已成为全球海拔最高5100米的三峡西藏措美哲古风电以及中广核贵州关岭纳卜光伏、华能保山罗明光伏新能源等项目的电力变压器供应商, 2022年云变电气成功为云南省最大的700MVA光伏电站华能保山罗明光伏提供2台350MVA大型升压变压器。 2015年云变电气开始研发智能牵引变压器,至今已完成自耦、Vv联结、单相等6个系列智能牵引变压器研发,实现批量供货,先后在京张、京雄、京秦等高速铁路批量投入运行。2019年6月全球首台采用菜籽油的110kV高过载节能环保型智能牵引变压器在京广线新乡变电所投入运行,2020年6月通过中国电器工业协会新产品鉴定,技术达到国际领先水平。 (四)品牌知名度提高,市场认可度提高 公司秉承“铸望变品牌,创行业先锋,做百年企业”愿景,旨在将公司打造成国际一流的电工钢材料和智能电气设备研发、生产、销售和服务一体的综合型企业,以实现“打造百亿企业、跻身百强行列、建设百年望变”的奋斗目标。 在输配电及控制设备领域,公司深耕重庆、四川、贵州及云南等西南区域市场多年,在相关省、市、区(县)建立了成熟稳定的销售网络,得益于优秀的产品质量和及时高效的服务,公司与国家电网、南方电网及其旗下多省市的电力公司、供电局等建立了长期稳定的合作关系,在相关地区具有良好的声誉及知名度。此外公司拥有自有车队,基本实现输配电及控制设备的自主运输,较高的运输效率可满足客户产品需求的时效要求,具有配送优势,建立了较高的品牌认可度,已初步形成“立足西南,辐射全国,走向海外”的业务布局。 在取向硅钢领域,经过近几年的经营累积,结合中国西部大开发的重要战略支点、“一带一路”倡议和长江经济带的联结点优势,产品不仅在西南、华东、华南等地区取得了优质订单,同时与海外客户也建立了良好的合作基础,深得海外客户的高度认可。 公司以“望变电气,惠泽万家”为宗旨,围绕高磁感取向硅钢—铁心加工—电力变压器—电气设备—箱式变电站一体化产业链不断发展,深入推进集团化发展战略,构建“百年望变”。 (五)获取客户能力稳定,国内外业务统筹发展 公司具备优质的客户群体,公司与国家电网、南方电网等大型电网公司以及中国电力建设集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、中国国家铁路集团有限公司等大型央企、国企及上市公司具有长期稳定的合作关系。 公司以取向硅钢业务为抓手,快速推进国际业务。目前已积累了TROM ENERJI YATIRIMLARI A.S.(土耳其特罗姆能源投资)、MARUBENI-ITOCHU STEEL INC(伊藤忠丸红钢铁公司)、MANGAL ELECTRICAL INDUSTRIES PRIVATE LIMITED(印度曼加尔电气)、POSCO INTERNATIONAL CORPORATION(浦项国际贸易)等国际知名客户。截至报告期末,公司取向硅钢境外收入占该类业务的占比达31.87%。 (六)产学研合作持续加强,技术积累不断深化 公司持续加大创新合作力度,与国内外知名高校、研究院所开展深度合作,取得了一系列瞩目的成果。 取向硅钢新材料板块:公司与重庆大学合作开展“电工钢废料绿色造渣重熔工艺研究”,开发了电工钢废料重熔用渣剂,成功应用于电工钢废料重熔铸锭工艺,并申请发明1项;与汪卫华院士团队和中国钢铁研究总院开展了“电工钢废料重熔铸锭制备非晶/纳米晶极薄带工艺研究”,开发了适合于重熔铸锭制备非晶/纳米晶极薄带的工艺,成功制备了FeSiBCuNb纳米晶极薄带,并申请发明专利1项;与武汉科技大学合作开展“硅钢废料真空气雾化制备FeSi、FeSiAl软磁粉末技术开发及应用研究”及与天通股份合作开展“FeSiAl磁粉的工业化生产试验”,掌握了硅钢重熔铸锭制备FeSi、FeSiAl软磁粉末的生产工艺,成功批量生产FeSi、FeSiAl磁粉,并申请发明专利2项,实用新型专利2项;与重庆理工大学合作开展“低噪音和低损耗高磁感取向硅钢制造关键技术研究与应用”,形成了高磁感取向硅钢制备的关键技术,成功生产了铁损小于等于0.78 W/kg、磁感大于等于1.88T的高磁感取向硅钢,该技术处于行业领先地位,并申请发明专利6项。 成套电气设备板块:与重庆理工大学合作开展”电气开关柜涡流防治技术的技术开发与应用研究“,掌握了低压大电流开关柜涡流分布机理,以及涡流抑制措施,成功应用于大电流开关柜适用的涡流防治工艺,并形成发明专利2项,科研论文1篇。与行业专家研发充气柜新产品,成功推出了12kV-SF6型、12kV环保型以及40.5kV充气柜,并申请发明专利2项,创新技术成果获2023年度重庆市长寿区科技创新项目称号。 截至2024年6月30日,公司已拥有237项专利,其中发明专利42项,实用新型专利193项,外观专利2项。公司科技成果转化能力强,并在主营业务中加以应用,为公司设计、生产及售后服务提供了强有力的技术保障。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年,公司在市场竞争加剧的环境下,直面各种困难,同时面临八万吨高端磁性新材料项目、智能成套电气设备产业基地项目、研发中心及信息化建设项目以及110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改等项目进入投产、调试阶段。公司全力以赴完成现有生产装置安全稳定运行,确保各项产品保质保量按时交付的双重目标,通过全体员工的不懈努力,除净利润指标以外其余各项目包括基本建设、项目投运、生产达产等各项生产经营指标圆满完成。 (一)狠抓主营业务,兼顾产业拓展,抗风险能力进一步提升 公司主营业务中的电力变压器、箱式变电站、其他成套设备属于输配电及控制设备业务;高磁感取向硅钢、一般取向硅钢产品属于取向硅钢业务。 报告期内,公司两大主营业务正常生产经营。取向硅钢在市场冲击下,稳住了民营企业行业头部企业的位置;八万吨高端磁性新材料项目按计划进入试生产阶段;调试结果显示095级以上牌号占比超80%,其中085牌号占比达10%,最高牌号达到080,该项目已于2024年6月顺利投产;预计全年实现新增产量5-6万吨;报告期取向硅钢产量较同期增加1.93万吨; 报告期内,110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改项目、智能成套电气设备产业基地建设项目进入设备交验和调试期,公司在全力保障项目建设顺利交验的基础上确保生产订单的及时交付;在此情况下公司输配电及控制设备相关产品电力变压器、箱式变电站、成套电气设备等产品产量同比持平;新增云变电气并表带来电力变压器产量同比增加602万kVA。 报告期内,实现营业收入14.3亿元,同比增长15.43%;其中取向硅钢实现营业收入6.03亿元,输配电及控制设备实现营业收入 7.79亿元;输配电及控制设备业务同比增长 34.85%;取向硅钢业务同比下降 3.37%;输配电及控制设备业务增长幅度较大的原因主要系报告期云变电气从2024年4月1日起纳入合并范围,并入营业收入2.28亿元,带来输配电及控制设备业务营业收入同比增长39.41%;剔除云变电气增量,输配电及控制设备业务同比小幅下降4.55%,主要原因系110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改项目、智能成套电气设备产业基地建设项目进入设备交验和调试期,产能处于爬坡阶段。 报告期内,归属于上市公司股东的净利润同比下降 77.42%,主要系 2023年国内取向硅钢新增产能投放市场的持续影响,带来取向硅钢销售价格下行,导致净利润同比大幅下降;取向硅钢销售单价同比下降5761元/吨,单位销售成本下降1951元/吨,导致取向硅钢业务毛利额同比减少1.49亿元;取向硅钢销售量同比增加2.4万吨,带来毛利增加0.11亿元;输配电及控制设备业务因云变电气从2024年4月1日起纳入合并范围,带来输配电及控制设备业务毛利额增加0.36亿元,该业务毛利率同比上期持平。 报告期内,公司收购云变电气 79.97%股权,正式进入 220kV电力设备供应商头部企业行列,并具备生产500kV电力变压器相关资质,极大的拓展了公司输配电及其控制设备领域产品线及产业链。公司两大主业协同发挥优势,产业链优势进一步发挥,公司抗风险能力持续提升。 (二)项目按计划投用,为公司持续发展注入新力量 1、2024年 6月八万吨高端磁性新材料项目全面投产,预计 2024年全年可新增 5-6万吨产量;产量和牌号将逐步爬坡提升; 2、低铁损高磁感硅钢铁心智能制造项目已落成,在不断的产能调试后,该项目已达到预期效果。该项目建成预示着公司数字化工厂“新范本”已经建成;该项目建成将实现所有厚度规格(0.18 -0.65mm)电工钢来料剪切加工,打造了覆盖我国西南地区的智能化取向硅钢剪配中心; 3、智能成套电气设备产业基地建设项目、110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改项目以及研发中心及信息化建设项目于 2024年 4月达到预定可使用状态;公司将持续加大智能成套设备和变压器智能化工厂设备的调试和工艺优化调整力度,逐步提升产能,争取早日达产; 随着各项目陆续建成投入使用,相关项目产能将逐步释放和提升,为公司的后续发展提供强力有力的支撑。 (三)开拓新领域,布局国际市场,进一步增加公司市场竞争力 公司销售以“立足西南、辐射全国、走向世界”的战略指引为指导开展各项工作,公司取向硅钢产品客户已经覆盖印度、土耳其、墨西哥、韩国、巴西、沙特等15个国家和地区,并与之建立了良好的合作关系,取向硅钢产品在国际上已经树立了“宝武、首、望”的良好品牌形象。报告期内,公司境外收入1.92亿元,营收占比为13.51%。 2024开年以来,公司输配电版块已先后签订多个出口项目合同,总金额近 5000万元,出口产品包括节能型干式变压器、油浸式变压器和高低压智能成套开关柜等,遍及老挝、坦桑尼亚、斯里兰卡等多个国家。报告期内云变电气现正在履约中国交建马来西亚东海岸铁路项目,总金额近4,000万元。 报告期内,公司组建了国际营销中心,筹划全球化布局。取向硅钢出口继续以印度、东南亚、中东等地区为主,以土耳其和墨西哥作为洲际跳板,穿透到北美加拿大、南美哥伦比亚等区域;输配电及控制设备将以云变电气为变压器出口基地,建立老挝、马来西亚、越南、柬埔寨和缅甸等东南亚办事处;同时设立南亚大区销售中心参与孟加拉、斯里兰卡和尼泊尔等国家的主电网投标工作,同时公司拟在埃塞俄比亚设立非洲办事处,更好地配合大型央企在非洲市场的电力总承包投标工作。报告期在阿联酋参与调研,筹划成立迪拜销售中心参与沙特、伊拉克的主电网投标工作。 另外报告期内公司就部分国家主电网投标的准入资格进行相关认证工作,结合公司的实际情况正在办理相关产品资质认证。公司正在积极布局国际市场,为公司的走出去战略规划迈出了坚实的一步。 (四)持续加大研发创新,极大提升了公司的核心竞争力 报告期内,公司聚焦高电压等级变压器、新能源变压器、大型干式变压器、新能源箱式变电站、预制舱、充气柜、薄规格CGO及HIB钢研发工作,开展研发项目32个,其中新立项23个,持续研发项目9个,实现研发投入6,890.65万元,同比增长30.25%,新增6个发明专利。 报告期内,公司荣获重庆市科学技术局颁发的“2023年度重庆市科学技术奖”之“企业技术创新奖”、荣获重庆市新材料产业联合会颁发的“重庆新材料研发制造先进企业”称号和“重庆新材料重点产品”称号、上榜中国品牌建设促进会发布的“2024年中国品牌价值评价信息发布电子电气组”。 (五)数智支撑落地有声,智能化智造目标又进一步 报告期内,公司硅钢产线MES+工业互联网平台基本建成,实现了IT与OT的有效融合,对于工艺优化、质量提升、设备提效等关键工作起到了极大作用,在数字系统的加持下,关键指标优化明显;公司启动集团主数据治理工程,建立车间级+事业部级+集团级数据应用体系,让数据成为“资产”赋能经营管理;公司OA系统完成验收,HR系统基本实现基础模块的上线运行,覆盖11大类业务流模板220余个,有效提升了公司的运行效率;公司铁芯MES+WMS上线运行,变压器智能化改造项目按进度计划持续推进。 报告期内,公司围绕数字化制造、数字化管理核心领域,积极推动系列数智化项目落地,新建项目均按照智能化工厂要求建设,通过引进先进工艺装备、搭载智能智造系统,不断注入新质生产力,为公司持续发展添活力。 (六)加强内控建设,重视安全生产,为公司的健康稳定发展提供强有力支撑 报告期内,公司持续加强内控建设,加强内部定期审计及专项审计,加强三会及其下属专门委员会的规范运作,加强预算管理和成本控制,公司的精细化管理水平进一步提升;报告期内公司安全环保投入646.35万元,同比增长52.96%,安全、环保、职业健康、消防、应急均无行政处罚,为公司业绩稳定发展提供了有力保障;公司始终坚持“绿色、低碳、环保、可持续发展”的生产理念,积极践行社会责任。 报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:报告期内,发生营业成本 12.6亿元,本报告期营业成本同比增长32.06%,主要系取向硅钢较同期销售量增加2.4万吨 ,带来营业成本增加2.1 亿元;取向硅钢单位销售成本同比下降带来营业成本减少0.82亿元;报告期云变电气从2024年4月1日起纳入合并范围,带来输配电及控制设备业务营业成本增加1.92亿元,剔除云变增量影响后,同比上期输配电及控制设备营业成本持平。 销售费用变动原因说明:主要系云变电气纳入合并范围;同时公司拓展海内外市场带来费用增加所致。 管理费用变动原因说明:主要系一方面云变电气纳入合并范围导致增加;二是收购云变电气支付的机构中介服务费用带来管理费用增加;三是公司规模扩大集团管理费用和集团办公场所增加带来的折旧摊销增加所致。 财务费用变动原因说明:主要系一是本期新增并购贷款带来利息支出增加;二是八万吨高端磁性新材料建设项目逐步转为固定资产导致资本化利息费用减少,计入财务费用的利息费用增加;三是随着公司经营规模扩大,公司适当增加营运资金借款带来利息支出增加;四是公司自有资金减少导致利息收入减少等几方面共同影响导致本期财务费用收益减少支出增加。 研发费用变动原因说明:主要系公司持续加大研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营活动现金净流出增加2.47亿元,主要系报告期到期银行承兑汇票同比增加2.1亿元,本期存入开票保证金增加0.3亿元综合影响所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资活动现金净流出增加3.5亿元,主要系本期支付云变电气股权收购款导致支出增加4.3亿元、本期购买固定资产支出同比减少1.2亿元共同影响所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资活动现金净流入增加1.8亿元,主要系报告期增加并购贷3.35亿元,报告期公司适当增加中长期流动资金贷款导致本期流入同比增加2.3亿元,本期八万吨高端磁性新材料项目增加借款0.5亿元等综合影响本期筹集资金流入增加4.8亿元 ,同时报告期偿还银行借款同比增加2.9亿元共同影响所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 本公司主营业务类型及毛利构成情况表: 单位:万元
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