[中报]万家科创 (506001): 万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金2024年中期报告
原标题:万家科创 : 万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金2024年中期报告 万家科创板2年定期开放混合型证券投资 基金 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2024年8月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................... 2?1.1 重要提示 .................................................................... 2?1.2 目录 ........................................................................ 3?§2 基金简介 ..................................................................... 5?2.1 基金基本情况 ................................................................ 5?2.2 基金产品说明 ................................................................ 5?2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5?2.4 信息披露方式 ................................................................ 6?2.5 其他相关资料 ................................................................ 6?§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 6?3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6?3.2 基金净值表现 ................................................................ 7?§4 管理人报告 ................................................................... 8?4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8?4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12?4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12?4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13?4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13?4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14?4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14?4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14?§5 托管人报告 .................................................................. 15?5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15?5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15?5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15?§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................... 15?6.1 资产负债表 ................................................................. 15?6.2 利润表 ..................................................................... 16?6.3 净资产变动表 ............................................................... 18?6.4 报表附注 ................................................................... 20?§7 投资组合报告 ................................................................ 37?7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 37?7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 38?7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 38?7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 39?7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 41?7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 41?7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 41?7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 41?7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 41?7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 41?7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 41?§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 42?8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 42?8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 42?8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 43?8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 43?§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 43?§10 重大事件揭示 ............................................................... 43?10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 43?10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 43?10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 44?10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 44?10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 44?10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 44?10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 44?10.8 其他重大事件 .............................................................. 45?§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 47?11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 47?§12 备查文件目录 ............................................................... 47?12.1 备查文件目录 .............................................................. 47?12.2 存放地点 .................................................................. 47?12.3 查阅方式 .................................................................. 47? §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (为期末余额，不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。截至报告期末，公司的股东为中泰证券股份有限公司、山东省新动能基金管理有限公司,住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）,办公地点：上海市浦东新区浦电路360号9楼,注册资本3亿元人民币。截至报告期末，公司共管理一百五十二只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基金、万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家沪深300指数增强型证券投资基金、万家家享中短债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家1-3年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万基金、万家智造优势混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家人工智能混合型证券投资基金、万家社会责任 18 个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）、万家中证 1000指数增强型发起式证券投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、万家平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家中证500指数增强型发起式证券投资基金、万家科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家民安增利12个月定期开放债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享39个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自主创新混合型证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家可转债债券型证券投资基金、万家民瑞祥和6个月持有期债券型证券投资基金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、万家养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金、万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板2年定期开放混合型证券投资基金、万家周期优势企业混合型证券投资基金、万家健康产业混合型证券投资基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金、万家战略发展产业混合型证券投资基金、万家创业板指数增强型证券投资基金、万家陆家嘴金融城金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、万家内需增长一年持有期混合型证券投资基金、万家互联互通核心资产量化策略混合型证券投资基金、万家民瑞祥明6个月持有期混合型证券投资基金、万家瑞泽回报一年持有期混合型证券投资基金、万家惠裕回报6个月持有期混合型证券投资基金、万家悦兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、万家招瑞回报一年持有期混合型证券投资基金、万家稳鑫30天滚动持有短债债券型证券投资基金、万家全球成长一年持有期混合型证券投资基金(QDII)、万家沪港深蓝筹混合型证券投资基金、万家北交所慧选两年定期开放混合型证券投资基金、万家鼎鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、万家新机遇成长一年持有期混合型发起式证券投资基金、万家港股通精选混合型证券投资基金、万家景气驱动混合型证券投资基金、万家安恒纯债3个月持有期债券型发起式证券投资基金、万家兴恒回报一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫橙纯债债券型证券投资基金、万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF) 、万家新能源主题混合型发起式证券投资基金、万家中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金、万家匠心致远一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫融纯债债券型证券投资基金、万家颐远均衡一年持有期混合型发起式证券投资基金、万家鑫耀纯债债券型证券投资基金、万家欣远混合型证券投资基金、万家国证 2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家惠利债券型证券投资基金、万家鑫怡债券资基金、万家沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金、万家沪深 300 成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家元贞量化选股股票型证券投资基金、万家 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投资基金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家先进制造混合型发起式证券投资基金、万家国证新能源车电池指数型发起式证券投资基金、万家颐德一年持有期混合型证券投资基金、万家北证50成份指数型发起式证券投资基金、万家恒生互联网科技业指数型发起式证券投资基金（QDII）、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家欣优混合型证券投资基金、万家集利债券型发起式证券投资基金、万家远见先锋一年持有期混合型证券投资基金、万家国证 2000 指数增强型证券投资基金、万家纳斯达克 100指数型发起式证券投资基金（QDII）、万家创业板综合交易型开放式指数证券投资基金、万家稳安60天持有期债券型证券投资基金、万家周期驱动股票型发起式证券投资基金、万家优选积极三个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家红利量化选股混合型发起式证券投资基金、万家医药量化选股混合型发起式证券投资基金、万家锦利债券型发起式证券投资基金、万家高端装备量化选股混合型发起式证券投资基金、万家趋势领先混合型证券投资基金、万家稳航90天持有期债券型证券投资基金、万家中证红利交易型开放式指数证券投资基金、万家惠诚回报平衡一年持有期混合型证券投资基金、万家创业板综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家国企动力混合型证券投资基金、万家 CFETS 0-3 年期山东省国有企业信用债精选指数发起式证券投资基金、万家稳丰 6个月持有期债券型证券投资基金、万家研究领航混合型证券投资基金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 本公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次,均为量化投资组合或不同基金经理4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 我们采用中观产业趋势加自下而上择股的方式在泛科技领域进行投资。 中观产业趋势：我们积极寻找包含但不限于以下的几类行业：1）因为技术变革或技术迭代带来产业扩容，供给创新带动需求快速增长的行业；2）周期成长性行业，目前处于周期底部或开始转好的时间段；3）或者竞争格局在发生积极变化，因为产能出清、供给限制等原因，身处其中的公司有望盈利能力发生改善的行业。 自下而上择股：基金经理希望在产业趋势良好的背景下，保持严格的择股标准，用“做排除法”的方法，坚持只选择：商业模式良好、产品或技术竞争优势明显、企业家和公司团队积极进取、对中小股东利益负责、估值相对合理的公司。 我们希望通过这样的投资策略在科创板领域布局，尽量提升择股的胜率，最终带给投资人一定的收益回报。 本基金聚焦投资于科创板领域优质的成长型科技公司。过去两年，本基金主要投资于景气度较高、业绩快速成长的新能源、军工、电子、医药领域。 本基金自2024年2月份来，投资方向更加聚焦，以半导体和创新药领域为主。一方面，在全球地缘政治风险带来的贸易摩擦和国内各行各业的反腐影响下，一些行业的景气成长性并不能很好的维持；另一方面，我们也希望在大环境不确定性背景下，更加专注和提高自下而上择股的胜率。我们持续寻找需求端健康增长，供给端竞争格局良好（或者正在变好）的细分行业；持续审慎判断我们持仓的公司内在投资价值是否仍在成长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家科创板2年定期开放混合的基金份额净值为0.7823元，本报告期基金份额净值增长率为-11.77%，同期业绩比较基准收益率为-6.56%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 站在当前时间点，我们看到市场面临的不确定性因素还在增加：国际上去全球化的趋势还在继续；国内芯片等高科技领域的国产替代也逐步进入到深水区。我们观测到，科创类成长公司普遍面临“低垂的果实”被摘，接下来的成长需要企业付出更大的努力。 但从另外视角看，我们对科创板也并不悲观： 1）本轮生成式大模型驱动的AI技术，越来越得到全球共识，从全球的互联网巨头，到各种AI创业公司都还处于不断探索的早期；目前我们观察到这一轮AI技术给B端企业带来的生产力效率提升正在发生，在C端给消费者带来的效率提升或生活内容丰富正在培育 2）在各行各业都面临各类困难的背景下，国家对于科技产业的支持力度不减，提倡高质量发展，在产业政策上给予很大的倾斜。 3）行业降火、泡沫被挤出的过程虽然痛苦，但也正是产业整合、生态改善的过程：中尾部缺乏竞争力的竞争者被淘汰，头部企业的市场份额提升，无序的竞争减少，我们已经观察到一些企业盈利能力反而开始有了改善。 4）中国企业家的坚韧和工程师团队的努力，在很多高科技领域仍然撕开了一道道之前被欧美企业垄断的口子；在一些创新药领域，一些企业通过license out的方式将研发成果借海外医药巨头之力来走全球化；在一些消费电子类的科技产品上，一些企业所做出的产品力足够优秀，产品供给可以引领全球需求。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由负责估值业务的分管领导、合规稽核部负责人、基金运营部负责人、相关估值业务岗位人员、相关风控人员等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》、《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配，符合基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——万家基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对万家基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日
会计主体：万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]1495号文《关于准予万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由万家基金管理有限公司作为基金管理人于2020年7月24日至2020年7月29日向社会公开募集，募集期结束经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2020]第ZA31089号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2020年8月3日生效，本基金为契约型、定期开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币1,221,657,734.02元，有效认购资金在募集期间内产生的利息为人民币130,133.81元，以上实收基金（本息）合计为人民币1,221,787,867.83元，折合1,221,787,867.83份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。（未完）  |