[中报]纳指ETF (513100): 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告
原标题:纳指ETF : 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2024年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。 1.2目录 1 重要提示及目录.........................................................................................................................................2 1.1重要提示............................................................................................................................................2 2 基金简介.....................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况....................................................................................................................................5 2.2基金产品说明....................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................6 2.4境外资产托管人................................................................................................................................6 2.5信息披露方式....................................................................................................................................6 2.6其他相关资料....................................................................................................................................6 3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................7 3.2基金净值表现....................................................................................................................................7 4 管理人报告.................................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................14 5 托管人报告...............................................................................................................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................156 半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................................15 6.1资产负债表......................................................................................................................................15 6.2利润表..............................................................................................................................................16 6.3净资产变动表..................................................................................................................................17 6.4报表附注..........................................................................................................................................19 7投资组合报告..............................................................................................................................................37 7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................................37 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布..................................................................38 7.3期末按行业分类的权益投资组合...................................................................................................38 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......................................39 7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...................397.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...................477.5报告期内权益投资组合的重大变动...............................................................................................47 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合...................................................................................48 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细..................................487.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......................497.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......................497.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细................................498基金份额持有人信息..................................................................................................................................50 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................50 8.2期末上市基金前十名持有人..........................................................................................................50 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................................51 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................51 9开放式基金份额变动..................................................................................................................................51 10重大事件揭示............................................................................................................................................51 10.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................5110.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................51 10.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................52 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................................52 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................52 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................................52 10.8其他重大事件.................................................................................................................................55 11备查文件目录............................................................................................................................................55 11.1备查文件目录................................................................................................................................55 11.2存放地点.........................................................................................................................................56 11.3查阅方式.........................................................................................................................................56 2 基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年4月25日至2024年6月30日)注：（1）本基金的合同生效日为2013年4月25日。本基金在3个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 （2）同期业绩比较基准以人民币计价。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。 截至2024年6月30日，本基金管理人共管理266只开放式证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，持续超出预期的强劲的就业数据以及ISMPMI等经济数据显示美国经济仍然保持强劲的复苏态势，地区银行的风险事件短期内没有对美国经济带来过大的冲击，但美联储表态暗示年内降息，市场表现一定程度开始反映降息预期；另一方面，以ChatGPT为代表的各种人工智能大模型的持续推进，包括算力芯片的强劲需求，边缘端模型、应用插件的推出都对科技股形成较强的支撑，受益AI大模型的持续演进，大型科技公司纷纷加大AI大模型的研发投入，包括Pika,GPTs为代表的AI应用纷至沓来，AI科技公司纷纷创出新高，在美国经济保持强劲、美联储年内降息预期升温以及科技创新带动下，包括纳斯达克、标普500等为代表的美国主要股指继续上涨。 二季度，4月美国非农就业数据强劲，而通胀超预期顽固，叠加联储官员频频放鹰，市场降息预期快速冷却，对市场风险偏好形成压制，美股下跌。5月FOMC会议上美联储如期按兵不动，会后声明超预期偏鸽，随后PMI数据不及预期、就业市场疲软、通胀降温等事件促使市场开启新一轮降息交易，而龙头股季度业绩的超预期兑现则使市场对盈利增长的信心不减，美股反弹。6月美联储继续维持政策利率不变，虽然数据显示美国经济韧性仍存，但是通胀延续下行趋势，且“预防式降息”预期短期难以证伪，美股继续上行。上半年来看，纳指100指数大幅上扬16.98%，标普500上涨14.48%。 聚焦到美股科技层面，以五大龙头为例，二季度公布的2024年一季度业绩普遍超预期向好，下季度业绩指引较为乐观。而作为AI产业链中的高确定性行业，算力板块公司业绩也保持了高速增长的趋势。考虑到美国宏观经济的韧性和生成式AI产业革命的潜力，后续业绩或仍有支持。AI方面，龙头科技股均将生成式人工智能作为现阶段战略重心，并大多上调相关投入。在算力降本、模型迭代、端侧AI等一系列技术、应用创新的推动下，生成式AI行情持续演绎。我们长期看好美股科技龙头通过深厚研发实力将预期兑现为业绩的能力，以纳斯达克100指数为代表的美国科技板块长期具备投资价值。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为17.36%，同期业绩比较基准收益率为18.20%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年下半年，我们预计美国通胀仍将保持较高水平，包括产业链重建以及服务业复苏有望支撑就业保持在较高水平，美国经济预计保持温和复苏态势。通胀有所回落，美联储依然有望开接下来我们将持续关注龙头公司的业绩兑现情况。业绩的兑现是估值处于合理水平的必要条件，因此需持续跟踪传统业务利润增速和指引，以及AI业务贡献的增量是否符合预期。AI技术方面，一方面我们将持续关注尖端模型能力是否能够再次升级，从而催生下游应用诞生；另一方面，我们也继续关注B/C端对应用产品的付费意愿。总体来看，我们看好中长期美股科技龙头利用AI技术实现业绩持续增长的潜力。美国市场有望长期受益于人工智能所带来的科技创新红利，我们认为市场长期表现仍然值得期待，标普500ETF、纳指ETF等依然值得关注，但短期可能需要警惕交易拥挤带来的调整。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：李昇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛6.4报表附注（未完）  |