[中报]金茂商业 (508017): 华夏金茂购物中心封闭式基础设施证券投资基金2024年中期报告
原标题:金茂商业 : 华夏金茂购物中心封闭式基础设施证券投资基金2024年中期报告 华夏金茂购物中心封闭式基础设施 证券投资基金 2024年中期报告 2024年 6月 30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 8月 28日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2024年 1月 31日起至 6月 30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 4 2.1 基金产品基本情况 .......................................................................................................................... 4 2.2 基础设施项目基本情况说明 .......................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 .......................................................................... 5 2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5 2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ....................................................................................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5 3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 6 3.3 基金收益分配情况 .......................................................................................................................... 6 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 .................................................................. 7 §4 基础设施项目运营情况 ........................................................................................................................... 8 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 .................................................................. 8 4.2 基础设施项目所属行业情况 .......................................................................................................... 8 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 .................................................................................................. 9 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 ........................................................................................ 10 4.5 基础设施项目公司经营现金流 .................................................................................................... 10 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................ 11 4.7 基础设施项目投资情况 ................................................................................................................ 11 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 12 4.9 基础设施项目相关保险的情况 .................................................................................................... 12 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 .......................................................................................... 12 4.11 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 12 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................................. 12 5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................ 12 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................ 13 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ............................................................ 13 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ............................................ 13 5.5 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 13 5.6 报告期末其他各项资产构成 ........................................................................................................ 13 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 .................................................................................... 13 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................ 13 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ............................................................................ 13 §6 管理人报告 ............................................................................................................................................. 14 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 14 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 ........................................................ 15 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 ................................................................................ 15 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 ................................................................................ 17 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ........................................................................ 19 §7 托管人报告 ............................................................................................................................................. 19 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 19 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 ................................ 20 7.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 ........................ 20 §8 中期财务报告（未经审计） ................................................................................................................. 20 8.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20 8.2 利润表 ............................................................................................................................................ 23 8.3 现金流量表 .................................................................................................................................... 25 8.4 所有者权益变动表 ........................................................................................................................ 27 8.5 报表附注 ........................................................................................................................................ 29 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 68 9.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................ 68 9.2 基金前十名流通份额持有人 ........................................................................................................ 68 9.3 基金前十名非流通份额持有人 .................................................................................................... 68 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 69 §10 基金份额变动情况 ............................................................................................................................... 69 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 69 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 69 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 69 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 69 11.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 .................. 69 11.5 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 69 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 69 11.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 ...................................................................................... 69 11.8 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 70 11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 70 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 70 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 71 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 71 13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 71 13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 71
基础设施项目名称：长沙览秀城
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表层面的数据。 ③本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 3.2 其他财务指标 单位：人民币元
②本期末为 2024年 6月 30日。 3.3 基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位：人民币元
单位：人民币元
3.3.2 本期可供分配金额
此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.2.2 本期调整项与往期不一致的情况说明 无。 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 709,885.60元，资产支持证券管理人管理费 175,135.50元，基金托管人托管费 44,367.28元，以项目公司实收运营收入为基数计提的外部管理机构基础管理费 11,420,183.09元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已根据测算扣减上述外部管理机构基础管理费。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 报告期内，基础设施项目公司整体运营情况良好，租户结构相对稳定，未发生安全生产事故，不存在重大诉讼或纠纷，外部管理机构未发生变动。 报告期内，项目公司持有的基础设施资产长沙览秀城项目，可租赁面积 61,179.92平方米。截至 2024年 6月 30日，已出租面积 60,139.65平方米，出租率 98.30%，平均租金（仅统计含税固定租金）85.89元/平方米/月，期末收缴率为 99.43%。 租约结构方面，截至 2024年 6月 30日，项目主力店租赁面积占比为 54.05%，专门店租赁面积占比为 45.95%。主力店平均租金 31.34元/平方米/月，专门店平均租金 151.50元/平方米/月。 经营指标方面，报告期内销售额（不含汽车销售额）达成 38,598.38万元，较上年同期增长 15.25%。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 2024年，两会政府工作报告明确提出要“大力推进现代化产业体系建设”、“着力扩大国内需求”。在政策带动下，上半年我国消费市场和服务业经济总体延续 2023年恢复态势，重点城市商铺及写字楼租赁需求温和释放，商业街和购物中心租金延续小幅上涨态势，但涨幅收窄。与此同时，中国消费新增长点也在不断壮大，新型消费潜力正在带动零售新模式快速发展。 从政策面来看，着力扩大国内需求仍是 2024年经济工作重点之一。2024年两会政府工作报告提出要促进消费稳定增长，从增加收入、优化供给、减少限制性措施等方面综合施策，激发消费潜能。商务部在 2023年“消费提振年”的基础上，将 2024年定为“消费促进年”；此外，中央还出台相关政策推动汽车、家电、家装等消费品以旧换新，着力扩大国内需求，推动消费从疫后恢复转向持续扩大。多个省市也围绕消费市场供需两端发布多项政策，内容包含建设国际消费中心城市、促进服务消费提质扩容、促进多元消费业态融合高质量发展、支持首发经济发展等方面。 从行业趋势来看，根据戴德梁行发布的《中国购物中心升级趋势新场景激发新活力》研究报告，近年来，随着中国消费新增长点不断壮大，文旅消费、数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费潜力正加速释放，即时零售、社交电商、私域运营等零售新模式快速发展。
②本报告期其他收入主要为场地管理收入、广告位使用收入等。 4.3.1.2 管理人对基础设施项目公司营业收入重大变化情况的分析 无。 4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析 4.3.2.1 基础设施项目公司名称：长沙秀茂商业管理有限公司 金额单位：人民币元
4.3.2.2 管理人对基础设施项目公司营业成本及主要费用重大变化情况的分析 无。 4.3.3 基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.3.3.1 基础设施项目公司名称：长沙秀茂商业管理有限公司
4.3.3.2 管理人对基础设施项目公司财务业绩衡量指标重大变化情况的分析 无。 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 详见本报告“4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明”。 4.5 基础设施项目公司经营现金流 1.收入归集和支出管理 项目公司开立了基本户和一般户，两个账户均受到托管人中国银行股份有限公司上海市分行的监管。一般户用于收取项目公司运营收入及其他现金流入，并根据一般户监管协议的约定偿付外部借款本息、支付股东分红以及向基本户划付运营支出款项等；基本户用于接收一般户划付的运营支出款项，并根据基本户监管协议的约定对外支付外部管理机构管理费、税费、资本性支出、保证金退款等支出。 2.现金归集和使用情况 本报告期初（指股权交割日 2024年 2月 5日）项目公司货币资金余额 59,652,261.33元。 报告期内，收入归集总金额为 1,060,431,734.70元，其中收到股权出资款及股东借款合计1,011,356,905.15元，收到租金收入及其他经营活动相关收入合计 49,074,829.55元；对外支出总金额为 1,030,563,874.00元，其中偿付原始权益人借款及银行借款本息合计1,007,689,371.82元，支付专项计划借款利息 8,343,908.19元，支付外部管理机构管理费、税费及其他经营活动相关支出合计 14,530,593.99元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额 89,520,122.03元。 4.5.2 对报告期内单一客户经营性现金流占比较高情况的说明 无。 4.5.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 4.6.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.6.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.6.3 对基础设施项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.7 基础设施项目投资情况 4.7.1 报告期内购入或出售基础设施项目情况 本报告期内，除基金成立时初次购入的长沙览秀城项目外，无购入或出售其他基础设施项目的情况。
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末除基础设施资产支持证券之外未持有资产支持证券。 5.5 投资组合报告附注 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.6 报告期末其他各项资产构成 本基金本报告期末无其他资产。 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格根据《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的资产进行估值。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值。 本基金管理人设有估值委员会，由主管基金运营的公司领导或其授权人任主席并确定委员人选，由督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规工作负责人及基金会计工作负责人组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。本基金参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 无。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 ③基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理基础设施项目运营或投资起始日期起计算。 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 1.管理人对报告期内基金投资分析 本报告期内，项目公司监管账户开展了协定存款和大额存单业务。 本基金投资的基础设施项目本期财务情况详见本报告“4.3 基础设施项目运营相关财务信息”；本基金本期预计实现可供分配金额详见本报告“3.3 基金收益分配情况”。 2.管理人对报告期内基金运营分析 （1）基金运营情况 本报告期内，本基金运营正常，管理人秉承投资者优先的原则审慎开展业务管理，未发生有损投资人利益的风险事件。 （2）项目公司运营情况 本报告期内，项目公司各项工作按照年度经营计划稳步开展，经营情况稳定。 在招商管理方面，项目围绕“品质家庭艺术欢乐场”定位，加速升级品牌矩阵。持续优化租约结构，对主力店“CGV”进行空间优化，并成功签约“花囍”、“万智千趣”等潮玩品牌；同时汰换主力店“奇迹健身”，并顺利引进湖南首家“云川台球”休闲体育消费品牌。匹配消费需求，打造首店经济，引入长沙首家“OFFEN FITNESS”女子高端健身会所、长沙首家非遗品牌“兵哥豌豆面”、梅溪湖首个“霸王茶姬”3.0形象店、河西首家“Kinglomo”超级零食商店、梅溪湖首个“瑞幸咖啡”大师店，营造消费氛围。持续强化潮流运动氛围，引入“NB1906”、“MLB”、“安踏”Elite店等优质品牌，提升项目品牌级次。 在营运管理方面，持续提升管理颗粒度，从“人货场”多维度、全方位着手，策划落地运动品牌团券、金珼兑券、抖音餐饮套票、六一满赠等 34项促销活动。深挖重点品牌优质资源，获取李宁韦德之道新配色长沙独家发售，报告期内销售额较上年同期增长 15.25%，经营形势持续稳定向好。针对新开品牌制定一店一策经营提升方案，其中策划“新一番回转寿司”开业活动，结合线上开业活动，实现品牌开业三天销售排名全市第一。不断强化店铺品质管理，以保障购物环境和经营氛围持续改善，报告期末收缴率 99.43%，稳定在高位。 在市场营销推广方面，围绕运动潮流主题，打造梅溪湖运动大社群，携手多个品牌资源，举办了“全国&城市级别运动潮流系列推广活动”，其中包括李宁“反伍怒沸撕-星启赛”全国篮球赛、“2024世界滑板日”、“邻里集结、热力开赛”暨首届梅溪湖篮球赛事等精彩活动。此外，策划了“快乐长沙”系列主题街区，以“夜经济”、“社群友好”、“室外露营”、“艺文烟火”、“松弛微醺”为五大主题，通过场地增值、流量营销、招商赋能的相互促进，成功塑造览秀城市井烟火与潮流玩趣的城市名片。上半年，客流量达 764万人次，较上年同期提升 8.81%。 项目致力于可持续发展，倡导并推广安全生产理念，联合湖南湘江新区天顶街道举办了 年度“中国不动产商管金融赋能商办特色项目奖”，为城市消费发展创新持续赋能。 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期实施利润分配 1次，符合相关法规及基金合同的规定。 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 1.宏观经济概况 2024年上半年，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑。总的来看，上半年国民经济延续恢复向好态势，运行总体平稳、稳中有进。 经国家统计局初步核算，上半年国内生产总值 616,836亿元，按不变价格计算，同比增长 5.0%。分产业看，第一产业增加值 30,660亿元，同比增长 3.5%；第二产业增加值 236,530亿元，增长 5.8%；第三产业增加值 349,646亿元，增长 4.6%。 从消费市场来看，消费市场规模持续增长，基本生活类和部分升级类商品销售较好；新型消费不断发展，线上消费占比持续提高，实体新业态增势较好，服务消费保持较快增长。 上半年，社会消费品零售总额 235,969亿元，同比增长 3.7%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额 204,559亿元，增长 3.6%；乡村消费品零售额 31,410亿元，增长 4.5%。按消费类型分，商品零售 209,726亿元，增长 3.2%；餐饮收入 26,243亿元，增长 7.9%。部分基本生活类和升级类商品销售良好，限额以上单位粮油食品类、饮料类商品零售额分别增长9.6%、5.6%；通讯器材类、体育娱乐用品类商品零售额分别增长 11.3%、11.2%。全国网上零售额 70,991亿元，同比增长 9.8%。其中，实物商品网上零售额 59,596亿元，增长 8.8%，占社会消费品零售总额的比重为 25.3%。上半年，服务零售额同比增长 7.5%。 总的来看，上半年我国经济运行总体平稳，转型升级稳步推进。同时也要看到，当前外部环境错综复杂，国内有效需求依然不足，经济回升向好基础仍需巩固。尽管消费市场总体保持增长态势，但要看到，消费市场恢复基础仍需巩固，居民消费能力有待进一步提升，部分大宗消费波动不稳。下阶段，要深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，扎实推进消费品以旧换新释放消费潜能，着力增强居民消费能力，不断培育壮大消费新增长点，推动消费市场持续扩大，进一步发挥消费对经济发展的基础性作用。 2024年以来，湖南省锚定“三高四新”美好蓝图，全力把好“十个统筹”，大力推进“八大行动”，经济运行总体平稳、稳中有进，发展质效持续提升，上半年全省地区生产总值同比 以上餐饮业单位营业额增长 13%，限额以上单位金银珠宝类、化妆品类、体育娱乐用品类商品零售额分别增长 17.7%、14.5%、35.3%。 2024年长沙市经济运行总体稳定，经长沙统计局初步核算，1-6月，全市实现地区生产总值 7,170.21亿元，同比增长 4.5％，全市规模以上工业增加值同比增长 7.4％，全市固定资产投资同比增长 2.1％，全市社会消费品零售总额 2,789.07亿元，同比增长 5.2％。按行业分组，批发业实现零售额310.43亿元，增长3.5％；零售业实现零售额2,223.16亿元，增长5.6％；住宿业实现零售额 26.39亿元，增长 0.8％；餐饮业实现零售额 229.09亿元，增长 4.3％。 2.基础设施项目所属行业概况及展望 自 2023年以来，国家出台一系列促进经济发展的积极举措，各项扩内需、促消费政策措施落地实施，经济恢复向好。商务部围绕推动消费持续扩大，把 2024年定为“消费促进年”，根据中指研究院的相关报告，在政策带动下，上半年我国消费市场和服务业经济总体延续2023年恢复态势，重点城市商铺及写字楼租赁需求温和释放，商业街和购物中心租金延续小幅上涨态势，但涨幅收窄，当前居民收入预期不确定性有所提升，消费信心仍有待提振。 根据长沙市统计局发布的数据，2024年 1-6月，长沙零售业零售额同比增长 5.6％，住宿业零售额同比增长 0.8％，餐饮业零售额同比增长 4.3％，但住宿业和餐饮业的增幅有所收窄。2024年，长沙将以“消费促进年”为引领，全力推动消费扩容升级。上半年，第四届中国城市夜间经济发展峰会暨第二届中国（长沙）新消费城市峰会、十三届中国中部投资贸易博览会中部投资促进推介会在长沙举行，长沙城市热度不断攀升，持续做强文旅消费、深化文旅融合，推进中部地区高水平对外开放，为新时代中部地区崛起发展搭建合作平台。 区域市场供需方面，根据戴德梁行的相关报告，2024年上半年，长沙市优质零售市场无新项目开业，全市核心商圈优质零售物业总存量保持在 311.5万平方米。二季度，整体空置率环比下降 1.8个百分点至 9.2%，其中梅溪湖商圈优质零售物业存量 30.0万平方米，空置率为 2.3%，维持在较低水平。市场整体租金稳中略降，二季度核心商圈优质零售物业首层平均租金 365.8元/平方米/月，环比下降 2.6%。为应对不断升级的消费需求和日益激烈的竞争环境，核心商圈运营商纷纷积极进行招商调整和品牌调改，品牌挪位及重装升级数量较去年同期上升约 45.0%。 展望未来，短期看，扩内需促消费政策持续发力，消费市场总体呈恢复态势，但恢复动能略显不足；长期看，政府将加大力度推出扩内需、促消费政策，消费市场有望保持平稳恢复态势，商铺租赁需求亦有望继续释放，商业运营企业应顺应消费和服务需求变化，强化项 沙岭招商花园城等在内的约 44.9万平方米的新增供应，整体市场处于持续扩张升级状态。 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 针对本基金与基金管理人管理的其他基金，本基金管理人制定了《华夏基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》《华夏基金管理有限公司公平交易制度》和《华夏基金管理有限公司投资组合参与关联交易管理制度》《华夏基金管理有限公司公开募集基础设施证券投资基金投资管理制度》《华夏基金管理有限公司公开募集基础设施证券投资基金投资风险管理制度》《华夏基金管理有限公司公开募集基础设施证券投资基金项目运营管理制度》《华夏基金管理有限公司公开募集基础设施证券投资基金公平交易制度（试行）》等，从而建立了本基金管理人管理的产品的投资、管理以及风险管控等方面的规则，从投资决策的内部控制、管控利益输送、防范利益冲突和其他内部控制角度，有效防范本基金层面的利益冲突和关联交易风险，保障基金管理人管理的不同基金之间的公平性。 针对基础设施基金的关联交易事项，基金管理人建立了关联交易审批和检查机制，并严格按照法律法规和中国证监会的有关规定履行关联交易审批程序。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。完善的关联交易决策及审查机制，保障了日常运营管理过程中关联交易的合理性和公允性，充分防范利益冲突。 如原始权益人/运营管理机构为其他同类型基础设施项目提供运营管理服务或持有同类型基础设施项目，运营管理机构在人员、设备配备、管理模式和水平、资源分配、市场地位等方面可能与本基金存在利益冲突。针对上述潜在的利益冲突，本基金采取了以下防范措施：（1）基金管理人与运营管理机构签署了《运营管理服务协议》，协议中包含了关于防范利益冲突的相关条款；（2）原始权益人/运营管理机构已出具了避免同业竞争或利益冲突的承诺函，以保障本基金的利益。 §7 托管人报告 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏金茂购物中心封闭式基础设施证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
②本基金合同于 2024年 1月 31日生效，本报告期自 2024年 1月 31日至 2024年 6月30日。 8.1.2 个别资产负债表 会计主体：华夏金茂购物中心封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2024年 6月 30日 单位：人民币元
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