[中报]汇洁股份(002763):2024年半年度报告
原标题:汇洁股份:2024年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吕兴平、主管会计工作负责人殷君及会计机构负责人(会计主管人员)邓静莹声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司面临的风险和应对措施”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................ 25 第五节 环境和社会责任................................................................... 26 第六节 重要事项 ........................................................................ 29 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................... 34 第八节 优先股相关情况................................................................... 38 第九节 债券相关情况 .................................................................... 39 第十节 财务报告 ........................................................................ 40 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 （一）国内内衣行业发展概况 1、行业持续增长，消费层次不断提升。我国人口众多，内衣适龄消费群体十分庞大。随着内衣消费意识的成熟，消 费能力的提高，我国内衣行业还有很大的成长空间。中国经济、居民收入的增长带动中高端内衣的消费需求，消费者对 内衣的需求从款式、面料、工艺质量等基本功能需求逐渐上升到对归属和情感价值的高层次需求，越来越重视内衣的人 文关怀和品牌价值，注重消费体验，消费者购买中高档内衣的比例越来越大。 2、品牌竞争加剧。中国内衣品牌众多，市场需求、营销方式、销售业态变化以及互联网新锐品牌兴起，加剧内衣市 场品牌竞争。 3、女士内衣用户需求呈现多元化特点，细分趋势更明显，背心式内衣、大杯内衣、运动内衣等深受女性消费群体的 喜欢。女性用户在追求内衣舒适性的同时，回归功能性需求。 4、男士内衣市场潜力巨大。和日益发展壮大的女士内衣市场相比，中国男士内衣市场仍处于发展初期，男士内衣的 产量和销量远低于女士内衣。但是中国男士内衣消费者为数众多，对品牌内衣有较大的需求。 （二）所属行业特点 内衣作为生活必需品，消费具有刚性需求特征，所以总体上相对于宏观经济及其他周期性行业，内衣行业未表现出 明显的周期性，具有较强的抗周期性优势。受节假日效应影响，三八妇女节等节假日及 618、双十一等购物节消费一般 能促进内衣销售。 （三）公司行业地位 公司“曼妮芬”“桑扶兰”商标系国家工商行政管理总局商标局认定的中国驰名商标。公司专注内衣人体工学研究 二十八年，主导、参与过十多项国家、行业标准的起草，并有多项企业标准荣获企业标准“领跑者”证书。 （四）主要业务及产品 公司坚持以内衣行业为主要经营方向，专业从事内衣人体工学研究、产品设计、生产制造、市场营销、品牌推广。 公司采用多品牌发展战略，拥有曼妮芬、伊维斯、兰卓丽、桑扶兰、秘密武器、UNDERSTANCE等品牌，曼妮芬成立了棉 质生活、MW1摩范男士、曼妮芬儿童、曼妮芬运动、曼妮芬家居、曼妮芬美妆子品牌。各品牌在品牌定位、设计风格、 目标客户等方面相互补充，涵括女士、男士、儿童不同人群，产品品类有文胸、内裤、背心、家居、保暖、功能、泳衣、 运动、袜品、女士护肤品及美妆产品等。 曼妮芬 一身一适 伊维斯 享受内衣之美 兰卓丽 去自由里找自己 （五）经营模式 内衣行业产业链如下图所示： 公司专注于内衣行业产业链中下游，主要通过自行研发设计，自行或者委托加工成最终产品，以自有品牌对外销售 盈利。公司的产品研发、设计体系架构由各品牌产品开发部和江西工厂组成，采用个性独立设计、共性集中研发的开发 模式；公司的生产分为自制生产、委托加工和成品采购三种模式，自制生产原材料由江西工厂按需采购，委托加工主要 由外协工厂包料生产；公司的销售渠道主要分为直营、经销和电子商务三种类型。 根据“以本部为投资管控中心、子公司为利润中心、工厂为成本中心”的战略规划，公司先后将原事业部改制成子 公司，武汉曼妮芬服装有限公司主要从事经销和抖音渠道业务；上海汇高服饰有限公司主要负责线下奥特莱斯渠道业务； 江西伊维斯服装有限公司、江西兰卓丽服饰有限责任公司、江西桑扶兰服饰有限公司分别负责伊维斯、兰卓丽、桑扶兰 品牌运营。 报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等无重大变化。 二、核心竞争力分析 1、产品质量优势 公司拥有自行投资建设的生产基地，专注结构、工艺等研发创新和质量提升。公司作为主要起草单位之一参与了《一体成型文胸》《针织家居服》《针织瑜伽服》等十多项国家行业标准的制订，公司企业标准《Q/HJ011-2019针织内 衣》《Q/HJ005-2020少女针织内衣》《Q/HJ0018-2022文胸内衣》荣获企业标准“领跑者”证书。公司建立了严格的产 品质量管理体系，江西工厂获得ISO9001质量管理体系认证。对产品质量的极致追求，是公司品牌长期发展的根本。 2、品牌优势 公司“曼妮芬”“桑扶兰”商标系国家工商行政管理总局商标局认定的中国驰名商标。品牌规模、价值提升与合作 商场、电商平台资源、流量倾斜形成正向循环。公司的品牌优势是公司未来销售增长的重要保证。 3、销售网络优势 公司销售网络覆盖直营、电子商务、经销全渠道。公司与多家主要的零售集团建立了良好的合作关系，涵盖百货、 购物中心、奥特莱斯等渠道，门店遍布全国境内31个省份（自治区、直辖市）。电商渠道涵括天猫、抖音、唯品会、京 东、微信商城等主要平台。公司多渠道建设和管理能力，为未来持续稳定的发展奠定了坚实基础。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 三、主营业务分析 概述 2024年上半年，国内经济增速、消费增速放缓。根据国家统计局数据，2024年上半年，国内生产总值同比增长5.0%，社会消费品零售总额同比增长3.7%，消费增速低于GDP增速，限额以上服装类商品零售额微增0.8%；线上线下消 费分化，实物商品网上零售额增长8.8%，限额以上零售业单位中百货店、品牌专卖店零售额分别下降3.0%、1.8%。受预 期偏弱等影响，消费信心和需求全面恢复仍面临挑战。在不确定的环境下，用户更愿意为产品的功能性、性价比、情绪 价值等买单，依靠创新驱动的增长将逐步代替人口红利驱动的增长。 报告期内，公司围绕用户需求创新迭代产品，强化品牌用户心智，提升品牌价值，优化全渠道建设，扩展直播电商、 海外市场，实现营业总收入154,676.38万元，归属于上市公司股东的净利润13,414.53万元，经营活动产生的现金流量 净额15,326.19万元。 1、围绕用户需求创新迭代产品。随着女性消费意识提升，女性对内衣需求呈现多元化、个性化特点。公司围绕用户 痛点，以符合人体工学的版型工艺解决方案，在产品设计中强化品牌调性，满足用户对内衣舒适、功能、穿搭等多元化 需求，拒绝同质化低价竞争。 曼妮芬强化第一品类文胸的竞争力，依托自有工厂技术研发、生产工艺、质量把控、人体数据等优势，分码量杯适 配不同胸型，朱珠同款美人光影、蝶变系列等2024年春夏新品上市首年实现10w+销量。 伊维斯以优雅、精致的现代设计手法，打造高级美感蕾丝内衣差异化优势，雨后清晨、幻想曲系列运用特色创意蕾 丝设计，为用户提供高颜值内衣体验。 兰卓丽在专利光杯产品上持续迭代创新，深化兰卓丽时尚光杯产品特色，在品牌成立 20周年之际上新李一桐同款“自由花瓣”光杯产品，与国际印花设计师合作活力豹纹设计联名款，强化品牌年轻自由的调性。 2、强化品牌用户心智，持续提升品牌价值。报告期内，公司与曼妮芬代言人宋茜、品牌大使朱珠、兰卓丽代言人李 一桐、时尚博主等KOL、KOC合作，在微博、微信、视频号、小红书、抖音等平台发起话题互动、日常种草，持续提高品 牌知名度和影响力，实现品效合一。报告期内，公司主要品牌销售情况如下： 主营业务收入（万元） 其他，5,349.98 兰卓丽，10,953.79 3.47% 曼妮芬三八妇女节延续“一身一适”行动，邀请女性用户群体共创《她·时刻》实验影像展，并在多个城市投放， 以曼妮芬多元专业内衣杯型矩阵为载体呈现不一样的「舒 X适」内衣解决方案，深化曼妮芬“一身一适”的用户心智； 曼妮芬“我爱「O」”可持续行动再出发，秉承可持续发展的设计理念，传递我爱「O」的生活方式和价值理念，「O」是 曼妮芬可持续的终极目标，是对环保「O」碳的畅想，也是与自然「O」距离的相处之道；开展“不一样的轻凉”主题营 销活动，联合中国女子运动员孙一文、刘湘等推出“更轻、更凉、更会呼吸”的夏日内衣解决方案，沉淀轻凉产品心智。 报告期内，曼妮芬继续保持增长，收入同比增长7.21%，凸显品牌韧性。 伊维斯以蕾丝、花朵为元素，打造“蕾丝心动花园”主题快闪店，邀请用户打卡体验“心动花园”沙龙手作，持续 丰富品牌日518bra节的内容，将伊维斯高级美感蕾丝内衣的优势有效触达用户。 2024年是兰卓丽成立20周年，兰卓丽继续独家冠名深圳市内衣行业协会等联合主办的SIUF国际超模大赛，新生代 超模演绎拍摄兰卓丽视觉大片、线下店铺走秀，诠释兰卓丽自由自在的品牌主张，打造更年轻的品牌形象。 3、优化全渠道建设，扩展直播电商、海外市场。公司坚定直营渠道作为用户体验的重要场景，升级终端形象，增强 购物中心渠道的竞争力，扩大奥莱渠道的领先优势；运用企业微信、微信小程序、店铺直播、短视频、与各大商系线上 平台合作等方式为线下店铺引流，细化会员标签，加强社群互动，以真诚专业的导购服务增强用户体验及粘性。2024年 上半年，新开直营店柜50家。截至报告期末，曼妮芬直营店柜784家，伊维斯直营店柜263家，兰卓丽直营店柜203家。 天猫渠道聚焦效率提升，以用户需求、用户体验为导向，精细化运营会员和各品类，日销蓄水，助力大促，曼妮芬、 伊维斯进入天猫618大促内衣前十榜单。抖音渠道组建自播团队，通过打造多店铺矩阵，内部PK竞争等方式快速起量， 2024年上半年抖音渠道翻倍增长，实现收入15,612.59万元。面向北美用户的UNDERSTANCE品牌产品线持续完善，毛利 率稳步提高，品牌海外认可度逐渐提升。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
公司是否有实体门店销售终端 ?是 □否 实体门店分布情况
报告期内，公司开业12个月以上直营门店平均营业收入为60.26万元，同比下降6.73%。 营业收入排名前五的门店
□是 ?否 公司是否披露前五大加盟店铺情况 □是 ?否 四、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息 1、产能情况 公司自有产能状况
□是 ?否 是否存在境外产能 □是 ?否 2、销售模式及渠道情况 产品的销售渠道及实际运营方式 公司销售网络覆盖直营、线上、经销渠道。直营渠道包括公司在百货、购物中心、奥特莱斯等商场开设的实体专柜 或专卖店。线上通过天猫、抖音、唯品会、京东、微信商城等电子商务平台向消费者销售公司产品；2024年上半年，天 猫渠道收入为 30,622.95万元，占比 19.80%；抖音渠道收入为 15,612.59万元，占比 10.09%；唯品会渠道收入为 7,093.72万元，占比为 4.59%；其他线上渠道收入为 10,494.50万元，占比 6.78%。经销渠道，由武汉曼妮芬等子公司 与经销商签订经销合同，以经销价向经销商销售公司产品，经销商再以零售价向消费者销售。 单位：元
□适用 ?不适用 3、销售费用及构成 单位：元
屋租赁费、其他调整至直营终端费用。 4、加盟、分销 加盟商、分销商实现销售收入占比超过30% □是 ?否 5、线上销售 线上销售实现销售收入占比超过30% ?是 □否 是否自建销售平台 ?是 □否 UNDERSTANCE官网于2021年6月开始运营，报告期收入占比低于5%。 是否与第三方销售平台合作 ?是 □否 单位：元
?适用 □不适用 说明对公司当期及未来发展的影响 除天猫、抖音、唯品会外，其他线上销售渠道包括京东、品牌微信商城等，报告期内其他线上渠道收入为 10,494.50万 元，占比6.78%。 6、代运营模式 是否涉及代运营模式
存货情况
单位：元
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品 ?是 □否 主要自有品牌
详见本节“三、主营业务分析”概述内容。 涉及商标权属纠纷等情况 □适用 ?不适用 9、其他 公司是否从事服装设计相关业务 □是 ?否 公司是否举办订货会 ?是 □否 五、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 □适用 ?不适用 七、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 九、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
主要控股参股公司情况说明 □适用 ?不适用 十、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十一、公司面临的风险和应对措施 1、市场需求变化及市场竞争风险 随着社会经济的持续发展，消费者收入水平的提高，内衣市场流行趋势变化速度加快，消费者对内衣的品质及时尚 性要求不断提高。国内内衣品牌众多，新零售、社交电商、直播电商等销售业态的快速发展，互联网新锐品牌兴起，加 剧内衣市场品牌竞争。如果公司未来对流行趋势和市场需求判断失误或把握不准确，产品无法满足市场需求变化，或者 不能应对未来激烈和复杂的市场竞争，公司将面临销售不畅、业绩下滑的风险。 2、多品牌运营风险 公司目前拥有曼妮芬、伊维斯、兰卓丽、桑扶兰、秘密武器、UNDERSTANCE等品牌，各品牌定位不同的目标市场。 多品牌的推广和运营对公司的资金、人员、管理等方面提出了较高的要求，如果公司未来在上述环节不能满足多品牌运 营的需要，公司的经营将受到不利影响。 3、经营费用上涨风险 广告宣传及网络销售费用、直营终端费用、装修装饰费用、人力资源费用为公司的主要经营费用，如未来营业收入 不能覆盖经营费用，将导致公司业绩下滑。 4、存货风险 公司实行多品牌战略，为满足消费者多元化内衣需求，丰富产品线，存货占总资产比例较高。如未来产品销售不畅， 将会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响。 为应对复杂多变的市场需求，公司常年与法国流行资讯咨询机构合作，并聘请国内外知名设计师为产品提供设计方 案，保证产品对流行趋势变化及市场需求变化的适应性，推进人体工学方面的前瞻性技术开发，加强版型结构、工艺技 术等基础研究，保持产品的市场竞争力。面对其他潜在风险，公司将重点加强风险管控，一方面紧跟市场，重视产品对 市场需求的把握，采取差异化产品战略，优化生产管理流程，完善销售渠道网络，提升整体营运效益，切实提高公司竞 争实力和抗风险能力；另一方面，不断优化管理体系，建立完善人才培养机制、精简高效的经营团队。 5、境外子公司运营风险 公司在加拿大设立全资子公司运营 UNDERSTANCE品牌。境外法律、政策体系、商业环境、文化特征均与中国存在较 大区别，以及双边政治、经济关系紧张，都可能给境外子公司的运营带来一定的风险。公司会密切关注双边关系变化， 根据境外子公司的实际经营与市场进展情况分次投资，加强国际贸易、海外市场人才储备，减少环境差异以及双边关系 变化对境外子公司运营带来的不确定性。 十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2023年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 ?不适用 参照重点排污单位披露的其他环境信息 □适用 ?不适用 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 ?适用 □不适用 公司积极探索可持续发展道路，在产品开发、生产、包装、物流、日常办公等各个环节践行绿色环保责任。公司于 2010年开始使用创新环保油墨印替代传统洗水唛；引入可降解再生、环保染料等面料；采用可回收降解购物袋，减少包 装，循环利用仓库纸箱；运用电子合同、PDA等工具减少纸张使用等方式为环境减负。江西工厂通过 ISO14001环境管理 体系认证，引入屋顶分布式光伏发电项目，获评国家级“绿色工厂”称号。 未披露其他环境信息的原因 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，公司的生产经营活动严格遵守国家环境保护方面的法律法 规的规定。报告期内未发生环境污染事故，不存在因违反环境保护法律法规而受到行政处罚的情形。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 上市公司发生环境事故的相关情况 □适用 ?不适用 二、社会责任情况 2024年上半年，公司联合深圳市汇洁爱心基金会开展公益活动，尽责中国女性健康事业。 1、关爱乳房粉红计划 （1）陆续走进成都、锡林郭勒盟、温州、长春、重庆、宁波六座城市，向 1000余名乳腺癌术后患者捐赠术后内衣 和义乳，同时联合中国抗癌协会康复分会、医院、妇联等机构，开展乳腺健康科普讲座、乳腺癌筛查、专家义诊等活动， 引导女性朋友关注乳房健康，建立乳腺癌预防意识。 （2）与内蒙古锡林郭勒盟妇女联合会共建“粉红关爱空间”，设立术后内衣和义乳固定捐赠点。 2、关爱女孩蒲公英计划 （未完）  |