[中报]金帝股份(603270):山东金帝精密机械科技股份有限公司2024年半年度报告
原标题:金帝股份:山东金帝精密机械科技股份有限公司2024年半年度报告 山东金帝精密机械科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人郑广会、主管会计工作负责人薛泰尧及会计机构负责人（会计主管人员）张丹丹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年半年度利润分配方案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税），不送红股，也不以公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”中的“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 28 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 30 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 32 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 71 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 76 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 77 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 78
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司自 2023年起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业 公司所处行业为通用设备制造业和汽车制造业，按照细分产品类型分类，分别属于轴承行业、汽车零部件行业。公司的轴承保持架产品主要在汽车工业、风电设备、工程机械、机床工业等行业中广泛应用；汽车零部件产品主要在汽车变速箱、发动机和新能源汽车电驱动系统中应用，另外在门锁、安全、座椅等系统进行平台化应用。 1、在行业中的市场地位 （1）轴承保持架产品市场地位 公司深耕轴承行业多年，专注轴承保持架的研发、生产与销售，由国家工业和信息化部认定为轴承保持架“国家级制造业单项冠军示范企业” “专精特新‘小巨人’企业”，由国家发展改革委认定为“国家企业技术中心”，获批设立国家级博士后科研工作站，入选高端轴承智能制造产业集群“头雁”企业。截至 2024年 6月末，公司拥有轴承保持架领域相关专利 402项，其中发明专利 53项。客户群体涵盖斯凯孚、恩斯克、舍弗勒、铁姆肯、捷太格特等全球轴承八大公司以及浙江天马轴承、瓦房店轴承集团等国内知名轴承厂家，公司的轴承保持架产品在销售规模、客户结构、销售区域等方面具有较高的深度和广度。 在风电保持架细分领域，公司产品覆盖风机各类型轴承，包含变桨保持架、齿轮箱保持架、主轴保持架、偏航保持架等，材质包含钢、铜、球墨铸铁、塑料材质等，主要加工工艺根据质量、批量、材质等选用一次冲压成型工艺、五轴加工中心精密加工工艺、精品铸造工艺、注塑等不同工艺，满足客户个性化产品需求，帮助客户实现“一站式”、“菜单式”采购。丰富的产品种类，不同工艺、材质的产品，持续研发的创新技术，提升了公司竞争力和市场地位。公司风电轴承保持架产品在风电机组设备及零部件不断推进国产化的背景下发挥越来越重要的作用。 （2）汽车零部件产品市场地位 汽车零部件业务集中于汽车动力系统零部件，涵盖新能源汽车电驱动系统和混合动力系统、变速箱、发动机等汽车关键系统，具体包括该等系统的精密冲压零部件、新能源汽车定转子零部件及总成等。公司建有“山东省高端汽车零部件精密冲压技术工程实验室”。截至 2024年 6月末，公司拥有汽车零部件领域相关专利 245项，其中发明专利 65项。随着技术研发革新，公司不断扩展业务领域，打造平台化零件或部件应用，实现多车型、多品牌平台化应用，与多家国内外知名企业建立了长期合作关系。公司重要客户为：长城汽车、比亚迪、蔚来等主要汽车整车厂商以及博格华纳（BorgWarner）、邦奇（Punch）、博泽（Brose）、翰昂（HANON）、采埃孚（ZF）、麦格纳（MAGNA）、爱信（AISIN）、法雷奥（Valeo）等全球知名汽车零部件厂商以及汇川技术等国内知名汽车零部件厂商。 2、公司所处行业发展情况 轴承保持架领域，根据全国轴承行业 161家(其中 146家参与汇总)企业集团和主要企业统计，1～6月份，累计完成工业总产值(当年价) 481.94亿元，同比增加 7.63%；工业销售产值 477.79亿元，同比增加 7.72%；工业增加值 147.09亿元，同比增加 14.10%；1～6月份，146家轴承企业共计生产轴承 42.83亿套，较去年同期增加 6.35亿套，同比增加 17.40%；轴承销售量为 44.65亿套，较去年同期增加 5.18亿套，同比增加 13.13%；轴承出口销售量为 12.29亿套，较去年同期增加1.16亿套，同比增加 10.39%。公司轴承保持架产品下游轴承行业保持平稳增长。 风电行业轴承保持架领域，根据中国风电新闻网 2024年 7月 31公布的 2024年上半年风电建设和运行情况，2024年上半年，全国风电新增并网容量 2,584万千瓦，同比增长 12%，其中陆上风电 2501万千瓦，海上风电 83万千瓦。截至 2024年 6月底，全国风电累计并网容量达到 4.67亿千瓦，同比增长 20%，其中陆上风电 4.29亿千瓦，海上风电 3,817万千瓦。该新闻网 2024年 7月 5日公布的 2024年 1-6月中国风电不含框架招标项目总规模为 82,812.88MW（含国际项目），与 2023年 1-6月中国风电不含框架招标项目总规模为 42,624MW（含国际项目）相比增长了 94.29%，同比增长较高，为上游轴承保持架增加了较为显著的市场容量。未来，“海上+海外”需求为风电行业持续增长注入动力。国内市场方面，千乡万村驭风计划与消纳红线放开的政策有望保障新能源装机需求稳健增长；海外市场方面，以欧洲为代表的地区海风装机有望自 2025年起进入快速增长阶段，根据 Wind Europe预测，2023-2030年欧洲地区海风新增装机量复合增速为 35.1%，为我国零部件出海打开市场空间，风电行业将迎来新一轮发展浪潮。 公司轴承保持架产品需要先交付给轴承厂家，由轴承厂家组装生产轴承后再交付给下游客户，下游客户交付给终端应用客户或风电主机厂，故公司保持架产品交付与终端行业产品应用存在较长的时间差，公司提前预判终端行业产品应用领域的市场需求变化，并结合公司下游中间客户的市场拓展领域及订单需求，以此综合判断公司轴承保持架产品的市场需求。 汽车零部件领域，据中国汽车工业协会分析，2024年上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。2024年 1-6月，汽车产销分别完成 1,389.1万辆和 1,404.7万辆，同比分别增长 4.9%和 6.1%。其中：乘用车产销分别完成 1,188.6万辆和 1,197.9万辆，同比分别增长 5.4%和 6.3%；商用车产销分别完成 200.5万辆和 206.8万辆，同比分别增长 2%和 4.9%。其中的新能源汽车产销分别完成 492.9万辆和 494.4万辆，同比分别增长 30.1%和 32%，新能源汽车产销同比保持快速增长，公司汽车精密零部件市场容量具有较好的发展空间。 （二）公司主营业务 报告期内公司的主要产品为轴承保持架、汽车精密零部件和轴承配件。轴承保持架是专门配套组装轴承的关键零部件，轴承配件是为满足具体工况条件与轴承搭配使用的零部件，汽车精密零部件则主要应用于汽车行业。报告期内公司主要产品未发生重大变化。 1、主要产品及其用途 轴承保持架是专门配套组装轴承的关键零部件，公司轴承保持架的直接客户主要为国内外的轴承成品生产商。该等客户采购公司产品后，将其与滚动体、套圈等部件装配为轴承。专用于风电机组的保持架最终应用于风电行业，其余类型保持架则最终应用于汽车工业、家用电器、工程机械、机床工业、轨道交通、航空航天、高端装备等多个领域。在风电保持架细分领域，公司产品覆盖风机各类型轴承，产品包含变桨保持架、齿轮箱保持架、主轴保持架、偏航保持架等，材质包含钢、铜、球墨铸铁、塑料材质等，主要加工工艺根据质量、批量、材质等选用一次冲压成型工艺、五轴加工中心精密加工工艺、精品铸造工艺、注塑等不同工艺，满足客户个性化产品需求，帮助客户实现“一站式”、“菜单式”采购。丰富的产品种类，不同工艺、材质的产品，持续研发的创新的技术，提升了公司竞争力和市场地位。 公司汽车精密零部件产品主要在传统汽车及混动汽车变速箱、发动机和新能源汽车电驱动系统等动力系统中应用，另外在门锁、安全、座椅等系统进行平台化应用，主要销售给汽车零部件客户或整车厂客户。新能源汽车电驱动系统应用中，在铝转子总成产品成功批量应用的基础上，形成碳纤维转子总成、永磁转子总成、定转子总成等新能源电驱动系统总成系列部件。公司电驱动异步感应铝转子总成产品采用新材料配方，实验测试在导电性能不改变的情况下，强度可提升20%，最高转速可达到 25000转以上，为市场客户提供高转速应用场景，具有较高的成本性能优势。公司目前电驱动系统定转子产品系列已有 50个产品定点，其中：16个产品已量产，20个产品为 PPAP样品交付中，9个产品为 C样或 OTS样品交付中，5个产品为 A样或 B样交付中。上述系列产品将应用到国内新势力汽车品牌、国内传统自主汽车品牌以及国际知名汽车品牌等合计达 15个。为满足市场绝大部分客户应用需求，公司自主开发了 3个异步电机定转子平台（定子外径分别为 220mm、200mm和 180mm)，通过更改叠长，可广泛应用于 400V及 800V水冷及油冷电机，相关产线/模具、铁芯/铜线/铜排/过盈压环等零部件、绕组结构专利/高强高导铝材配方等平台化技术可实现全部或者部分的共用，可助力客户优化定转子产品的开发速度、成本控制、质量可靠性等，提升公司的产品竞争力。公司抓住传统变速箱转换混动切换过程带来新的市场机会，开发系列产品并投入市场，包括长城双离合混动 DHT及 9HAT、丰田变速箱第五代混动、爱信第五代混动、比亚迪DMi混动、邦奇双离合DT2海外项目、采埃孚 8HAT海外项目、柳州赛克DHT150混动、法雷奥扭力减振器、吉利混动、博格华纳混动等变速箱零部件。另外，在氢能源产品领域，公司的产品可用于制氢、储氢、燃料电池领域。在前期布局氢燃料汽车电堆核心零部件 0.075mm金属双极板的基础上，进行拓展研发电解制氢中的碱性电解槽（ALK）技术和质子交换膜电解槽（PEM）技术中的电解槽核心零部件极板产品，储备研发超大尺寸（1200*550mm）柔性液流电池石墨极板、0.24mm轻量化燃料电池石墨极板等新产品，持续研发燃料电池金属极板轻量化（0.05mm）、铝塑复合新工艺、新型涂层工艺、液态硅橡胶注射密封工艺、单电池封装工艺等新技术。 2、主要经营模式 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。采购方面，主要以满足研发、生产为基本目标，合理控制库存，针对主要原材料的价格变动趋势，合理调整采购批量；生产方面，主要采取“以销定产”与“适度备货”相结合的生产模式，根据销售订单、滚动预测计划、交货期、生产周期、同时在产产品品种及数量以及库存情况，结合各个产品的生产工序、各条产线的生产能力，安排生产计划并组织生产，充分关注工艺、设备、人员等生产要素的匹配和协同，在确保按时交付的基础上，做到生产组织的最优化；研发方面，致力于根据行业技术的发展方向开展前瞻性技术研究工作，以保证能够顺应轴承行业与汽车零部件行业的专业化分工的发展趋势，结合行业发展或客户的需求及生产过程中存在的技术难题和瓶颈，制定新产品开发计划和研发方案，保持公司在市场竞争中的技术研发优势。销售模式具体说明如下： （1）轴承保持架业务 由于下游轴承行业的产业集中度较高，公司与下游主要轴承保持架客户合作数年的基础上，通过合作开发产品，提供产品解决方案，获取增量订单，增强客户和产品的黏性，签订合作框架协议，对双方权利义务、结算条件、预计采购规模等条款进行约定。在正常供货前，公司先行生产样品，取得客户关于试制样品符合要求的通知后，再进行量产。 （2）汽车零部件业务 由于汽车制造产业链及生产过程的复杂性，整车厂商以及汽车零部件厂商除要求供应商取得汽车行业通用的质量认证体系外，通常还会对配套供应商进行认证，认证内容包括交货期、产品质量、研发能力、设备先进性、加工工艺、供货能力等方面，认证通过后即可取得进入客户的合格供应商名录。客户再将需要开发的项目交由公司评估，在技术和商务得到客户认可后，客户会将项目定点给公司，确认定点的方式包含：定点函、项目开发函、邮件通知或者直接下采购订单。 从获得下游客户定点到定点项目正式量产需要几个月到 2年不等的时间，具体取决于该零部件及配套模具设计、制造的复杂程度以及对应车型量产的时间。定点项目正式量产后，客户会根据约定以采购订单或者需求预测等方式通知公司,公司确认后根据客户要求安排生产和交付。 公司的轴承保持架业务和汽车零部件业务在进入客户供应商体系前，均需要进行严格的认证，甚至包含客户的下游客户和终端客户参与认证，拓展了公司订单的获取渠道，同时轴承保持架部分产品应用汽车零部件领域，供应链延伸认证，公司相对获取更多的商机，有效拓展了客户资源。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司产品的竞争优势集中体现在经验丰富的管理团队、持续增加的研发投入、存在认证壁垒的客户资源、持续改进的工艺技术实力、良好的品牌声誉以及产业链服务及快速响应优势等方面。 公司经验丰富的管理团队通过扎实的技术积累、持续的技术研发，掌握了轴承保持架领域的多项关键技术。以保持架冲压技术应用为核心，向汽车零部件、轴承配套衍生品等其他产品领域延伸，进入主要汽车、风电主机厂商的供应体系；以优质的客户资源、产品质量和全方位的客户服务为支撑，使得公司在行业中建立了良好的品牌声誉。公司依靠技术研发、产品线拓展以及个性化的客户服务体系使公司具备一定的议价能力和持续可观的利润空间。 （一）经验丰富的管理团队 公司的核心管理团队和稳定敬业的核心技术人员，均具有丰富的基层工作经历，具有深厚的理论素养又富有实践经验，同时在战略运营、创新研发、市场营销、精益生产、工艺技术、质量保障等方面配备了专家型管理人员，具有丰富的行业经验和行业技术素养，对市场和行业发展趋势具有前瞻把握能力，为公司募投项目实施、产能扩张以及持续的快速发展提供有力的保障。 （二）持续增加的研发投入 公司始终致力于根据行业技术的发展方向开展前瞻性技术研究工作，以保证能够顺应轴承行业与汽车零部件行业的专业化分工的发展趋势，保持公司在市场竞争中的技术优势。公司研发投入持续投入，以既有产品生产工艺的不断完善与优化和以满足未来市场需求的创新产品为中心开展，为公司的长远发展提供技术储备。2024年上半年公司研发费用投入 5,076.30万元，占营业收入的比例为 8.55%，夯实未来可持续增长的发展基础。2024年上半年公司新增取得授权专利 64项，其中发明专利 17项。截至 2024年 6月末，累计取得国内专利 670项，其中发明专利 131项。 上述专利中，轴承保持架业务相关 402项，精密零部件业务相关 150项，新能源汽车定转子总成业务相关 95项，氢能源业务相关 11项，有效构建公司技术及新产品与友商的“护城河”，形成一定的细分行业技术壁垒，进一步拉大差异化竞争的空间。 （三）认证壁垒的客户资源 1、轴承保持架领域 通过多年的市场积累与开拓，公司在轴承保持架市场树立了良好的口碑与形象。同时凭借过硬的轴承保持架产品质量以及技术先发优势，与斯凯孚（SKF）、恩斯克（NSK）、舍弗勒（Schaeffler）、铁姆肯（Timken）、捷太格特（JTEKT）等全球八大轴承公司以及浙江天马轴承、瓦房店轴承集团、无锡华洋、洛阳 LYC、镇海银球、宁波慈兴等国内知名轴承厂商建立长期稳定的合作伙伴关系，协同推进研发和技术交流互动，具有较高的客户黏性，形成了长期、优质、稳定的客户群资源。 2、汽车零部件领域 公司与蔚来、长城汽车等主要汽车厂商合作多年，并逐步拓展其他整车厂商客户群，加入比亚迪、理想、东风、丰田、江淮、零跑等汽车体系合作生态，业务往来日益频繁；在全球知名汽车零部件厂商中，博格华纳（BorgWarner）、邦奇（Punch）、博泽（Brose）、翰昂（HANON）、采埃孚（ZF）、麦格纳（MAGNA）、爱信（AISIN）、法雷奥（Valeo）、舍弗勒（Schaeffler）等全球知名汽车零部件厂商成为公司的重要合作伙伴。上述主要汽车厂商、全球知名汽车零部件厂商的质量认证体系要求相对较高，认证成功批量供货后，具有较好的客户黏性，为后续新产品项目的合作研发和客户带动效应提供良好的竞争优势，优质的客户群资源，也为公司市场开发和新客户拓展提供助力和竞争优势。 上述轴承保持架和汽车零部件客户均具有较好的客户黏性，新进入者要成为合格的上述类别供应商，需要通过这些下游客户严格的评审和体系认证审核。合格供应商评审对供应商的技术水平、生产流程、质量控制、设备状况等方面提出严格要求。轴承保持架产品和汽车精密零部件产品的开发周期相对较长，新产品的诞生通常需要经历较长的开发周期，需要双方技术团队具有协同开发的理念和能力。经过长时间产品开发、技术调整等磨合阶段，客户和供应商形成了长期稳固、高度信任的合作关系。若在开发进程中切换供应商，基于对新进入供应商技术水平的把握度低、产品一致性等多方面考虑，客户往往要求重新进行长期性能验证，同时面临产能、质量控制能力不足等风险，对新进入者形成了较高的客户准入壁垒。 （四）持续改进的技术工艺实力 公司以技术革新和新产品拓展为经营理念，注重工艺技术创新与产品链条延伸，努力提高产品质量与精度，精简工序流程，持续推进了智能化工厂建设。近年来，公司研发投入持续提升，不断开展新工艺技术的研发项目，在模具设计、模具制造、加工工艺、质量检测等环节不断优化和改进，并将研究成果应用于实际生产过程中，为产品品质控制、供货能力、技术成果转化提供了有力保障。 公司依托冲压基础，新拓展了精密成型、注塑、精密加工等多种工艺，可为客户提供冲压、机加、注塑、包塑、组合工艺等多种工艺的产品。精密成型工艺能够处理更为复杂、精度要求更高的零部件生产，满足市场对高质量、高精度产品的需求，精密成型技术通常应用于汽车、电子、医疗器械等领域，能够显著提升产品的性能和可靠性；注塑工艺能够生产出一系列塑料材质零部件，在成本、重量、耐腐蚀性等方面具有显著优势，广泛应用于汽车内外饰、家电、电子产品等领域；精密加工工艺能够为客户提供更加精细、复杂的机械加工服务，满足航空航天、半导体、医疗器械等高端行业对零部件精度的严格要求。上述生产技术工艺的组合实施，进一步丰富了公司的产品线，冲压、机加、注塑、包塑、组合工艺等多种工艺整合产品服务，为客户带来了极大的便利，满足了“一站式”采购需求，从而实现产品从设计到生产的多系列产品的全链条服务，在生产成本、物流成本等诸多成本方面形成规模化采购优势，提升公司在细分行业的市场竞争力。 （五）良好的品牌声誉 公司依靠稳定的产品质量与以客户需求为导向的技术开发模式和产品解决方案，赢得客户和媒体良好的品牌声誉，在行业内的地位不断提升。公司先后获得下游国内外轴承厂商、汽车厂商颁发的优秀供应商等荣誉称号。2024年 1月博源节能荣获翰昂 2019-2023年度最佳服务奖、2024年 4月金帝股份荣获恩斯克沈阳工厂生产贡献奖、2024年 5月金帝股份荣获恩斯克苏州工厂生产交付奖、2024年 6月金帝股份荣获恩斯克采购本部品质优秀奖、2024年 4月博远科技荣获氢能观察年度快速成长企业、2024年 6月博远科技荣获高工氢电产业 TOP100、2024年 7月博源精密荣获 TMC2024年度创新技术奖等。 （六）产业链服务及快速响应优势 公司在长期的历史发展过程中沉淀了大量的应用案例，并逐步积累起围绕冲压、成型技术的核心零部件业务的全产业链产品一站式服务能力优势。经过多年的深耕和发展，公司建立了完善的客户服务网络，拥有一支专业的销售和服务团队，在售前、售中和售后为客户提供服务，并为客户提供前瞻性技术研究服务和产品解决方案。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，面对国际重构供应链的需求影响和国内价格内卷抢占市场份额的双重压力和二十届三中全会精神，坚持“品质为金 顾客是帝”的企业经营理念，实现了公司高质量发展。在轴承保持架领域，瞄准全球产业链高端客户及前沿市场需要，研发推动风电行业、轨道交通、数控机床、汽车领域等工业高端装备应用的长寿命、高可靠性、耐摩擦、耐腐蚀的高端精密轴承保持架产品；在精密汽车零部件领域，与国内、外头部汽车系统总成供应商形成长期战略合作，产品已经应用到国内、外知名的多家汽车整车厂；在新能源电驱动领域，布局拥有核心技术及知识产权的新能源电驱动系列产品，应用于主要新能源汽车品牌，为公司持续提升新质生产力夯实了坚定的基础。2024年上半年公司实现营业收入 59,378.53万元，同比增长 3.46%；归属于上市公司股东的净利润 5,715.40万元，同比下降 36.62%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 4,938.25万元，同比下降 28.33%。业绩下滑主要系以政府补助为主的其他收益较上期减少1,404.14万元；同时，销售毛利同比减少以及研发费用、管理费用和销售费用同比增加等综合因素叠加影响所致；另外，2024年 6月末比上年同期末增加近 600人，主要围绕募投项目实施及新产品拓展增加相应的人员投入，募投项目及新产品尚处于前期阶段，对当期利润造成一定影响。 随着募投项目产品以及新产品逐步量产并经历爬坡阶段后，公司发展空间将会显著提升。 （一）精准布局，营业收入蓄势增长 公司的业务开发、技术研发、生产制造及创新发展，都紧紧围绕行业和市场整体发展动态，持续研究和分析客户的发展趋势、发展需求以及竞争对手的变化，实时调整和创新营销模式，调整销售策略，以最具优势的销售和产品服务，给客户提供最好的用户体验。在轴承保持架方面，以研发创新为动力，深度挖掘自身潜力，从材料替代到复合工艺研发，创新研发了大型浸塑保持架、热处理冠型保持架、复合工艺风电保持架的制造新技术，实现了行业突破，厚植了公司高质量发展优势；在汽车精密零部件方面，持续推进产品迭代升级和新产品不断实现量产，加大研发变速箱系统、座椅系统等汽车零部件的投入，实现产品多车型的应用；在新能源电驱动领域，电驱动总成不断创新，建立柔性自动化生产线实现多型号平台化生产。 2024年上半年公司实现营业收入 59,378.53万元，同比增长 3.46%，其中的主营业务收入为53,663.54万元，同比增长 4.81%。轴承保持架业务实现营业收入 27,508.31万元，同比略降 2.63%，主要系其他行业保持架业务收入同比增长 4.04%的情况下，风电行业保持架同比下降 12.74%导致，风电行业保持架本期实现营业收入 9,801.84万元，基本走出 2023年四季度下游客户去库存导致的提货量阶段性波动性影响，2024年二季度实现营业收入 5,576.54万元，环比一季度增长 31.98%，基于终端行业中国风电招标项目总规模的同比大幅增加以及千乡万村驭风计划与消纳红线放开的政策有望保障新能源装机需求稳健增长，公司的风电保持架业务有望得到恢复性增长。汽车零部件业务实现营业收入 23,966.76万元，其中：变速箱系统零件实现营业收入 12,148.77万元，同比增长 35.69%；门锁，安全，座椅等其它系统零件实现营业收入 5,103.20万元，同比增长 18.98%；新能源汽车电驱动系统定转子系列产品实现营业收入 3,085.53万元，同比增长 69.34%。 公司目前电驱动系统定转子产品系列已有 50个产品定点，其中：16个产品已量产，20个产品为 PPAP样品交付中，9个产品为 C样或 OTS样品交付中，5个产品为 A样或 B样交付中。上述系列产品将应用到国内新势力汽车品牌、国内传统自主汽车品牌以及国际知名汽车品牌等合计达 15个。为满足市场绝大部分客户应用需求，公司自主开发了 3个异步电机定转子平台（定子外径分别为 220mm、200mm和 180mm)，通过更改叠长，可广泛应用于 400V及 800V水冷及油冷电机，相关产线/模具、铁芯/铜线/铜排/过盈压环等零部件、绕组结构专利/高强高导铝材配方等平台化技术可实现全部或者部分的共用，可助力客户优化定转子产品的开发速度、成本控制、质量可靠性等，提升公司的产品竞争力。公司抓住传统变速箱转换混动切换过程带来新的市场机会，开发系列产品并投入市场，包括长城双离合混动 DHT及 9HAT、丰田变速箱第五代混动、爱信第五代混动、比亚迪DMi混动、邦奇双离合DT2海外项目，采埃孚 8HAT海外项目、柳州赛克DHT150混动、法雷奥扭力减振器、吉利混动、博格华纳混动变速箱等零部件。综合看，公司已开发的新能源汽车电驱动系统和混动系统零部件将会持续推动公司汽车零部件业务的增长。 （二）走向全球，国内国际双轮驱动 公司依托在轴承保持架和汽车精密零部件领域深耕多年而积累的精密机械制造能力和产品优势，为更好响应国际客户本土化的市场需求，更好地利用国际化的技术人才，结合国际精密机械产业制造的集群地，布局日本研发、销售中心以及墨西哥美洲生产基地，将该生产基地作为美洲市场的桥头堡，通过公司多年的国际战略合作客户大力拓展海外业务，立足轴承保持架和汽车精密零部件市场，充分综合开发运用冲压技术能力、模具设计能力、数控精密机加工、精密铸造等多种技术，搭建新一代自动化、智能化和绿色制造融为一体的新型工厂。同时为完善落实公司国际化战略发展布局，加大市场辐射的深度和广度，进一步巩固、提升与北美地区汽车工业、轴承工业等行业客户的合作关系，公司布局日本研发、销售中心以及本土化墨西哥美洲生产基地，充实本地的项目工程师和技术工程师队伍，为走向全球实现公司双轮驱动战略迈出了坚实的第一步。 （三）研发创新，构筑核心竞争优势 公司始终坚持聚焦产业布局和推动产品升级迭代的经营理念，结合行业技术的发展方向和态势开展前瞻性技术研究工作，以保证能够顺应轴承行业与汽车零部件行业的专业化分工的发展趋势，并保持公司在市场竞争中的技术优势。同时结合客户的未来需求和公司产品战略作为技术进步的主攻方向，在原有的精密冲压工艺、机加工工艺基础上，持续开发拓展铸铜工艺、铸铁工艺、焊接工艺以及压铸工艺等新型工艺，通过多种复合工艺技术的应用加持，提升产品更高的精度、更严格的公差，以及更高的稳定性和可靠性，构筑公司在行业领域内的核心竞争优势。研发资源的投入持续增加，2024年上半年取得新增专利 64项，有利的支撑了公司技术研发的广度和深度。 开发形成铝转子总成、碳纤维转子总成等新能源电驱动系统总成部件；开发注塑高速级轴承保持架、商用车焊接 CRB保持架、绝缘轴承保持架等新应用领域的保持架产品；结合公司前期成功开氢领域关键性零部件碱性电解槽极板，实现“生产一代、研发一代、储备一代”的产品策略布局。 2024年上半年公司研发费用投入 5,076.30万元，占营业收入的比例为 8.55%，夯实未来可持续增长的发展基础。 （四）内培外引，建设多层次人才梯队 多士成大业，群贤济宏图。一个企业的高质量发展，离不开人才资源的有力支撑。公司始终坚持人才引领发展的战略定位，不断创新引才制度、加大育才力度、释放留才温度，全方位做好人才“引育用留”工作，为企业持续健康发展提供人才支撑和强劲动力。上半年公司围绕精密制造的产业链核心，加强高端人才引进工作，围绕公司在研发、技术、质量、制造等方面的核心业务和环节进行合理的人才储备。同时健全和完善人才工作体系和培训机制，合理地挖掘、开发、培养战略后备人才队伍，获批设立国家级博士后科研工作站，深度挖掘校企合作资源，分层分级做好人才孵化，推动人才工作实现更高水平、更高层次发展，结合师带徒、传帮带、动态轮岗机制，形成良好的梯队建设机制和人才储备体系，以满足经营和战略发展需要。 （五）健全内控，筑牢合规发展根基 公司依据证监会、交易所发布的上市规则、规范指引以及上市公司监管等相关法律法规，持续加强内控建设，完善内控治理结构。根据《上市公司独立董事管理办法》以及现金分红的相关规定及时修订公司章程。公司结合外部市场变化、发展趋势、客户需求和公司实际情况等因素对部分募投项目进行变更和调整，未改变募集资金投向主营业务，且主要募投项目变更和调整系项目内部按照先急后缓原则进行内部调整，符合公司实际情况及经营发展需要，有利于提高募集资金的使用效率，有利于募集资金的合规使用和管理。通过不断完善内控合规管理，有效防控风险，守住“不发生系统性风险”底线，筑牢合规发展根基。 （六）多措并举，推动公司全面发展 公司采用全员参与、群策群力的方式，发挥合伙人和核心骨干员工的引领带头作用，制度和人性化管理并举，在质量、生产、技术、采购、安全、环保等全方位开展工作，创新性的配置生产要素，在技术、工艺、材料等方面实现革命性的突破，整合设备资源、人才资源、物流资源，实现自动化、智能化生产，成为新质生产力的实践者，实现公司的全面健康发展，回报全体股东。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
研发费用变动原因说明：本期研发费用和 2023年上半年相比增加 1,221.52万元，增长 31.69%，同比增加主要系公司现有轴承保持架、汽车精密零部件持续研发以及电驱动定转子系列新产品和氢能源领域新产品的研发项目增加从而导致研发人员薪酬费用及研发直接材料增加。 归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：本期归属于上市公司股东的净利润比上年同期减少 3,302.23万元，同比下降 36.62%，主要系以政府补助为主的其他收益较上期减少 1,404.14万元，同时，销售毛利同比减少以及研发费用、管理费用和销售费用同比增加等综合因素叠加影响所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 17,474.09万元，主要系公司新产品、新客户销售业务增加尚未到信用期从而导致销售产品收到的现金同比减少以及增加原材料储备支出、为适应未来业务发展增加人员储备导致支付给职工及为职工支付的现金同比增加所致，具体如下：销售商品、提供劳务收到的现金减少 6,333.49万元，收到其他与经营活动有关的现金减少 2,633.36万元，购买商品、提供劳务支付的现金增加6,324.47万元，支付给职工及为职工支付的现金增加 2,397.58万元。经营活动产生的现金流量净额 2024年二季度环比一季度增加 1,294.21万元。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 8,148.78万元，主要系当期赎回理财产品收回投资收到的现金增加 41,590.00万元，购买理财产品支付的现金增加 24,600.00万元，构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加9,215.30万元所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 8,909.72万元，主要系本期取得借款收到的现金减少 10,337.81万元，偿还债务支付的现金减少 5,165.00万元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加 3,821.77万元所致。 2. 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 66,810,162.31（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.23%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本报告期内，公司以自有资金通过金帝香港出资 90%、德恩香港有限公司出资 10%设立子公司迈德墨西哥；以自有或自筹资金向全资子公司金海慧增资 20,000万元，金海慧向金源科技增资10,000万元，金海慧收购公司全资子公司致远精工持有的意吉希的 100%股权，并向意吉希增资3,000万元；以募集资金 4,088.40万元、自有或自筹资金 911.60万元设立全资子公司蔚水蓝天；以自有资金通过金帝香港投资 2,000万元人民币或其他等值外币设立全资子公司金帝日本。截至本报告披露日，除金帝日本的注册登记手续尚在办理过程中外，其他上述增资、收购及投资业务，各子公司均已完成变更、注册登记手续，并取得注册部门核发的相关资料。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 √适用 □不适用 (1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 其他说明 无 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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