[中报]福建高速(600033):福建高速2024年半年度报告
原标题:福建高速:福建高速2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人方晓东、主管会计工作负责人郑建雄及会计机构负责人（会计主管人员）陈兆权声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内公司不进行利润分配和公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 13 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 14 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 15 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 19 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 21 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 22 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 26
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 今年以来，我国高速公路通车里程稳步增长，投资规模维持在较高水平，作为重要的交通基础设施，在中国国民经济和社会发展中占据重要地位，未来仍有较大发展空间。今年 5月，交通运输部公布《交通运输部 2024年立法工作计划》，明确了 2024年立法工作主要任务包括收费公路管理条例的修订工作。日益完善的行业政策有助于加强对收费公路的管理，规范公路收费行为，维护收费公路的经营管理者和使用者的合法权益，极大程度上促进高速公路事业的发展。另外，高速公路领域不断加强交通战略科技力量、科技基础能力建设，加快推进智慧交通建设，健全交通科技创新体系。随着高速公路行业创新成效不断显现，新型交安设施、环保、智慧收费等一批新材料、新技术、新产品加速推广应用，不断塑造交通运输发展新动能新优势。 公司始终坚持“主业提升、投资驱动”的总体发展战略，一方面聚焦高速公路主业，发挥自身优势，推动福建省内高速公路高质量发展；另一方面积极探寻优质投资标的，持续提升公司价值。 在主业方面，公司主营业务为高速公路投资、建设、收费和运营管理，公司的经营模式是通过投资建设高速公路，收取车辆通行费的方式获得经营收益。公司的营业收入主要来源于公司向车辆征收的高速公路通行费，主营业务收入为高速公路通行费分配收入，其它业务收入包括高速公路广告收入、ETC闽通卡收入、清障业务收入、经营开发收入等，公司营业收入中主营业务收入占比较高，报告期内，公司主营业务未发生变化。公司运营管理的路段为泉厦高速公路（收费里程 82公里）、福泉高速公路（收费里程 167公里）和罗宁高速公路（收费里程 33公里），合计运营里程为 282公里，公司参股浦南高速公路（收费里程 245公里）。报告期内，公司没有新增高速公路通车里程。福泉高速公路、泉厦高速公路已实施“双向四车道拓宽为双向八车道”的扩建工程，其它路段均为双向 4车道。 在投资方面，公司积极探索，科学决策，审慎投资，通过发挥高速公路行业的现金流优势，弥补高速公路行业投资回收期过长的不足。公司先后投资了厦门国际银行、海峡财险和兴业银行，总体上给公司带来了良好的投资收益，积极助力实现公司长期可持续发展。 在聚焦实效的同时，公司以“十四五”战略为支撑，立足自身资源条件和实际能力，在路衍经济方面积极探索，持续发力。报告期内，公司管理层密切关注高速公路产业链的发展趋势，持续跟踪智慧交通、物流、新能源等相关领域的投资机会，深入探索“投资驱动”发展新路径，助力公司高质量融入全省高速路衍经济开发工作。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司长期致力于高速公路的投资、建设、收费与运营管理，公司所运营的高速公路主要路段仍然具有良好的区位优势，资产状况和通行条件，路段经营效益良好，公司树立和维护良好的资本市场形象，构建了公司在经营和发展中的竞争优势。 1.天然的地理区位优势 公司运营的主要路产具有北接长江三角洲，南连珠江三角洲，西通中部地区，东部对接台湾地区的独特区位优势。其中，所辖泉厦、福泉和罗宁高速，均属于国家高速公路沈（阳）海（口）线福建段的重要组成部分，贯通了福建省东南沿海经济最为发达的地区，天然成为了福建沿海黄金大通道。2024年上半年度，福建省地区生产总值同比增长 5.6%，经济发展潜力巨大，公司主要路产凭借天然的区位优势，将在区域经济发展中长期受益，具有良好的发展前景。 2.良好的路段通行条件 得益于公司主要路产扩建工程的提早谋划，路产通行能力大幅提升。公司获得了扩建后的优良高速公路资产，并已稳步进入收获期，同时优化了公司存量高速公路资产的收费期限结构。双向八车道的福泉高速和泉厦高速具有良好的通行条件，较好的承载了相当长一段时间内全社会不断增长的通行需求。公司主要路段的资产良好，盈利能力强，为公司稳步拓展可持续发展空间奠定了坚实的基础。 3.优秀的市场融资能力 公司始终致力于维护较高的信用评级，在银行渠道的间接融资成本方面具有一定优势。得益于主要路产稳定的经营现金流，公司长期保持较高的现金分红比例，着重维护良好的资本市场形象，维持优良的资本市场直接融资能力。良好的融资平台作用的发挥，将有利于公司进一步优化股本结构、财务结构，有利于降低公司综合融资成本，有利于保障公司资金安全，有利于公司开展对外投资拓展新的发展空间。 4.多次层的人才梯队建设能力 公司管理层长期任职于高速公路行业，具备丰富的高速公路建设和运营管理经验，能够充分发挥定方向、把大局的管理职能；公司所运营的路段通车时间早，经过多年积累，公司已构建了一支老中青相互配合，通力合作的高素质高速公路运营管理人才队伍；上市以来，公司与资本市场和广大投资者保持着良好的沟通和交流，逐步培养了一支专业资本运作团队。不同的层级间建立了高效的领导和沟通机制，为公司的健康发展提供了人力保障。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，虽外部环境的复杂性、严峻性不断加剧，但我国经济在各大政策协同作用下，延续恢复向好态势，在多个领域实现了突破与升级，国内生产总值达 61.7万亿元，同比增长 5%，展现出强大的韧性和增长潜力。2024年上半年，福建省经济运行总体平稳，外贸出口等方面增长明显，全省服务业增加值同比增长 4.8%，其中，交通运输、仓储和邮政业增加值增长 11.9%。民众出行意愿不断攀升，全省旅游接待创历史新高，为公司本期营收的增长创造了先行条件。 公司收入和盈利主要来源于高速公路运营管理主业。报告期内，公司实现营业收入 14.77亿元，同比增长 0.79%；实现高速公路通行费分配收入 14.63亿元，同比增长 1.18%（其中泉厦段实现分配收入 5.98亿元，同比减少 1.33%，福泉段实现分配收入 7.96亿元，同比增长 2.60%，罗宁段实现分配收入 0.69亿元，同比增长 7.72%）；净利润 6.60亿元，实现归属于母公司所有者的净利润 5.31亿元，同比基本持平，每股收益 0.1935元，加权平均净资产收益率为 4.66％。上半年，公司整体业绩保持平稳，通行费收入同比基本持平；净利润方面，受第二季度通行费分配收入下降的影响，本报告期内归母净利润的增长幅度不及上年同期。 报告期内，公司管理层持续以“经营高速”为导向，围绕年度工作目标，精准施策，提质增效，持续推动公司高质量发展。一是聚焦主业，抓实抓细年度重点工作任务。公司管理层在董事会授权下，科学审慎开展存量路段扩容提升的前期研究论证工作，持续提升前期工作质量。二是优化出行服务水平，坚持出行保障与经营效益并重。依托行业优势资源，持续探索高速公路“路衍经济”生态圈，践行新发展理念，以经营促服务，奋力提升公众出行幸福感。三是科学规划，提高存量资金使用效率。在保证资金安全的前提下，强化资金灵活管理，合理控制资金存量，提升存量资金收益。四是聚焦国企改革深化任务，提升公司治理水平，推动加强自查自纠整改力度，防范经营风险，坚持培育良好的公司治理文化，完善科学有效的公司运行机制。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要是本期折旧成本增加 管理费用变动原因说明：主要是本期行业管理费增加 财务费用变动原因说明：主要是本期有息负债平均余额下降 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期收到的通行费收入增加 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是未收到兴业银行现金股利 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上期偿还银行借款本金 税金及附加变动原因说明：主要是本期减免水利建设基金减少 其他收益变动原因说明：主要是本期收到的政府补助减少 投资收益变动原因说明：主要是本期确认的投资收益减少 信用减值损失变动原因说明：主要是本期坏账准备增加 资产处置收益变动原因说明：主要是本期处置资产产生收益所致 营业外收入变动原因说明：主要是本期路产赔补偿收入减少 营业外支出变动原因说明：主要是本期确认赔偿金支出 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2024年上半年度，公司无新增对外股权投资。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1.福建省福泉高速公路有限公司，注册资本 8,000万元，本公司持有其 63.06%股份，主营业务为福泉高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2024年 6月 30日，公司总资产 82.05亿元，净资产 64.78亿元，2024年上半年度实现营业收入 7.98亿元，净利润 3.48亿元。 2.福建罗宁高速公路有限公司，注册资本 3,000万元，本公司持有其 100%股份，主营业务为罗宁高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2024年 6月 30日，公司总资产 7.72亿元，净资产 5.63亿元，2024年上半年度实现营业收入 0.70亿元，净利润 -685.68万元。 3.福建泉厦高速公路管理有限公司，注册资本 3,000万元，本公司持有其 100%股份，主营业务为公路管理与养护等业务。截至 2024年 6月 30日，公司总资产 1.36亿元，净资产 0.95亿元，2024年上半年度实现营业收入 0.61亿元，净利润-18.54万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、 其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.宏观经济波动的风险 在地缘政治紧张和全球利率上升的背景下，我国在吸引外资方面遇到挑战。目前中美关系出现改善信号，但仍存在较大不确定性。国内需求和供给不足，经济预期较差，宏观经济面临加大压力，进而传导至经济社会发展对交通运输需求的下降。 应对措施：公司将持续深入推进“主业提升、投资驱动”发展战略，聚焦高速公路主责主业，发挥资源禀赋优势，探索高速公路衍生经济可行发展路径，深挖价值链持续提升公司价值，以对冲宏观经济波动带来的经营风险。 2.行业政策性风险 近年来，我国高速公路行业越来越多的路段接近收费期到期，部分省份已经出现高速公路到期后停止收费的情形。《收费公路管理条例》的修订工作持续数年，至今未能出台，收费公路到期后收费、运营、养护等方面都面临诸多不确定性。为促进经济复苏，政府部门免征及优惠政策频繁出台，加大了全社会对高速公路行业未来发展不确定性的预期。 应对措施：公司将密切跟踪主管部门出台的有关政策信息，系统深入开展研判，有效及时出台相应应对措施；同时加强与政府有关部门的联系和沟通，争取政府有关部门对高速公路的政策支持。 3.路网分流风险 截止 2023年底，福建省高速公路网已建成通车 6,168公里，路网密度逐年提高，通行服务能力逐年提升。按照福建省高速公路网建设规划，未来仍将继续推进路网完善，以更好地服务于乡村振兴和经济社会发展。公司运营路段均为省内重要黄金通道上，但持续加密的高速公路网络不可避免的将会对原有路段产生分流溢出效应，客观上存在被分流的风险。 应对措施：公司将在现有政策下，着力推进运营管理挖潜增收。主动与省内产业园区、物流园区（货运枢纽）等重点货源地对接合作，精准施策、精准营销，实现多方共赢；持续加大引车上路力度，不断强化“科技治超”“高速+旅游/物流”等措施，探索地方政府针对特殊路段、特殊对象采用购买服务等方式减免通行费，从源头上吸引车流；优化数据稽核管理，结合部省联动、跨省行动、省省互动的新稽核模式，构建车辆信用体系，确保通行费“颗粒归仓、应免不收、应收不免”。 4.投资发展风险 公司主营业务结构较为单一，营业收入严重依赖于高速公路通行费，存量路产收费期限未能拉开梯度，行业监管政策影响较大。立足“十四五”规划，公司将积极推进提升主业运营规模，主动探索高速公路资源开发、路衍经济、相关产业链和价值链投资。公司在推进主业发展和对外投资拓展的项目投资方面面临一定的风险。 应对措施：公司将审慎开展投资项目可行性研究和论证，充分利用专家论证、中介机构等外部力量，为公司投资决策提供专业支持。成立专项风险控制小组，推进法务与业务有效融合，明确工作机制，完善风控体系，优化内部控制流程，强化投资发展过程中的风险评估，有效降低投资决策风险。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司第九届董事会和第九届监事会任期已届满。经公司 2023年年度股东大会选举产生第十届董事会和第十届监事会成员。 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 √不适用 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 □适用 √不适用 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 □适用 √不适用 (六) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (七) 其他 □适用 √不适用 十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用 (1) 托管情况 (2) 承包情况 □适用 √不适用 (3) 租赁情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
（1）泉厦高速公路土地使用权租赁 根据本公司与福建省自然资源厅（原国土资源厅）签订的《国有土地使用权租赁合同书》及福建省人民政府闽政[2000]252号文《福建省人民政府关于收回福建省高速公路有限责任公司划拨土地使用权的通知》，本公司自 1999年 7月 1日起向福建省自然资源厅租用泉厦高速公路占地土地使用权，租期 30年，每年租金为 599万元。 本公司本期尚未向福建省自然资源厅支付泉厦高速公路占地土地使用权租金。 （2）福泉高速公路土地使用权租赁 根据福建省自然资源厅（原国土资源厅）闽国土资函[2002]317号文《福建省国土资源厅关于福建省福泉高速公路有限公司福泉高速公路土地估价报告备案和批准土地资产处置方案的函》，福泉公司向福泉经营服务公司租赁福泉高速公路土地使用权 10,832,466.29平方米，从 2001年 10月 31日起至 2031年 10月 30日共计 30年，土地使用权租赁费每年 1,360万元。该项土地使用权租赁费由福泉公司直接支付给福建省自然资源厅。 福泉公司本期尚未向福建省自然资源厅支付福泉高速公路土地使用权租金。 （3）罗宁高速公路土地使用权租赁 根据本公司与福建省自然资源厅（原国土资源厅）签订的《国有土地使用权租赁合同书》，本公司自 2008年 1月 1日起向福建省自然资源厅租用罗宁高速公路占地土地使用权，租期 20.25年，每年租金为 340.69万元，土地租金直接由罗宁公司支付给福建省自然资源厅。 罗宁公司本期尚未向福建省自然资源厅支付罗宁高速公路占地土地使用权租金。 （4）预估土地使用权租赁费 2010年 9月 2日泉厦扩建工程基本建成通车、2011年 1月 18日福泉扩建工程基本建成通车，根据扩建工程所占用的土地面积及对应的单价，本公司聘请福建大地评估咨询有限公司预估福厦扩建工程占地需缴纳的土地租金，其中福泉段土地租赁租金为每年 957.47万元，泉厦段土地租赁租金为每年 330.94万元，实际需缴纳租金金额以最终签订的租赁协议为准。 2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用 单位： 万元 币种： 人民币
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