[中报]第一医药(600833):上海第一医药股份有限公司2024年半年度报告
原标题:第一医药:上海第一医药股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张海波、主管会计工作负责人孙峥及会计机构负责人（会计主管人员）黄洁静声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的市场或业务经营风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 23 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 32 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 34 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 35 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 36
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率同比增长主要是报告期内公司及子公司收到房屋征收补偿款增加； 2.归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比下降主要是公司新开门店增多致运营成本费用增加，以及竞争环境的加剧； 3.经营活动产生的现金流量净额同比减少主要是上年同期存在相关物资销售跨期回款且本报告期内票据贴现重分类至筹资活动产生的现金流。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1.行业基本情况及发展阶段 （1）老龄化加剧，人均医疗支出及占比提升 近年来，居民对健康的意识不断提升，人均医疗支出持续增长。伴随着中国人口规模增速放 缓，人口年龄结构也发生了较大变化，人口老龄化特征明显。根据中国国家统计局公布的数据， 中国65岁及以上人口占比已从2015年的7.4%提高至2023年的15.4%。老龄化加剧，居民健康 意识升级，人均医疗支出及占比持续提升，是零售药店行业发展的外在驱动力。 数据来源：IQVIA《2023中国零售药店及OTC市场发展趋势与洞察》、国家统计局 （2）全国药店零售市场增速放缓 中康CMH数据显示，2019年到2023年的全国零售药店市场销售额同比增长率分别为5.6%、 3.6%、2.1%、10.4%、-0.7%，其中，2022年12月呼吸道疾病相关产品的爆发式增长拉高了当年 整体规模。刨除12月的影响，2023年1-11月实体药店市场规模同比增长5.4%。2024年1-5月 全国药店零售市场规模约2,178亿元，同比下滑3.7%，全国药店零售市场增速放缓。 数据来源：中康CMH（根据取样数据不完全统计） （3）门店总数持续增长，单店产出持续下降 国家药监局公布的《药品监督管理统计年度数据（2023年）》显示，截至 2023年 12月31日，全国零售药店总数达到了66.7万家，相较于2022年底的62.3万家，增加了4.4万家，行业竞争愈加激烈。在政策和市场的推动下，我国药品零售连锁化率逐年提升，截至2023年底，我国 药店连锁化率为57.81%，较2022年的57.76%增加了0.05%。 中康CMH显示，2019年医药零售市场规模4,657亿元，全国门店数53万家，店均营业额88 万/年，若按照5,000亿元估算2024年的零售市场规模，近70万家店，店均营业额将降至71万 /年，较2019年店单产下降了近20%。 （4）医药电商市场规模保持增长态势 2022年9月《药品网络销售监督管理办法》出台后，处方药为医药电商提供巨大的增量来 源，医药电商市场规模持续高速增长。根据米内网数据，2023年网上药店的零售规模为3004亿 元，同比2022年增加396亿元，增长率为15.2%，线上增量的绝对值是线下的3.5倍。2023年 零售药店O2O的销售额预计达430亿元，占实体药店整体市场份额从2019年的0.8%上升至2023 年的7.0%，近5年的复合增长率高达76%。 数据来源：米内网 2.政策为医药企业带来机遇和挑战 （1）医保门店纳入门诊统筹，推动处方外流 2023年6月25日《关于做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》下发，2023年7月1日起，职工医保和居民医保参保人员凭定点医院的电子处方，在开通了门诊统筹服务的定点零售药店购买医保目录内药品的费用，纳入门诊统筹报销范围，执行与开具处方医疗机构相同的门诊支付政策。药店在终端药品销售的重要性及地位进一步提高，处方药外流速度或加快。 （2）医保个人账户限制放开利好医保门店 2023年5月1日《关于进一步加强定点零售药店管理规范基本医疗保险用药服务的通知》正式实施，放宽了全市定点药店的医保购药限制，取消非处方药购药数量与次数、金额限制，方便了参保人在定点零售药店购药，医保销售得到进一步扩量。 （3）医保线上支付放开持续扩容，实体门店面临挑战 2021年7月，国家医疗保障局发布《关于优化医保领域便民服务的意见》明确指出，积极推进“互联网+医疗服务”，按照线上线下公平的原则和医保支付政策，根据服务特点完善协议管理、结算流程，积极探索信息共享，实现处方流转、在线支付结算、送药上门一体化服务。2023年10月，上海已启动试点互联网药店医保支付工作，饿了么及美团医保线上购药开通，可通过医保个人账户支付药品费用。上海可使用医保线上支付的门店已拓展至千家，客流流向线上渠道导致实体门店的毛利率产生挤压，零售药店挑战不断叠加。 （4）药品价格治理对行业毛利率带来一定挑战 2023年12月26日，国家医保局于印发了《关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》，力争在2024年3月底前，以省为单位对本地区“四同药品”挂网价格采取协同治理措施，指导医药企业主动调整针对部分地区的不公平高价、歧视性高价。2024年5月29日，国家医保发布《关于开展“上网店，查药价，比数据，抓治理”专项行动的函》，要求向各地医保招采局查找网络售药平台“即送价”，并在药品价格信息监测中引入网络售药平台“即送价”为锚点进行比价。药品价格治理进一步促进行业规范化，与此同时或对毛利率造成一定压力。 3.行业的周期性特点 医药流通行业由于涉及医院用药配送和社会消费者用药的供给,除部分药品、非药品具有一定的季节性或地域性用量变化，整个行业受宏观经济环境影响相对较小,与其他季节性经营特征明显的行业相比，行业经济周期性不明显。 4.公司所处的行业地位 公司是上海地区医药流通企业中的老字号，具有一定的品牌影响力。公司法定经营资质完备，经营范围涵盖中西药品、营养保健品、医疗器械、中药饮片等，服务领域除安全用药、合理用药、慢病用药等咨询指导外，还涉足中医诊疗、中药养身、健康自助检测等医药相结合项目。除此之外，公司座落在上海南京东路步行街上的第一医药商店，曾享“远东第一大药房”美誉，在业界和市场中具有广泛的知名度。 公司在米内网2023-2024年度中国连锁药店综合实力百强榜排名第53位，2023-2024中国药店价值百强榜排名第52位，西普会2024药品零售综合竞争力百强榜排名第63位。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.良好的品牌声誉 公司是上海地区药房老字号，自1953年开设第一家药房以来，一直致力于为上海地区广大市民家庭健康保驾护航，品牌影响力大，深受消费者信赖。报告期内，公司以零售门店为中心，将健康服务辐射至周边社区，开展600余场社区公益服务活动，为社区居民免费测量血压血糖、骨密度、微量元素等，并将新的健康理念带进社区，助力全民健康的同时持续维护企业良好的品牌声誉。 2.“名特优新全”的商品力 第一医药始终坚持“名特优新全”的商品定位，为消费者提供品种齐全、注重品质、国内外知名的商品。报告期内公司持续强化与各大供应商战略合作，完善商品线建设，满足广大消费者的多重健康需求。 3.丰富的门店店型 除传统的社区店型、商圈店型以外，公司还拥有DTP药房、院边药房以及健康小站、健康小镇等不同店型。报告期内公司打造上海首家宠物友好药房，多元化满足消费者的健康品质追求。 4.不断提升的专业能力 公司始终把人才培养作为提升专业服务水平主要抓手，尤其重视执业药师和药师人才储备。 报告期内，公司在努力促进经营增长、提升效益的同时，根据零售经营持续发展需要，加大对基层人才、青年人才、骨干人才的培养和提拔力度，持续开展各类培训，不断提升企业发展所需的专业能力。 5.全渠道的营销能力 公司顺应“互联网+医疗健康”和移动消费趋势，搭建专业运营团队，相继与京东、天猫、饿了么、美团、拼多多、抖音、平安好医生等知名平台对接合作，在i百联、抖音平台上构建第一医药“跨境购”专属频道，推动B2C、O2O等新业务发展，满足消费者日益增长的线上购药需求。 三、经营情况的讨论与分析 （一）主要业务及经营模式 1.主要业务 公司主要从事药品的零售和批发业务，报告期内，公司主营业务未发生变化。 2.经营模式 药品零售和批发属于医药流通范畴。医药流通是指连接上游医药生产企业和下游经销商以及终端客户，通过流通过程中的交易差价和提供增值服务获取利润的一项经营活动。 （1）零售业务 零售业务模式主要是从上游供应商采购药品、食品、医疗器械及健康便利品等商品，随后向终端消费者进行零售。 （2）批发业务 公司的批发业务模式主要是从上游供应商采购药品等商品，随后销售给终端医疗机构或其他医药等商品流通企业。 （二）报告期内公司主要业务情况 1.零售业务 报告期内，医药零售业务实现营业收入55,235.97万元，同比下降6.56%。 （1）网点拓展围绕“一刻钟生活圈”补缺加密 公司积极响应上海市“一刻钟生活圈”建设，通过“直营+加盟”不断完善门店网络布局。报告期内，公司以加盟为主力拓展方向，提升网点覆盖能力，对上海市重点区域加密布局。 （2）专业服务能力提升，践行医药及健康服务商定位 公司通过加大服务力度、创新服务模式，从社区、专业、体验、医保、会员等多维度积极响应服务消费，提供居民健康检测、新品试用、患教讲座等多形式服务体验。报告期内，公司持续加强与社区合作，为社区周边居民提供各类健康服务，联动街道开展特色健康活动；深度结合医院和厂家资源，开设院外呼吸慢病管理专区等，打造院外服务延伸场景。 （3）供应链基础强化，物流效率提升 报告期内，公司持续夯实供应链基础，通过询价、比价、分类谈判等举措优化采购成本，强化商品规划；加强自有品牌建设，与战略供应商紧密合作推动销售增长；优化物流中心管理模式，实现物流效率提升。 （4）加大营销宣传，放大品牌声量 报告期内，公司各类营销活动不断，线下举办多场大型活动，线上与官媒合作放大声量，巩固第一医药品牌的社会认可度；加强与各大供应商合作，深耕私域流量，通过社群营销和线上直播结合，联动满足消费者的用药和健康管理需求，聚客流拉动销售效果显著。 （5）线上渠道快速拓展 推进与天猫同城购、平安好医生、美团、饿了么、拼多多、京东到家、i百联、抖音等主流电商平台以及互联网医院的合作，通过售前专业咨询、浏览下单、物流通知、售后服务等开展线上业务和提供专业的药事和慢病管理服务，为顾客提供优质的线上消费和服务体验。 2.批发业务 报告期内，医药批发业务实现营业收入31,286.65万元，同比增长11.72%。 报告期内，面对带量采购与国家医保目录谈判品种降价和指定配送商对批发业务持续的不利影响，公司全力拓展分销客户渠道，充分挖掘上下游客户资源，不断深化合作、丰富产品线，积极获取新增客户及增量，推进购进与销售联动。同时，通过强化配送服务质量和新品种对接，持续与医院客户密切联系，跟进重点医院的销售，积极寻找新的医院及医疗机构渠道。 报告期内，公司跨境业务通过“品牌品类优化扩容+批发业务体量优势+差异化品类引流”的供应链优化方式大力发展。跨境品类不断优化扩容，通过品牌协同，开展的跨境品类从B2B往B2C的渠道上拓展；通过跨境药品零售作差异化品类引流，带来差异化新增量。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上年同期存在相关物资销售跨期回款且本报告期内票据贴现重分类至筹资活动产生的现金流； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期房屋征收补偿款增加； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上年同期偿还短期借款。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 人民币
(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 人民币
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产87,126,080.49（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为4.52%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 （1）关于报告期内对外投资总体分析的说明 2020年6月，公司设立全资子公司上海第一医药深海医药有限公司，注册资本1000万元（尚未实缴）。报告期内，公司转让持有的深海医药49%股权，受让方为上海霖泓医疗器械有限公司。 股权转让后，深海医药注册资本仍为1000万元，其中公司出资金额510万元，持股比例51%，上海霖泓医疗器械有限公司出资金额490万元，持股比例49%。截至本报告期末，公司实缴153万元，上海霖泓医疗器械有限公司实缴147万元，双方股东注资完成认缴出资额的30%。 （2）持有其他上市公司股权情况 单位：元（人民币）
（3）持有非上市金融企业股权情况
(1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
（2）本年度取得和处置子公司情况 无 （3）单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上情况 单位：万元 币种：人民币
（4）单个子公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上的情况 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 报告期内，公司可能面对的风险无重大变化。 1.行业政策变化风险 医药流通行业严格受到国家政策的规范和影响。“两票制”“GPO”“仿制药一致性评价”“带量采购”等政策落地，行业上游格局开始重构，药品批发企业将凭借资源、渠道、网络和品种对市场进行重新分割，头部企业的竞争优势愈发明显。分级诊疗、药品零加成、医保目录谈判等政策，则导致药品控费降价压力持续增长，对医药零售企业经营带来挑战。允许营利性医疗机构开展药品和器械经营、互联网医院兴起、医保线上支付试点、网售处方药有条件放开、地方药店间距限制放开等政策，将同时加剧线上和线下对客流的竞争。新一轮医改政策涉及的点多面广，复杂程度高，政策颁布、实施和监管过程都存在一定的不确定性。 公司将密切关注国家和本地区政策走势，加强对政策的把握和理解，积极顺应政策变化，调整业务和管控模式，提升管理水平和专业服务能力，加大商品、服务和模式创新力度，持续提升核心竞争力，积极应对行业政策变化带来挑战。 2.市场竞争加剧风险 公司业务以药品经营为主，在品牌的市场认知度相对固化而消费需求及渠道愈发细分和多元化的现代商业环境中，除了要面对客户消费行为和需求的不断变化，还要面对开店间距限制取消带来的本地区行业内部愈发激烈的竞争，以及基层医疗机构用药水平提升、互联网企业介入药品经营带来的额外压力。特别在线上医疗、购药快速普及的背景下，行业实体门店客流下滑或向线上转移趋势明显，进一步加剧了行业竞争。若公司因循守旧、固守传统业务模式，则市场竞争力和盈利能力存在下降的风险。 公司将积极应对政策、技术、市场等外部环境变化，持续实施线上线下融合等转型举措，加大力度探索培育“互联网+医疗健康”等领域新经营模式，通过调整商品结构、丰富服务项目、提升专业能力，开辟和维护新的业务渠道，满足大健康领域多层次和多元化的消费需求。同时，公司将整合内外部优势资源，创新机制、激发活力，开拓增量客户市场，提升经营业绩。 3.财务风险 公司在拓展营销网络、创新业务类型、推动业务转型以及构建与现代商业运行模式相适应的管控体系过程中，会对必要的软硬件和人力资源进行投入，并开展具有一定前瞻性的项目建设。 短期内，相关投入和费用的增长会高于实现收入的增长，可能对公司业绩造成一定负面影响。 公司将通过强化内控，落实风险预判、预控和及时融断措施，降低投入风险，并聚焦于产出，保护全体股东利益。 4.人才短缺的风险 随着行业竞争加剧以及开店拓展，企业对药师、执业药师专业人才以及店长等前台关键岗位和总部业务关键岗位人才的需求越来越大。公司快速发展过程中，如果在人才引进和人才培养方面不能适应未来快速发展的需要，或者在人才任用、人才储备和人才管理方面出现失误导致人才流失，将对公司未来的发展扩张和业务经营带来不利影响。 公司将通过完善人力资源体系，优化人岗配置、考核激励、培养培训，有效提升组织效能与活力。秉持前台做“精”做“强”、后台做“专”做“优”理念，实施门店合伙人计划，主抓关键岗位引才计划、核心人才保留计划、技能人才育用计划、重点员工转型计划、创新培育分享计划等满足公司快速发展对人力资源的需要。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司报告期内召开的股东大会无否决议案，审议通过议案分别如下： 1.2024年第一次临时股东大会：《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》《关于2024年度为全资子公司提供担保额度预计的议案》《关于2024年度日常经营性关联交易预计的议案》； 2.2023年度股东大会：《2023年年度报告及摘要》《2023年度董事会工作报告》《2023年度监事会工作报告》《2023年度财务决算及2024年度财务预算报告》《2023年度利润分配预案》《关于续聘财务报告审计会计师事务所的议案》《关于续聘内部控制审计会计师事务所的议案》《关于调整经营范围并修订<公司章程>相关条款的议案》《关于补选第十届董事会非独立董事的议案》； 3.2024年第二次临时股东大会：《关于补选第十届董事会非独立董事的议案》。 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 1.按照变动时间顺序排列； 2.周昱先生因工作原因辞去公司副董事长一职，辞任后仍继续担任公司董事等职务； 3.张海波先生因另有任用辞去公司副总经理一职，辞任后仍继续担任公司党委书记、第十届董事会董事长等职务。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 2. 参照重点排污单位披露其他环境信息 □适用 √不适用 3. 未披露其他环境信息的原因 √适用 □不适用 公司主要从事医药零售、批发业务，经营过程中不产生废水、废气和固体废弃物等污染物，公司生产经营活动不存在高危险、重污染的情况。（未完）  |