[中报]盛和资源(600392):盛和资源2024年半年度报告
原标题:盛和资源:盛和资源2024年半年度报告 盛和资源控股股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人黄平、主管会计工作负责人王晓晖及会计机构负责人（会计主管人员）李抗声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期，公司不进行利润分配及资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析“可能面对的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 37 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 52 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 53 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 54
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
注2：根据财政部、税务总局公告2023年第43号的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。根据文件中的规定，本公司部分下属子公司属于规定中的先进制造企业，享受该优惠政策。享受的该部分进项税加计扣除与本公司的正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照享受的政府补助因此将其界定为经常性损益。 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务 报告期内，公司主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属加工、稀土废料回收以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、独居石、锆英砂、钛精矿、金红石等。 （二）经营模式 公司目前拥有稀土和锆钛两大主业。稀土业务已经形成了从选矿、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。锆钛业务目前主要集中在选矿端。 1、稀土业务 （1）稀土矿。公司在中国境内参股了冕里稀土、中稀（山东）稀土开发有限公司。参股的矿山公司按照市场化方式经营。公司在中国境外参股了美国MP公司，并包销其稀土精矿等主要稀土产品，此外，公司还参股了澳大利亚ETM公司、Peak稀土公司、重要金属公司，并成为其第一大股东或重要股东。 （2）稀土冶炼分离。目前公司拥有四川和江西两处稀土冶炼分离基地，四川以轻稀土矿为主要原料，江西以南方离子型稀土矿、独居石氯化片、钕铁硼废料等为主要原料。在越南也有稀土废料回收的许可。公司还在广西、湖南参股了稀土冶炼分离企业。公司严格按照国家下发的生产指标开展稀土冶炼分离业务，所产稀土氧化物等产品部分通过公司下属企业加工成稀土金属等产品后再对外销售，部分直接对外销售。 （3）稀土金属。目前公司在四川、江西、内蒙古、越南等地拥有稀土金属加工厂，主要将公司自产和外购的稀土氧化物加工成稀土金属对外销售，也会根据市场情况从事来料加工业务。 2、锆钛业务 公司的锆钛选矿业务位于海南省文昌市和江苏省连云港市，核准的原料处理能力为200万吨/年。公司从境外进口锆钛毛矿、中矿等重砂矿，在境内进行分选，产出锆英砂、钛精矿、金红石、独居石等，对外销售。报告期内，公司收购了坦桑尼亚、马达加斯加锆钛重砂矿项目的控股权，正在推动相关项目的建设开发。 报告期内，公司的经营模式没有发生重大变化。 （三）行业情况 1、稀土 稀土是重要战略矿产资源，稀土功能材料是列入国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》的战略性新兴产业。因稀土元素具有丰富的磁、光、电等特性，可用于永磁、催化、储氢、抛光、精密陶瓷、荧光、激光、光导纤维等材料，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用日益广泛。 中国拥有丰富的稀土资源和完整的稀土产业链，目前是全球最大的稀土材料产品生产、应用、出口国，随着国内稀土矿山和冶炼分离产业的整合，国内稀土产业集中度进一步提升。美国、澳大利亚、非洲以及东南亚等国家和地区也是重要的稀土资源地。国外主要国家高度重视稀土产业，加快布局稀土产业发展。 2、锆钛 （1）锆 锆是重要战略矿产资源，在军工产业和民用产业中都有广泛的应用，高纯氧化锆、核级海绵锆、氧化锆增韧陶瓷、钼钛锆合金等是列入国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》的战略性新兴产业的重要材料。锆具有优良的物理化学性质，主要应用于硅酸锆、锆化学制品、电熔锆、精密铸造业、玻璃、耐火材料等消费部门。高端制造行业对于锆产品需求逐步增长，包括金属锆、复合锆、核级海绵锆等市场的需求量逐年上升。 目前，全球锆英砂的主产地在澳大利亚和非洲。中国是锆的主要需求国，但是锆资源贫乏，长期依赖进口。 （2）钛 钛有“太空金属”、“未来金属”、“海洋金属”等美誉，是难熔金属中密度最低的金属元素，具有比强度高和耐腐蚀性强的两大优点，在航空航天、军工、海洋工程、医药、化工颜料、冶金、电力等领域有广泛的应用。 中国虽然拥有较为丰富的钛矿资源，但是由于高品位、低杂质的钛矿资源不多，不能实现自给自足，每年需要进口大量钛矿。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司在长期的发展过程中，已经逐步形成了自身的核心竞争力，具体如下： 1、灵活的经营机制。公司是国内稀土行业独具特色的混合所有制上市公司。不同所有制成分的股东以及股东与经营团队之间，经过多年的持续合作，已经建立起了理念一致、高度信任、紧密合作、共创共赢共享的协作发展机制，为公司的长远健康发展注入了持续动能。 2、多元化的原料保障。公司与四川和地矿业、美国MP公司、Peak稀土公司等签署了稀土精矿长期供应协议，构建了多元化的稀土精矿供应渠道，为公司的稀土冶炼分离等下游业务提供了充分的原料保障。公司收购了收购了坦桑尼亚、马达加斯加锆钛重砂矿项目的控股权，正在推动相关项目的建设开发，由于重砂矿中伴生着丰富的稀土资源，公司的锆钛矿选矿业务也会为公司的稀土原料提供了进一步的保障。公司还参股了冕里稀土、ETM公司、Peak稀土公司、盈拓资源等国内外稀土矿企并成为其单一最大股东或重要股东，为公司发展储备了丰富的稀土资源。 3、国内国外的双重布局。近些年来，公司不断优化和完善产业布局，形成了从稀土选矿、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，业务规模居于行业前列，是国内少有的融南北（轻重）稀土业务于一体的稀土企业。在国外，公司加快稀土资源勘查开发，加大产业投资合作力度，加快推进合作项目进展。 4、持续创新的工艺技术。公司非常重视工艺技术创新。公司拥有省级企业技术中心和省级工程技术研究中心，下属多家高新技术企业。通过多年的积累，公司在稀土和锆钛选矿、稀土冶炼分离、稀土金属加工等生产环节已经形成了独特的工艺技术，氟碳铈矿少铈氯化稀土、氟化铈一步生产法获得过省级科技进步一等奖。 5、优秀的管理团队。公司管理团队在稀土开采、冶炼分离、深加工以及国际业务合作等方面有着丰富的经验，基于对行业发展的深刻认识，能够根据公司实际情况、行业发展趋势和市场需求及时、高效地制订符合公司实际的发展战略和经营方针，为公司的持续健康发展引路导航。 6、健全的销售渠道和优秀的客户群。经过二十余年的经营管理，公司已经建立了健全的销售渠道，能够及时掌握国内外市场需求的变化情况，采取灵活适当的销售策略和销售模式，以销售引导生产。凭借优质的产品性能、较强的供应能力、良好的商业信誉及全面的客户服务等优势，公司业已形成以大型企业为主体的优质客户群，构建了与客户协同发展的良性互动体系。 三、经营情况的讨论与分析 报告期内，受新建项目投产及公司生产效率提升等因素影响，公司主要产品的产销量同比去年有较大幅度增长。然而，稀土市场行情持续低迷，主要稀土产品销售均价与去年同期相比大幅下滑，收入占比最大的镨钕类产品均价同比下跌约三成。锆钛产品价格亦相对低迷。受此因素影响，2024年上半年，公司实现营业收入543,802.15万元，与上年同比减少36.45%，归属于上市公司股东净利润-6,851.70万元，与上年同比减少181.59%。公司重点做了以下工作: 1.加大“走出去”步伐，资源拓展取得新突破 公司长期将资源项目作为公司的战略重心。报告期内，公司加大“走出去”步伐，在海外资源项目投资方面取得了新的突破。稀土方面，公司继续深化和Peak公司在坦桑尼亚Ngualla稀土矿项目的合作，双方已就项目的投资资金、开发方案以及权益比例达成了基本的合作意见，为项目下一步的开发运营打下了坚实的基础。锆钛资源方面，公司成功收购了Strandline Resources UK Limited 100%的股权，该公司拥有坦桑尼亚Fungoni、Tajiri等重砂矿项目，Fungoni、Tajiri项目均已经取得采矿权证，重矿物（锆英砂、钛铁矿、金红石等）资源量约946万吨，具备在短期内运营投产的条件；此外，公司还收购了深圳市华港投资集团有限公司和嘉成矿业（上海）有限公司的部分股权，合计拥有嘉成矿业（上海）有限公司65%的权益，嘉成矿业（上海）有限公司间接拥有位于马达加斯加的多个重砂矿项目，其中已经取得采矿权证的项目有3个，采矿权范围内的重矿物资源量约 1786 万吨。坦桑尼亚和马达加斯加重砂矿项目的收购将为公司锆钛产业链的发展提供充足的资源保障。 2.新项目陆续投产，公司产能产量增加 遵循公司《2023-2025年发展规划》中的产能规划目标，公司积极推动新项目建设，着力提升公司的产能产量。报告期内，德昌2000吨/年稀土金属项目、会昌3000吨/年氟新材料项目已经建成投产，产能正在逐步释放；全南年产3300吨稀土氧化物项目已经完成建设，预计将于第三季度投产运营；包头6000吨/年稀土金属合金项目正在稳步推进，预计将于年内完成建设。新项目的投产运营不仅能够带来公司产能产量的提升，新项目的新工艺也将有效提升公司的生产效率，增强公司的核心竞争力。 3.加强ESG管治，践行负责任发展理念 作为一家负责任的关键原材料国际化供应商，公司高度重视ESG（环境、社会和公司治理）相关工作。公司下属多家工厂积极开展碳足迹盘查和认证工作，部分产品已经获得碳足迹认证证书；公司继续加大工厂的分布式光伏电站装机力度，已完成装机4.49MW，在建项目8.8MW；公司重视发展循环经济，持续优化工艺，大力开展对尾渣、尾矿、废物的回收和循环利用，如全南分离工厂的氨水碳化技改、乐山分离厂的二次富集物深度处理资源综合利用项目等，以减少对资源的消耗，降低对环境的影响；针对金属工厂工作强度大的问题，公司不断提升自动化智能化水平，改善作业条件，降低劳动强度，保障员工职业健康安全。 4.持续提质增效，加快发展新质生产力 公司通过加强科技创新、优化生产工艺、开发新产品、推动数字化转型等手段，持续推动提质增效，加快发展新质生产力。乐山盛和通过生产工艺优化，有效降低了盐酸、液碱、氨水等辅料的单吨产品消耗；全南新资源通过氨水碳化技改，大幅降低碳铵消耗；废料回收工厂物料浸出回调工艺优化完成后，氯酸钠消耗减半；晨光金属工厂的自动化智能化改造，不但提升了工人的生产效率，还降低了单吨电耗，提升了回收率。在新产品开发方面，晨光稀土为客户量身定制的“纳米级”高纯氧化钆首期工业品已发往客户认证。在数字化转型方面，公司继续优化信息化系统，所有业务板块均已上线供应链信息化系统，个别板块已经实现了业务全流程信息化管控，为公司的数字化转型奠定了基础。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 (1). 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：受市场环境影响，本期稀土及锆钛产品原料采购价格较同期有所下降，同时本期贸易业务较同期减少，本期营业成本较同期有所下降。 销售费用变动原因说明：主要系本期销售人员薪酬、代理费等较上年同期增加。 管理费用变动原因说明：主要系本期管理人员薪酬、咨询费等较上年同期下降。 财务费用变动原因说明：主要系本期银行存款利息收入增加以及融资成本下降。 研发费用变动原因说明：受公司研发项目进展等因素影响，本期研发费用较上年同期减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期公司加快存货周转，采购支付的现金较上年同期降低。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期因对外投资支付的现金较上年同期增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期偿还债务支付的现金较上年同期增加。 (2). 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 (1). 资产及负债状况 单位：元
无 (2). 境外资产情况 √适用 □不适用 1、 资产规模 其中：境外资产2,531,809,636.60（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为18.19%%。 2、 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
无 (3). 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见第十节财务报告、（7）、31所有权或使用权受限资产。 (4). 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 长期股权投资：母公司 2024 年 6 月 30 日期末数为 6,247,180,992.71 元，比年初数5,990,004,151.53 元增加 257,176,841.18 元，主要是报告期内，公司新增对外投资，其中深圳市华港投资集团有限公司9,673.56万元，嘉成矿业 （上海）有限公司20,956万元。 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(2).重大的非股权投资 √适用 □不适用
(3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、产品价格波动风险 公司的主要原材料为稀土精矿、海滨砂矿，主要产品为稀土氧化物、稀土盐类、稀土金属、锆英砂、钛精矿等。原材料和产品的供需关系变化及价格波动将对公司的盈利能力产生重要影响。 应对措施：公司将继续立足成本管理，通过技术创新，节能降耗，提高资源利用率，提高员工及设备效率，降低单位成本。同时加强行业研究、价格走势分析、延伸产业链、加强上下游协同等工作，增强对市场整体行情的把握以制定合理的生产和经营策略。 2、全球经济环境风险 国际局势、地缘政治等给全球经贸往来带来了新的挑战。如果全球经济形势不能向好发展，将会对公司的经营产生不利影响。 应对措施：公司将持续关注国际局势，紧盯全球经济形势，加强合规体系建设，积极采取措施，应对风险。 3、环境保护风险 公司主要从事稀土矿山开采、冶炼与分离及深加工业务，虽在实际的生产经营不存在较大的污染情况，但仍存在可能造成环境污染的因素，主要包括：废水、废气、废渣和尾矿处理，以及各种设备运行过程中产生的噪声。 应对措施：近年来，公司一直致力于污染防治，已按照国家和地方各项法律法规的要求，配套建设了必要的环保设施，不断对生产工艺和环保治理设施进行改造和完善，“三废”排放完全符合国家和地方现行环保法规的要求，未发生环境污染事故。 4、控制权变动风险 公司的控股股东综合研究所（国有）的持股比例为14.06%，如上市公司遭受恶意收购或者其他原因导致控股股东控股地位不稳定，将对公司业务与管理层造成较大的影响，对公司未来的经营发展带来一定风险。 应对措施：公司股东王全根、巨星集团、地矿公司将继续履行2012年重大资产重组时《关于不存在一致行动关系的声明及承诺》，三位股东在作为上市公司股东期间，将尊重并认可综合研究所对上市公司的控股股东地位，独立履行股东职责、行使股东权利，不会与上市公司其他任何股东形成一致行动关系。 2016年公司重大资产重组时相关方出具承诺，在交易完成后，不存在与盛和资源其他股东共同扩大承诺人所能够支配的盛和资源股份表决权数量的约定、行为或者事实，独立履行股东职责，不会基于所持有的盛和资源的股份与盛和资源的其他股东谋求或形成一致行动关系。 公司将进一步完善公司治理结构，规范董事会重大决策机制和程序，做到公司重大的决策透明、公开；充分发挥监事会、内部审计机构的监督和制约职能；做好公司的投资者关系及信息披露工作，接受广大投资者的监督，充分保护中小股东的合法权益。 5、股市风险 宏观经济形势变化、稀土行业的景气度变化、公司经营状况、投资者心理变化以及其他不可预料因素的影响等因素，都会对股票价格带来影响。公司提醒投资者应当充分认识股票市场的风险，在投资公司股票时，应综合考虑影响股票价格的各种因素，正视股价波动的风险。 应对策略：公司将严格按照证监会和交易所对上市公司的要求，完善治理、规范运作，稳健经营，强化内部控制与风险管理，不断提高盈利能力，力争以良好的业绩回报投资者，降低投资者风险。同时，本公司将严格执行上市公司信息披露制度，接受监管机构及投资者监督，提高经营与决策的透明度，加强投资者关系管理，确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化，并为投资者审慎决策提供有效信息。 (二) 其他披露事项 √适用 □不适用 1、融资相关事项 2024年,根据公司及下属控股公司日常生产经营和业务发展的融资需求，公司的控股子公司：乐山盛和稀土有限公司及其控股子公司、赣州晨光稀土新材料有限公司及其控股子公司、盛和锆钛（海南）有限及其控股子公司、盛和资源（海南）有限公司拟向金融机构等申请融资，拟申请融资的总额度预计不超过人民币45亿元（含之前数）。 2024年,为满足公司生产经营持续发展的资金需求，公司于2024年4月25日召开的第八届董事会第十三次会议审议通过了《关于2024年度向银行及其他金融机构申请融资额度的议案》：公司本部（不含控股子公司）拟向银行及其他金融机构申请融资，总额度不超过人民币 15 亿元（含之前数），最终以各金融机构实际批的融资额度为准。有效期：自董事会审议通过之日起至下一年度该事项批准之日止。 报告期内，公司对资金市场包括债券市场的供求关系、成本水平和融资条件进行分析、比较，作出相应的财务决策和调整；在公司总体融资额度与年度报告计划额度基本一致的基础上，通过开展上述融资业务，有助于公司对资金的统一调度、管理、运用和监控，以便实现整个上市公司统筹管理，进一步拓宽公司融资渠道，优化融资结构，降低融资成本。 2、定期生产经营数据 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》等规定，公司 2024 年第二季度（4-6 月）主要经营数据如下：
第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
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